Pour participer au minage d’Ape Staking, comment choisir entre les trois grandes plateformes NFT : ParaSpace, BendDAO et Binance ?

Écrit par : JamesX
Yuga Labs et Horizen Labs ont officiellement lancé le site Web ApeStake.io le 5 décembre et ont également lancé la phase de pré-staking d'une semaine d'Ape Staking. Les incitations officielles au jalonnement des jetons Ape seront émises le 12 décembre et, sur la base des données actuelles de pré-jalonnement (8 décembre), le rendement APY attendu est de 1 000 %+.
Bien qu'il reste encore quelques jours avant le début officiel de l'exploitation minière et que le rendement APY attendu diminuera après que davantage de jetons APE et de séries NFT BAYC/MAYC/BAKC participent au jalonnement, c'est toujours une bonne idée pour les investisseurs et les collections NFT pour tout le monde. , Ape Staking est une opportunité d’investissement à ne pas manquer.
Cet article détaillera les règles officielles d'Ape Staking et les risques de participation, et comparera les règles de staking et les rendements attendus de trois plateformes Ape Staking tierces (ParaSpace, BendDAO, Binance NFT), afin de vous aider à prendre la décision la plus rationnelle en fonction de votre propre situation.
Staking officiel d'ApeStake.io
La première proposition d’Ape Staking, AIP 4&5, a été rejetée par vote communautaire. Après de nombreuses discussions au sein de la communauté, ce n'est qu'après le vote de l'AIP 21 et 22 que les détails de l'activité Ape Staking ont formé un consensus communautaire et que le processus de préparation a commencé.
La figure ci-dessous montre le montant des incitations en jetons APE libérées chaque trimestre au cours des trois années d'activité de jalonnement Ape. On peut constater que les premiers participants peuvent obtenir davantage d’incitations en jetons APE et des rendements attendus plus élevés.
Le formulaire de participation à l'activité de jalonnement APE est divisé en 4 pools de jalonnement indépendants : le pool de jalonnement de jetons APE, le pool BAYC, le pool MAYC et le pool d'appariement BAKC. N'importe quel nombre de jetons APE peut être directement mis en jeu dans le pool de jalonnement de jetons Ape, de sorte que les revenus des participants dépendent de la proportion des jetons APE investis dans le pool total. En ce qui concerne les pools de jalonnement BAYC et MAYC, le NFT ressemble davantage à un conteneur pour les jetons APE, ce qui nécessite que les jetons APE lui soient associés pour participer à l'exploitation minière de jalonnement APE. Sa part minière est déterminée par le nombre de jetons APE appariés, et chaque NFT a une limite supérieure sur le nombre de jetons APE appariés. BAKC doit d'abord être associé à un BAYC/MAYC avant de pouvoir être utilisé avec des jetons APE pour le jalonnement. Veuillez vous référer à la figure ci-dessous pour connaître la limite spécifique de prêt hypothécaire en jetons APE et le montant de jetons APE libérés pour chaque pool d'actifs.
Remarque : si vous choisissez de participer à des activités de minage de jalonnement directement via ApeStake.io, veuillez noter que si vous vendez le NFT Ape correspondant pendant la période de jalonnement, vous perdrez tous les jetons Ape jalonnés appariés. Par conséquent, n'oubliez pas d'annuler l'engagement d'Ape NFT et de récupérer tous les jetons Ape engagés avant que la transaction n'ait lieu pour éviter d'être attaqué par des arbitragistes.
Ce qui précède présente les détails de la participation aux activités d'Ape Staking via les canaux officiels, mais veuillez noter que le principe est que vous devez posséder à la fois des NFT BAYC/MAYC/BAKC et des jetons APE avec la limite supérieure correspondante pour atteindre le taux de rendement attendu le plus élevé. Donc, si vous ne possédez que le NFT ou l'APE correspondant, ou si vous souhaitez obtenir un taux de rendement attendu plus élevé et plus de liquidité, vous avez trois meilleures options : ParaSpace, BendDAO et Binance NFT.
ParaSpace
Vous n'êtes peut-être pas familier avec le nom ParaSpace car il s'agit en effet d'un nouvel acteur sur le marché des prêts NFT, mais son projet frère Parallel Finance - le plus grand protocole de prêt de l'écosystème Polkadot - est certainement familier à tout le monde, et l'équipe de développement est également Para Labs.
La première exploration de Para Labs en matière de déploiement multi-chaînes et de disposition multi-marchés est ParaSpace - une plateforme de prêt NFT innovante basée sur l'écosystème Ethereum. Cette disposition stratégique est quelque peu similaire à la logique derrière l’entrée récente d’Uniswap Labs sur le marché du trading NFT. Dans le cadre de sa première bataille pour ouvrir le marché des prêts NFT Ethereum, l'équipe ParaSpace a également développé un ensemble complet de produits pour Ape Staking et a permis une récompense minière APY supplémentaire de 30 % pour les jetons APE dans la phase de pré-staking afin d'encourager la participation précoce des utilisateurs.
ParaSpace Ape Staking, comme BendDAO qui sera analysé ci-dessous, utilise le prêt hypothécaire NFT comme logique de base de la plateforme. Combiné au mécanisme Ape Staking, les détenteurs de NFT peuvent obtenir des fonds de liquidité supplémentaires grâce à des prêts hypothécaires tout en participant à l'extraction de liquidités Ape Staking pour obtenir des récompenses continues d'extraction de jetons APE. Cependant, ParaSpace adopte un modèle innovant Peer-to-Pool, qui améliore considérablement l'efficacité de l'utilisation du capital.
Tout d'abord, une fois que les détenteurs de NFT Ape ont mis en gage des NFT sur la plateforme ParaSpace, ils peuvent emprunter les jetons APE requis auprès du pool de prêt APE pour les associer à leurs NFT, sans avoir à trouver des détenteurs de jetons APE spécifiques et leur demander de mettre en gage les jetons pour les associer à leurs NFT, ce qui réduit considérablement les frictions du marché. Dans le même temps, les détenteurs de jetons APE n'ont qu'à déposer leurs jetons APE dans le pool de prêt ParaSpace pour obtenir des incitations au jalonnement APE sous la forme de taux d'intérêt de prêt.
（ParaSpace Twitter）
Le jalonnement minier jumelé APE sous forme de prêt NFT comporte le risque que Ape NFT soit liquidé en termes de mécanisme, mais ParaSpace a également résolu ce problème de manière très intelligente. Tout d’abord, le prix des jetons APE a une forte corrélation avec le prix plancher du NFT Ape, donc le risque de liquidation lui-même est inférieur au modèle de prêt hypothécaire NFT ETH. Dans le même temps, dans les cas extrêmes, lorsque le processus de liquidation est sur le point de commencer, ParaSpace rachètera automatiquement le NFT Ape jalonné, mais déduira la partie nécessaire de ses récompenses de staking pour assurer le remboursement du prêt de jetons APE. Dans le même temps, Ape NFT lui-même n’entrera pas réellement dans le processus d’enchères de liquidation.
（ParaSpace Twitter）
De plus, concernant le risque mentionné dans la section précédente, si le NFT Ape est vendu pendant la période de promesse, le détenteur d'origine perdra également les jetons APE associés. ParaSpace a également évité ce risque grâce au contrat intelligent qu’il a développé. Pour tout NFT Ape extrait via le gage ParaSpace, s'il y a une transaction pendant la période de gage, ParaSpace libérera automatiquement le gage et restituera tous les jetons Ape avant que le transfert de la transaction n'ait lieu. Cela élimine fondamentalement l’apparition de ce bug dans le mécanisme officiel et garantit la sécurité de son propre pool de prêt APE.
En ce qui concerne la sécurité des contrats qui préoccupe le plus les utilisateurs, bien que ParaSpace soit une toute nouvelle plateforme de prêt NFT et que le nouveau contrat développé pour Ape Staking ait été lancé sur le réseau principal le 10 décembre, son contrat a subi des audits de sécurité par 0xQuit, Certik, trailofbits et secure3io. Parallèlement, plusieurs autres grandes sociétés d’audit de sécurité mènent également la dernière étape des examens de sécurité, notamment SlowMist, VeridiseInc et Quantstamp.
Pour les utilisateurs qui souhaitent participer directement à Ape Staking mais qui sont limités par ApeStake.io en raison de leur situation géographique, ParaSpace a développé une interface frontale qui interagit directement avec le contrat officiel de Staking pour faciliter les utilisateurs restreints.
BendDAO
BendDAO n’est pas étranger à la plupart des acteurs NFT de premier ordre. Cela fonctionne sans problème depuis près de 9 mois. Au cours de cette période, BendDAO a également connu le problème de la liquidation de nombreux NFT en raison des fortes fluctuations des prix des NFT de premier ordre. Il n’y a pas si longtemps, l’industrie se demandait si elle deviendrait la cause de l’entrée du prix des NFT de premier ordre dans une spirale mortelle et de sa capacité à résoudre les créances douteuses. Cependant, avec l'itération et la mise à niveau continues des produits, ainsi que des efforts tels que la modification de paramètres importants par le biais de décisions de proposition communautaire, BendDAO a utilisé les données et le temps pour prouver sa position de leader dans le domaine NFTFi. Par conséquent, dans l'activité Ape Staking, BendDAO est également une plate-forme de participation tierce très importante.
La planification du produit de BendDAO pour soutenir Ape Staking a commencé avec une proposition communautaire, et grâce à un autre vote de proposition ultérieur, il a été décidé que BendDAO facturerait des frais de protocole APE Staking de 4 %, ce qui peut être considéré comme un cas de référence de la gouvernance DAO dans le domaine NFTFi.
L'approche de conception de produit Ape Staking adoptée par BendDAO est différente de la logique Peer-to-Pool de ParaSpace. Au lieu de cela, il adopte un modèle Peer-to-Peer avec une plus grande liberté d’utilisation. Lorsque chaque BAYC/MAYC est déposé dans BendApe Staking, le détenteur du NFT peut définir librement plusieurs paramètres : 1. Le pourcentage de la récompense totale du jeton APE alloué à chaque rôle du jalonneur de l'appariement Ape NFT, du jeton APE et du BAKC. 2. La quantité requise de jetons APE promis.
Pour les détenteurs de jetons APE, ils peuvent choisir n'importe quelle paire Ape NFT pour le jalonnement, mais la base de sélection la plus importante est certainement le ratio de distribution des récompenses prédéfini par le détenteur Ape NFT.
Il s'agit du modèle d'exploitation minière par appariement peer-to-peer de BendDAO, qui offre aux utilisateurs la plus grande liberté, mais pose également certains problèmes liés à une friction d'appariement élevée, comme le réglage du ratio de distribution des récompenses. Si le partage des bénéfices du gage de jetons APE est élevé, il y aura une forte probabilité qu'il y ait suffisamment de jetons APE pour participer au gage apparié, mais le bénéfice partagé par les détenteurs de NFT Ape pourrait ne pas être aussi bon que le taux de rendement attendu sur d'autres plateformes ; si la part des bénéfices du gage de jeton APE est faible, il peut alors y avoir une situation dans laquelle aucun jeton APE n'est prêt à s'associer à ce NFT Ape pour le gage. Par conséquent, il est très probable qu'après le début officiel de l'activité Ape Staking, les détenteurs d'Ape NFT continueront d'échanger et de réajuster le ratio de distribution des récompenses en fonction du taux de rendement attendu sur d'autres plateformes, rendant impossible pour les utilisateurs de différents rôles d'obtenir des rendements stables à long terme.
Binance NFT
Les échanges centralisés ont également trouvé leur propre angle d’entrée dans les activités de jalonnement des singes. Binance NFT a publié une annonce le 6 décembre, annonçant qu'il lancerait l'activité de jalonnement Ape NFT le 12 décembre.
Les règles de l’activité peuvent être considérées comme les plus simples et les plus directes parmi ces projets Ape Staking. Les utilisateurs n'ont qu'à miser les NFT BAYC et MAYC sur la plateforme Binance NFT pour recevoir des récompenses quotidiennes de minage de jetons APE. Cela équivaut à fournir un service de jalonnement centralisé pour les détenteurs d'Ape NFT, et les utilisateurs peuvent tirer des revenus des activités de jalonnement d'Ape sans se soucier des règles de jalonnement d'appariement des jetons APE.
Les utilisateurs peuvent choisir de mettre en gage BAYC ou MAYC NFT sous une forme actuelle ou pour une période fixe de 30 jours, 60 jours ou 90 jours. Bien que la différence de rendement pour différentes périodes de jalonnement ne soit pas mentionnée dans l'annonce officielle, on peut s'attendre à ce que le jalonnement à durée déterminée plus longue corresponde à des rendements attendus plus élevés.
Il convient de noter qu'après le début du jalonnement, si l'utilisateur souhaite récupérer le NFT Ape jalonné, l'annonce officielle rappelle que le processus de rachat du jalonnement actuel prendra 48 heures, et le processus de rachat anticipé du jalonnement à durée déterminée prendra jusqu'à 7 jours, et les revenus miniers APE de ces 7 jours seront perdus. Il ne s’agit pas d’un mécanisme de rachat de jalonnement convivial pour le marché NFT très volatil. Dans le même temps, comparé à la forme « DeFi » de ParaSpace et BendDAO, où tous les processus sont effectués via des contrats intelligents et sont garantis par de nombreux rapports d'audit, le mécanisme de jalonnement centralisé de Binance NFT présente également certains risques de fonctionnement centralisé. Cependant, les détenteurs d'Ape NFT peuvent également vérifier si leur BAYC/MAYC a participé au jalonnement à tout moment grâce aux données en chaîne via les canaux officiels.
Binance NFT n'a pas encore annoncé ses méthodes spécifiques de réalisation de bénéfices et ses attentes en matière de bénéfices, notamment la manière dont il sera associé aux jetons APE pour participer à Ape Staking (la source de ces jetons APE devrait être l'activité APE Staking de Binance Earn), et le montant des bénéfices qu'il en tirera. Ceux-ci sont encore inconnus. Par conséquent, le taux de rendement spécifique du jalonnement ne pourra être connu qu'après le lancement officiel de l'événement le 12 décembre, lorsque les utilisateurs pourront faire une comparaison directe et prendre leurs propres décisions. Cependant, on estime que le taux de rendement à ce moment-là devrait être supérieur au taux de rendement officiel du jalonnement NFT pur, mais inférieur au taux de rendement de la paire de jetons NFT + APE.
Résumer
Afin de faciliter une comparaison directe des quatre plateformes Ape Staking ci-dessus, j'ai créé le tableau suivant pour votre référence.
Cependant, concernant la conception de l'activité Ape Staking, les utilisateurs de NFT et les détenteurs de pièces de l'écosystème APE ont des opinions mitigées. Mais en tant que chercheur DeFi, je suis très heureux de voir que les projets natifs NFT intègrent davantage d'idées de conception dans la piste DeFi, y compris les Art Gobblers qui étaient très populaires il y a quelque temps, qui ont emprunté le modèle (3, 3) du projet DeFi OlympusDAO.
C'est encore plus vrai pour la piste NFTFi : LooksRare et X2Y2, qui utilisent le trading comme minage, ont été mis à niveau vers Listing + Bid, c'est-à-dire des boîtes aveugles « minantes », Blur.io ; ParaSpace, BendDAO et JPEG'd, qui utilisent les prêts sur-garantis comme logique de produit sous-jacente. Ces projets ont apporté un soutien considérable à la liquidité sous-jacente de la piste NFT et ont amélioré l’efficacité globale de l’utilisation du capital.
Je crois qu'avec l'exploration continue de l'ensemble de l'écosystème NFT pour combiner les modèles économiques de jetons, ainsi que les efforts continus des constructeurs dans la piste NFTFi et l'innovation des mécanismes combinés aux caractéristiques du NFT lui-même, nous récolterons bientôt une série PFP plus attrayante, des opportunités d'investissement en chaîne RWA entreprises par NFT, des factures financières personnalisées, etc. Le NFT jouera certainement un rôle plus important dans le futur système financier en chaîne.