En bref
Cela n’a aucun sens que les gens prêtent de l’argent gratuitement. Si Alice souhaite emprunter 10 000 $ à Bob, celui-ci aura besoin d’un incitatif financier pour le lui prêter. Cette incitation prend la forme d’intérêts – des frais ajoutés au montant principal qu’Alice emprunte.
Les taux d’intérêt ont un impact profond sur l’économie dans son ensemble, car leur augmentation ou leur diminution a un impact considérable sur le comportement des gens. En bref:
Des taux d’intérêt plus élevés rendent l’épargne attrayante, car les banques vous paient davantage lorsque vous les laissez stocker votre argent. Mais emprunter de l’argent est moins intéressant car vous devez payer un montant plus élevé pour le crédit que vous empruntez.
La baisse des taux d’intérêt rend les emprunts et les dépenses attrayants : votre argent ne rapporte pas beaucoup d’intérêts s’il reste inutilisé. De plus, vous n’avez pas besoin de payer une somme importante par rapport au montant du prêt.
Introduire
Comme nous l'avons appris dans l'article Comment fonctionne l'économie ?, le crédit joue un rôle important dans l'économie mondiale. Essentiellement, il s'agit d'un lubrifiant pour les transactions financières : les particuliers peuvent profiter du capital dont ils ne disposent pas et le rembourser plus tard. Les entreprises peuvent utiliser le crédit pour acheter des ressources, utiliser ces ressources pour réaliser des bénéfices, puis payer le prêteur. Les consommateurs peuvent emprunter pour acheter des biens, puis rembourser le prêt par versements échelonnés.
Bien entendu, il faut en premier lieu qu’il y ait une incitation financière pour que le prêteur accorde du crédit. Habituellement, ils factureront des intérêts. Dans cet article, nous approfondirons les taux d’intérêt et le fonctionnement de ce mécanisme.
Qu’est-ce que le taux d’intérêt ?
Les intérêts sont le montant d’argent que l’emprunteur doit payer au prêteur. Si Alice emprunte de l'argent à Bob, Bob pourrait dire que vous pouvez emprunter ces 10 000 $, mais à un taux d'intérêt de 5 %. Cela signifie qu'Alice doit rembourser les 10 000 $ (principal) d'origine plus 5 % de ce montant à la fin de la période. Le montant total qu’elle doit donc rembourser à Bob est de 10 500 $.
Ainsi, le taux d’intérêt est le pourcentage d’intérêt payé à chaque période. Si le taux d’intérêt est de 5 % par an, Alice devra 10 500 $ la première année. A partir de là, vous pouvez calculer :
Intérêts simples – les années suivantes sont soumises à un taux d’intérêt de 5 % du montant principal
ou
intérêts composés – 5 % de 10 500 $ la première année, puis 5 % de 10 500 $ + 525 $ = 11 025 $ la deuxième année et ainsi de suite.
Pourquoi le taux d’intérêt est-il important ?
Si vous n'effectuez pas de transactions exclusives avec des crypto-monnaies, des espèces et des pièces d'or, le taux d'intérêt vous affectera, comme c'est le cas pour presque tout le monde. Même si vous trouvez d'une manière ou d'une autre un moyen de payer avec Dogecoin, vous ressentirez toujours les effets des taux d'intérêt en raison de l'importance de ce mécanisme dans l'économie.
Prenez une banque commerciale : l'ensemble de son modèle commercial (banque à réserves fractionnaires) tourne autour de l'emprunt et du prêt d'argent. Lorsque vous économisez de l’argent, vous agissez comme un prêteur. Vous recevez des intérêts de la banque parce qu’elle prête votre argent à d’autres. À l’inverse, lorsque vous empruntez de l’argent, vous devez payer des intérêts à la banque.
Les banques commerciales ne sont pas très flexibles dans la fixation des taux d'intérêt : cela dépend des banques dites centrales. Citons par exemple la Réserve fédérale américaine, la Banque populaire de Chine ou la Banque d'Angleterre. Leur travail consiste à réguler l’économie pour maintenir la croissance. L’une des fonctions qu’ils remplissent pour atteindre ces objectifs est d’augmenter ou de diminuer les taux d’intérêt.
Par exemple, si les taux d’intérêt sont élevés, vous recevrez davantage d’intérêts lorsque vous prêterez de l’argent. Si vous êtes emprunteur, vous devrez davantage car vous devrez payer plus d’intérêts sur votre prêt. Au contraire, prêter lorsque les taux d’intérêt sont bas ne rapportera pas beaucoup de profit mais deviendra attractif en tant qu’emprunteur.
En fin de compte, ces mesures contrôlent le comportement des consommateurs. La baisse des taux d’intérêt vise souvent à stimuler les dépenses en période de ralentissement, car elle encourage les particuliers et les entreprises à emprunter. Ensuite, lorsqu’ils disposent de plus de crédit, ils sont susceptibles d’emprunter et de dépenser.
La baisse des taux d'intérêt peut être une bonne mesure à court terme pour revigorer l'économie, mais elle provoque de l'inflation. Il y a plus de crédits mais les ressources restent les mêmes. En d’autres termes, la demande de biens augmente mais l’offre ne change pas. Naturellement, les prix commencent à augmenter jusqu’à ce que l’équilibre soit atteint.
À ce moment-là, des taux d’intérêt élevés peuvent être utilisés comme mesure de réponse. Fixer des taux d’intérêt élevés réduit le montant du crédit en circulation, à mesure que les gens commencent à rembourser leur dette. Étant donné que les banques proposent des taux d’intérêt très élevés à ce stade, les particuliers économiseront de l’argent pour gagner des intérêts au lieu de consommer. Lorsque la demande de biens diminue, l’inflation diminue, mais la croissance économique ralentit.
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Que sont les taux d’intérêt négatifs ?
Les experts et les économistes parlent du concept de taux d’intérêt négatifs. Comme vous pouvez l'imaginer, il s'agit d'un taux d'intérêt inférieur à zéro qui vous oblige à payer de l'argent pour prêter de l'argent – ou même pour le conserver à la banque. Si cette situation perdure pendant une longue période, il sera coûteux pour les banques de prêter de l’argent. En effet, les taux d’intérêt négatifs rendent même l’épargne coûteuse.
Cela semble être un concept fou. Après tout, le prêteur assume un risque si l'emprunteur n'est pas en mesure de rembourser le prêt, alors pourquoi devrait-il payer ?
C’est peut-être la raison pour laquelle les taux d’intérêt négatifs constituent le dernier recours pour redresser les économies en difficulté. Cette idée découle de la crainte que les individus préfèrent conserver leur argent en période de ralentissement économique, souhaitant attendre que l’économie se rétablisse avant de se lancer dans une activité économique.
Lorsque les taux d'intérêt sont négatifs, ce comportement n'a pas de sens : emprunter et dépenser semblent être les options les plus judicieuses. C'est pourquoi les taux d'intérêt négatifs sont considérés par certains comme une mesure raisonnable dans des conditions économiques inhabituelles.
résumé
En apparence, les taux d’intérêt semblent être un concept relativement facile à comprendre.
Cependant, ce mécanisme fait partie intégrante des économies modernes : comme on l’a vu, l’ajustement des taux d’intérêt peut modifier fondamentalement le comportement des individus et des entreprises. C'est pourquoi les banques centrales jouent un rôle proactif en utilisant les taux d'intérêt pour maintenir l'économie d'un pays sur la bonne voie.
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