Si vous souhaitez clarifier la conformité réglementaire mondiale du Web3, vous ne devez pas éviter la Chine. Tout d'abord, quelle que soit l'interdiction « universelle » des monnaies virtuelles par les autorités de régulation de mon pays, étant donné que la plupart des parties au projet Web3. appartiennent à @PRC, et la plupart des projets Web3 sont utilisateurs de @PRC, il est donc très nécessaire de comprendre l'attitude réglementaire de la Chine à l'égard des monnaies virtuelles, ce qui aidera à comprendre les risques globaux de conformité juridique du projet Web3.
Jusqu'à présent, en raison de l'interdiction « universelle » des monnaies virtuelles en Chine, il est encore plus difficile de parler du système de contrôle juridique des monnaies virtuelles. En regardant la récente publication continue d'avantages pour le Web3 à Hong Kong, on peut voir que la Chine développe principalement l'économie numérique étendue à partir de l'économie Internet du point de vue de la blockchain (séparation des chaînes de devises) et du métaverse, tandis que Hong Kong développe l'économie numérique. du point de vue de la monnaie crypto-native et virtuelle. Commencer à développer l’économie numérique qui est une extension du système financier traditionnel.
1. « Avis sur la prévention des risques liés au Bitcoin » (« Avis 289 ») à l'ère du Bitcoin
Le 3 décembre 2013, alors qu'un soi-disant « Bitcoin » calculé au moyen d'un programme informatique spécifique a attiré une large attention au niveau international, certaines institutions et individus nationaux ont également profité de l'occasion pour spéculer sur le Bitcoin et les transactions liées au Bitcoin. La Chine, le ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières, la Commission chinoise de réglementation bancaire et la Commission chinoise de réglementation des assurances ont publié l'« Avis sur la prévention des risques liés au Bitcoin » (Yinfa [2013] n° 289) pour protéger les intérêts du public. les droits et intérêts de propriété et assurer la stabilité du statut légal du RMB, prévenir les risques de blanchiment d’argent et maintenir la stabilité financière.
À retenir :
(1) Bien comprendre les attributs du Bitcoin : Le Bitcoin présente quatre caractéristiques principales : pas d’émetteur centralisé, montant total limité, aucune restriction géographique d’utilisation et anonymat. Bien que Bitcoin soit appelé « monnaie », car il n’est pas émis par une autorité monétaire, il n’a pas d’attributs monétaires tels que la légalité et l’obligation, et ce n’est pas une monnaie au vrai sens du terme. Le Bitcoin devrait être une marchandise virtuelle spécifique qui n’a pas le même statut juridique que la monnaie et ne peut et ne doit pas être utilisé comme monnaie sur le marché.
(2) Les institutions financières et les établissements de paiement ne sont pas autorisés à exercer des activités liées au Bitcoin, notamment : fournir des services d'enregistrement, de négociation, de compensation, de règlement et autres Bitcoin aux clients acceptant Bitcoin ou utilisant Bitcoin comme outil de paiement et de règlement ; Services d'échange de Bitcoin avec le RMB et les devises étrangères ; effectuer le stockage, la garde, l'hypothèque et d'autres activités de Bitcoin ; émettre des produits financiers liés au Bitcoin ; utiliser Bitcoin comme cible d'investissement pour les fiducies, les fonds et autres investissements.
Depuis que Bitcoin est entré dans l'horizon réglementaire, mon pays a adopté une attitude réglementaire relativement prudente. Tout d'abord, il a directement nié les attributs monétaires du Bitcoin « Il n'est pas émis par l'autorité monétaire, n'a pas d'attributs monétaires légaux et obligatoires, et " n'est pas une véritable « monnaie significative » peut être considéré comme le principe de base de la réglementation nationale des monnaies virtuelles, qui perdure encore aujourd'hui. Au niveau de la pratique judiciaire, les décisions de justice reconnaissent généralement la validité des contrats de transactions en monnaie virtuelle et utilisent des matières premières virtuelles pour déterminer la nature des monnaies virtuelles telles que Bitcoin.
2. "Annonce sur la prévention des risques de financement liés à l'émission de jetons" à l'ère des ICO ("Annonce 94")
Le 4 septembre 2017, en raison du grand nombre d'activités de financement nationales via l'émission de jetons, y compris les offres initiales de pièces (ICO), la spéculation était endémique, soupçonnée de s'engager dans des activités financières illégales et a gravement perturbé l'ordre économique et financier. les sept ministères et commissions du peuple chinois, y compris les banques, le Bureau d'information Internet du Parti communiste chinois, le ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information, l'Administration d'État pour l'industrie et le commerce, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières, la Commission chinoise de réglementation bancaire et la Commission chinoise de réglementation des assurances a publié une « Annonce sur la prévention des risques de financement liés à l'émission de jetons » pour mettre en œuvre l'esprit de la Conférence nationale sur le travail financier et protéger les droits et intérêts légitimes des investisseurs. Prévenir et résoudre les risques financiers.
À retenir :
(1) Définir l'ICO comme un acte de financement public illégal sans approbation, clarifier les attributs non monétaires des jetons et interdire les services d'échange, de négociation, de tarification et d'information de divers échanges de jetons.
(2) Comprendre avec précision les attributs essentiels des activités d’émission et de financement de jetons. Le financement par émission de jetons fait référence aux entités de financement qui collectent des « monnaies virtuelles » telles que Bitcoin et Ethereum auprès d'investisseurs par le biais de la vente et de la circulation illégales de jetons. Il s'agit essentiellement d'un acte de financement public illégal sans approbation et est soupçonné de ventes illégales de jetons. billets, émission illégale de titres, collecte de fonds illégale, fraude financière, systèmes pyramidaux et autres activités illégales et criminelles. Les jetons ou « monnaies virtuelles » utilisés dans le financement de l'émission de jetons ne sont pas émis par les autorités monétaires, n'ont pas d'attributs monétaires tels que la légalité et le caractère obligatoire, n'ont pas le même statut juridique que la monnaie et ne peuvent et ne doivent pas circuler sur le marché. comme utilisation de la monnaie.
(3) Aucune organisation ou individu ne peut s'engager illégalement dans des activités d'émission et de financement de jetons, y compris les opérations d'échange entre monnaie légale, jetons et « monnaies virtuelles », et ne peut pas acheter, vendre ou agir en tant que contrepartie centrale pour acheter ou vendre des jetons. ou « monnaies virtuelles », ne doit pas fournir de services de tarification, d'intermédiaire d'informations et d'autres services pour les jetons ou les « monnaies virtuelles ».
(4) Les institutions financières et les établissements de paiement non bancaires ne sont pas autorisés à exercer des activités liées aux opérations de financement par émission de jetons.
Dans le même temps, le 13 septembre 2017, la China Internet Finance Association a publié des « Conseils pour prévenir les risques liés au Bitcoin et à d'autres soi-disant « monnaies virtuelles » », qui précisaient que le Bitcoin et d'autres soi-disant « monnaies virtuelles » il n'y a pas de base de valeur claire ; Par la suite, diverses autorités de régulation ont également alerté davantage sur les risques potentiels des monnaies virtuelles dans leurs domaines réglementaires respectifs. Cela a également motivé la plupart des échanges de devises virtuelles et des projets connexes à l’étranger.
Au cours de cette période, tant au niveau politique qu'au niveau de la pratique judiciaire, on pensait que même si la monnaie virtuelle n'avait pas d'attributs monétaires, cela n'empêchait pas la monnaie virtuelle d'être reconnue comme une marchandise et de bénéficier d'une protection juridique en tant que propriété d'une manière générale. sens. Dans le même temps, dans la pratique judiciaire, le tribunal suit strictement le principe « à vos propres risques » lorsqu'il rend ses jugements : bien que le comportement des citoyens en matière de trading de monnaies virtuelles relève de la liberté personnelle, ce comportement n'est pas protégé par la loi dans notre pays, et les conséquences et les risques causés par la transaction doivent être déterminés par Les investisseurs sont responsables de leurs propres responsabilités. Si les parties impliquées se livrent à des activités civiles illégales et revendiquent des droits en conséquence, elles ne devraient pas recevoir le soutien du tribunal populaire. Bien que l'annonce du 4 septembre n'interdise pas aux personnes physiques d'acheter, de vendre et d'investir dans des monnaies virtuelles, étant donné que l'annonce du 4 septembre définit l'ICO comme un financement public illégal sans approbation, du point de vue de la politique nationale, le tribunal a nié la validité de la monnaie virtuelle. contrat de transaction. Le nombre d’arbitres a commencé à augmenter.
3. « Avis sur la prévention et la gestion accrues des risques de spéculation dans les transactions en monnaie virtuelle » (« Avis 924 ») à l'ère de la cryptographie
Le 15 septembre 2021, en raison de l'augmentation des activités d'échange de monnaie virtuelle et de spéculation, perturbant l'ordre économique et financier, engendrant les jeux d'argent, les collectes de fonds illégales, la fraude, les systèmes pyramidaux, le blanchiment d'argent et d'autres activités illégales et criminelles, et mettant gravement en danger la sécurité des biens du peuple, la Banque populaire de Chine et le gouvernement central Dix ministères et commissions, dont l'Administration du cyberespace de Chine, la Cour populaire suprême, le Parquet populaire suprême, le ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information, le ministère de la Sécurité publique, l'Administration d'État pour la réglementation du marché, la Commission chinoise de réglementation des banques et des assurances, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières et l'Administration d'État des changes ont publié l'« Avis sur la prévention et le traitement des risques de spéculation dans les transactions en monnaie virtuelle » (Yinfa [2021 ] n° 237) pour prévenir et traiter davantage les risques de spéculation dans les transactions en monnaie virtuelle et sauvegarder efficacement la sécurité nationale et la stabilité sociale.
À retenir :
(1) La monnaie virtuelle n’a pas le même statut juridique que la monnaie légale. Les monnaies virtuelles telles que Bitcoin, Ethereum, Tether, etc. ont pour principales caractéristiques d'être émises par des autorités non monétaires, utilisant une technologie de cryptage et des comptes distribués ou des technologies similaires, et d'exister sous forme numérique. Elles ne sont pas légales et ne devraient pas et ne peuvent pas. être utilisé comme monnaie sur le marché. Utilisé en circulation.
(2) Les activités commerciales liées à la monnaie virtuelle sont des activités financières illégales. Mener des activités d'échange de monnaie légale et de monnaie virtuelle, échanger des affaires entre monnaies virtuelles, agir en tant que contrepartie centrale pour acheter et vendre des monnaies virtuelles, fournir des services d'intermédiaire d'information et de tarification pour les transactions en monnaie virtuelle, le financement d'émission de jetons, les transactions de dérivés de monnaie virtuelle et autres transactions virtuelles. Les activités commerciales liées aux devises soupçonnées de ventes illégales de jetons, d'émission publique non autorisée de titres, d'activités illégales à terme, de collecte de fonds illégales et d'autres activités financières illégales sont strictement interdites et seront résolument interdites conformément à la loi. Ceux qui mènent des activités financières illégales qui constituent un crime feront l'objet d'une enquête pour responsabilité pénale conformément à la loi.
Ce règlement identifie clairement, pour la première fois au niveau national, les entreprises liées à la monnaie virtuelle comme des activités financières illégales. Toutes les activités dérivées des monnaies virtuelles (on peut dire que toutes les entreprises qui fixent le prix des monnaies virtuelles et assurent la circulation, la plupart des entreprises mentionnées entrent dans le champ d'activité des bourses) sont des activités financières illégales et sont soumises à des réglementations strictes dans notre pays. est strictement interdite et peut même être considérée comme une infraction pénale.
(3) La fourniture de services aux résidents de mon pays via Internet constitue également une activité financière illégale. Personnel national des bourses de monnaie virtuelle à l'étranger concernées, ainsi que les personnes morales, les organisations non constituées en société et les personnes physiques qui savent ou devraient savoir qu'elles sont engagées dans des activités liées à la monnaie virtuelle et continuent de fournir de la publicité commerciale, des paiements et des règlements, une assistance technique et d'autres services. à eux feront l’objet d’une enquête conformément à la loi.
Cette disposition définit pour la première fois les activités nationales des bourses étrangères comme des activités financières illégales. Elle peut être comprise en trois parties fondées sur les principes de la juridiction pénale de notre pays. Tout d'abord, pour le personnel national des bourses étrangères @RPC, parce qu'ils se livrent à des activités financières illégales, ils peuvent être soupçonnés de délits financiers tels que des opérations commerciales illégales, l'absorption illégale de dépôts publics, la fraude en matière de collecte de fonds et l'organisation et la direction d'une pyramide. schémas.
Deuxièmement, pour les prestataires de services nationaux (tels que l'externalisation de technologies tierces, les relations publiques avec les médias, le règlement bancaire) pour les échanges à l'étranger en RPC, étant donné que les objets de service constituent des activités financières illégales, les prestataires de services peuvent être tenus responsables conformément à la loi. Dans les cas graves, il peut être soupçonné d'un crime commun ou d'un crime distinct entre complices, etc.
Enfin, si les bourses étrangères fournissent des services de monnaie virtuelle aux citoyens chinois @RPC via Internet en dehors du territoire de mon pays et prennent des mesures correspondantes qui violent les lois de mon pays, elles seront toujours soumises aux lois de mon pays. En outre, si les activités financières illégales des bourses à l'étranger constituent un crime, à condition que l'emplacement du système de réseau d'information utilisé par la victime, l'emplacement de la victime au moment de la violation et l'emplacement de la perte de biens de la victime soient en Chine. @RPC, les autorités judiciaires de mon pays auront une compétence extraterritoriale.
(4) La participation à des activités d'investissement et de négociation en monnaie virtuelle comporte des risques juridiques. Si une personne morale, une organisation non constituée en société ou une personne physique investit dans des monnaies virtuelles et des produits dérivés associés et viole l'ordre public et les bonnes coutumes, les actions civiles correspondantes seront invalides et les pertes qui en résulteront seront supportées par elles-mêmes si elles sont soupçonnées de le faire ; compromettant l'ordre financier et mettant en danger la sécurité financière, les départements concernés seront responsables conformément à la loi.
L’émergence de cette disposition a eu un grand impact sur les procès civils ultérieurs liés aux monnaies virtuelles. Dans de tels cas, les litiges proviennent principalement d’achats et d’investissements confiés. Sur la base de la décision du tribunal selon laquelle les activités impliquées dans l'affaire sont des activités financières illégales, si elles violent l'ordre public et les bonnes coutumes, les actions civiles pertinentes seront invalides et les pertes qui en résulteront seront supportées par les parties elles-mêmes. Combiné avec l'article 157 du Code civil de mon pays, après qu'un acte juridique civil est invalide, révoqué ou jugé inefficace, les biens obtenus par l'acteur à la suite de l'acte doivent être restitués s'ils ne peuvent pas être restitués ou ne sont pas nécessaires ; , il sera compensé par une réduction. La partie fautive indemnisera l'autre partie pour les pertes qui en résultent ; si les deux parties sont fautives, elles assumeront chacune la responsabilité correspondante.
4. Écrivez à la fin
Grâce à l'analyse ci-dessus, la logique réglementaire stricte de mon pays pour les monnaies virtuelles est de couper la circulation de toutes les monnaies virtuelles et monnaie légale (principalement le RMB) du point de vue de la stabilité financière nationale, et de clarifier les attributs « non monétaires » des monnaies virtuelles. , y compris ici L'émission de monnaies virtuelles (ICO) et les transactions (change de devises fiduciaires, change de devises) sont deux activités importantes des échanges de devises virtuelles. Sur cette base, nous réprimerons les délits tels que la fraude, l'absorption illégale de dépôts publics, les systèmes pyramidaux et le blanchiment d'argent causés par les propriétés des monnaies virtuelles au niveau pénal, et clarifierons les relations juridiques pour les parties au niveau civil. .
Il peut être brièvement résumé par les points suivants :
(1) La monnaie virtuelle n’a pas d’attributs monétaires et ne doit pas et ne peut pas être utilisée comme monnaie sur le marché. Les activités commerciales liées à la monnaie virtuelle sont des activités financières illégales, et la fourniture de services par des bureaux de change de monnaie virtuelle à l'étranger aux résidents de mon pays via Internet est une activité financière illégale.
(2) Il est interdit à toute organisation ou individu de se livrer illégalement à des activités d'émission et de financement de monnaie virtuelle, et il est interdit aux institutions financières et aux établissements de paiement non bancaires d'exercer des activités liées à la monnaie virtuelle.
(3) L'acte de détenir de la monnaie virtuelle lui-même n'est pas défini, c'est-à-dire que la détention de monnaie virtuelle reste un acte qui n'est pas expressément interdit par la loi.