Alors que Sam Bankman-Fried est jugé, de nombreux praticiens des actifs numériques sont toujours aux prises avec l'adversité.
La professionnelle Sara Feenan a abandonné sa carrière dans la finance en 2017 pour se plonger dans le nouveau monde fascinant des cryptomonnaies.
Au fil des années, Feenan a travaillé auprès de leaders du secteur tels que des sociétés de technologie blockchain et la bourse Binance. Elle est fière de faire partie d'un mouvement qui espère tout changer, allant même jusqu'à donner à son chien le nom de Satoshi Nakamoto, le mystérieux inventeur du Bitcoin.
Cependant, les troubles de 2022 amèneront tout à un point culminant, culminant avec l’effondrement stupéfiant de la bourse FTX en novembre. Au fur et à mesure que son impact s'étendait, Feenan s'est retrouvé au chômage et a finalement dû rejoindre une startup. Par la suite, elle a décidé de quitter le monde des cryptomonnaies.
"Je me sens un peu déçu", a déclaré Feenan, qui travaille maintenant dans une startup fintech non cryptographique à Londres. "Des choses comme FTX sont frustrantes. Si vous dites aux gens que vous travaillez dans le secteur des cryptomonnaies et que cela se produit, il est difficile de prouver au monde extérieur que tout le monde dans le secteur des cryptomonnaies ne commet pas de fraude."
Si un nuage de doute plane depuis le début sur cette classe d’actifs, il n’a peut-être jamais été aussi présent dans les mois qui ont suivi la chute de FTX et de son énigmatique leader, Sam Bankman-Fried. Il est peu probable que ce nuage se dissipe rapidement alors que Bankman-Fried sera jugé dans l’une des plus grandes affaires de fraude financière de l’histoire des États-Unis. Bankman-Fried a plaidé non coupable d'une série d'accusations portées contre lui.
Bien entendu, rien n’affecte plus le sentiment du marché que les prix. Bien que Bitcoin ait augmenté d'environ 60 % cette année et se négocie autour de 27 000 $, il reste bien en dessous du record de 69 000 $ établi en novembre 2021 et a passé une grande partie de l'année dans une fourchette de négociation. Un marché qui approchait autrefois la capitalisation boursière de 3 000 milliards de dollars ne vaut désormais plus qu’environ 1 000 milliards de dollars. La perspective du Bitcoin, ou de toute autre cryptomonnaie, comme véritable monnaie alternative semble encore un rêve.
De plus, le volume des transactions a également diminué. Le marché autrefois brûlant du NFT ressemble désormais à l’une de ces « manies des tulipes numériques » toujours critiquées. Les chercheurs de la société de cryptographie dappGambl ont noté qu'environ 95 % des plus de 73 000 collections NFT sont essentiellement sans valeur. Selon les données de la société blockchain Block, le volume hebdomadaire des transactions NFT en juillet de cette année était d'environ 80 millions de dollars américains, soit seulement 3 % du pic d'août 2021. Vous vous souvenez de NBA Top Shot, le projet NFT très médiatisé de Dapper Labs ? Le projet convertit les moments forts du basket-ball en jetons échangeables, certains NFT se vendant à plus de 200 000 $ en 2021. Mais il existe désormais des centaines de NFT à vendre, avec des prix demandés aussi bas que 1 $.
Plus important encore, les fonds initialement disponibles dans le domaine du capital-risque ont été considérablement réduits. Le nombre total d'opérations de capital-risque ciblant des projets de crypto-monnaie et de blockchain cette année est tombé à 7,3 milliards de dollars au 19 septembre, soit seulement un quart du total pour l'ensemble de 2021 et 2022, selon la société financière Pitchbook. Dans le même temps, les emplois dans l’industrie diminuent. Selon la société de renseignement sur le travail Revelio Labs, sur la base des données de 35 grandes entreprises, bien que la croissance de la main-d’œuvre du secteur des cryptomonnaies ait dépassé 18 % au début de 2022, les taux d’emploi ont continué de baisser tout au long de l’année, la baisse la plus récente dépassant 5 %.
"Honnêtement, la situation est terrible", a déclaré Nico Cordeiro, directeur des investissements du fonds spéculatif crypto Strix Leviathan. "Les revenus sont déjà minimes en raison des conditions du marché. Vous n'allez pas attirer de nouveaux investisseurs car personne n'investit dans le secteur des crypto-monnaies. Les acteurs de la crypto-monnaie sont actuellement en mode survie : continuez simplement à fonctionner tant que les capitaux commencent à revenir. .»
Strix Leviathan avait utilisé la bourse offshore de FTX pour négocier des contrats à terme perpétuels sur cryptomonnaies qui n'étaient pas disponibles sur les bourses américaines, mais la société dispose actuellement encore de fonds bloqués dans la bourse en faillite par l'intermédiaire de courtiers principaux. Binance, le principal rival de FTX, a depuis cessé de négocier des contrats à terme perpétuels, craignant qu'il n'y ait pas d'endroit sûr pour les négocier, et le principal rival de FTX, Binance, lui-même fait l'objet d'une surveillance réglementaire croissante.
Pour ceux qui sont capables de lancer avec succès des activités liées aux crypto-monnaies dans l’ère post-FTX, le chemin a été difficile. En janvier de cette année, Hilal Diab a lancé sa société Market Mapper, basée à Tel Aviv, une plateforme d'analyse blockchain pour les traders. Mais il a rapidement eu du mal à trouver une plateforme de publicité en ligne majeure qui pourrait reprendre son entreprise. Diab a déclaré que lorsqu'il avait essayé de s'inscrire auprès de Mailchimp pour distribuer la newsletter de Market Mapper, la société leur avait demandé de trouver un autre fournisseur de services car elle ne voulait rien avoir à faire avec l'industrie des crypto-monnaies. Même ses amis et sa famille se méfient.
"Dès que je dis à quelqu'un que ma startup concerne les crypto-monnaies, il serre les poings, c'est ma première réaction", a déclaré Diab. "Il y a aussi des investisseurs qui sont sceptiques quant à l'idée de nous donner de l'argent, surtout après l'effondrement de FTX. Ils ont peur des poursuites."
Ces poursuites et diverses autres affaires se sont accumulées suite à l’effondrement de FTX et à l’effondrement des crypto-monnaies l’année dernière. En plus de la faillite de FTX et de l’affaire pénale à venir de Bankman-Fried, les sociétés de cryptomonnaie Genesis Global, Celsius Network, Voyager Digital, Three Arrows Capital et BlockFi Inc. ont toutes été impliquées dans une faillite et des procédures judiciaires connexes. Le co-fondateur de Three Arrows Capital, Su Zhu, a été arrêté à Singapour le 29 septembre et risque une peine de prison avec son co-fondateur Kyle Davies pour n'avoir pas coopéré avec les liquidateurs dans le cadre de l'enquête sur le fonds spéculatif défunt.
Pendant ce temps, Coinbase Global Inc. se bat contre la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis au sujet d'accusations selon lesquelles de nombreuses crypto-monnaies négociées sur sa bourse sont des titres non enregistrés, tout en continuant de faire pression sur le Congrès américain et de se développer à l'étranger.
Binance a également été pris dans le cadre de mesures coercitives prises par la Commodity Futures Trading Commission et la SEC des États-Unis. Même les parents de Bankman-Fried sont impliqués dans une action en justice visant à récupérer les fonds qu'ils ont reçus de FTX.
Mais étonnamment, Reena Aggarwal, professeur de finance à l’Université de Georgetown, a déclaré que le tribunal était une source rare d’optimisme qui pourrait aider les prix des crypto-monnaies à trouver un plancher. Elle a cité une décision de la cour d’appel du mois dernier qui a annulé la décision de la SEC de bloquer le fonds négocié en bourse au comptant Bitcoin proposé par Grayscale Investment LLC. Aggarwal a également cité la décision d'un autre juge selon laquelle les jetons XRP de Ripple Labs n'étaient pas des titres lorsqu'ils étaient vendus au public.
"La SEC a essayé de l'appliquer et a déclaré que la crypto-monnaie est le" Far West "et que nous devons la réglementer, mais les tribunaux ont dit non", a déclaré Aggarwal. "D'une certaine manière, cela donne une nouvelle vie à l'industrie."
Brian Mosoff, PDG d'Ether Capital Corp., un projet d'investissement en crypto-monnaie et blockchain basé à Toronto, a déclaré que de nombreux acteurs de l'industrie prêteraient une attention particulière à l'essai SBF pour voir si de nouveaux détails seraient révélés. Mais pour Mosoff, les défis auxquels l’industrie est confrontée dans l’ère post-FTX pourraient également marquer un tournant important.
"Le côté positif ici est que cela alimente simplement la conversation dans toutes les juridictions du monde, car tout le monde se rend compte que cette industrie ne va pas disparaître." Mosoff a également déclaré: "Vous pouvez imaginer qu'il existe une industrie des actifs numériques pré-FTX, serrée. " Il s’agit d’une industrie des actifs numériques post-FTX qui, je pense, pourrait entrer dans l’histoire comme un signe d’institutionnalisation, de confiance et de réglementation dans l’industrie.
En fait, des sociétés comme BlackRock Inc., Fidelity, Franklin Templeton et d'autres espèrent que leur place pour les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin sera enfin approuvée, tandis que les sociétés traditionnelles de Wall Street sont occupées à convertir les actifs traditionnels en jetons numériques sur la blockchain. . projet. On peut soutenir que l’avenir de l’innovation en matière de cryptomonnaie n’a jamais été aussi institutionnalisé.
Quant à Feenan, l’exilée crypto de Londres qui a nommé son chiot Toshi en hommage au mystérieux inventeur de Bitcoin, Satoshi Nakamoto, elle n’est pas prête à abandonner définitivement l’industrie des actifs numériques.
"Les crypto-monnaies peuvent très rapidement passer d'ésotériques à carrément idiotes", a déclaré Feenan. "Si quelque chose d'intéressant arrive ou si je pense que ce projet fera avancer les choses, je reviendrai."