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GMX est un échange au comptant inclusif décentralisé qui prend en charge les swaps perpétuels. Les traders peuvent l'utiliser pour échanger facilement des crypto-monnaies en chaîne en connectant simplement leurs portefeuilles. GMX possède un jeton natif appelé GMX, qui fonctionne comme un jeton de gouvernance, un jeton utilitaire et un jeton de réserve de valeur pour le protocole GMX. Les utilisateurs peuvent miser sur des jetons GMX et recevoir une partie des frais du protocole GMX ainsi que d'autres incitations. GMX prend actuellement en charge les réseaux Arbitrum et Avalanche.
Introduction
La blockchain et ses applications en finance et en cryptomonnaie ont contribué au développement de la finance décentralisée (DeFi). La reconnaissance grand public de DeFi a commencé en 2020 avec ce qu’on appelle le « Summer of DeFi ». GMX démontre désormais qu'il est possible de négocier au comptant et à terme sur une bourse décentralisée. L’expérience de trading ressemble aux fonctions d’échanges centralisés, mais s’effectue directement à partir d’un portefeuille crypto personnel.
Qu’est-ce que GMX ?
GMX est une bourse décentralisée au comptant et à terme qui permet aux utilisateurs d'échanger du BTC, de l'ETH et d'autres crypto-monnaies populaires directement à partir de leurs portefeuilles cryptographiques. Les utilisateurs de GMX peuvent effectuer des swaps au comptant et négocier des contrats à terme perpétuels avec un effet de levier allant jusqu'à 50x, de la même manière que sur une bourse centralisée. Cependant, contrairement à un échange centralisé, ils stockent indépendamment leurs actifs à l’aide d’un portefeuille de crypto-monnaie.
GMX s'efforce de fournir la meilleure expérience de trading avec des frais de swap faibles et des transactions sans impact sur les prix. Les transactions s'effectuent via le pool multi-actifs natif de GLP, qui rapporte des commissions aux fournisseurs de liquidités. De plus, GMX utilise les oracles Chainlink pour la tarification dynamique et l'agrégation des prix d'autres bourses à volume élevé.
GMX a été lancé pour la première fois sur la blockchain Arbitrum One lors de la mise en service du réseau en septembre 2021. Arbitrum est un rollup de couche 2 sur Ethereum, une solution conçue pour augmenter la vitesse et l'évolutivité des contrats intelligents Ethereum. Plus tard, en janvier 2022, le déploiement de GMX s'est poursuivi sur Avalanche, qui est également une blockchain haut débit compatible EVM.
Comment fonctionne GMX ?
Le trading sur GMX est facilité par un pool multi-actifs appelé GLP. Il se compose de 50 à 55 % de pièces stables, 25 % d’ETH, 20 % de BTC et 5 à 10 % d’autres altcoins tels que Chainlink et Uniswap.
La liquidité est ajoutée lorsque les utilisateurs créent des jetons GMX Liquidity Provider (GLP). En échange de la création de GLP, ils gagnent 70 % de toutes les commissions générées sur cette blockchain particulière. Contrairement à certains pools de liquidité, GLP ne subit pas de pertes erratiques.
N’importe qui peut devenir fournisseur de ce pool de liquidité et, en retour, percevoir des commissions. Et les utilisateurs qui souhaitent échanger des swaps perpétuels ou des paires spot peuvent le faire en utilisant les actifs fournis. De plus, le pool GLP est une contrepartie pour les traders ; Étant donné que les détenteurs de jetons GLP fournissent la liquidité utilisée pour le trading à effet de levier, ils profitent lorsque les traders perdent, et vice versa.
Le jeton GLP peut être créé à l’aide de n’importe quel actif d’indice et brûlé pour racheter n’importe quel actif d’indice. Contrairement au token GMX, il est automatiquement utilisé pour le staking et ne peut pas être transféré. Le prix, les récompenses et la composition de l'indice GLP sont différents sur les blockchains Arbitrum et Avalanche.
Qu'est-ce que le jeton GMX ?
Le jeton GMX est un jeton utilitaire et un jeton de gestion. Les détenteurs de jetons peuvent l'utiliser pour voter sur des propositions qui aideront à décider de l'orientation future de l'échange.
Les détenteurs de jetons qui misent sur leur GMX reçoivent également trois autres récompenses que le protocole utilise pour récompenser les utilisateurs. Premièrement, 30 % de tous les frais de protocole générés sont répartis entre les intervenants de GMX. Ces frais sont collectés grâce à la tenue de marché, aux frais de swap et au trading à effet de levier et sont payés en ETH ou AVAX.
Deuxièmement, les parieurs gagnent des jetons GMX séquestres (esGMX). Ces jetons esGMX peuvent également être placés contre des récompenses ou des transferts. Les jetons sont reconvertis en GMX dans les 12 mois lorsque l'utilisateur souhaite les retirer. Ainsi, l’émission d’esGMX est une forme de jalonnement fixe qui empêche l’inflation et la vente instantanée de GMX.
Enfin, les parieurs gagnent davantage de points qui augmentent leur rentabilité et récompensent les détenteurs à long terme sans contribuer à l’inflation symbolique. Ces doubles incitations stimulent l’engagement envers GMX et facilitent la propriété décentralisée de la plateforme.
GMX dispose d'une offre maximale de 13,25 millions de jetons et d'une offre en circulation de 8,2 millions de jetons. Plus de 83 % des jetons en circulation sont actuellement en jeu.
Qu'est-ce qui rend GMX unique ?
Système commercial
GMX permet aux traders d'ouvrir des positions à effet de levier via une interface de swap simple qui ressemble aux plateformes de trading traditionnelles. De plus, GMX n’est pas dépositaire et sans confiance, ce qui signifie que n’importe qui peut échanger des cryptomonnaies directement depuis son portefeuille privé.
Son modèle d'échange double prend en charge à la fois les swaps au comptant et les swaps perpétuels à effet de levier. Cela devrait améliorer l'efficacité du capital grâce à une utilisation élevée des actifs du pool GLP, permettant aux dépôts des utilisateurs de générer des revenus supplémentaires et de ne pas rester inactifs.
GMX vous permet d'ouvrir et de quitter des positions commerciales sans affecter le prix. Un tel mécanisme peut aider les traders à obtenir un meilleur prix d'entrée que certaines bourses basées sur un carnet d'ordres, qui peuvent avoir des problèmes de glissement. GMX utilise également une collection d'oracles Chainlink et d'autres canaux de prix pour lisser les fluctuations de prix, ce qui peut protéger les positions contre une liquidation temporaire.
Écosystème
GMX met l'accent sur l'importance de la communauté et s'efforce de sensibiliser ses utilisateurs à l'importance de s'engager dans DeFi et de créer des outils.
Ses outils développés par la communauté incluent un robot de position Telegram, le classement gmx.house, gmxstats.com, des tableaux de bord et des calculateurs Dune Analytics qui profitent aux traders, aux intervenants et aux fournisseurs de liquidités. GMX dispose d'une liste sans cesse croissante de projets collaboratifs créant des fonctionnalités DeFi à l'aide de GMX Legos.
La communauté s'occupe également de la communication autour de l'écosystème GMX. Par exemple, la newsletter hebdomadaire Blueberry Pulse met en lumière les événements de l'écosystème GMX. Le Blueberry Podcast fait de même au format audio.
Comment utiliser GMX
Commerce
L'interface de trading GMX est affichée à côté du graphique des prix. Cliquez sur « Long » ou « Short » pour démarrer une transaction à effet de levier. Des swaps au comptant simples et peu coûteux sont également disponibles sur GMX. Cliquez sur l'onglet « Swap » pour ouvrir l'interface d'échange de tokens dans le pool GLP.
Le premier jeton est la garantie que vous fournissez et le jeton ci-dessous est l'actif que vous négociez. Le curseur de levier indique le montant que vous empruntez au pool GLP. Les ordres limités, ainsi que les ordres take-profit et stop-loss sont disponibles dans l'interface.
Les contrats ouverts seront affichés sous l'onglet « Postes ». Vous pouvez cliquer sur « Modifier » pour déposer ou retirer une garantie. Une commission de 0,1% de la taille de votre position est facturée pour l'ouverture et la clôture d'un accord à effet de levier. Les traders paient également des frais d'emprunt horaires qui dépendent de l'utilisation. Pour des instructions détaillées, visitez leur page d'aide au trading.
Jalonnement
Pour miser des jetons GMX et recevoir des récompenses, vous devez connecter votre portefeuille et cliquer sur « Miser ».
Dès que vous confirmez une transaction en chaîne dans votre portefeuille, vous commencerez à gagner 30 % de tous les frais du protocole GMX, ainsi que des incitations esGMX et des points accrus.
Vous verrez clairement les trois types de récompenses augmenter dans l'onglet « Récompenses totales » de l'interface utilisateur de GMX. Vous pouvez cliquer sur « Compound » pour miser vos récompenses gagnées et augmenter vos profits.
Comment acheter du GMX sur Binance
Vous pouvez acheter du GMX sur des bourses de crypto-monnaie telles que Binance.
1. Connectez-vous à votre compte Binance et cliquez sur [Trade] -> [Spot].
2. Tapez « GMX » dans la barre de recherche pour afficher les paires de trading disponibles. Nous utiliserons GMX/BUSD comme exemple.
3. Allez dans le champ [Spot] et saisissez le montant de GMX que vous souhaitez acheter. Dans cet exemple, nous utiliserons un ordre au marché. Cliquez sur [Acheter GMX] pour confirmer votre commande et le GMX acheté sera crédité sur votre portefeuille spot.
Que nous réserve GMX ?
Le projet GMX dispose d'une organisation autonome décentralisée (DAO), la GMX DAO, et a planifié sa feuille de route à travers un processus de gouvernance interne. La vision de GMX est de devenir un DEX plus pratique pour le trading à effet de levier en chaîne. La feuille de route actuelle comprend :
Actifs synthétiques
Les actifs synthétiques sont une nouvelle classe de jetons qui seront disponibles en bourse. Les cryptoactifs synthétiques tirent leur valeur de tout actif sous-jacent tel qu’une action, une matière première ou une monnaie numérique. Il s’agit essentiellement de représentations numériques de produits dérivés.
Meilleure interface et expérience utilisateur
GMX s'engage à améliorer encore l'interface utilisateur (UI) et l'expérience utilisateur (UX). Par exemple, il est prévu d'intégrer TradingView à la plateforme.
X4 : échange basé sur le protocole
La vision à long terme de GMX est de devenir un teneur de marché automatisé (AMM) avancé, permettant à d'autres projets DeFi de s'appuyer sur ses pools de liquidités et de personnaliser entièrement leurs propres fonctions de pool. Ces projets peuvent ensuite spécifier tout comportement particulier souhaité pour l'achat et la vente de jetons, ainsi que pour l'ajout et la suppression de liquidités.
Ajout de réseaux
GMX prévoit également de déployer l'échange sur un troisième réseau blockchain, aux côtés d'Arbitrum et d'Avalanche.
Résultats
Le trading de crypto-monnaie a parcouru un long chemin. GMX permet à toute personne disposant d’un portefeuille de crypto-monnaie de bénéficier de services d’échange décentralisés transparents. Premièrement, les traders peuvent utiliser la plateforme de swap perpétuel et au comptant. Deuxièmement, les utilisateurs peuvent bénéficier de divers avantages et influencer la gestion en possédant des jetons GMX. Comme nous l'avons appris, la communauté GMX décide de l'avenir de la plateforme, de sorte que de nouveaux services peuvent être ajoutés en plus de ce que propose déjà la bourse.