Alors que le fonds de pension du gouvernement japonais, le plus important au monde, a enregistré des pertes, de nombreuses institutions commerciales mondiales ont enregistré des pertes similaires.

Le Fonds d'investissement des pensions du gouvernement japonais (GPIF), le plus grand fonds de pension au monde, a annoncé aujourd'hui un nouveau quart de perte alors que l'économie mondiale continue de lutter pour sa résilience. Selon un rapport rapporté par CNBC, GPIF a déclaré une perte de 0,97% sur ses investissements au cours du trimestre clos le 31 décembre 2022.

Cette perte, d'une valeur monétaire de 1 850 milliards de yens (14,3 milliards de dollars), constitue la quatrième chute consécutive du fonds et la première depuis environ 20 ans. Les principales pertes ont concerné ses obligations étrangères, qui ont chuté de 5,3% au cours du trimestre, selon le fonds. Les obligations nationales ont chuté de 1,7 % au cours de la même période.​

Toutes ses parts n'ont pas terminé dans le rouge puisque son portefeuille d'actions nationales a enregistré un gain de 3,2%. Cette appréciation n’a pas été complétée par de légères baisses du portefeuille d’actions étrangères.

L’économie mondiale est dans une situation de forte chaleur depuis le début de l’année dernière. Cet énorme choc économique fait suite à la pandémie de COVID-19. Cette situation a ensuite été exacerbée par le déclenchement d’une guerre régionale entre la Russie et l’Ukraine. La guerre a non seulement déclenché une crise énergétique, mais a également intensifié la pression sur les chaînes d’approvisionnement mondiales.

En tant que membre du G7, le Japon a été en première ligne face à l’impact de ces pressions économiques mondiales, ce qui explique en partie pourquoi le GPIF est actuellement confronté à un choc financier.

Les pertes totales du GPIF pour les trois premiers trimestres de cet exercice s'élèvent désormais à 3,71%, soit 7,32 billions de yens, selon les dernières pertes trimestrielles. Ses actifs cumulés sous gestion (AUM) s’élèvent désormais à 189 900 milliards de yens, dans un contexte de choc plus large pour l’entreprise.

Pertes des fonds de pension japonais : une réalité mondiale contrastée

Alors que le fonds de pension du gouvernement japonais, le plus important au monde, a enregistré des pertes, de nombreuses institutions commerciales mondiales ont enregistré des pertes similaires. Le géant multinational américain de la technologie Apple (NASDAQ : AAPL) a déclaré un chiffre d'affaires total de 117,15 milliards de dollars au dernier trimestre, éclipsant les estimations de Refinitiv de 121,1 milliards de dollars et en baisse de 5,49 % d'une année sur l'autre.

Les entreprises du monde entier prennent des mesures et de nombreux fonds de pension ont subi des pertes en raison de mauvais investissements. Notamment, les paris risqués dans l’écosystème de la monnaie numérique ont eu des conséquences néfastes à la suite du conflit de faillite, incitant les fonds de pension à réévaluer leurs stratégies d’investissement.

Investissements RPC (CPPI), la plus grande caisse de retraite du Canada, a affirmé avec audace qu’elle ne parierait plus dans le monde de la cryptographie. Sans raison claire, de nombreux observateurs avisés peuvent comprendre cette décision.

Étant donné que le GPIF a été touché par la hausse des taux de la Réserve fédérale l'année dernière, le fonds pourrait également bénéficier des récentes hausses de taux accommodantes.