Résumé
Le stop loss et le take profit sont deux concepts de base sur lesquels de nombreux traders s'appuient pour déterminer leur stratégie de sortie. Ces deux niveaux dépendent du niveau de risque que le trader est prêt à accepter. Ces niveaux sont utilisés à la fois sur les marchés traditionnels et sur les marchés des cryptomonnaies, et sont particulièrement populaires parmi les traders qui s'appuient sur l'analyse technique.
Introduire
Le market timing est une stratégie par laquelle les investisseurs et les traders tentent d'anticiper les prix futurs du marché et de trouver le prix optimal pour acheter ou vendre un actif. Dans cette approche, trouver le bon moment pour sortir du marché est crucial. C'est là qu'interviennent les niveaux de stop loss et de take profit.
Les niveaux stop-loss et take-profit sont des objectifs de prix que les traders se fixent à l'avance. Souvent utilisés dans le cadre d'une stratégie de sortie pour un trader discipliné, ces niveaux prédéterminés sont conçus pour minimiser les émotions et sont nécessaires à la gestion des risques.
Niveaux de stop loss et de take profit
Un stop loss (SL) est un niveau de prix prédéterminé pour un actif, fixé en dessous du prix actuel, auquel une position est clôturée afin de limiter la perte de l'investisseur. À l'inverse, un take profit (TP) est un niveau de prix prédéterminé auquel les traders clôturent une position rentable.
Au lieu d'utiliser des ordres au marché en temps réel, les traders peuvent définir ces niveaux pour déclencher des ventes automatiques sans avoir à surveiller le marché 24h/24 et 7j/7. Par exemple, Binance Futures dispose d'une fonction d'ordre stop qui combine les ordres stop-loss et take-profit. Le système détermine si un ordre est un stop-loss ou un take-profit en fonction des niveaux de prix de déclenchement et du dernier cours ou prix repère au moment de son placement.
Pourquoi utiliser les niveaux stop loss et take profit ?
Mettre en œuvre la gestion des risques
Les niveaux SL (stop loss) et TP (take profit) reflètent la dynamique actuelle du marché. Déterminer la valeur optimale revient essentiellement à identifier les opportunités de trading favorables et les niveaux de risque acceptables. Évaluer le risque à l'aide des niveaux SL et TP peut jouer un rôle important dans la gestion et la croissance de votre portefeuille. Non seulement vous protégez systématiquement vos positions en privilégiant les transactions les moins risquées, mais vous évitez également la destruction totale de votre portefeuille. C'est pourquoi de nombreux traders utilisent les niveaux SL et TP dans leurs stratégies de gestion des risques.
Prévenir le trading émotionnel
L'état émotionnel d'une personne à un moment donné peut avoir un impact important sur sa prise de décision. C'est pourquoi certains traders établissent des stratégies à l'avance pour éviter de trader sous l'effet du stress, de la peur, de l'avidité ou d'autres émotions fortes. Apprendre à déterminer le moment opportun pour clôturer une position peut vous aider à éviter de trader de manière impulsive et à gérer vos transactions de manière stratégique plutôt que sur un coup de tête.
Comment calculer le ratio risque/récompense
Les niveaux de stop loss et de take profit sont utilisés pour calculer le rapport risque/récompense d'une transaction.
Le ratio risque/rendement mesure le risque potentiel par rapport au rendement potentiel. En général, il est préférable d'effectuer des transactions avec un ratio risque/rendement faible, car cela signifie que votre profit potentiel est supérieur au risque potentiel.
Vous pouvez calculer votre ratio risque/récompense à l’aide de la formule suivante :
Ratio risque/récompense = (Prix d'entrée - Prix stop loss) / (Prix take profit - Prix d'entrée)
Comment calculer les niveaux de stop loss et de take profit
Les traders disposent de diverses méthodes pour déterminer les niveaux optimaux de stop-loss et de take-profit. Ces approches peuvent être utilisées indépendamment ou en complément d'autres méthodes, mais l'objectif ultime reste le même : utiliser les données disponibles pour prendre des décisions plus éclairées quant au moment opportun pour clôturer une position.
Niveaux de support et de résistance
Le support et la résistance sont des concepts fondamentaux familiers à tout trader technique sur les marchés traditionnels et cryptographiques.
Les niveaux de support et de résistance sont des zones d'un graphique de prix susceptibles de connaître une activité de trading accrue, qu'elle soit acheteuse ou vendeuse. Aux niveaux de support, une tendance baissière devrait marquer une pause en raison d'une activité d'achat accrue. Aux niveaux de résistance, une tendance haussière devrait marquer une pause en raison d'une activité de vente accrue.
Les traders utilisant cette méthode placent généralement leur take profit juste au-dessus du niveau de support et leur stop loss juste en dessous du niveau de résistance qu'ils ont identifié.
Voici un guide détaillé des niveaux de support et de résistance.
Moyenne mobile
Cet indicateur technique filtre le bruit du marché et lisse les données d'action des prix pour donner la direction d'une tendance.
Les moyennes mobiles (MM) peuvent être calculées sur des périodes plus ou moins longues, selon les préférences du trader. Les traders les surveillent attentivement, à la recherche d'opportunités de vente ou d'achat représentées par des signaux de croisement, lorsque deux MM différentes se croisent sur le graphique. Pour en savoir plus sur les moyennes mobiles, cliquez ici.
En règle générale, les traders utilisant des MA déterminent les niveaux de stop loss en dessous de la moyenne mobile à long terme.
Méthode du pourcentage
Au lieu d'un niveau prédéterminé calculé à l'aide d'indicateurs techniques, certains traders utilisent un pourcentage fixe pour déterminer les niveaux SL et TP. Par exemple, ils peuvent choisir de clôturer leur position lorsque le prix de l'actif est supérieur ou inférieur de 5 % au prix d'entrée. Cette approche simple est particulièrement adaptée aux traders peu familiarisés avec les indicateurs techniques.
Autres indicateurs
Nous avons présenté certains des outils d'analyse technique les plus courants utilisés pour définir les niveaux de SL et de TP, mais les traders utilisent de nombreux autres indicateurs. Parmi ces outils, on trouve l'indice de force relative (RSI), un indicateur de momentum signalant si un actif est suracheté ou survendu, les bandes de Bollinger (BB), qui mesurent la volatilité du marché, et la convergence-divergence des moyennes mobiles (MACD), qui utilise des moyennes mobiles exponentielles comme points de données.
Résumé
De nombreux traders et investisseurs utilisent une ou plusieurs des méthodes ci-dessus pour calculer les niveaux de stop-loss et de take-profit. Ces niveaux servent de déclencheurs techniques pour sortir d'une transaction, que ce soit pour sortir d'une position perdante ou pour réaliser un profit potentiel. Notez que chaque trader a sa propre méthode pour déterminer les niveaux de stop-loss et de take-profit, et que ces niveaux ne garantissent pas une performance optimale. Au contraire, ils facilitent la prise de décision, la rendant plus systématique et plus fiable. Par conséquent, évaluer le risque en déterminant les niveaux de stop-loss et de take-profit ou en utilisant d'autres stratégies de gestion du risque est une bonne habitude à prendre en trading.