Aujourd’hui, nous parlons de Quadriga. Quadriga est l’une des histoires récentes les plus bizarres de l’industrie de la cryptographie.
Quadriga, la plus grande bourse du Canada, a fait faillite après que son co-fondateur et PDG Gerald Cotton serait décédé alors qu'il voyageait en Inde fin 2018. À la mort de Cotton, il y avait environ 250 000 000 CAD d'une valeur de 190 000 000 $ ou plus en cryptomonnaie et 115 000 clients.
Selon Chainalysis, même avant la disparition de Cotton, Quadriga n’avait jamais réellement investi les fonds de ses clients dans des crypto-monnaies. Citant un article de Fortune de 2019, un représentant de Chainalysis a déclaré : « Nous avons rapidement découvert qu'en tant qu'échange, Quadriga ne disposait pas réellement des fonds des clients rapportés dans les médias qui manquaient désormais. »
Ces fonds n’ont jamais réellement existé. Ce que Quadriga a réellement fait avec l’argent que les clients lui ont donné pour acheter du Bitcoin reste un mystère. Ce n’est donc que la pointe de l’iceberg des choses étranges qui se produisent dans cette entreprise.
Quadriga a été lancée fin 2013 et, au départ, nous n'effectuions que des transactions locales. Leur volume total de transactions pour l’ensemble de 2014 ne représentait que 7,4 millions de dollars canadiens de Bitcoin. Dans une interview cette année-là, Cotton a expliqué son nouveau système.
Nous dirions les actifs en garde, donc nous leur envoyons simplement l'argent, a-t-il dit, et nous n'avons pas besoin d'aller à la banque chaque fois que nous voulons déposer de l'argent à la banque. Nous envoyons simplement de l'argent depuis notre application Bitcoin directement vers ces portefeuilles papier et le gardons en sécurité de cette façon.
En fait, ils utilisent des portefeuilles papier dans des coffres-forts comme système bancaire. En 2015, l'équipe Quadriga comptait quatre employés et avait collecté environ 850 000 $ canadiens, mais en juin, elle était à court d'argent.
Tous, sauf Cotton, ont quitté l'entreprise et, en 2016, il est devenu l'unique directeur. Cependant, avec l’aide de lui et de quelques entrepreneurs, les plans d’échange ont pu se concrétiser, et puis 2017 a eu lieu. Car Bitcoin passe de mille à vingt mille.
Au cours d’une année, Quadriga a échangé pour 1,2 milliard de dollars de Bitcoin. Bien sûr, c’est bon pour les affaires, mais cela ressemble-t-il à une entreprise prête à gérer des volumes aussi élevés ? Absolument pas.
En fait, il s’agit d’une entreprise qui n’a rien qui ressemble à une comptabilité ou à de vrais comptes bancaires. Il repose entièrement sur des processeurs de paiement tiers. Parlons donc de qui sont ces processeurs.
Eh bien, tout d’abord, il y a les gardiens. Mais en janvier 2018, Custodian a fait geler 28 millions de dollars par la Banque Canadienne Impériale de Commerce, qui a déclaré qu'elle ne pouvait pas déterminer à qui appartenait l'argent ni contacter Cotton ou sa bourse.
Un autre processeur de paiement utilisé par Quadriga s'appelle WB 21. Le PDG de la société, Michael Gastore, a été inculpé par la SEC pour avoir aidé et encouragé la contrefaçon de 165 millions de dollars d'actions à micro-capitalisation peu après l'effondrement de Quadriga.
Et, soit dit en passant, ce n'est pas le premier démêlé de Michael avec la justice. En 2010, il a été condamné à 18 mois de probation en Suisse pour fraude commerciale et contrefaçon. La liste continue. L'autre processeur de paiement de Quadriga, Crypto Capital, a été accusé dans un procès en avril 2019 par le procureur général de New York, Crypto Capital, d'avoir perdu, volé ou pris la fuite avec 851 millions de dollars qui leur avaient été envoyés par les clients de Bitfinex.
Et bien sûr, Michael Patron, co-fondateur de Quadriga. Suite à la citation de Cotton. Le Globe and Mail et Bloomberg ont identifié le patron comme s'appelant à l'origine Omar Dinani.
Dinani, un résident californien, a plaidé coupable de vol d'identité en 2005 et a purgé 18 mois dans une prison fédérale. De plus, il a plaidé coupable de cambriolage et de vol et a été expulsé vers le Canada quelques années plus tard.
Maintenant, Patron est apparu plus tard dans la communauté Defy en tant que fondateur anonyme sous le nom d'utilisateur Zero x Sifu, et a fini par déployer certains des tapis les plus choquants du dernier cycle haussier. La clé de tout cela est que Quadrigo était sceptique dès le départ.
La veuve de Cotton, Jennifer Robertson, a affirmé que le 8 décembre, le couple, qui voyageait en Inde, s'était rendu dans un hôpital de Jaipur, où Cotton avait reçu un diagnostic de diverses maladies, notamment un choc septique.
Apparemment, il a souffert de complications liées à la maladie de Crohn et est décédé d'un arrêt cardiaque le lendemain. Rappelez-vous, il avait 30 ans à l’époque. Maintenant, les gens deviennent immédiatement très sceptiques.
Le testament de Cotton a été signé il y a seulement quelques semaines. En fait, 12 jours avant sa mort, sa veuve Robertson a laissé une fortune de 9,6 millions de dollars comprenant un avion, un voilier et plusieurs propriétés.
En janvier 2019, quadriga a annoncé qu'elle se mettait en protection, désolé les gars, ne pouvant accéder à aucun des fonds de ses clients. L'accès au portefeuille froid de la bourse aurait été inaccessible, car Cotton semblait exploiter la bourse sans configuration de sécurité appropriée et croyait seulement avoir accès au portefeuille.
Il devrait y avoir un interrupteur homme mort qui envoie ce message après sa mort. Mais il semble que cela n’ait jamais été mis en œuvre. Donc, boum, en théorie, vous avez perdu 250 000 000 $ de dépôts de clients.
Bien sûr, cela a amené les gens à penser, premièrement, que le quadrige était une arnaque depuis le début, et deuxièmement, de nombreuses personnes ont en outre suggéré que Cotton avait simulé sa propre mort. Or, sur le deuxième point, les autorités n’ont jamais vraiment pesé sur leur influence.
Mais concernant le premier point, en juin 2020, la Commission de réglementation des valeurs mobilières de l'Ontario a officiellement déterminé que Quadrigo était une arnaque et un stratagème de Ponzi. Dans un rapport publié, ils ont déclaré que Cotton avait ouvert le compte sous un nom d'emprunt.
Il s’attribuait des soldes fictifs en devises et en cryptomonnaies et utilisait ces soldes fictifs pour effectuer des transactions. Le rapport de la SEC indique que ce qui s'est passé à Quadriga était une fraude à l'ancienne enveloppée dans la technologie moderne.
Le 19 décembre, Zack XBT a écrit sur Chain Sleuth que cinq portefeuilles attribués à Quadriga CX avaient accidentellement déplacé 104 BTC le 17 décembre. C'est la première fois depuis de nombreuses années. Il semble être ressuscité d'entre les morts.
Désormais, les administrateurs de la faillite, Ernst et Young, sont au courant des portefeuilles en question, mais on pense que personne d'autre que Cotton, qui pourrait être décédé, n'y a accès. Ernston Young a initialement perdu 104 Bitcoins en les transférant par erreur vers un portefeuille froid Quadriga au début de la procédure de faillite, plutôt que vers un portefeuille contrôlé par la masse de la faillite.
Ernst & Young a affirmé qu'ils n'avaient pas accès aux portefeuilles à l'époque. À la suite de cette nouvelle décision, Magdalena Gronowska, membre du comité des créanciers de Quadriga, a déclaré qu'EY n'avait pas déplacé Bitcoin, ajoutant que les fonds de Quadriga avaient été déplacés, citant l'examinateur d'insolvabilité.
Merci aux enquêteurs de la blockchain d'avoir suivi le processus. Nous travaillons pour recueillir plus d’informations et espérons pouvoir récupérer les fonds volés. Mardi, EY a publié un communiqué affirmant qu'elle était au courant du mouvement des fonds.
Ils ont déclaré avoir travaillé avec la direction et d’autres pour récupérer les Bitcoins transférés vers ces portefeuilles. Cependant, la clé privée associée au cold wallet n’a pas été trouvée.
Malgré l'examen détaillé, Ernst & Young et le comité des créanciers ont déclaré qu'ils enquêtaient sur l'affaire. Mais comme vous pouvez l’imaginer, l’étrange flux d’argent a largement relancé la question de savoir si Gerald Cotton aurait pu simuler sa propre mort en Inde.
Comme on le soupçonnait largement à l'époque, un entrepreneur médiatique nommé Stephen Punswani a retweeté Zack XBT et a écrit Funny Story. Nous avons les seules interviews franches avec le personnel de Quadriga CX sur ce que tout le monde a réellement fait, ce qui s'est passé après l'Inde et, fondamentalement, les droits sur l'histoire de la vie de Cotton ne sont même pas encore terminés.
Le gouvernement canadien a préféré le récit d'un homme mort, l'affaire a donc été close.