TL;DR
La domination du Bitcoin, ou domination du BTC, est calculée comme le rapport entre la capitalisation boursière du Bitcoin et le reste du marché des cryptomonnaies. Certains investisseurs et traders de crypto-monnaie utilisent la domination du Bitcoin comme guide pour ajuster leurs stratégies de trading et leurs structures de portefeuille.
Introduire
Bien qu’il existe actuellement des milliers d’altcoins, le bitcoin – la première crypto-monnaie – reste l’actif numérique le plus important en termes de capitalisation boursière. En observant l'évolution de la part du Bitcoin dans la valeur totale du marché des cryptomonnaies, les traders ont détecté certains modèles récurrents des conditions du marché. Certains investisseurs ont utilisé la domination du BTC comme guide pour leur comportement commercial. En particulier, la domination du BTC devrait donner un aperçu des tendances générales actuelles du marché.
Domination du BTC et capitalisation boursière
En termes simples, la capitalisation boursière fait référence à la valeur totale d'un certain actif en circulation. Pour le Bitcoin, la capitalisation boursière est calculée en multipliant le prix actuel et le nombre de BTC extraits à ce jour.
Vous pouvez calculer la domination du Bitcoin avec la formule suivante :
Dominance du Bitcoin = Capitalisation boursière du Bitcoin/Capitalisation boursière totale des crypto-monnaies
Facteurs affectant la domination du BTC
Tendances changeantes
Avant le boom de l’altcoin, il n’était pas rare que la domination du bitcoin dépasse les 90 %. À mesure que les altcoins suscitent davantage d’intérêt des utilisateurs et des investisseurs, le bitcoin a perdu une partie de son attention au profit d’autres actifs présentant une plus grande volatilité des prix et des projets avec des cas d’utilisation intéressants.
Alors que Bitcoin a été créé pour changer la façon dont fonctionne le transfert de valeur, d’autres projets de crypto-monnaie ont évolué pour permettre à leurs pièces de faire plus. Contrairement au bitcoin, outre les envois de fonds, de nombreux altcoins sont présents dans différents domaines, notamment les jeux, l'art et les services financiers décentralisés. En fonction des tendances actuelles, il peut y avoir beaucoup d'intérêt et de demande commerciale autour de la crypto-monnaie d'un projet particulier. Par exemple, le boom du NFT a peut-être entraîné une légère baisse de la domination du BTC au profit des jetons liés au NFT.
Au fil du temps, le bitcoin s’est imposé comme l’un des crypto-actifs les plus « stables ». Pendant ce temps, les traders peuvent être intéressés par des projets présentant de fortes fluctuations de prix et des opportunités de profiter de certains des altcoins les plus récents. Cela pourrait également avoir un impact sur la domination du Bitcoin, conduisant à un afflux de capitaux vers des actifs plus risqués. Dans ce cas, les secteurs représentés par ces altcoins peuvent ne pas être aussi importants que les bénéfices potentiels.
Marchés haussiers et baissiers
Au cours des dernières années, il y a eu une augmentation générale de la popularité du stablecoin, une tendance qui a exercé une pression constante sur la domination du BTC. Plus précisément, pendant les marchés baissiers ou en période de volatilité, les pièces stables sont souvent utilisées pour protéger le capital des investisseurs en cas de baisse des prix. Les Stablecoins sont des crypto-monnaies liées à un actif dont le prix est stable, comme une monnaie fiduciaire ou des métaux précieux. Les investisseurs et les traders de crypto-monnaie utilisent souvent des pièces stables pour verrouiller leurs bénéfices sans avoir à convertir leur crypto en fiat. À mesure que les fonds quittent le marché BTC et se tournent vers les pièces stables, la domination du BTC pourrait diminuer.
Le contraire peut se produire dans un marché haussier. Alors que les marchés continuent de se redresser, les traders peuvent être incités à déplacer la valeur des pièces stables vers des actifs plus volatils mais offrant plus d'opportunités de trading, comme le bitcoin. Cependant, les traders peuvent également choisir des options plus risquées et injecter des liquidités dans des altcoins encore plus volatils que le BTC, de sorte que l'impact global des conditions de marché favorables sur la domination du Bitcoin dépend de circonstances spécifiques.
L’essor des pièces stables
Les Stablecoins offrent un moyen pratique d’accéder à une variété de crypto-monnaies, par rapport à l’utilisation de monnaies fiduciaires. En effet, les échanges fiat-crypto peuvent être limités et n’offrir que des crypto-monnaies et des pièces stables populaires. Cependant, les échanges crypto-crypto offrent généralement une plus large sélection de crypto-monnaies négociables, ainsi qu'une variété de pièces stables. Par conséquent, ceux qui souhaitent échanger des crypto-monnaies spécifiques peuvent entrer sur le marché via des pièces stables. Naturellement, si une quantité importante de nouveaux capitaux entre sur le marché via des pièces stables plutôt que via Bitcoin, la valeur totale du marché des cryptomonnaies augmentera, entraînant une baisse de la domination du BTC.
L’émergence de nouvelles cryptomonnaies
Parfois, les nouvelles crypto-monnaies entrant sur le marché peuvent rapidement gagner en popularité, entraînant un déclin de la domination du BTC. N’oubliez pas que Bitcoin « combat » toutes les autres crypto-monnaies sur le marché, donc l’émergence simultanée de nombreux altcoins populaires pourrait l’affecter. Cependant, il est possible que ces altcoins perdent en popularité une fois le battage médiatique calmé. Si cela se produit et que les fonds sont transférés de ces altcoins vers BTC ou quittent complètement le marché des crypto-monnaies, la domination du BTC pourrait à nouveau augmenter.
Utiliser la domination du BTC dans le trading
Méthode Wyckoff
Développée au début des années 1930, la méthode Wyckoff est un ensemble de principes conçus pour les traders et les investisseurs des marchés financiers traditionnels. Certains de ces principes, tels que la loi de cause à effet, peuvent être appliqués lors de la recherche d’opportunités de profit en utilisant la domination du BTC.
De nombreux traders et investisseurs utilisent la méthode Wyckoff pour identifier les tendances du marché, estimer la probabilité d'inversions de tendance et négocier au fil du temps. Selon Wyckoff, le comportement commercial est organisé en quatre étapes : accumulation, marquage, distribution et escompte. Pour certains traders, il est très important de déterminer l'emplacement et le calendrier des flux monétaires en fonction du timing du marché afin de prendre des décisions commerciales éclairées.
Les traders et investisseurs diversifiés utilisent souvent cette approche pour reconnaître des tendances plus fortes. Vous trouverez ci-dessous quelques situations dans lesquelles la méthode Wyckoff est utilisée pour analyser.
Utiliser la domination du BTC pour déterminer la saison des altcoins
Avec le nombre croissant d’altcoins sur le marché, il n’est pas surprenant que la domination du Bitcoin se dilue. Ces dernières années, plusieurs altcoins ont gagné en popularité, ce qui a amené la capitalisation boursière totale de tous les altcoins à dépasser brièvement le bitcoin. La période pendant laquelle les altcoins surpassent systématiquement le bitcoin est connue sous le nom de « saison des altcoins » ou « saison des altcoins ». Selon les principes de la méthode Wyckoff, le mouvement des fonds du bitcoin vers les altcoins se produit par cycles.
Étant donné que les altcoins ont tendance à mieux fonctionner pendant la saison des altcoins, il est possible de voir la domination du bitcoin diminuer au cours de cette période du cycle de marché. Par conséquent, ceux qui négocient à la fois des bitcoins et des altcoins peuvent surveiller la domination du bitcoin pour ajuster leur portefeuille en conséquence.
Utilisez la domination BTC avec le prix actuel du Bitcoin
Certaines personnes suivent le prix du Bitcoin ainsi que la domination du Bitcoin pour les aider à prendre des décisions commerciales. Même si elles ne sont en aucun cas certaines, la relation entre le prix du BTC et sa domination peut être informative.
À mesure que le prix et la domination du BTC augmentent, cela pourrait signaler un potentiel marché haussier du Bitcoin.
Lorsque le prix du BTC augmente mais que la domination du BTC diminue, cela pourrait signaler un marché haussier potentiel des altcoins.
Lorsque le prix du BTC baisse mais que la domination du BTC augmente, cela pourrait signaler un potentiel marché baissier de l’altcoin.
À mesure que le prix et la domination du BTC diminuent, cela pourrait signaler une tendance baissière potentielle pour l’ensemble du marché des crypto-monnaies.
Bien que ces deux facteurs n’indiquent pas directement un marché haussier ou baissier, les données historiques montrent qu’ils sont corrélés.
résumé
La domination du BTC est un outil qui permet de faire la lumière sur l’évolution des cycles de marché. Certains traders l'utilisent pour affiner leurs stratégies de trading, tandis que d'autres l'utilisent pour la gestion de portefeuille. Notez que la domination du BTC ne garantit pas les performances du Bitcoin ou de toute autre crypto-monnaie, mais elle sert de guide pour aider les traders à planifier et à déterminer leur approche commerciale.