Original | Odaily Planète Quotidien

Auteur | Qin Xiaofeng

Récemment, FTX, qui a fait faillite, a connu de nombreux développements récents, et Binance a fréquemment rencontré des doutes sur les « crises de liquidité », déclenchant encore davantage la panique du marché. En raison de la superposition de plusieurs facteurs, l’attention des utilisateurs sur la preuve de réserve (PoR) de la plateforme CEX a de nouveau augmenté.

Dix mois se sont écoulés depuis l’effondrement de FTX, qui prétendait autrefois améliorer la transparence du secteur et publier régulièrement des rapports PoR, tient-il vraiment sa promesse ?

Odaily Planet Daily a enquêté sur de nombreuses plateformes telles que Binance, OKX, Bitget, Kucoin, Bybit, HTX (Huobi a changé de nom), Gate et Crypto.com et a trouvé des situations intéressantes.

1. Binance et d'autres plateformes publient régulièrement des rapports PoR

Les quatre plates-formes Binance, OKX, Bitget et Kucoin ont publié des rapports PoR à temps chaque mois depuis FTX en novembre de l'année dernière et fournissent aux utilisateurs Merkle Tree pour la vérification open source. Parmi eux, Binance a mis à niveau son système en janvier de cette année – en utilisant la technologie zk-SNARK pour mettre à niveau son système de certificats de réserve, et Bitget a également manqué de rapport en février en raison d'une mise à niveau globale de la plate-forme.

Parmi plusieurs autres plates-formes, Bybit publie son rapport PoR une fois tous les deux mois et a mis à jour un total de cinq rapports PoR. HTX (rebaptisé Huobi) prétend mettre à jour les données au début de chaque mois, mais le site officiel ne peut pas consulter les rapports POR antérieurs. Actuellement, seules les données du 1er septembre peuvent être consultées - certaines des données impliquées dans les statistiques ultérieures sont capturées. les annonces officielles prises, peuvent ne pas être complètes.

(Rapport de porte)

Gate ne dispose actuellement que de « certificats de réserve » délivrés par des institutions d'audit tierces, qui ont été publiés en mai 2020 et octobre 2022. Depuis lors, aucune donnée pertinente n'a été présentée et aucun outil de vérification n'a été fourni. Crypto.com les a seulement publiées ; en décembre de l'année dernière, un certificat de patrimoine, le certificat de patrimoine promis par Merkel, n'a pas encore été lancé.​

2. Les réserves totales de Binance sont bien en avance et les réserves BTC de nombreux CEX ont augmenté.

À en juger par les données statistiques de diverses sociétés, Binance est loin devant en termes de réserves totales d'actifs, se classant premier chaque mois, ce qui est plus que la somme des autres réserves ; OKX est deuxième derrière Binance, toujours au deuxième rang ; premier depuis mai de cette année. Depuis mars, il a dépassé HTX (Huobi a changé de nom) et s'est classé troisième. L’évolution des réserves de chaque entreprise est présentée dans la vidéo ci-dessous :

      (liste de classement de réserve CEX, cliquez pour lire la vidéo)

D'une manière générale, les réserves d'actifs de chaque entreprise ont considérablement augmenté par rapport à leur première annonce. Une raison importante est que le nombre de devises impliquées dans les annonces de réserves est en augmentation. En prenant Binance comme exemple, seules les réserves de BTC ont été annoncées dans le rapport de novembre 2022. Le nombre est passé à 9 dans le rapport de décembre et a continué d'augmenter depuis lors. Le dernier rapport de septembre compte un total de 31 jetons, ce qui est également le cas. le plus parmi tous les rapports CEX PoR.

OKX est la plate-forme qui se classe deuxième en termes de nombre de devises annoncées, passant de 3 à 21 en avril de cette année - actuellement 22 ; Bybit est juste derrière Binance et OKX, passant de 4 au début à 20 actuellement. . Bitget et Kucoin sont imbattables, il y en a toujours eu quatre types : BTC, ETH plus deux pièces stables (USDT, USDC).

Une autre dimension à considérer est le montant des réserves BTC. Les statistiques quotidiennes d'Odaily Planet montrent que Binance possède les plus grandes réserves de BTC, actuellement environ 618 000, suivies par OKX (138 500). Les réserves BTC de chaque entreprise sont les suivantes :

Par rapport à il y a 10 mois, les réserves BTC des quatre plateformes Binance, OKX, Bitget et Bybit ont toutes augmenté de manière significative, avec une augmentation généralement supérieure à 10 %. La plus forte augmentation a été celle de Bybit (64 %), suivie par OKX (27,7 %). et Bitget (26,6 %) ; HTX (rebaptisé Huobi) a subi la plus forte baisse. Les réserves actuelles de BTC ont été réduites de moitié et sont désormais passées à 23 973.

Le dernier indicateur est la propreté des réserves, qui correspond à la proportion d’actifs en devises hors plateforme dans le total des actifs. Les rapports Bitget et Kucoin PoR n'impliquaient pas la plateforme et ont été éliminés ; parmi les quatre autres, la propreté des réserves de Bybit était la plus élevée, avec plus de 95 % dans les rapports d'avril, juin et août, suivis de près par Binance ; maintenu au-dessus de 85 %, avec un maximum de 87,69 % ; la propreté des réserves d'OKX et de HTX (renommé Huobi) est comprise entre 50 % et 60 %. En d'autres termes, près de 40 % des réserves sont des pièces de monnaie de la plateforme d'échange - statistiques des devises de la plateforme HTX. En incluant HT et TRX.

3. Analyse des réserves spécifiques de chaque entreprise

Les réserves totales de Binance sont passées de 9,451 milliards de dollars lors de leur première annonce en novembre 2022 à un maximum de 69,905 milliards de dollars en mai de cette année ; puis, en raison de la panique provoquée par la poursuite de Binance par la SEC en juin, la fuite des capitaux était évidente, et elle a été finalement enregistré à 653,43 $ US ce mois-là.

Au cours des deux derniers mois, les réserves totales d'actifs de Binance ont continué de baisser, mais ses réserves de BTC et d'ETH n'ont pas diminué de manière significative par rapport à juin. Une explication possible est que la tendance globale à la baisse du marché de la cryptographie a entraîné une diminution de la valeur totale des réserves d’actifs.

             

(Modifications de la réserve d'actifs Binance, cliquez pour lire la vidéo)

OKX a connu plusieurs changements évidents au cours des 10 derniers mois : premièrement, les réserves de BTC ont continué d'augmenter ; deuxièmement, les réserves de pièces stables ont également continué de croître, passant des 3,06 milliards de dollars américains initiaux à 5,43 milliards de dollars américains, soit une augmentation de plus de 70 %. Cependant, la valeur des réserves de change de la plateforme OKX a toujours été supérieure à 10 milliards de dollars, dépassant 40 %.

Les réserves BTC de Bitget et les réserves totales d'actifs ont continué d'augmenter, montrant une tendance positive. Cela peut être dû à son style de jeu amélioré cette année, attirant diverses nouvelles pièces pour attirer davantage l'attention du marché. Bybit, comme Bitget, a une tendance constante à la hausse des réserves BTC ainsi que des réserves totales d'actifs.

Dans l’ensemble, il n’y a pas de grands changements dans Kucoin. De plus, selon les données de Nansen, la devise de la plateforme KCS représente 12,7 % des adresses Kucoin et la propreté de ses actifs de réserve dépasse 85 %.

Odaily Planet Daily continuera également à suivre les réserves d'actifs de chaque CEX.

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