APY et APR : quelle est la différence ?

TL;DR
Vous avez peut-être rencontré ces deux termes à consonance similaire, APY et APR, lorsque vous envisagez des produits de finance décentralisée (DeFi).
L'APY, ou rendement annuel en pourcentage, comprend les intérêts composés trimestriellement, mensuellement, hebdomadairement ou quotidiennement, tandis que le TAP, ou rendement annuel en pourcentage, n'inclut pas les intérêts composés. Cette simple différence peut faire une différence significative lors du calcul des bénéfices sur une période donnée. Par conséquent, il est important de comprendre comment ces deux mesures sont calculées et ce que cela signifie pour les bénéfices que vous pouvez tirer de vos fonds numériques.
TAEG vs APYAPR et APY sont tous deux des mesures de base à des fins de finances personnelles. Commençons par le terme plus simple, taux annuel effectif global (TAEG). Le TAEG est le taux d’intérêt que les prêteurs gagnent sur leur argent – ​​et que les emprunteurs paient pour utiliser cet argent – ​​sur une période d’un an.
Par exemple : si vous déposez 10 000 $ sur un compte d’épargne bancaire avec un TAEG de 20 %, vous recevrez 2 000 $ d’intérêts après un an. Votre intérêt est calculé en multipliant le montant principal (10 000 $) par le TAEG (20 %). Ainsi, au bout d’un an, vous disposerez d’un total de 12 000 USD. Au bout de deux ans, votre capital s'élèvera à 14 000 USD. Au bout de trois ans, vous aurez 16 000 $, et ainsi de suite.
Avant d’aborder le rendement annuel en pourcentage (APY), comprenons d’abord ce que sont les intérêts composés. En termes simples, les intérêts composés rapportent des intérêts sur les intérêts antérieurs. Dans l’exemple ci-dessus, si l’institution financière payait des intérêts sur votre compte mensuellement, pendant douze mois d’une année, chaque mois votre solde serait différent.
Au lieu de recevoir 12 000 $ à la fin du 12e mois, vous recevrez des intérêts chaque mois. Ces intérêts sont ajoutés au montant principal de votre dépôt et le montant total de vos intérêts augmente chaque mois. Chaque mois, vous disposerez de plus d’argent pour gagner des intérêts. Cet effet est appelé intérêt composé.
Disons que vous déposez 10 000 $ sur un compte bancaire avec un TAEG de 20 %, avec des intérêts composés mensuellement. En ignorant les détails mathématiques compliqués, vous recevrez 12 429 USD au bout d’un an. Cela signifie que vous disposez de 429 $ supplémentaires en intérêts gagnés simplement en ajoutant l’effet des intérêts composés. Quel montant d'intérêt gagneriez-vous avec exactement 20 % de TAEG, mais les intérêts sont composés quotidiennement ? Vous disposerez alors de 12 452 USD.
Plus la période est longue, plus le pouvoir des intérêts composés est impressionnant. Après trois ans, vous recevrez 19 309 $ pour le même produit avec un TAEG de 20 % composé quotidiennement. Cela signifie que les intérêts gagnés seront 3 309 $ de plus que le même produit avec un TAEG de 20 % mais sans intérêts composés.
En combinant simplement les intérêts composés, vous gagnerez plus d’argent avec le capital dont vous disposez. Notez également que les intérêts varieront en fonction de la fréquence de calcul des intérêts. Plus les intérêts sont calculés fréquemment, plus vous gagnez. La composition quotidienne vous rapportera plus d’intérêts que la composition mensuelle.
Comment calculer combien vous pouvez gagner lorsqu’un produit financier comporte des intérêts composés ? Nous avons maintenant besoin du pourcentage de bénéfice annuel (APY). Vous pouvez utiliser une formule pour convertir l'APR en APY en fonction de la fréquence de calcul des intérêts. Un TAEG de 20 % avec une composition mensuelle équivaut à un APY de 21,94 %. Un TAEG de 20 % avec une composition quotidienne équivaut à un APY de 22,13 %. Ces APY représentent le rendement des intérêts annuels que vous gagnez après la composition des intérêts.
En bref, le TAEG (taux annuel effectif global) est une mesure plus simple et plus statique : il est toujours indiqué comme un taux annuel forfaitaire. Mais l'APY (rendement annuel en pourcentage) intègre les intérêts gagnés sur la base des intérêts ou des intérêts composés. L'APY change en fonction de la fréquence de calcul des intérêts. Une façon de se souvenir de la différence est de se rappeler que le « rendement » comporte sept lettres (trois de plus que « taux ») et a également un concept plus complexe (et un rendement plus important).
Comment comparer différents taux d’intérêt ?À partir de l’exemple ci-dessus, vous pouvez voir que davantage de bénéfices peuvent être réalisés lorsque les intérêts sont composés. Différents produits peuvent afficher des taux d'intérêt sous forme de APR ou d'APY. En raison de cette différence, nous devons utiliser la même terminologie à des fins de comparaison. Soyez prudent lorsque vous comparez des produits, car vous comparez peut-être des pommes avec des oranges.
Les produits avec des APY plus élevés ne produiront pas nécessairement plus de rendements que ceux avec des APR plus faibles. Vous pouvez facilement convertir l'APR et l'APY à l'aide d'outils en ligne si vous savez à quelle fréquence les intérêts sont calculés.
Il en va de même pour DeFi et d’autres types de produits cryptographiques. Lorsque vous examinez des produits promotionnels utilisant l'APY et l'APR de crypto-monnaie, tels que l'épargne et le jalonnement, assurez-vous de convertir l'APY et l'APR afin de pouvoir comparer des pommes avec des pommes.
De plus, lorsque vous comparez deux produits DeFi avec APY, assurez-vous qu'ils ont la même période de calcul des intérêts. S'ils ont le même TAEG, mais qu'un produit facture mensuellement et un autre produit quotidiennement, le produit qui facture quotidiennement peut vous donner plus d'intérêts cryptographiques.
Un autre point important à noter est ce que signifie APY par rapport au produit de cryptomonnaie spécifique que vous envisagez. Certaines garanties de produits utilisent le terme « APY » pour désigner la récompense que l'on peut gagner en crypto-monnaie dans la période sélectionnée, et non le profit/rendement réel ou projeté dans une monnaie fiduciaire. Il s’agit d’une distinction importante à noter, car les prix des actifs cryptographiques peuvent fluctuer et la valeur de votre investissement (en monnaie fiduciaire) peut aussi bien baisser qu’augmenter. Si les prix des actifs cryptographiques chutent, la valeur de votre investissement (en fiat) peut rester inférieure au montant fiduciaire initial que vous avez investi, même si vous continuez à gagner de l'APY en actifs cryptographiques. Il est donc important que vous examiniez attentivement les conditions générales du produit concerné et que vous fassiez vos propres recherches pour bien comprendre les risques d'investissement impliqués et ce que signifie APY dans un contexte particulier.
résuméAPR et APY peuvent sembler déroutants au début, mais il est facile de les différencier en rappelant que le rendement annuel en pourcentage (APY) est un indice plus complexe qui inclut la composition. En raison de l'effet du gain d'intérêts sur les intérêts, l'APY est toujours plus élevé lorsque les intérêts sont calculés plus d'une fois par an. L’essentiel est de toujours vérifier le taux que vous recherchez lorsque vous calculez le bénéfice que vous gagnerez.
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