Résumé
DeFi est le seul endroit où les licornes et les sushis de dessins animés s'affrontent dans la bataille pour la liquidité. Uniswap est l'un des protocoles DeFi les plus performants pour les échanges de jetons sur Ethereum. Le protocole a été créé par une petite équipe de développeurs passionnés qui ont rendu le code open source et accessible à tous. C'est exactement ce que fait SushiSwap !
SushiSwap est une branche d'Uniswap qui vise à ajouter l'attrayant jeton SUSHI. Il accorde le contrôle du protocole aux détenteurs et les aide à payer une partie des frais. Voyons comment mettre des SUSHI dans votre assiette !
Introduction
Alors que l'espace de la finance décentralisée (ou DeFi) se développe, de plus en plus de nouvelles plateformes financières continuent d'émerger. Nous voyons des investisseurs tirer parti de méthodes telles que les prêts instantanés et le farming de rendement (ou l'extraction de liquidité) pour gagner de l'argent.
Uniswap a consolidé sa position en tant que l'un des protocoles DeFi clés grâce à l'un des plus grands volumes de transactions. Bien qu'il ait des caractéristiques décentralisées et dépende fortement des contrats intelligents, les utilisateurs n'ont pas beaucoup leur mot à dire sur l'orientation de développement de ce protocole.
SushiSwap, un nouveau venu dans le domaine, promet de changer cela. Avec plus d'un milliard de dollars verrouillés dans le protocole – seulement quelques jours après son lancement – nous pouvons voir que beaucoup s'intéresseront à ce changement. Dans cet article, nous allons discuter de ce nouveau fork qui conquiert l'espace crypto à toute vitesse d'Uniswap.
Qu'est-ce que SushiSwap ?
SushiSwap a été lancé en septembre 2020 par deux développeurs anonymes, Chef Nomi et 0xMaki. C'est l'une des applications décentralisées (DApp) les plus populaires sur la blockchain Ethereum. SushiSwap applique un modèle d'auto-mise en marché (AMM) pour un protocole d'échange décentralisé (DEX). En termes simples, il n'y a pas de carnet d'ordres sur SushiSwap. Au lieu de cela, les utilisateurs utilisent des contrats intelligents pour acheter et vendre des crypto-monnaies.
SushiSwap a commencé comme un fork d'Uniswap. Ce protocole utilise le code d'Uniswap pour construire sa plateforme tout en introduisant quelques distinctions clés – la plus notable étant la distribution de récompenses sous forme de tokens SUSHI. Les fournisseurs de liquidité sur SushiSwap sont récompensés par le token natif SUSHI du protocole, qui est également le token de gouvernance. Contrairement à Uniswap (UNI), les détenteurs de SUSHI peuvent continuer à percevoir des récompenses même s'ils cessent de fournir de la liquidité.
Lors de son lancement initial, SushiSwap a encouragé les fournisseurs de liquidité à staker des tokens dans son pool de liquidité (LP) sur Uniswap en offrant des récompenses supplémentaires en SUSHI avec un taux de rendement estimé par an (APY) élevé. En une semaine, SushiSwap a réussi à attirer plus d'un milliard de dollars de liquidité et la valeur totale verrouillée a dépassé 150 millions de dollars. Les tokens LP stakés ont ensuite été transférés d'Uniswap vers SushiSwap après deux semaines. Cela signifie que tous les tokens Uniswap LP stakés sur SushiSwap ont été échangés sur Uniswap pour les tokens qu'ils représentent. De nouveaux pools de liquidité ont également été créés sur SushiSwap, marquant le lancement de la bourse SushiSwap.
Au deuxième trimestre de 2021, l'écosystème SushiSwap a annoncé la version supplémentaire la plus récente, une plateforme de token non fongible (NFT) appelée Shoyu. En réalité, l'idée de Shoyu est venue d'un membre de la gouvernance de SUSHI, qui a proposé de faire de Shoyu une plateforme NFT facile à utiliser. Cette plateforme vise à compenser les lacunes actuelles du marché NFT, telles que des options de format de fichier limitées, une taille d'image restreinte et des frais de transaction élevés sur Ethereum.
Qu'est-ce que SUSHI ?
SUSHI est le token natif de SushiSwap. C'est un token ERC-20 distribué aux fournisseurs de liquidité sur SushiSwap via le farming de liquidité. SUSHI a une offre maximale de 250 millions de tokens. L'offre de SUSHI dépend du taux de bloc. Depuis novembre 2021, ce token est créé à un taux de 100 tokens/bloc et l'offre en circulation a atteint environ 50 % de l'offre totale de tokens avec 127 millions de tokens.
SUSHI accorde aux détenteurs des droits de gouvernance et une part des frais payés au protocole. En termes simples, la communauté SUSHI possède ce protocole. Pourquoi cela suscite-t-il tant d'intérêt ? Eh bien, la gouvernance communautaire est étroitement liée aux caractéristiques de DeFi. Le développement de l'activité de farming de rendement comme méthode légitime pour attribuer des tokens a apporté une richesse aux lancements de nouveaux tokens.
Ces modèles de lancement de tokens équitables visent à aplanir le terrain de jeu pour tous ceux qui participent et ils ne nécessitent souvent pas de mise de fonds préalable, peu ou pas d'attribution aux fondateurs mais une attribution uniforme basée sur le montant que chaque utilisateur fournit. Dans la plupart des cas, les tokens attribués confèrent également des droits de gouvernance à leurs détenteurs.
D'accord, mais que peuvent faire les détenteurs de tokens avec ces droits de gouvernance ? Sur SushiSwap, quiconque peut soumettre une proposition d'amélioration SushiSwap (SIP) et les détenteurs de SUSHI peuvent voter. Cela peut être considéré comme des changements mineurs ou même majeurs au protocole SushiSwap. Au lieu d'une équipe traditionnelle comme Uniswap, le développement de SushiSwap est entre les mains des détenteurs de tokens SUSHI.
Une communauté forte est un atout précieux pour tout projet de token, ce qui est particulièrement vrai pour les protocoles DeFi. Par exemple : MISO, également connu sous le nom d'offre initiale SushiSwap minimale, est un produit issu d'une proposition de gouvernance. C'est une plateforme de lancement de tokens dans l'écosystème SushiSwap conçue pour répondre aux attentes de la communauté SUSHI. MISO permet aux individus et aux communautés de lancer leurs nouveaux tokens de projet via la plateforme SushiSwap.
Comment ça marche SushiSwap ?
Comme mentionné, SushiSwap est un protocole d'auto-mise en marché (AMM) qui fonctionne comme une bourse décentralisée. Pas de carnet d'ordres ou de pouvoir centralisé. Les transactions de crypto-monnaies sur SushiSwap sont gérées par des contrats intelligents dans des pools de liquidité. Les pools de liquidité sont l'endroit où les utilisateurs de SushiSwap deviennent des fournisseurs de liquidité (LP) en verrouillant leurs actifs crypto. Quiconque peut devenir fournisseur de liquidité sur SushiSwap et gagner des récompenses proportionnelles à leur part dans le pool. Cela se fait en déposant une valeur équivalente de deux tokens dans le pool. Chaque pool fonctionne comme un marché, où d'autres utilisateurs peuvent venir acheter et vendre des tokens. Pour une explication plus complète sur le fonctionnement des AMM dans les protocoles DEX, consultez notre article sur Uniswap.
Sur SushiSwap, vous pouvez échanger des tokens ERC-20 comme vous le feriez sur d'autres protocoles DEX. Par exemple : vous pouvez échanger des stablecoins comme USDT et BUSD contre des crypto-monnaies comme le bitcoin (BTC) et l'ether (ETH). De plus, il existe de nombreuses fonctionnalités autour du thème sushi pour gagner des revenus passifs. Par exemple : vous pouvez staker du SUSHI dans le SushiBar et recevoir du xSUSHI. Le xSUSHI staké permet à ses détenteurs de gagner 0,05 % des frais de récompense de toutes les transactions de tous les pools de liquidité. Après le lancement de Shouyu, les détenteurs de SUSHI qui ont staké leurs tokens pour du xSUSHI seront également éligibles pour recevoir 2,5 % sur chaque transaction NFT sur le marché NFT.
BentoBox est une autre fonctionnalité pour gagner des récompenses sur SushiSwap. C'est un coffre-fort innovant qui permet aux utilisateurs de tirer parti de tous les outils de rendement disponibles sur SushiSwap. Cela signifie qu'en déposant des actifs dans BentoBox, vous pouvez automatiquement percevoir des intérêts en stakant dans le SushiBar, ainsi qu'en prêtant à d'autres utilisateurs. En même temps, les détenteurs de xSUSHI peuvent également gagner des récompenses des frais de transaction accumulés depuis BentoBox.
Uniswap contre SushiSwap
Le fait que la crypto-monnaie soit profondément ancrée dans l'esprit open source n'est pas un secret. Beaucoup pensent que Bitcoin et de plus en plus de protocoles DeFi n'ont pas besoin d'autorisation pour fonctionner comme une nouvelle marchandise publique sous forme de logiciel. Étant donné que ces projets sont facilement reproductibles et qu'il suffit de changer quelques éléments pour les relancer, cela entraîne naturellement une concurrence entre des produits similaires. Cependant, nous pensons que cela conduira finalement à de meilleurs produits pour l'utilisateur final.
L'espace DeFi a certainement apporté des avancées considérables au groupe Uniswap. Mais nous pouvons envisager un avenir où à la fois Uniswap et SushiSwap (ou d'autres forks) prospèrent tous les deux. Uniswap pourrait rester à la pointe de l'innovation dans l'espace AMM, tandis que SushiSwap pourrait fournir une solution alternative plus centrée sur les fonctionnalités que la communauté souhaite voir.
Comme mentionné, la liquidité fragmentée entre des protocoles similaires n'est pas idéale. Si vous avez lu notre article sur Uniswap, vous savez que les AMM fonctionnent mieux lorsqu'il y a le plus de liquidité possible dans les pools. Si beaucoup de liquidité dans DeFi est fragmentée entre plusieurs protocoles AMM différents, cela peut entraîner une expérience moins bonne pour l'utilisateur final.
Comment fournir de la liquidité à SushiSwap
Alors, vous avez décidé que vous souhaitez staker des tokens en échange de SUSHI. La première étape est d'acquérir ces tokens. Vous pouvez acheter des crypto-monnaies à staker sur des bourses de crypto-monnaies centralisées comme Binance ou des échanges décentralisés comme Uniswap et 1inch.
Dans cet exemple, nous allons fournir de la liquidité pour BNB-ETH et appliquer de même à d'autres paires (bien sûr, à condition que le token LP soit utilisable sur SushiSwap).
1. Allez sur Sushi et cliquez sur [Entrer l'application] pour accéder à SushiSwap.
2. Allez à la page [Pool] depuis la barre de navigation en haut. Vous devrez connecter votre portefeuille pour commencer. Vous pouvez utiliser le portefeuille Binance, MetaMask, WalletConnect ou tout autre portefeuille compatible avec Ethereum. Dans cet exemple, nous allons utiliser le portefeuille Binance.
3. Après avoir cliqué sur [Binance], vous verrez une fenêtre pop-up. Entrez votre mot de passe pour déverrouiller votre portefeuille ou cliquez sur [Créer un nouveau portefeuille] si vous n'avez pas de portefeuille.
4. Cliquez sur [Connecter].
5. Vous serez redirigé vers le pool SushiSwap. Cliquez sur [Ajouter] pour ajouter de la liquidité.
6. Cliquez sur [Choisir le token] pour trouver la paire de crypto-monnaies pour laquelle vous souhaitez fournir de la liquidité. Ensuite, entrez le montant pour le token (par exemple : 1 BNB). Le système calculera automatiquement le montant requis pour le token restant.
Vous pouvez également voir votre part dans le pool en bas. Cliquez sur [Approuver ETH] pour confirmer.
7. Vous verrez une autre fenêtre pop-up contenant les détails et les frais de gaz pour cette transaction. Cliquez sur [Confirmer] pour approuver ou cliquez sur [Refuser] pour modifier.
8. Cliquez sur [Confirmer l'ajout de liquidité] puis sur [Confirmer la fourniture] pour ajouter de la liquidité au pool BNB-ETH.
Remarque : En raison de la possibilité de pertes temporaires, vous pourriez recevoir une allocation de token différente de celle que vous avez initialement ajoutée après l'échange. Assurez-vous de comprendre les risques avant d'ajouter de la liquidité.
9. Confirmez la transaction dans votre portefeuille pop-up.
10. Vous avez ajouté avec succès de la liquidité au pool BNB-ETH. Vous pouvez voir votre position et votre part dans le pool. Cela signifie que lorsque des utilisateurs échangent BNB/ETH, vous pourriez recevoir une part des frais de transaction.
11. Pour gérer vos positions, allez à l'onglet [Pool] depuis la barre de navigation en haut et cliquez sur votre position pour ajouter ou retirer de la liquidité.
Vous remarquerez qu'il y a quelques tokens SLP dans votre portefeuille provenant de la transaction. Les tokens SLP sont des tokens LP de SushiSwap et ils représentent la part que vous avez envoyée dans le pool. Tous les pools de liquidité sont étiquetés comme SLP sur SushiSwap mais ils représentent en réalité différents pools.
Comment acheter ou vendre du SUSHI sur Binance
En plus de gagner du SUSHI sur SushiSwap, vous pouvez acheter des tokens sur des bourses de crypto-monnaies comme Binance. D'autre part, si vous souhaitez vendre le SUSHI que vous avez reçu de SushiSwap, vous pouvez les transférer dans votre portefeuille et les vendre sur des bourses de crypto-monnaies comme Binance.
1. Connectez-vous à votre compte Binance et cliquez sur [Trader] dans la barre de navigation en haut pour choisir la page de trading de base ou avancée.
2. Sur le côté droit de l'écran, tapez "SUSHI" dans la barre de recherche et vous verrez les paires de trading disponibles. Dans cet exemple, nous allons utiliser SUSHI/BUSD. Cliquez sur [SUSHI/BUSD] pour ouvrir la page de trading.
3. Faites défiler vers le bas de la boîte [Spot]. Vous pouvez acheter ou vendre du SUSHI ici. Entrez le montant de SUSHI que vous souhaitez acheter ou vendre. Ensuite, sélectionnez le type d'ordre pour votre ordre. Dans cet exemple, nous allons utiliser un ordre de marché. Cliquez sur [Acheter SUSHI] ou [Vendre SUSHI] pour confirmer l'ordre.
SushiSwap est-il sûr ?
Déposer des fonds dans un contrat intelligent comporte toujours des risques d'erreurs, même pour des projets ayant été audités et très fiables. Vous ne devez jamais déposer plus que ce que vous êtes prêt à perdre et faites toujours votre propre recherche (DYOR) avant d'investir. De plus, en raison des frais de gaz élevés sur Ethereum, les petits dépôts peuvent devoir faire du farming pendant un certain temps avant qu'ils ne puissent réellement générer des bénéfices.
Résumé
SushiSwap est une expérience intéressante qui remet en question l'avantage compétitif d'un protocole DeFi réussi – Uniswap. Bien qu'il soit un fork d'Uniswap, SushiSwap a ajouté de nouvelles fonctionnalités au protocole, avec la principale distinction étant la fonctionnalité de gouvernance communautaire. En 2021, SushiSwap introduit également une plateforme NFT pour capitaliser sur le marché NFT en pleine croissance.
SushiSwap a rapidement dépassé de nombreux autres projets DeFi en termes de valeur totale verrouillée depuis son lancement et il pourrait continuer à croître en popularité et en attractivité. Peu importe à quel point SushiSwap sera couronné de succès, cela prouve qu'il n'y a aucun produit ou service qui ait un avantage incontestable comme DeFi.