Résumé

GMX est une plateforme de trading décentralisée ouverte au public pour les transactions au comptant et les swaps perpétuels. Les traders peuvent l'utiliser pour échanger facilement des crypto-monnaies en chaîne en y reliant simplement leurs portefeuilles. GMX possède un jeton natif appelé GMX, qui sert de jeton de gouvernance, de service et d'accumulation de valeur du protocole GMX. Les utilisateurs peuvent stocker des jetons GMX et gagner une partie des frais du protocole GMX, en plus de profiter d'autres incitations. GMX prend actuellement en charge les réseaux Arbitrum et Avalanche.

l'introduction

Les blockchains et leur utilisation dans la finance et les monnaies numériques ont permis le développement de la finance décentralisée. DeFi a commencé à être reconnu en 2020 avec ce qu'on appelle le « Summer of DeFi ». Aujourd'hui, GMX démontre qu'il est possible d'effectuer des transactions à effet de levier perpétuel et des transactions au comptant de manière décentralisée, où l'expérience de trading ressemble à la fonctionnalité des plateformes de trading centralisées. , mais se fait directement à partir d’un portefeuille personnel de crypto-monnaie.

Qu’est-ce que GMX ?

GMX est une plateforme de trading décentralisée instantanée et perpétuelle qui permet aux utilisateurs d'échanger du BTC, de l'ETH et d'autres crypto-monnaies populaires directement à partir de leurs portefeuilles de crypto-monnaie. Les utilisateurs de GMX peuvent effectuer des swaps au comptant et négocier des contrats à terme perpétuels avec un effet de levier jusqu'à 50x, de la même manière que sur une plateforme de trading centralisée. Cependant, contrairement à l’utilisation d’une plateforme de trading centralisée, ils conservent des garanties pour leurs actifs grâce à l’utilisation d’un portefeuille de crypto-monnaie.

GMX vise à offrir une meilleure expérience de trading avec des frais de swap faibles et des transactions sans impact. Les transactions s'effectuent via le pool multi-actifs d'origine, GLP, qui perçoit des commissions pour les fournisseurs de liquidité. De plus, GMX utilise le middleware de tarification dynamique de Chainlink pour regrouper les prix d'autres plateformes de trading à volume élevé.

GMX a été lancé pour la première fois sur la blockchain Arbitrum One lorsque le réseau a été mis en service en septembre 2021. Arbitrum signifie Layer 2 Ethereum Pool, une solution conçue pour améliorer la vitesse et l'évolutivité des contrats intelligents Ethereum. Plus tard, en janvier 2022, GMX a continué à être déployé sur Avalanche, qui est également une blockchain à haut débit compatible avec la machine virtuelle Ethereum (EVM).

Comment fonctionne GMX ?

Le trading sur GMX est facilité par un agrégateur multi-actifs appelé GLP. Il se compose de 50 à 55 % de pièces stables, 25 % d’ETH, 20 % de BTC et 5 à 10 % d’autres altcoins, tels que Chainlink et Uniswap.

La liquidité est ajoutée lorsque les utilisateurs créent des jetons GMX Liquidity Provider (GLP). En échange de la frappe de jetons GLP, ils gagnent 70 % de tous les frais générés par cette blockchain. Contrairement à certains pools de liquidité, GLP ne subit aucune perte non permanente.

N’importe qui peut devenir fournisseur de ce pool de liquidités et, en échange, percevoir des commissions. Les utilisateurs qui souhaitent négocier des swaps perpétuels ou au comptant peuvent le faire en utilisant les actifs fournis. De plus, le pool GLP sert de contrepartie aux traders ; Étant donné que les détenteurs du jeton GLP fournissent la liquidité utilisée pour le trading à effet de levier, ils profitent lorsque les traders perdent – ​​et vice versa.

Le jeton GLP peut être créé à l’aide de n’importe lequel de ses actifs d’indice et brûlé pour racheter n’importe lequel de ses actifs d’indice. Contrairement au token GMX, il est automatiquement stocké et ne peut être transféré. Le prix du GLP, les récompenses et la composition de l'indice diffèrent entre Arbitrum et Avalanche.

Qu'est-ce qu'un jeton GMX ?

Le token GMX est un token de service et de gouvernance. Les détenteurs de ce jeton peuvent l'utiliser pour voter sur des propositions visant à déterminer l'orientation future de la plateforme de trading.

Les détenteurs de jetons qui stockent leurs jetons GMX reçoivent également trois autres récompenses que le protocole utilise pour récompenser les utilisateurs. Premièrement, 30 % de tous les frais de protocole générés sont distribués à ceux qui ont stocké des jetons GMX. Ces frais sont collectés grâce à la tenue de marché, aux frais de swap et au trading à effet de levier, et sont payés en ETH ou en AVAX.

Deuxièmement, les coffres-forts gagnent des jetons GMX (esGMX) garantis. Ces jetons esGMX peuvent également être stockés contre des récompenses ou offerts. Les jetons sont reconvertis en GMX sur une période de 12 mois lorsque l'utilisateur les accorde. Par conséquent, les émissions d’esGMX sont une forme de stockage réservé qui empêche l’inflation et empêche les gens de vendre immédiatement du GMX.

Enfin, les parieurs gagnent des points cumulatifs qui augmentent leur rendement et récompensent les détenteurs à long terme sans contribuer à l’inflation symbolique. Ces doubles incitations encouragent l’engagement envers GMX et favorisent la propriété décentralisée de la plateforme.

Le stock maximum de jetons GMX est de 13,25 millions, dont 8,2 millions en circulation. Plus de 83 % des tokens en circulation sont actuellement stockés.

Qu'est-ce qui différencie GMX des autres ?

Système commercial

GMX permet aux traders d'ouvrir des transactions à effet de levier via une interface de swap simple similaire aux plateformes de trading traditionnelles. De plus, GMX est un système transparent, auto-dépositaire et sans confiance, ce qui signifie que n'importe qui peut échanger des crypto-monnaies directement depuis son propre portefeuille.

Son modèle de négociation double prend en charge à la fois les swaps au comptant et les échanges à effet de levier de swaps perpétuels. Cela améliore l'efficacité du capital grâce à l'utilisation élevée des actifs du pool GLP, permettant aux dépôts des utilisateurs de générer un rendement supplémentaire et de ne pas rester inutilisés.

GMX permet d'entrer et de sortir des transactions sans aucun impact sur le prix. Cette conception peut aider les traders à obtenir de meilleurs prix d'entrée que certaines plateformes de trading basées sur des listes d'ordres, qui peuvent avoir des problèmes de glissement. GMX utilise également une combinaison de middleware Chainlink et d'autres flux de prix pour atténuer la volatilité des prix, ce qui peut protéger les transactions des lignes de volatilité temporaire des prix de liquidation.

Le système

GMX met l'accent sur l'importance de la communauté et a essayé de favoriser une mentalité DeFi de partage et de création d'outils parmi ses utilisateurs.

Ses outils créés par la communauté incluent un robot de trading Telegram, le classement gmx.house, la page gmxstats.com, les tableaux de bord Dune Analytics et des calculatrices qui profitent aux traders, aux stockistes et aux fournisseurs de liquidités. GMX dispose d'une liste croissante de projets collaboratifs créant des fonctionnalités DeFi à l'aide des chaînes LEGO composables de GMX.

La communauté est également intéressée par la communication concernant l'écosystème GMX. Par exemple, The Blueberry Pulse, une newsletter hebdomadaire communautaire, met en lumière les développements de l'écosystème GMX. Le podcast Blueberry fait la même chose au format audio.

Comment utiliser GMX

Commerce

1. L'interface de trading GMX s'affiche avec un graphique des prix. Pour démarrer une transaction à effet de levier, cliquez sur « Acheter » ou « Vendre » pour définir votre préférence. Des échanges au comptant simples et peu coûteux sont également disponibles sur GMX. Cliquez sur l'onglet « Swap » pour ouvrir l'interface d'échange de jetons dans le pool GLP.

2. Le premier jeton représente le titre que vous proposez, tandis que le jeton ci-dessous est l'actif que vous négociez. Le curseur de levier indique le montant que vous empruntez au pool GLP. Des ordres limités, ainsi que des ordres take profit et stop loss sont également disponibles.

3. Les transactions ouvertes apparaîtront sous « Trades ». Vous pouvez cliquer sur « Modifier » pour déposer ou retirer une garantie. L'ouverture et la clôture d'une transaction à effet de levier coûtent des frais de 0,1 % de la taille de votre transaction. Les traders paient également des frais d'emprunt horaires en fonction de l'utilisation. Pour des instructions détaillées, visitez leur page d'instructions de trading.

Stockage

Pour stocker vos jetons GMX et gagner des récompenses, vous devez lier votre portefeuille et appuyer sur le bouton « Store ».

Une fois la transaction en chaîne confirmée dans votre portefeuille, vous commencerez à gagner 30 % de tous les frais du protocole GMX, ainsi que des incitations esGMX et des points multiplicateurs.

Vous verrez clairement les trois types de récompenses augmentées sous « Récompenses totales » dans l'interface utilisateur de GMX. Vous pouvez cliquer sur le bouton « Double » pour réclamer vos récompenses gagnées et doubler votre retour.

Comment acheter du GMX sur Binance

Vous pouvez acheter du GMX sur des bourses de crypto-monnaie, telles que Binance.

1. Connectez-vous à votre compte Binance, puis accédez à [Trade] → [Instant].

2. Tapez « GMX » dans la barre de recherche pour afficher les paires de trading disponibles. Nous utiliserons GMX/BUSD comme exemple.

3. Allez dans la case [Instantané] et entrez le nombre de jetons GMX que vous souhaitez acheter. Dans cet exemple, nous utiliserons un ordre au marché. Cliquez sur [Acheter GMX] pour confirmer votre commande, puis le montant de jetons GMX que vous avez achetés sera ajouté à votre portefeuille instantané.

Quelles sont les prochaines étapes pour GMX ?

L'organisation autonome décentralisée de GMX a tracé la feuille de route à travers son propre processus de gouvernance interne. La vision de GMX est de devenir une plateforme de trading décentralisée plus complète et plus conviviale pour le trading à effet de levier en chaîne. La feuille de route actuelle comprend :

Actifs composés

Les actifs composés doivent représenter une nouvelle classe de jetons qui seront disponibles sur la plateforme de trading. Les actifs numériques composites tirent leur valeur de tout actif sous-jacent, tel que les actions, les matières premières ou la monnaie numérique. Ce sont essentiellement des représentations numériques de dérivées.

Meilleure interface utilisateur et expérience utilisateur

GMX s'efforce d'améliorer l'interface utilisateur et l'expérience utilisateur du protocole pour les utilisateurs. Par exemple, il prévoit d'intégrer les graphiques TradingView dans la plateforme.

X4 : plateforme de trading basée sur des protocoles

La vision à plus long terme pour GMX est de devenir un teneur de marché automatisé (AMM) avancé qui permet à d'autres projets DeFi de s'appuyer sur leurs propres pools de liquidités, en personnalisant entièrement les fonctionnalités des pools. Ces projets peuvent ensuite définir tout comportement personnalisé qu'ils souhaitent lors de l'achat et de la vente de jetons ainsi que de l'ajout et de la suppression de liquidités.

Extension du réseau

GMX prévoit également de déployer la plateforme de trading sur une troisième blockchain, aux côtés d'Arbitrum et d'Avalanche.

Réflexions finales

Le trading de crypto-monnaie a parcouru un long chemin. GMX permet à toute personne disposant d’un portefeuille de crypto-monnaie de bénéficier de services de trading transparents et décentralisés. Premièrement, les traders peuvent utiliser la plateforme de swap perpétuel et de trading au comptant. Deuxièmement, les utilisateurs peuvent bénéficier de nombreux avantages et avoir leur mot à dire dans la gouvernance en possédant des jetons GMX. Comme nous l'avons appris, la communauté GMX décide de l'avenir de la plateforme ; Il est donc toujours possible d’ajouter de nouveaux services en plus de ce que propose déjà la plateforme de trading.