Compilé par : Le Tao de DeFi, Kyle
Auteur de l'article : Aave
Le 27 janvier, le protocole de prêt DeFi Aave a annoncé que sa version V3 avait été déployée sur le réseau principal Ethereum. Le réseau Ethereum est le premier et le plus grand marché sur lequel Aave a été déployé. La V3 est la mise à niveau la plus importante du protocole Aave à ce jour et est le résultat de la recherche incessante de la communauté Aave en matière de sécurité, d’efficacité du capital et de gestion des risques.
La V3 a été déployée pour la première fois en mars 2022 sur six réseaux, dont Polygon, Avalanche, Arbitrum et Optimism. Après des tests sur ces réseaux, Aave Governance a voté cette semaine pour déployer la V3 sur le réseau principal Ethereum.
Qu’est-ce qu’Aave V3 ?
Aave V2 a été lancé en décembre 2020, sur la base de son prédécesseur V1. La croissance exponentielle de l'écosystème DeFi a incité l'équipe Aave à se concentrer sur Aave V3, en introduisant de nouvelles fonctionnalités importantes d'atténuation des risques et une meilleure efficacité du capital. En un peu plus de 2 ans depuis son lancement, le protocole Aave dispose d'environ 6,5 milliards de dollars de TVL sur le marché des protocoles Aave V2 et V3 (au 27 janvier 2023).
La V3 est conçue avec une architecture flexible pour augmenter la composabilité et permettre de créer une variété de fonctionnalités innovantes en plus du protocole, telles que de nouveaux outils de gestion des risques qui offrent une sécurité et une stabilité supplémentaires. Les exemples incluent les plafonds d’offre et d’emprunt et les gestionnaires de risques et de listes. Aave V3 améliore également l'efficacité du capital et la liquidité décentralisée tout en réduisant les frais de gaz de 25 %.
1. Mode haute efficacité
Ce mode, également connu sous le nom de « Mode E », permet aux utilisateurs d'obtenir un pouvoir d'emprunt plus élevé lorsque la garantie qu'ils fournissent est liée aux actifs qu'ils ont déposés et qu'ils empruntent désormais, permettant aux utilisateurs de maximiser leur utilisation des garanties et d'améliorer l'efficacité du capital.
C’est là qu’intervient le mode E lorsque la volatilité de l’actif d’offre et de l’actif emprunté est corrélée, en particulier lorsque les deux actifs appartiennent à la même catégorie, comme un stablecoin indexé sur l’USD. Voyons un exemple :
Si un utilisateur fournit de l’ETH garanti (stETH) et souhaite emprunter de l’ETH, puisqu’il s’agit du même actif, la volatilité est corrélée. Dans Aave V2, le taux d’emprunt des utilisateurs est désormais de 82,5 %. Et dans la V3, les utilisateurs ont accès au E-Mode, qui permet aux utilisateurs d'avoir jusqu'à 97 % de pouvoir d'emprunt lorsque les actifs sont liés.
2. Mode d'isolement
Les actifs répertoriés dans ce modèle sont isolés de la liquidité de l'actif principal. Les actifs peuvent être fournis en garantie uniquement pour emprunter des pièces stables, permettant ainsi la cotation d’actifs moins liquides sans perturber le marché principal. Le risque de liquidité peut être isolé car le mode d'isolement permet de répertorier davantage d'actifs comme garantie sur Aave tout en maintenant la sécurité du protocole.
Les emprunteurs qui fournissent des actifs orphelins en garantie ne peuvent pas fournir d’autres actifs en garantie (bien qu’ils puissent toujours fournir un rendement). Les emprunteurs utilisant des garanties séparées ne peuvent emprunter que des pièces stables que la gouvernance d'Aave permet d'emprunter en mode séparé, jusqu'à une limite d'endettement spécifiée.
3. Optimisation du gaz
Les coûts de gaz pour toutes les fonctionnalités ont été réduits d’environ 25 % ! La mise à niveau du protocole apporte d'énormes améliorations logiques, rendant le code plus lisible, modulaire et optimisé. De plus, il ajoute une nouvelle version simplifiée de la fonction flashLoan, permettant aux utilisateurs de prêter un seul actif avec un coût de gaz minimal. Cette optimisation profite en fin de compte aux utilisateurs, permettant des interactions à moindre coût avec le protocole Aave.
Pour plus de détails sur les fonctionnalités d'Aave V3, veuillez lire le document technique ou la documentation du développeur. Une liste des adresses Aave Ethereum V3 peut être trouvée ici.
4. Outil de migration V3
Si vous souhaitez déplacer vos actifs d'Aave V2 vers Aave V3, vous pouvez désormais utiliser l'outil de migration V3 !
Cet outil de migration vous aide et vous guide pour migrer vos positions de la V2 vers la V3 en une seule transaction sur le tableau de bord V2.
Tout ce que vous avez à faire est de :
a. Sélectionnez les fournitures et les emprunts que vous souhaitez migrer.
b. Cliquez sur « Prévisualiser la transaction et migrer ».
c. Signer l'approbation de la transaction pour chaque poste *
d. Soumettre une transaction de migration
Si vous avez des postes ouverts, l'outil de migration vous informera du nouveau Health Factor sur les V2 et V3. Soyez conscient de ce nouveau facteur sanitaire pour atténuer le risque de liquidation.
Chaque position d'approvisionnement nécessite l'approbation du contrat de migration pour transférer des aTokens, et chaque position de prêt nécessite l'approbation de la délégation de crédit au contrat de migration pour effectuer des emprunts et des prêts en votre nom dans la V3. Les deux approbations peuvent être effectuées en signant des messages ou en approuvant des transactions.
Les opérations complexes sur la blockchain Ethereum peuvent être coûteuses. Si vous disposez d'une grande quantité d'actifs empruntés sur le réseau principal et déposés dans la V2, vous pouvez les migrer par lots. Cependant, il est recommandé de ne pas migrer plus de 5 actifs en une seule transaction de migration.
Vous n'avez pas besoin de migrer vos actifs V2 si vous ne le souhaitez pas. Les contrats V2 sont toujours en cours et resteront accessibles à l'avenir.
L'outil de migration utilise une combinaison de délégation de crédit et de prêts flash pour migrer les postes. L'outil récupère les actifs fournis par l'utilisateur, les positions d'emprunt, les montants et les types de dette à partir d'Aave V2. Utilisez les prêts flash et la délégation de crédit pour rembourser la dette sur la V2 et emprunter la même position et le même montant sur la V3 au nom de l'utilisateur, laissant la dette de l'utilisateur sur la V3.