Résumé
GMX est un contrat de swap perpétuel décentralisé et sans autorisation et une plateforme de trading au comptant. Les traders peuvent utiliser la plateforme pour échanger facilement des crypto-monnaies en chaîne simplement en reliant leurs portefeuilles. Le token natif de la plateforme GMX est appelé « GMX » et peut être utilisé comme token de gouvernance, d’utilité et de tarification du protocole GMX. Les utilisateurs peuvent miser des jetons GMX, gagner une partie des frais de traitement du protocole GMX et recevoir d'autres avantages incitatifs. GMX prend actuellement en charge les réseaux Arbitrum et Avalanche.
Introduction
La blockchain et ses applications en finance et en cryptomonnaie ont favorisé le développement de la finance décentralisée (DeFi). DeFi est reconnu par le grand public depuis 2020 et a été salué cette année-là comme le « DeFi Summer ». Aujourd'hui, GMX prouve la viabilité du trading sur des plateformes de trading perpétuelles et au comptant de manière décentralisée. Les utilisateurs peuvent bénéficier de fonctions similaires aux échanges centralisés, mais effectuer des transactions via des portefeuilles personnels de crypto-monnaie.
Qu’est-ce que GMX ?
GMX est une plateforme décentralisée de négociation de contrats au comptant et perpétuels. Grâce à cette plateforme, les utilisateurs peuvent échanger des crypto-monnaies populaires telles que BTC, ETH et plus directement depuis leurs portefeuilles de crypto-monnaie. Les utilisateurs de GMX peuvent négocier des contrats au comptant et perpétuels avec un effet de levier jusqu'à 50x, fonctionnant de la même manière que les plateformes de trading centralisées. Cependant, la différence avec l’utilisation d’une plateforme de trading centralisée est que les utilisateurs utilisent des portefeuilles de crypto-monnaie pour héberger leurs actifs.
GMX vise à améliorer l'expérience de trading des utilisateurs grâce à de faibles frais de transaction et à des transactions indépendantes du prix. Les transactions sont effectuées via le pool de capitaux multi-actifs natif de la plateforme, GLP, permettant aux fournisseurs de liquidité de percevoir des frais. De plus, GMX utilise les oracles Chainlink pour la tarification dynamique afin de regrouper les prix d'autres plateformes de trading à volume élevé.
GMX a été lancé pour la première fois sur la blockchain Arbitrum One et le réseau a été mis en ligne en septembre 2021. Arbitrum est une solution d'agrégation Ethereum Layer-2 conçue pour augmenter la vitesse et l'évolutivité des contrats intelligents Ethereum. Puis, en janvier 2022, GMX a été déployé sur Avalanche, une blockchain à haut débit également compatible avec la machine virtuelle Ethereum.
Comment fonctionne GMX ?
Les transactions sur la plateforme GMX sont facilitées par le pool de capitaux multi-actifs GLP. Le pool de devises se compose de 50 à 55 % de pièces stables, 25 % d'ETH, 20 % de BTC et 5 à 10 % d'autres devises alternatives, telles que Chainlink et Uniswap.
Les utilisateurs qui créent des jetons de fournisseur de liquidité GMX (GLP) augmenteront la liquidité. Les utilisateurs qui créent du GLP reçoivent en retour 70 % de tous les frais générés dans cette blockchain spécifique. Contrairement à certains pools de liquidité, GLP n’est pas soumis à des pertes éphémères.
Tout le monde peut devenir fournisseur de ce pool de liquidités et percevoir des commissions en retour. Si un utilisateur souhaite négocier des contrats de swap perpétuels ou au comptant, il peut négocier en utilisant les actifs fournis par ce pool de fonds. De plus, le pool GLP sert de contrepartie au trader ; les détenteurs de jetons GLP fournissent des liquidités pour le trading à effet de levier, de sorte que lorsque les traders perdent de l'argent, le pool profite et vice versa.
Les jetons GLP peuvent être créés avec n'importe quel actif d'indice, et les actifs d'indice peuvent être rachetés en détruisant les jetons GLP. Contrairement aux jetons GMX, les jetons GLP sont automatiquement mis en gage et ne peuvent pas être transférés. Arbitrum et Avalanche ont des prix GLP, des incitations et des compositions d'indices différents.
Qu'est-ce que le jeton GMX ?
Les jetons GMX sont des jetons utilitaires et de gouvernance. Les détenteurs peuvent utiliser la devise pour voter sur des propositions et aider à déterminer l'orientation future de la plateforme de trading.
Les détenteurs de jetons qui promettent leur GMX peuvent également recevoir trois autres récompenses préparées par le protocole pour les utilisateurs. Premièrement, 30 % de tous les frais de traitement générés par le protocole sont distribués aux jalonneurs de GMX. Ces frais sont collectés à partir des frais de tenue de marché, des frais de transaction et du trading à effet de levier, et sont payés en ETH ou AVAX.
Deuxièmement, les parieurs reçoivent des jetons séquestres GMX (esGMX). Ces jetons esGMX peuvent également être mis en jeu ou verrouillés pour gagner des récompenses. Si vous choisissez de la verrouiller, la devise peut être échangée contre du GMX après 12 mois. Par conséquent, esGMX est émis comme un engagement de blocage, qui peut empêcher l’inflation et empêcher les gens de vendre immédiatement du GMX.
Enfin, les parieurs peuvent gagner des points multiplicateurs pour augmenter les rendements et les récompenses des détenteurs à long terme afin de ne pas provoquer d’inflation symbolique. Le double mécanisme d'incitation mentionné ci-dessus peut inciter les utilisateurs à investir dans GMX, favorisant ainsi la propriété décentralisée de la plateforme.
L’offre maximale de jetons GMX est de 13,25 millions, dont 8,2 millions en circulation. Actuellement, 83 % des jetons en circulation sont promis.
Qu'est-ce qui rend GMX unique ?
Système commercial
Les traders peuvent ouvrir des positions à effet de levier via l'interface de trading simple de la plateforme GMX, similaire aux plateformes de trading traditionnelles. De plus, la plate-forme GMX auto-hébergée et sans confiance permet à chacun d'échanger des crypto-monnaies directement à partir de son propre portefeuille privé.
Le modèle de double plateforme de négociation de GMX prend en charge le trading au comptant et le trading avec effet de levier des contrats de swap perpétuels. En raison du taux élevé d'utilisation des actifs du pool de capitaux GLP, les recharges des utilisateurs restent non seulement inutilisées, mais génèrent également des revenus supplémentaires, améliorant ainsi l'efficacité du capital.
GMX peut ouvrir et fermer des positions de trading sans être affecté par le prix. Ce mécanisme aide les traders à obtenir un meilleur prix d'ouverture que les autres plateformes de négociation de carnets d'ordres, et élimine également le souci des spreads glissants. GMX utilise également l'agrégation d'oracles Chainlink et d'autres flux de prix pour lisser les fluctuations de prix et ainsi protéger les positions contre les liquidations temporaires.
écosystème
GMX met l'accent sur l'importance de la communauté et tente de cultiver la réflexion DeFi des utilisateurs et d'encourager la participation à la communauté et à la création d'outils.
Les outils créés par la communauté incluent des robots de jalonnement Telegram, des classements gmx.house, des pages gmxstats.com, des tableaux de bord Dune Analytics et des calculatrices faciles à utiliser pour les traders, les jalonneurs et les fournisseurs de liquidités. Les projets de coopération de GMX sont toujours en expansion et utiliseront pleinement les modules composables de GMX pour créer des fonctions DeFi.
La communauté est également responsable de la communication sur l'écosystème GMX. Par exemple, la communauté est chargée de publier la newsletter hebdomadaire « Blueberry Pulse », axée sur le développement de l'écosystème GMX. Les podcasts Blueberry sont publiés au format audio.
Comment utiliser GMX
commerce
L'interface de trading de GMX est affichée à côté du graphique des prix. Si vous souhaitez activer le trading à effet de levier, cliquez sur « Go Long » ou « Short » et définissez vos préférences personnelles. GMX propose également des transactions au comptant simples et peu coûteuses. Cliquez sur l'onglet « Échange » pour ouvrir l'interface et vous pourrez échanger divers jetons dans le pool de fonds GLP.
Ce qui est affiché en premier est le jeton de garantie fourni par l'utilisateur, et ce qui est affiché en dessous est l'actif que l'utilisateur souhaite échanger. Le curseur de levier montre la plage de montants qu'un utilisateur peut emprunter au pool GLP. Les ordres Limit, Take Profit et Stop Loss sont disponibles ici.
Les postes ouverts seront affichés sous « Positions ». Cliquez sur « Modifier » pour déposer ou retirer une garantie. Les frais de traitement pour l'ouverture d'une transaction à effet de levier sont de 0,1 % de la taille de la position. Les traders paient également des frais d'emprunt horaires déterminés en fonction de l'utilisation. Pour des instructions détaillées, veuillez visiter la page d'aide au trading de la plateforme.
gage
Pour gagner des récompenses en jalonnant des jetons GMX, les utilisateurs doivent d'abord lier leur portefeuille et appuyer sur le bouton « Stake ».
Une fois les transactions en chaîne confirmées dans votre portefeuille, vous pouvez commencer à gagner 30 % de tous les frais du protocole GMX, ainsi que des jetons esGMX et des incitations à points multiplicateurs.
La croissance des trois types de récompenses sera clairement affichée sous l'élément « Récompenses totales » dans l'interface utilisateur de GMX. Cliquez sur le bouton « Réinvestir » pour promettre les récompenses et réinvestir les bénéfices.
Comment acheter du GMX sur Binance
GMX peut être acheté sur des bourses de crypto-monnaie telles que Binance.
1. Connectez-vous à votre compte Binance et entrez [Trading] -> [Spot].
2. Saisissez « GMX » dans la barre de recherche pour afficher les paires de trading disponibles. Ici, nous prenons le GMX/BUSD comme exemple.
3. Visitez la case [Spot] et entrez la quantité de GMX que vous souhaitez acheter. Ici, nous prenons l’ordre du marché comme exemple. Cliquez sur [Acheter GMX] pour confirmer la commande, et le GMX acheté sera crédité sur le portefeuille spot.
Quelles sont les perspectives de développement de GMX ?
La propre organisation autonome décentralisée (DAO) de GMX, GMX DAO, présente la feuille de route à travers son processus de gouvernance interne. La vision de GMX est de devenir un DEX doté de fonctions plus complètes permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions sur marge en chaîne. La feuille de route actuelle comprend :
actifs synthétiques
Les actifs synthétiques deviendront une nouvelle classe de jetons et seront cotés sur les plateformes de trading. La valeur d’un actif synthétique de crypto-monnaie est déterminée par un actif sous-jacent tel qu’une action, une matière première ou une monnaie numérique. Les actifs de cette catégorie sont essentiellement des formes numériques de produits dérivés.
Optimiser l'interface utilisateur et l'expérience utilisateur
GMX s'engage à améliorer encore l'interface utilisateur (UI) et l'expérience utilisateur (UX) du protocole. Par exemple, GMX prévoit d'intégrer les graphiques TradingView dans la plateforme.
X4 : plateforme de trading contrôlée par protocole
La vision à long terme de GMX est de devenir un teneur de marché automatisé (AMM) avancé afin que d'autres projets DeFi puissent s'appuyer sur son pool de liquidité et personnaliser entièrement les fonctionnalités du pool. Ces projets peuvent ensuite personnaliser les opérations pour acheter et vendre des jetons et augmenter ou diminuer la liquidité à volonté.
extension du réseau
Outre Arbitrum et Avalanche, GMX prévoit également de lancer une plateforme de trading sur un troisième réseau blockchain.
Résumer
Le trading de crypto-monnaie a parcouru un long chemin. GMX espère aider tous les utilisateurs disposant de portefeuilles de crypto-monnaie à profiter des services ouverts et transparents de la plateforme de trading décentralisée. Premièrement, les traders peuvent utiliser les swaps perpétuels et les plateformes de trading au comptant de GMX. Deuxièmement, les utilisateurs qui détiennent des jetons GMX peuvent bénéficier de divers droits et intérêts et avoir leur mot à dire dans la gouvernance. Il est entendu que la communauté GMX a toute autorité pour décider de l'orientation future du développement de la plateforme ; par conséquent, en plus des services existants de la plateforme de trading, la communauté ajoutera également d'autres services.
