La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a pris des mesures contre BlackRock Advisors, LLC, accusant la société de conseil en investissement d'avoir dénaturé certains investissements de l'industrie du divertissement dans son fonds coté en bourse. À la lumière de ces allégations, BlackRock a consenti à payer une amende s'élevant à 2,5 millions de dollars.

Fausse déclaration de BlackRock concernant Aviron Group, LLC

Entre 2015 et 2019, le BlackRock Multi-Sector Income Trust (BIT) a réalisé des investissements substantiels avec Aviron Group, LLC. Les principales opérations d’Aviron tournaient autour de la formulation de stratégies d’impression et de promotion pour un à deux projets de films chaque année.

Cependant, la SEC a découvert des divergences dans la façon dont BlackRock a présenté Aviron dans plusieurs rapports publics annuels et semestriels du BIT. Plutôt que de décrire le véritable rôle d’Aviron dans le secteur du divertissement, BlackRock l’a qualifié d’entité de « services financiers diversifiés ». En outre, BlackRock a allégué qu'Aviron avait versé un taux d'intérêt nettement supérieur au montant réel.

En 2019, BlackRock a rectifié ces fausses déclarations, garantissant que les rapports ultérieurs décrivaient correctement les investissements d'Aviron.

L’importance des divulgations transparentes

Andrew Dean, qui codirige l’unité de gestion des actifs de la division Enforcement de la SEC, a souligné le rôle crucial de divulgations précises. Il a déclaré : « Les investisseurs particuliers et institutionnels dépendent de révélations transparentes concernant les constituants du portefeuille d’un fonds commun de placement ou d’un fonds à capital fixe lorsqu’ils décident d’un investissement. Les conseillers en investissement, comme BlackRock, sont tenus de proposer ces données essentielles. Malheureusement, BlackRock n’a pas réussi à décrire l’investissement d’Aviron.

Concession de BlackRock aux conclusions de la SEC

Sans admettre ni réfuter les conclusions de la SEC, BlackRock a adhéré au décret de la SEC. Cette ordonnance constate la violation par BlackRock de la loi sur les conseillers en investissement et de la loi sur les sociétés d'investissement, toutes deux datant de 1940. En plus de la sanction financière, BlackRock a accepté une ordonnance de cessation et d'abstention ainsi qu'une censure formelle.

Actions antérieures de la SEC

Ce n’est pas la seule implication de la SEC dans Aviron. Auparavant, la commission avait pris des mesures contre le fondateur d’Aviron, William Sadleir, l’accusant d’avoir détourné les fonds du BIT dédié à Aviron. Cette affaire a depuis été réglée.

L’enquête concernant BlackRock a été dirigée par Salvatore Massa et Brian Fitzpatrick, tous deux sous la supervision d’Andrew Dean et Corey Schuster de l’unité de gestion des actifs de la division Enforcement de la SEC.