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11,69 Md$ — J’ai passé au crible le carnet d’options BTC du 30 octobre, et une seule échéance concentre 35 % de tout l’intérêt ouvert de Deribit.
140 844 contrats arrivent à échéance à 08:00 UTC. Le plus gros strike individuel : le call à 95 000 $, avec environ 24 000 BTC d’intérêt ouvert (environ 2 Md$ de valeur notionnelle). À peu près deux calls pour chaque put.
Le niveau de « max pain » se situe entre 78 000 et 79 000 $, soit environ 4 000 $ sous le cours au comptant. Les traders paient cher pour viser 95 000 $, tandis que les vendeurs atteignent leur seuil de rentabilité à 78 000 $.
80 000 $ est le niveau d’ancrage — le plus gros regroupement de couvertures dans les carnets du 16 et du 30 octobre. S’il tient, les couvertures des teneurs de marché en direction du sommet à 95 000 $ deviennent un facteur favorable. S’il cède, le débouclage joue dans l’autre sens.
$BTC n’a pas besoin d’un nouveau récit cette semaine. Il a besoin que les 80 000 $ tiennent.
#Bitcoin #Options #Crypto
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11,69 Md$ — J’ai passé au crible le carnet d’options BTC du 30 octobre, et une seule échéance concentre 35 % de tout l’intérêt ouvert de Deribit.
140 844 contrats arrivent à échéance à 08:00 UTC. Le plus gros strike individuel : le call à 95 000 $, avec environ 24 000 BTC d’intérêt ouvert (environ 2 Md$ de valeur notionnelle). À peu près deux calls pour chaque put.
Le niveau de « max pain » se situe entre 78 000 et 79 000 $, soit environ 4 000 $ sous le cours au comptant. Les traders paient cher pour viser 95 000 $, tandis que les vendeurs atteignent leur seuil de rentabilité à 78 000 $.
80 000 $ est le niveau d’ancrage — le plus gros regroupement de couvertures dans les carnets du 16 et du 30 octobre. S’il tient, les couvertures des teneurs de marché en direction du sommet à 95 000 $ deviennent un facteur favorable. S’il cède, le débouclage joue dans l’autre sens.
Le BTC n’a pas besoin d’un nouveau récit cette semaine. Il a besoin que les 80 000 $ tiennent.
11,69 Md$ — J’ai passé au crible le carnet d’options BTC du 30 octobre, et une seule échéance concentre 35 % de tout l’intérêt ouvert de Deribit.
140 844 contrats arrivent à échéance à 08:00 UTC. Le plus gros strike individuel : le call à 95 000 $, avec environ 24 000 BTC d’intérêt ouvert (environ 2 Md$ de valeur notionnelle). À peu près deux calls pour chaque put.
Le niveau de « max pain » se situe entre 78 000 et 79 000 $, soit environ 4 000 $ sous le cours au comptant. Les traders paient cher pour viser 95 000 $, tandis que les vendeurs atteignent leur seuil de rentabilité à 78 000 $.
80 000 $ est le niveau d’ancrage — le plus gros regroupement de couvertures dans les carnets du 16 et du 30 octobre. S’il tient, les couvertures des teneurs de marché en direction du sommet à 95 000 $ deviennent un facteur favorable. S’il cède, le débouclage joue dans l’autre sens.
$BTC n’a pas besoin d’un nouveau récit cette semaine. Il a besoin que les 80 000 $ tiennent.
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11,69 Md$ — J’ai passé au crible le carnet d’options BTC du 30 octobre, et une seule échéance concentre 35 % de tout l’intérêt ouvert de Deribit.
140 844 contrats arrivent à échéance à 08:00 UTC. Le plus gros strike individuel : le call à 95 000 $, avec environ 24 000 BTC d’intérêt ouvert (environ 2 Md$ de valeur notionnelle). À peu près deux calls pour chaque put.
Le niveau de « max pain » se situe entre 78 000 et 79 000 $, soit environ 4 000 $ sous le cours au comptant. Les traders paient cher pour viser 95 000 $, tandis que les vendeurs atteignent leur seuil de rentabilité à 78 000 $.
80 000 $ est le niveau d’ancrage — le plus gros regroupement de couvertures dans les carnets du 16 et du 30 octobre. S’il tient, les couvertures des teneurs de marché en direction du sommet à 95 000 $ deviennent un facteur favorable. S’il cède, le débouclage joue dans l’autre sens.
Le BTC n’a pas besoin d’un nouveau récit cette semaine. Il a besoin que les 80 000 $ tiennent.
140 844 contrats arrivent à échéance à 08:00 UTC. Le plus gros strike individuel : le call à 95 000 $, avec environ 24 000 BTC d’intérêt ouvert (environ 2 Md$ de valeur notionnelle). À peu près deux calls pour chaque put.
Le niveau de « max pain » se situe entre 78 000 et 79 000 $, soit environ 4 000 $ sous le cours au comptant. Les traders paient cher pour viser 95 000 $, tandis que les vendeurs atteignent leur seuil de rentabilité à 78 000 $.
80 000 $ est le niveau d’ancrage — le plus gros regroupement de couvertures dans les carnets du 16 et du 30 octobre. S’il tient, les couvertures des teneurs de marché en direction du sommet à 95 000 $ deviennent un facteur favorable. S’il cède, le débouclage joue dans l’autre sens.
$BTC n’a pas besoin d’un nouveau récit cette semaine. Il a besoin que les 80 000 $ tiennent.
#Bitcoin #Options #Crypto
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11,69 Md$ — J’ai passé au crible le carnet d’options BTC du 30 octobre, et une seule échéance concentre 35 % de tout l’intérêt ouvert de Deribit.
140 844 contrats arrivent à échéance à 08:00 UTC. Le plus gros strike individuel : le call à 95 000 $, avec environ 24 000 BTC d’intérêt ouvert (environ 2 Md$ de valeur notionnelle). À peu près deux calls pour chaque put.
Le niveau de « max pain » se situe entre 78 000 et 79 000 $, soit environ 4 000 $ sous le cours au comptant. Les traders paient cher pour viser 95 000 $, tandis que les vendeurs atteignent leur seuil de rentabilité à 78 000 $.
80 000 $ est le niveau d’ancrage — le plus gros regroupement de couvertures dans les carnets du 16 et du 30 octobre. S’il tient, les couvertures des teneurs de marché en direction du sommet à 95 000 $ deviennent un facteur favorable. S’il cède, le débouclage joue dans l’autre sens.
Le BTC n’a pas besoin d’un nouveau récit cette semaine. Il a besoin que les 80 000 $ tiennent.
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Haussier
Les options sont un instrument très peu évoqué sur Binance ; c’est mieux ailleurs #options , elles ont un fort potentiel et peuvent être utilisées de mille façons différentes. Couverture. En ce moment, je pense acheter des deux côtés pendant le week-end. Faible volatilité. En attendant une explosion. Et encore plus si tu achètes avec une échéance lointaine.
Les options sont un instrument très peu évoqué sur Binance ; c’est mieux ailleurs #options , elles ont un fort potentiel et peuvent être utilisées de mille façons différentes. Couverture. En ce moment, je pense acheter des deux côtés pendant le week-end. Faible volatilité. En attendant une explosion. Et encore plus si tu achètes avec une échéance lointaine.
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Haussier
Échéance des options et « max pain » : ce que cela signifie
Ce matin, des options sur $BTC et $ETH d’une valeur de 2,16 milliards de dollars sont arrivées à échéance. Voici ce que cela signifie 👇
1️⃣ Qu’est-ce qu’une option ?
Un contrat qui donne le droit (mais pas l’obligation) d’acheter ou de vendre à un prix fixé et à une date déterminée. Les options d’achat misent sur une hausse, celles de vente sur une baisse.
2️⃣ Qu’est-ce que l’échéance ?
La date limite. Passé ce délai, le contrat est réglé ou devient sans valeur. Les grosses échéances peuvent entraîner une volatilité accrue à ce moment-là.
3️⃣ Qu’est-ce que le « max pain » ?
Le prix auquel le plus grand nombre d’acheteurs d’options perdraient de l’argent. Certains traders le surveillent, mais il n’attire pas le cours vers lui. Pour le $BTC, il se situait autour de 84 000 $, alors que le cours est resté plus bas.
⚠️ À retenir : les jours d’échéance peuvent être agités. Ne courez pas après les chandelles et évitez l’effet de levier lorsque la volatilité s’emballe.
🧠 Mon avis : l’échéance est derrière nous, le marché se concentre donc à nouveau sur les flux des ETF et les nouvelles macroéconomiques. Je surveille les 80 000 $ comme niveau de support pour le $BTC.
Avez-vous tradé autour de l’échéance ou êtes-vous resté à l’écart ? 👇
#bitcoin #Ethereum #options #Crypto101
Ceci ne constitue pas un conseil financier.
Échéance des options et « max pain » : ce que cela signifie
Ce matin, des options sur $BTC et $ETH d’une valeur de 2,16 milliards de dollars sont arrivées à échéance. Voici ce que cela signifie 👇
1️⃣ Qu’est-ce qu’une option ?
Un contrat qui donne le droit (mais pas l’obligation) d’acheter ou de vendre à un prix fixé et à une date déterminée. Les options d’achat misent sur une hausse, celles de vente sur une baisse.
2️⃣ Qu’est-ce que l’échéance ?
La date limite. Passé ce délai, le contrat est réglé ou devient sans valeur. Les grosses échéances peuvent entraîner une volatilité accrue à ce moment-là.
3️⃣ Qu’est-ce que le « max pain » ?
Le prix auquel le plus grand nombre d’acheteurs d’options perdraient de l’argent. Certains traders le surveillent, mais il n’attire pas le cours vers lui. Pour le $BTC, il se situait autour de 84 000 $, alors que le cours est resté plus bas.
⚠️ À retenir : les jours d’échéance peuvent être agités. Ne courez pas après les chandelles et évitez l’effet de levier lorsque la volatilité s’emballe.
🧠 Mon avis : l’échéance est derrière nous, le marché se concentre donc à nouveau sur les flux des ETF et les nouvelles macroéconomiques. Je surveille les 80 000 $ comme niveau de support pour le $BTC.
Avez-vous tradé autour de l’échéance ou êtes-vous resté à l’écart ? 👇
#bitcoin #Ethereum #options #Crypto101
Ceci ne constitue pas un conseil financier.
Ce matin, des options sur $BTC et $ETH d’une valeur de 2,16 milliards de dollars sont arrivées à échéance. Voici ce que cela signifie 👇
1️⃣ Qu’est-ce qu’une option ?
Un contrat qui donne le droit (mais pas l’obligation) d’acheter ou de vendre à un prix fixé et à une date déterminée. Les options d’achat misent sur une hausse, celles de vente sur une baisse.
2️⃣ Qu’est-ce que l’échéance ?
La date limite. Passé ce délai, le contrat est réglé ou devient sans valeur. Les grosses échéances peuvent entraîner une volatilité accrue à ce moment-là.
3️⃣ Qu’est-ce que le « max pain » ?
Le prix auquel le plus grand nombre d’acheteurs d’options perdraient de l’argent. Certains traders le surveillent, mais il n’attire pas le cours vers lui. Pour le $BTC, il se situait autour de 84 000 $, alors que le cours est resté plus bas.
⚠️ À retenir : les jours d’échéance peuvent être agités. Ne courez pas après les chandelles et évitez l’effet de levier lorsque la volatilité s’emballe.
🧠 Mon avis : l’échéance est derrière nous, le marché se concentre donc à nouveau sur les flux des ETF et les nouvelles macroéconomiques. Je surveille les 80 000 $ comme niveau de support pour le $BTC.
Avez-vous tradé autour de l’échéance ou êtes-vous resté à l’écart ? 👇
#bitcoin #Ethereum #options #Crypto101
Ceci ne constitue pas un conseil financier.
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#options
📊 $BTC & $ETH Analyse du marché des options : quelle est la suite ?
Nous avons examiné les indicateurs actuels et la volatilité (DVOL) sur Deribit pour Bitcoin et Ethereum. Voici les principaux enseignements concernant l’évolution future des prix :
{future}(BTCUSDT)
➡️ #bitcoin (BTC)
Volatilité (DVOL) : en baisse à 36.23 après un pic local. Le marché entre dans une phase de consolidation et d’accumulation.
Structure des options : les options de vente dominent les volumes les plus élevés aux prix d’exercice de 78 000 $ et 88 000 $ (échéance fin octobre). Cela crée une forte zone de couverture et un plancher de soutien.
Objectifs des options d’achat : la demande principale d’options d’achat se concentre dans la fourchette de 88 000 à 90 000 $.
Corrélation entre le cours au comptant et la volatilité : elle reste élevée (>0.7). Historiquement, les hausses de prix s’accompagnent d’un pic de volatilité.
{future}(ETHUSDT)
➡️ #Ethereum (ETH)
Volatilité (DVOL) : actuellement à 48.82. L’ETH affiche traditionnellement un niveau de volatilité implicite plus élevé.
Biais haussier : d’importants volumes d’achats d’options d’achat ont été observés. Activité notable sur les options d’achat au prix d’exercice de 2 300 pour décembre (plus de 30k contrats) et au prix d’exercice de 2 400 pour mars.
Soutien : les options de vente se concentrent autour des niveaux de 2 300 à 2 350 $.
🎯 Conclusion et scénario d’évolution des prix
1. Court terme (dans les prochains jours) : consolidation et évolution latérale dans les fourchettes actuelles. Le repli du DVOL indique une accumulation de positions par les grands acteurs avant la prochaine impulsion.
2. Moyen terme (automne/hiver) : poursuite de la tendance haussière. Le positionnement des grands acteurs laisse présager une croissance.
📊 Principaux objectifs à surveiller :
BTC : 88 000 – 90 000 $
ETH : 2 300 – 2 400+
#options
📊 $BTC & $ETH Analyse du marché des options : quelle est la suite ?
Nous avons examiné les indicateurs actuels et la volatilité (DVOL) sur Deribit pour Bitcoin et Ethereum. Voici les principaux enseignements concernant l’évolution future des prix :
➡️ #bitcoin (BTC)
Volatilité (DVOL) : en baisse à 36.23 après un pic local. Le marché entre dans une phase de consolidation et d’accumulation.
Structure des options : les options de vente dominent les volumes les plus élevés aux prix d’exercice de 78 000 $ et 88 000 $ (échéance fin octobre). Cela crée une forte zone de couverture et un plancher de soutien.
Objectifs des options d’achat : la demande principale d’options d’achat se concentre dans la fourchette de 88 000 à 90 000 $.
Corrélation entre le cours au comptant et la volatilité : elle reste élevée (>0.7). Historiquement, les hausses de prix s’accompagnent d’un pic de volatilité.
➡️ #Ethereum (ETH)
Volatilité (DVOL) : actuellement à 48.82. L’ETH affiche traditionnellement un niveau de volatilité implicite plus élevé.
Biais haussier : d’importants volumes d’achats d’options d’achat ont été observés. Activité notable sur les options d’achat au prix d’exercice de 2 300 pour décembre (plus de 30k contrats) et au prix d’exercice de 2 400 pour mars.
Soutien : les options de vente se concentrent autour des niveaux de 2 300 à 2 350 $.
🎯 Conclusion et scénario d’évolution des prix
1. Court terme (dans les prochains jours) : consolidation et évolution latérale dans les fourchettes actuelles. Le repli du DVOL indique une accumulation de positions par les grands acteurs avant la prochaine impulsion.
2. Moyen terme (automne/hiver) : poursuite de la tendance haussière. Le positionnement des grands acteurs laisse présager une croissance.
📊 Principaux objectifs à surveiller :
BTC : 88 000 – 90 000 $
ETH : 2 300 – 2 400+
📊 $BTC & $ETH Analyse du marché des options : quelle est la suite ?
Nous avons examiné les indicateurs actuels et la volatilité (DVOL) sur Deribit pour Bitcoin et Ethereum. Voici les principaux enseignements concernant l’évolution future des prix :
➡️ #bitcoin (BTC)
Volatilité (DVOL) : en baisse à 36.23 après un pic local. Le marché entre dans une phase de consolidation et d’accumulation.
Structure des options : les options de vente dominent les volumes les plus élevés aux prix d’exercice de 78 000 $ et 88 000 $ (échéance fin octobre). Cela crée une forte zone de couverture et un plancher de soutien.
Objectifs des options d’achat : la demande principale d’options d’achat se concentre dans la fourchette de 88 000 à 90 000 $.
Corrélation entre le cours au comptant et la volatilité : elle reste élevée (>0.7). Historiquement, les hausses de prix s’accompagnent d’un pic de volatilité.
➡️ #Ethereum (ETH)
Volatilité (DVOL) : actuellement à 48.82. L’ETH affiche traditionnellement un niveau de volatilité implicite plus élevé.
Biais haussier : d’importants volumes d’achats d’options d’achat ont été observés. Activité notable sur les options d’achat au prix d’exercice de 2 300 pour décembre (plus de 30k contrats) et au prix d’exercice de 2 400 pour mars.
Soutien : les options de vente se concentrent autour des niveaux de 2 300 à 2 350 $.
🎯 Conclusion et scénario d’évolution des prix
1. Court terme (dans les prochains jours) : consolidation et évolution latérale dans les fourchettes actuelles. Le repli du DVOL indique une accumulation de positions par les grands acteurs avant la prochaine impulsion.
2. Moyen terme (automne/hiver) : poursuite de la tendance haussière. Le positionnement des grands acteurs laisse présager une croissance.
📊 Principaux objectifs à surveiller :
BTC : 88 000 – 90 000 $
ETH : 2 300 – 2 400+
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【Le fondateur de Hyperliquid, Jeff Yan, annonce les « options » comme prochain produit phare : un carnet d’ordres unifié pour couvrir les positions au comptant et perpétuelles】
Réputée pour son moteur d’appariement de contrats perpétuels on-chain et sa profonde liquidité, la plateforme d’échange décentralisée Hyperliquid a officiellement révélé aujourd’hui (7 octobre), lors du sommet institutionnel Digital Asset Summit Asia organisé à Singapour, que les options constituaient « la prochaine étape évidente » pour sa gamme de produits. Cette architecture vise à permettre aux traders d’utiliser directement les options sur un même carnet d’ordres natif unifié (Unified Orderbook) afin de couvrir en temps réel leurs positions au comptant et sur contrats perpétuels.
I. Architecture du produit phare et évolution de l’extension modulaire
1. Système de couverture à carnet d’ordres unifié : dans l’écosystème actuel des produits dérivés on-chain, la liquidité au comptant, celle des contrats perpétuels et celle des options sont souvent fortement fragmentées. Hyperliquid prévoit d’intégrer étroitement la profondeur des options à un même carnet d’ordres à haut débit. Ainsi, les institutions et les traders professionnels exposés à la hausse ou à la baisse sur des actifs au comptant ou des contrats perpétuels pourront effectuer la couverture du delta et gérer le risque de convexité depuis une interface unique, sans transférer de fonds ni subir de délais de règlement entre protocoles.
2. Une fonctionnalité reposant sur la couche modulaire HyperCore : cette fonctionnalité s’appuiera sur l’architecture modulaire HyperCore récemment lancée. En septembre, HyperCore a commencé à prendre en charge un module de prêt utilisant HYPE et BTC comme garanties ; la liquidité disponible dès le premier jour a dépassé 400 millions de dollars. À l’avenir, l’interconnexion des options, des prêts, du marché au comptant et des contrats perpétuels devrait donner naissance à un mécanisme natif de marge de portefeuille (Portfolio Margin) plus flexible.
II. Point de vue de la recherche institutionnelle : évolution du modèle des produits dérivés on-chain et conséquences structurelles
1. Résoudre le problème de liquidité des options on-chain : les protocoles traditionnels d’options on-chain sont depuis longtemps limités par le slippage lié à la tarification des pools AMM ou par les procédures RFQ lentes, ce qui les rend difficiles à adapter aux teneurs de marché institutionnels. Si Hyperliquid parvient à mettre en place un carnet d’ordres d’options rapide au niveau natif d’appariement de sa L1, il comblera concrètement les lacunes persistantes de la finance décentralisée dans les produits structurés complexes et le trading de volatilité.
2. Efficacité du capital entre marchés et optimisation de l’effet de levier : grâce à un mécanisme de marge unifié, l’exposition nette au risque des positions au comptant et sur produits dérivés sera calculée dynamiquement en temps réel. Cela réduira considérablement la marge immobilisée par les teneurs de marché et les stratégies de trading de base (Basis Trading), tout en améliorant l’efficacité globale d’utilisation du capital sur le marché des produits dérivés on-chain.
3. Répercussions sur les barrières défensives des plateformes centralisées offshore (CEX) : alors que Jake Chervinsky, directeur général du département des politiques de Hyperliquid, a également souligné que « toutes les plateformes d’échange devront à l’avenir adopter une infrastructure de blockchain publique pour rester compétitives », les protocoles de produits dérivés on-chain passent rapidement des seuls contrats à terme à une gamme complète d’instruments financiers dérivés, accélérant le détournement structurel de la liquidité des plateformes centralisées traditionnelles.
#Hyperliquid #Options #DeFi #CryptoDerivatives
【Le fondateur de Hyperliquid, Jeff Yan, annonce les « options » comme prochain produit phare : un carnet d’ordres unifié pour couvrir les positions au comptant et perpétuelles】
Réputée pour son moteur d’appariement de contrats perpétuels on-chain et sa profonde liquidité, la plateforme d’échange décentralisée Hyperliquid a officiellement révélé aujourd’hui (7 octobre), lors du sommet institutionnel Digital Asset Summit Asia organisé à Singapour, que les options constituaient « la prochaine étape évidente » pour sa gamme de produits. Cette architecture vise à permettre aux traders d’utiliser directement les options sur un même carnet d’ordres natif unifié (Unified Orderbook) afin de couvrir en temps réel leurs positions au comptant et sur contrats perpétuels.
I. Architecture du produit phare et évolution de l’extension modulaire
1. Système de couverture à carnet d’ordres unifié : dans l’écosystème actuel des produits dérivés on-chain, la liquidité au comptant, celle des contrats perpétuels et celle des options sont souvent fortement fragmentées. Hyperliquid prévoit d’intégrer étroitement la profondeur des options à un même carnet d’ordres à haut débit. Ainsi, les institutions et les traders professionnels exposés à la hausse ou à la baisse sur des actifs au comptant ou des contrats perpétuels pourront effectuer la couverture du delta et gérer le risque de convexité depuis une interface unique, sans transférer de fonds ni subir de délais de règlement entre protocoles.
2. Une fonctionnalité reposant sur la couche modulaire HyperCore : cette fonctionnalité s’appuiera sur l’architecture modulaire HyperCore récemment lancée. En septembre, HyperCore a commencé à prendre en charge un module de prêt utilisant HYPE et BTC comme garanties ; la liquidité disponible dès le premier jour a dépassé 400 millions de dollars. À l’avenir, l’interconnexion des options, des prêts, du marché au comptant et des contrats perpétuels devrait donner naissance à un mécanisme natif de marge de portefeuille (Portfolio Margin) plus flexible.
II. Point de vue de la recherche institutionnelle : évolution du modèle des produits dérivés on-chain et conséquences structurelles
1. Résoudre le problème de liquidité des options on-chain : les protocoles traditionnels d’options on-chain sont depuis longtemps limités par le slippage lié à la tarification des pools AMM ou par les procédures RFQ lentes, ce qui les rend difficiles à adapter aux teneurs de marché institutionnels. Si Hyperliquid parvient à mettre en place un carnet d’ordres d’options rapide au niveau natif d’appariement de sa L1, il comblera concrètement les lacunes persistantes de la finance décentralisée dans les produits structurés complexes et le trading de volatilité.
2. Efficacité du capital entre marchés et optimisation de l’effet de levier : grâce à un mécanisme de marge unifié, l’exposition nette au risque des positions au comptant et sur produits dérivés sera calculée dynamiquement en temps réel. Cela réduira considérablement la marge immobilisée par les teneurs de marché et les stratégies de trading de base (Basis Trading), tout en améliorant l’efficacité globale d’utilisation du capital sur le marché des produits dérivés on-chain.
3. Répercussions sur les barrières défensives des plateformes centralisées offshore (CEX) : alors que Jake Chervinsky, directeur général du département des politiques de Hyperliquid, a également souligné que « toutes les plateformes d’échange devront à l’avenir adopter une infrastructure de blockchain publique pour rester compétitives », les protocoles de produits dérivés on-chain passent rapidement des seuls contrats à terme à une gamme complète d’instruments financiers dérivés, accélérant le détournement structurel de la liquidité des plateformes centralisées traditionnelles.
#Hyperliquid #Options #DeFi #CryptoDerivatives
Réputée pour son moteur d’appariement de contrats perpétuels on-chain et sa profonde liquidité, la plateforme d’échange décentralisée Hyperliquid a officiellement révélé aujourd’hui (7 octobre), lors du sommet institutionnel Digital Asset Summit Asia organisé à Singapour, que les options constituaient « la prochaine étape évidente » pour sa gamme de produits. Cette architecture vise à permettre aux traders d’utiliser directement les options sur un même carnet d’ordres natif unifié (Unified Orderbook) afin de couvrir en temps réel leurs positions au comptant et sur contrats perpétuels.
I. Architecture du produit phare et évolution de l’extension modulaire
1. Système de couverture à carnet d’ordres unifié : dans l’écosystème actuel des produits dérivés on-chain, la liquidité au comptant, celle des contrats perpétuels et celle des options sont souvent fortement fragmentées. Hyperliquid prévoit d’intégrer étroitement la profondeur des options à un même carnet d’ordres à haut débit. Ainsi, les institutions et les traders professionnels exposés à la hausse ou à la baisse sur des actifs au comptant ou des contrats perpétuels pourront effectuer la couverture du delta et gérer le risque de convexité depuis une interface unique, sans transférer de fonds ni subir de délais de règlement entre protocoles.
2. Une fonctionnalité reposant sur la couche modulaire HyperCore : cette fonctionnalité s’appuiera sur l’architecture modulaire HyperCore récemment lancée. En septembre, HyperCore a commencé à prendre en charge un module de prêt utilisant HYPE et BTC comme garanties ; la liquidité disponible dès le premier jour a dépassé 400 millions de dollars. À l’avenir, l’interconnexion des options, des prêts, du marché au comptant et des contrats perpétuels devrait donner naissance à un mécanisme natif de marge de portefeuille (Portfolio Margin) plus flexible.
II. Point de vue de la recherche institutionnelle : évolution du modèle des produits dérivés on-chain et conséquences structurelles
1. Résoudre le problème de liquidité des options on-chain : les protocoles traditionnels d’options on-chain sont depuis longtemps limités par le slippage lié à la tarification des pools AMM ou par les procédures RFQ lentes, ce qui les rend difficiles à adapter aux teneurs de marché institutionnels. Si Hyperliquid parvient à mettre en place un carnet d’ordres d’options rapide au niveau natif d’appariement de sa L1, il comblera concrètement les lacunes persistantes de la finance décentralisée dans les produits structurés complexes et le trading de volatilité.
2. Efficacité du capital entre marchés et optimisation de l’effet de levier : grâce à un mécanisme de marge unifié, l’exposition nette au risque des positions au comptant et sur produits dérivés sera calculée dynamiquement en temps réel. Cela réduira considérablement la marge immobilisée par les teneurs de marché et les stratégies de trading de base (Basis Trading), tout en améliorant l’efficacité globale d’utilisation du capital sur le marché des produits dérivés on-chain.
3. Répercussions sur les barrières défensives des plateformes centralisées offshore (CEX) : alors que Jake Chervinsky, directeur général du département des politiques de Hyperliquid, a également souligné que « toutes les plateformes d’échange devront à l’avenir adopter une infrastructure de blockchain publique pour rester compétitives », les protocoles de produits dérivés on-chain passent rapidement des seuls contrats à terme à une gamme complète d’instruments financiers dérivés, accélérant le détournement structurel de la liquidité des plateformes centralisées traditionnelles.
#Hyperliquid #Options #DeFi #CryptoDerivatives
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🚨 UNE POSITION MASSIVE SUR LES OPTIONS SUR L’OR MISE SUR UN SCÉNARIO EXTRÊME
Environ 11 000 spreads acheteurs sur options d’achat sur l’or du COMEX, échéance décembre 2026, auraient été accumulés aux prix d’exercice de 15 000 $/20 000 $.
Cela représente une exposition correspondant à environ 1,1 million d’onces d’or.
Mais cela ne prouve pas que des initiés s’attendent à voir l’or atteindre 20 000 $.
L’intérêt ouvert ne permet pas de savoir si la position appartient à un seul acheteur, à plusieurs traders, à un fonds spéculatif — ni si elle compense le risque d’un autre portefeuille.
Ce qu’elle montre, en revanche, c’est une demande de protection contre une hausse extrême.
La structure commence à rapporter à l’échéance au-dessus de 15 000 $ et atteint son gain maximal à 20 000 $.
Avec l’or autour de 4 150 $, cela reste une opération de couverture contre un risque extrême, très hors de la monnaie.
Parmi les explications possibles :
Instabilité monétaire
Inflation extrême
Dépréciation de la monnaie
Un choc géopolitique
Ou simplement un « ticket de loterie » à faible coût
Cette opération est inhabituelle.
Mais inhabituel ne signifie pas automatiquement que quelqu’un dispose d’informations privilégiées.
Surveillez la position — sans inventer l’identité ni les motivations de son détenteur.
Aasim Majeed AMC
$XAU
{future}(XAUUSDT)
#Gold #Options #Inflation #Markets #Investing
🚨 UNE POSITION MASSIVE SUR LES OPTIONS SUR L’OR MISE SUR UN SCÉNARIO EXTRÊME
Environ 11 000 spreads acheteurs sur options d’achat sur l’or du COMEX, échéance décembre 2026, auraient été accumulés aux prix d’exercice de 15 000 $/20 000 $.
Cela représente une exposition correspondant à environ 1,1 million d’onces d’or.
Mais cela ne prouve pas que des initiés s’attendent à voir l’or atteindre 20 000 $.
L’intérêt ouvert ne permet pas de savoir si la position appartient à un seul acheteur, à plusieurs traders, à un fonds spéculatif — ni si elle compense le risque d’un autre portefeuille.
Ce qu’elle montre, en revanche, c’est une demande de protection contre une hausse extrême.
La structure commence à rapporter à l’échéance au-dessus de 15 000 $ et atteint son gain maximal à 20 000 $.
Avec l’or autour de 4 150 $, cela reste une opération de couverture contre un risque extrême, très hors de la monnaie.
Parmi les explications possibles :
Instabilité monétaire
Inflation extrême
Dépréciation de la monnaie
Un choc géopolitique
Ou simplement un « ticket de loterie » à faible coût
Cette opération est inhabituelle.
Mais inhabituel ne signifie pas automatiquement que quelqu’un dispose d’informations privilégiées.
Surveillez la position — sans inventer l’identité ni les motivations de son détenteur.
Aasim Majeed AMC
$XAU
#Gold #Options #Inflation #Markets #Investing
Environ 11 000 spreads acheteurs sur options d’achat sur l’or du COMEX, échéance décembre 2026, auraient été accumulés aux prix d’exercice de 15 000 $/20 000 $.
Cela représente une exposition correspondant à environ 1,1 million d’onces d’or.
Mais cela ne prouve pas que des initiés s’attendent à voir l’or atteindre 20 000 $.
L’intérêt ouvert ne permet pas de savoir si la position appartient à un seul acheteur, à plusieurs traders, à un fonds spéculatif — ni si elle compense le risque d’un autre portefeuille.
Ce qu’elle montre, en revanche, c’est une demande de protection contre une hausse extrême.
La structure commence à rapporter à l’échéance au-dessus de 15 000 $ et atteint son gain maximal à 20 000 $.
Avec l’or autour de 4 150 $, cela reste une opération de couverture contre un risque extrême, très hors de la monnaie.
Parmi les explications possibles :
Instabilité monétaire
Inflation extrême
Dépréciation de la monnaie
Un choc géopolitique
Ou simplement un « ticket de loterie » à faible coût
Cette opération est inhabituelle.
Mais inhabituel ne signifie pas automatiquement que quelqu’un dispose d’informations privilégiées.
Surveillez la position — sans inventer l’identité ni les motivations de son détenteur.
Aasim Majeed AMC
$XAU
#Gold #Options #Inflation #Markets #Investing
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Environnement du marché des options Bitcoin
Objectif de hausse maximale
95 000 $
Résistance majeure / mur d’achats (call)
90 000 $
Aimant de prix
85 000 $
Point d’expansion de la volatilité ①
84 500 $
Point d’expansion de la volatilité ② / support potentiel en baisse
83 000 $
Pour plus d’analyses de marché de ma part, consultez :
X : @BaByDoll_Ch
YouTube : @BaByDoll.Channel
$BTC
#Bitcoin
#options
Environnement du marché des options Bitcoin
Objectif de hausse maximale
95 000 $
Résistance majeure / mur d’achats (call)
90 000 $
Aimant de prix
85 000 $
Point d’expansion de la volatilité ①
84 500 $
Point d’expansion de la volatilité ② / support potentiel en baisse
83 000 $
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$BTC
#Bitcoin
#options
Objectif de hausse maximale
95 000 $
Résistance majeure / mur d’achats (call)
90 000 $
Aimant de prix
85 000 $
Point d’expansion de la volatilité ①
84 500 $
Point d’expansion de la volatilité ② / support potentiel en baisse
83 000 $
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$BTC
#Bitcoin
#options
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2.2k
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Le roll $ETH sur Deribit ne ressemble pas au roll $BTC. Après le pin 27SEP, le résiduel et le weekly pointent dans des directions opposées.
FAITS (Deribit get_book_summary_by_currency, options ETH, lecture 27/09 UTC) :
• 27SEP26 : expiré / livré ≈ 2 712 (plus dans le book actif)
• Résiduel 28SEP26 : puts ≈ 20 856 / calls ≈ 9 927, put/call ≈ 2,10, OI ≈ 30,8k, max pain ≈ 2 680. Book clairement put-heavy sous le spot (~2 714 Kraken)
• Weekly 2OCT26 : calls ≈ 33 856 / puts ≈ 27 250, put/call ≈ 0,80, OI ≈ 61,1k, max pain ≈ 2 600. Mur d'appels visible à 3 000 (≈ 10,0k OI)
MIROIR BTC (même fenêtre, post précédent) :
• BTC 28SEP put/call ≈ 0,64 (call-leaning) · BTC 2OCT put/call ≈ 1,23 (put-heavy)
• Sur ETH, c'est l'inverse : put résiduel, puis weekly qui rebascule call
INTERPRÉTATION :
Le marché options ETH garde une couverture courte échéance (28SEP) tout en roulant du gamma/call vers le 2OCT. Ce n'est pas un signal directionnel unique. C'est une structure de positionnement : hedge proche, upside plus loin, avec un max pain weekly encore sous le spot.
SCÉNARIOS :
• Tenue au-dessus de ~2 680–2 700 : le put résiduel perd de la valeur, focus passe au mur 3k du 2OCT
• Rejet sous ~2 680 : le book put 28SEP redevient l'aimant court terme
• Invalidation lecture "miroir" : si le PC 2OCT remonte nettement au-dessus de 1,0 avant le weekly
$ETH $BTC
La structure ETH te semble plus hedge défensif, ou déjà un roll vers l'upside 3k ?
#Ethereum #Options #Deribit
Le roll $ETH sur Deribit ne ressemble pas au roll $BTC . Après le pin 27SEP, le résiduel et le weekly pointent dans des directions opposées.
FAITS (Deribit get_book_summary_by_currency, options ETH, lecture 27/09 UTC) :
• 27SEP26 : expiré / livré ≈ 2 712 (plus dans le book actif)
• Résiduel 28SEP26 : puts ≈ 20 856 / calls ≈ 9 927, put/call ≈ 2,10, OI ≈ 30,8k, max pain ≈ 2 680. Book clairement put-heavy sous le spot (~2 714 Kraken)
• Weekly 2OCT26 : calls ≈ 33 856 / puts ≈ 27 250, put/call ≈ 0,80, OI ≈ 61,1k, max pain ≈ 2 600. Mur d'appels visible à 3 000 (≈ 10,0k OI)
MIROIR BTC (même fenêtre, post précédent) :
• BTC 28SEP put/call ≈ 0,64 (call-leaning) · BTC 2OCT put/call ≈ 1,23 (put-heavy)
• Sur ETH, c'est l'inverse : put résiduel, puis weekly qui rebascule call
INTERPRÉTATION :
Le marché options ETH garde une couverture courte échéance (28SEP) tout en roulant du gamma/call vers le 2OCT. Ce n'est pas un signal directionnel unique. C'est une structure de positionnement : hedge proche, upside plus loin, avec un max pain weekly encore sous le spot.
SCÉNARIOS :
• Tenue au-dessus de ~2 680–2 700 : le put résiduel perd de la valeur, focus passe au mur 3k du 2OCT
• Rejet sous ~2 680 : le book put 28SEP redevient l'aimant court terme
• Invalidation lecture "miroir" : si le PC 2OCT remonte nettement au-dessus de 1,0 avant le weekly
$ETH $BTC
La structure ETH te semble plus hedge défensif, ou déjà un roll vers l'upside 3k ?
#Ethereum #Options #Deribit
FAITS (Deribit get_book_summary_by_currency, options ETH, lecture 27/09 UTC) :
• 27SEP26 : expiré / livré ≈ 2 712 (plus dans le book actif)
• Résiduel 28SEP26 : puts ≈ 20 856 / calls ≈ 9 927, put/call ≈ 2,10, OI ≈ 30,8k, max pain ≈ 2 680. Book clairement put-heavy sous le spot (~2 714 Kraken)
• Weekly 2OCT26 : calls ≈ 33 856 / puts ≈ 27 250, put/call ≈ 0,80, OI ≈ 61,1k, max pain ≈ 2 600. Mur d'appels visible à 3 000 (≈ 10,0k OI)
MIROIR BTC (même fenêtre, post précédent) :
• BTC 28SEP put/call ≈ 0,64 (call-leaning) · BTC 2OCT put/call ≈ 1,23 (put-heavy)
• Sur ETH, c'est l'inverse : put résiduel, puis weekly qui rebascule call
INTERPRÉTATION :
Le marché options ETH garde une couverture courte échéance (28SEP) tout en roulant du gamma/call vers le 2OCT. Ce n'est pas un signal directionnel unique. C'est une structure de positionnement : hedge proche, upside plus loin, avec un max pain weekly encore sous le spot.
SCÉNARIOS :
• Tenue au-dessus de ~2 680–2 700 : le put résiduel perd de la valeur, focus passe au mur 3k du 2OCT
• Rejet sous ~2 680 : le book put 28SEP redevient l'aimant court terme
• Invalidation lecture "miroir" : si le PC 2OCT remonte nettement au-dessus de 1,0 avant le weekly
$ETH $BTC
La structure ETH te semble plus hedge défensif, ou déjà un roll vers l'upside 3k ?
#Ethereum #Options #Deribit
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Le pin 27SEP Deribit a disparu du book. Le roll $BTC se lit maintenant sur le résiduel 28SEP et le weekly 2OCT.
FAITS (Deribit get_book_summary_by_currency, BTC options, lecture live 27/09) :
• 27SEP26 : plus de données (expiré, OI effacé). La veille encore : OI ≈ 4 462, put/call ≈ 0,49, max pain ≈ 84 500
• Résiduel 28SEP26 : calls ≈ 2 480 / puts ≈ 1 589, put/call ≈ 0,64 (call-leaning), max pain ≈ 85 500. Top OI : 86k / 84k / 85k
• Weekly 2OCT26 : calls ≈ 11 627 / puts ≈ 14 256, put/call ≈ 1,23 (put-heavy), OI ≈ 25,9k BTC, max pain ≈ 82 000. Top OI : 82k / 88k / 85k
• Spot ≈ 84 990 (+0,7% 24h), DVOL ≈ 34,8. Funding perp calme
INTERPRÉTATION :
Ce n’est plus le skew pré-expiry. C’est le post-roll : le pin du jour a été nettoyé, le résiduel 28SEP reste léger et call-leaning, tandis que le vrai stock d’OI a basculé sur 2OCT, plus put-heavy, avec un max pain plus bas (~82k) sous le spot.
SCÉNARIOS :
• Consolidation / pin soft : spot reste près de 84,5k–86k tant que le résiduel 28SEP digère
• Magnet hebdo : si le flux continue sur 2OCT, la zone 82k (max pain) + clusters 85k/88k devient le cadre de la semaine
• Pas un signal directionnel pur : OI put-heavy ≠ short spot forcé, surtout avec funding neutre
Tu trades plutôt le résiduel 28SEP ou le weekly 2OCT sur $BTC ?
#Bitcoin #Options #Crypto
Le pin 27SEP Deribit a disparu du book. Le roll $BTC se lit maintenant sur le résiduel 28SEP et le weekly 2OCT.
FAITS (Deribit get_book_summary_by_currency, BTC options, lecture live 27/09) :
• 27SEP26 : plus de données (expiré, OI effacé). La veille encore : OI ≈ 4 462, put/call ≈ 0,49, max pain ≈ 84 500
• Résiduel 28SEP26 : calls ≈ 2 480 / puts ≈ 1 589, put/call ≈ 0,64 (call-leaning), max pain ≈ 85 500. Top OI : 86k / 84k / 85k
• Weekly 2OCT26 : calls ≈ 11 627 / puts ≈ 14 256, put/call ≈ 1,23 (put-heavy), OI ≈ 25,9k BTC, max pain ≈ 82 000. Top OI : 82k / 88k / 85k
• Spot ≈ 84 990 (+0,7% 24h), DVOL ≈ 34,8. Funding perp calme
INTERPRÉTATION :
Ce n’est plus le skew pré-expiry. C’est le post-roll : le pin du jour a été nettoyé, le résiduel 28SEP reste léger et call-leaning, tandis que le vrai stock d’OI a basculé sur 2OCT, plus put-heavy, avec un max pain plus bas (~82k) sous le spot.
SCÉNARIOS :
• Consolidation / pin soft : spot reste près de 84,5k–86k tant que le résiduel 28SEP digère
• Magnet hebdo : si le flux continue sur 2OCT, la zone 82k (max pain) + clusters 85k/88k devient le cadre de la semaine
• Pas un signal directionnel pur : OI put-heavy ≠ short spot forcé, surtout avec funding neutre
Tu trades plutôt le résiduel 28SEP ou le weekly 2OCT sur $BTC ?
#Bitcoin #Options #Crypto
FAITS (Deribit get_book_summary_by_currency, BTC options, lecture live 27/09) :
• 27SEP26 : plus de données (expiré, OI effacé). La veille encore : OI ≈ 4 462, put/call ≈ 0,49, max pain ≈ 84 500
• Résiduel 28SEP26 : calls ≈ 2 480 / puts ≈ 1 589, put/call ≈ 0,64 (call-leaning), max pain ≈ 85 500. Top OI : 86k / 84k / 85k
• Weekly 2OCT26 : calls ≈ 11 627 / puts ≈ 14 256, put/call ≈ 1,23 (put-heavy), OI ≈ 25,9k BTC, max pain ≈ 82 000. Top OI : 82k / 88k / 85k
• Spot ≈ 84 990 (+0,7% 24h), DVOL ≈ 34,8. Funding perp calme
INTERPRÉTATION :
Ce n’est plus le skew pré-expiry. C’est le post-roll : le pin du jour a été nettoyé, le résiduel 28SEP reste léger et call-leaning, tandis que le vrai stock d’OI a basculé sur 2OCT, plus put-heavy, avec un max pain plus bas (~82k) sous le spot.
SCÉNARIOS :
• Consolidation / pin soft : spot reste près de 84,5k–86k tant que le résiduel 28SEP digère
• Magnet hebdo : si le flux continue sur 2OCT, la zone 82k (max pain) + clusters 85k/88k devient le cadre de la semaine
• Pas un signal directionnel pur : OI put-heavy ≠ short spot forcé, surtout avec funding neutre
Tu trades plutôt le résiduel 28SEP ou le weekly 2OCT sur $BTC ?
#Bitcoin #Options #Crypto
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Le pin court de $BTC sur Deribit change déjà de visage.
Faits (API publique Deribit, lecture du 27/09 UTC) :
• Expiry 27SEP26 (règlement ~08:00 UTC) : OI ≈ 4 462 BTC, skew call-heavy (put/call ≈ 0,49), max pain approx. ≈ 84 500 $. Spot ≈ 84 300 $, soit −0,3 % sous ce niveau.
• Prochaine hebdo 2OCT26 : OI déjà ≈ 25 835 BTC (≈ 6× plus large), skew put-heavy (put/call ≈ 1,22), max pain approx. ≈ 83 000 $ (≈ +1,6 % sous le spot).
Interprétation (pas un conseil) : tant que le short-dated tient le prix près de 84,5k, le pin masque le vrai déséquilibre. Une fois 27SEP réglé, le livre liquide suivant est déjà biasé puts avec une douleur max plus basse. Les flux de hedging dealers peuvent alors réancrer la zone utile autour de ~83k, sauf si le spot casse franchement au-dessus des gros strikes calls (88k sur 2OCT).
Scénarios :
1) Spot tient 84k–84,5k après settlement → digestion calme, le skew 2OCT reste un frein plus qu’un aimant immédiat
2) Pullback vers 83–83,5k → alignement avec le max pain 2OCT et les gros puts (78k–82k)
3) Break net au-dessus de 85–86k → le biais put-heavy se fait mal et force un rattrapage de hedges
Tu regardes plutôt le pin jusqu’à 08:00 UTC, ou déjà le livre 2OCT ?
$BTC $ETH
#Bitcoin #Options #Crypto
Le pin court de $BTC sur Deribit change déjà de visage.
Faits (API publique Deribit, lecture du 27/09 UTC) :
• Expiry 27SEP26 (règlement ~08:00 UTC) : OI ≈ 4 462 BTC, skew call-heavy (put/call ≈ 0,49), max pain approx. ≈ 84 500 $. Spot ≈ 84 300 $, soit −0,3 % sous ce niveau.
• Prochaine hebdo 2OCT26 : OI déjà ≈ 25 835 BTC (≈ 6× plus large), skew put-heavy (put/call ≈ 1,22), max pain approx. ≈ 83 000 $ (≈ +1,6 % sous le spot).
Interprétation (pas un conseil) : tant que le short-dated tient le prix près de 84,5k, le pin masque le vrai déséquilibre. Une fois 27SEP réglé, le livre liquide suivant est déjà biasé puts avec une douleur max plus basse. Les flux de hedging dealers peuvent alors réancrer la zone utile autour de ~83k, sauf si le spot casse franchement au-dessus des gros strikes calls (88k sur 2OCT).
Scénarios :
1) Spot tient 84k–84,5k après settlement → digestion calme, le skew 2OCT reste un frein plus qu’un aimant immédiat
2) Pullback vers 83–83,5k → alignement avec le max pain 2OCT et les gros puts (78k–82k)
3) Break net au-dessus de 85–86k → le biais put-heavy se fait mal et force un rattrapage de hedges
Tu regardes plutôt le pin jusqu’à 08:00 UTC, ou déjà le livre 2OCT ?
$BTC $ETH
#Bitcoin #Options #Crypto
Faits (API publique Deribit, lecture du 27/09 UTC) :
• Expiry 27SEP26 (règlement ~08:00 UTC) : OI ≈ 4 462 BTC, skew call-heavy (put/call ≈ 0,49), max pain approx. ≈ 84 500 $. Spot ≈ 84 300 $, soit −0,3 % sous ce niveau.
• Prochaine hebdo 2OCT26 : OI déjà ≈ 25 835 BTC (≈ 6× plus large), skew put-heavy (put/call ≈ 1,22), max pain approx. ≈ 83 000 $ (≈ +1,6 % sous le spot).
Interprétation (pas un conseil) : tant que le short-dated tient le prix près de 84,5k, le pin masque le vrai déséquilibre. Une fois 27SEP réglé, le livre liquide suivant est déjà biasé puts avec une douleur max plus basse. Les flux de hedging dealers peuvent alors réancrer la zone utile autour de ~83k, sauf si le spot casse franchement au-dessus des gros strikes calls (88k sur 2OCT).
Scénarios :
1) Spot tient 84k–84,5k après settlement → digestion calme, le skew 2OCT reste un frein plus qu’un aimant immédiat
2) Pullback vers 83–83,5k → alignement avec le max pain 2OCT et les gros puts (78k–82k)
3) Break net au-dessus de 85–86k → le biais put-heavy se fait mal et force un rattrapage de hedges
Tu regardes plutôt le pin jusqu’à 08:00 UTC, ou déjà le livre 2OCT ?
$BTC $ETH
#Bitcoin #Options #Crypto
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Demain, expiry options hebdo $BTC sur Deribit (27SEP26). Le spot pinne juste sous le max pain.
Faits (API publique Deribit, lecture du 26/09) :
• OI total sur 27SEP26 ≈ 4 431 contrats
• Max pain approx. ≈ 84 500 $ (scan des strikes)
• Skew call-heavy : ratio call/put ≈ 2,05 ; murs visibles à 87k (647 OI) et 89k (627)
• Spot Kraken ≈ 84 064 $ (−0,03%) ; funding OKX BTC ≈ −0,0025% (calme)
• Liquidations 24h CoinGlass ≈ 93 M$ (weekend soft), loin des pics de semaine
Interprétation (pas un conseil) : en weekend d’expiry, le prix a tendance à graviter vers la zone de douleur max des writers. Ici le pin est étroit, entre ~84k et ~84,5k. Les calls au-dessus concentrent beaucoup d’OI, ce qui peut plafonner les squeezes courts si le spot ne casse pas.
Scénarios :
1) Tenir au-dessus de ~84k / flirter avec 84,5k → pin classique jusqu’à l’expiry
2) Casser sous ~83-83,5k (où les puts s’épaississent) → le pin se décale et le biais call-heavy pèse moins
Et toi, tu joues le pin vers 84,5k ou une cassure sous 83,5k avant l’expiry ?
$BTC $ETH
#Bitcoin #Options #Crypto
Demain, expiry options hebdo $BTC sur Deribit (27SEP26). Le spot pinne juste sous le max pain.
Faits (API publique Deribit, lecture du 26/09) :
• OI total sur 27SEP26 ≈ 4 431 contrats
• Max pain approx. ≈ 84 500 $ (scan des strikes)
• Skew call-heavy : ratio call/put ≈ 2,05 ; murs visibles à 87k (647 OI) et 89k (627)
• Spot Kraken ≈ 84 064 $ (−0,03%) ; funding OKX BTC ≈ −0,0025% (calme)
• Liquidations 24h CoinGlass ≈ 93 M$ (weekend soft), loin des pics de semaine
Interprétation (pas un conseil) : en weekend d’expiry, le prix a tendance à graviter vers la zone de douleur max des writers. Ici le pin est étroit, entre ~84k et ~84,5k. Les calls au-dessus concentrent beaucoup d’OI, ce qui peut plafonner les squeezes courts si le spot ne casse pas.
Scénarios :
1) Tenir au-dessus de ~84k / flirter avec 84,5k → pin classique jusqu’à l’expiry
2) Casser sous ~83-83,5k (où les puts s’épaississent) → le pin se décale et le biais call-heavy pèse moins
Et toi, tu joues le pin vers 84,5k ou une cassure sous 83,5k avant l’expiry ?
$BTC $ETH
#Bitcoin #Options #Crypto
Faits (API publique Deribit, lecture du 26/09) :
• OI total sur 27SEP26 ≈ 4 431 contrats
• Max pain approx. ≈ 84 500 $ (scan des strikes)
• Skew call-heavy : ratio call/put ≈ 2,05 ; murs visibles à 87k (647 OI) et 89k (627)
• Spot Kraken ≈ 84 064 $ (−0,03%) ; funding OKX BTC ≈ −0,0025% (calme)
• Liquidations 24h CoinGlass ≈ 93 M$ (weekend soft), loin des pics de semaine
Interprétation (pas un conseil) : en weekend d’expiry, le prix a tendance à graviter vers la zone de douleur max des writers. Ici le pin est étroit, entre ~84k et ~84,5k. Les calls au-dessus concentrent beaucoup d’OI, ce qui peut plafonner les squeezes courts si le spot ne casse pas.
Scénarios :
1) Tenir au-dessus de ~84k / flirter avec 84,5k → pin classique jusqu’à l’expiry
2) Casser sous ~83-83,5k (où les puts s’épaississent) → le pin se décale et le biais call-heavy pèse moins
Et toi, tu joues le pin vers 84,5k ou une cassure sous 83,5k avant l’expiry ?
$BTC $ETH
#Bitcoin #Options #Crypto
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Le marché des perp tells vous ce que la foule fait. Le marché des options vous indique ce que les institutions craignent.
Les taux de financement et le open interest montrent la position. Les options affichent une peur “cotée”. Trois chiffres comptent :
La volatilité implicite est le prix de l’assurance. Quand la volatilité implicite (IV) s’emballe par rapport à la volatilité réalisée, quelqu’un paie trop cher pour se protéger — et les acheteurs d’assurance savent souvent quelque chose que les données de positionnement n’ont pas encore montré.
Le skew indique quelle queue ils craignent. Des puts riches par rapport aux calls = demande institutionnelle de protection contre la baisse. Des calls riches = chasse spéculative au potentiel à la hausse, généralement tardive, généralement teintée “retail”.
La structure par terme montre quand. Une IV sur des maturités proches qui s’envole alors que la longue maturité reste calme = anxiété liée à un événement. Une courbe plate qui s’inverse discrètement, c’est là que le marché réévalue le risque avant l’annonce.
$BTC and $ETH now ont des marchés d’options suffisamment profonds pour être lus comme des instruments de sentiment, pas comme de simples curiosités. $SOL options restent minces — et c’est en soi une information : des marchés d’options minces rendent la couverture chère, donc les flux contraints débordent directement dans le spot.
Les options ne prédisent pas la direction. Elles révèlent où la demande de couverture se concentre — et la demande de couverture est le signal le plus honnête en crypto, parce que c’est le seul qui est payé avec une prime plutôt qu’avec un récit.
#Bitcoin #Ethereum #Crypto #Options #MarketStructure
Le marché des perp tells vous ce que la foule fait. Le marché des options vous indique ce que les institutions craignent.
Les taux de financement et le open interest montrent la position. Les options affichent une peur “cotée”. Trois chiffres comptent :
La volatilité implicite est le prix de l’assurance. Quand la volatilité implicite (IV) s’emballe par rapport à la volatilité réalisée, quelqu’un paie trop cher pour se protéger — et les acheteurs d’assurance savent souvent quelque chose que les données de positionnement n’ont pas encore montré.
Le skew indique quelle queue ils craignent. Des puts riches par rapport aux calls = demande institutionnelle de protection contre la baisse. Des calls riches = chasse spéculative au potentiel à la hausse, généralement tardive, généralement teintée “retail”.
La structure par terme montre quand. Une IV sur des maturités proches qui s’envole alors que la longue maturité reste calme = anxiété liée à un événement. Une courbe plate qui s’inverse discrètement, c’est là que le marché réévalue le risque avant l’annonce.
$BTC and $ETH now ont des marchés d’options suffisamment profonds pour être lus comme des instruments de sentiment, pas comme de simples curiosités. $SOL options restent minces — et c’est en soi une information : des marchés d’options minces rendent la couverture chère, donc les flux contraints débordent directement dans le spot.
Les options ne prédisent pas la direction. Elles révèlent où la demande de couverture se concentre — et la demande de couverture est le signal le plus honnête en crypto, parce que c’est le seul qui est payé avec une prime plutôt qu’avec un récit.
#Bitcoin #Ethereum #Crypto #Options #MarketStructure
Les taux de financement et le open interest montrent la position. Les options affichent une peur “cotée”. Trois chiffres comptent :
La volatilité implicite est le prix de l’assurance. Quand la volatilité implicite (IV) s’emballe par rapport à la volatilité réalisée, quelqu’un paie trop cher pour se protéger — et les acheteurs d’assurance savent souvent quelque chose que les données de positionnement n’ont pas encore montré.
Le skew indique quelle queue ils craignent. Des puts riches par rapport aux calls = demande institutionnelle de protection contre la baisse. Des calls riches = chasse spéculative au potentiel à la hausse, généralement tardive, généralement teintée “retail”.
La structure par terme montre quand. Une IV sur des maturités proches qui s’envole alors que la longue maturité reste calme = anxiété liée à un événement. Une courbe plate qui s’inverse discrètement, c’est là que le marché réévalue le risque avant l’annonce.
$BTC and $ETH now ont des marchés d’options suffisamment profonds pour être lus comme des instruments de sentiment, pas comme de simples curiosités. $SOL options restent minces — et c’est en soi une information : des marchés d’options minces rendent la couverture chère, donc les flux contraints débordent directement dans le spot.
Les options ne prédisent pas la direction. Elles révèlent où la demande de couverture se concentre — et la demande de couverture est le signal le plus honnête en crypto, parce que c’est le seul qui est payé avec une prime plutôt qu’avec un récit.
#Bitcoin #Ethereum #Crypto #Options #MarketStructure
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Un mur d’options d’achat à 90K/100K, avec $BTC placé au milieu des 80K, donne l’impression que le marché se positionne déjà pour un fort mouvement à la hausse, mais c’est généralement une mauvaise lecture.
Les traders continuent de traiter ces murs comme des aimants garantis et entrent trop tôt. C’est ainsi qu’ils se retrouvent bloqués avec des positions longues en perte lorsque la compression (squeeze) attendue ne se manifeste jamais.
Un call wall (mur d’achats) n’est rien d’autre qu’un gros regroupement d’intérêt ouvert sur des strikes d’options. Les teneurs de marché (dealers) qui ont vendu ces options auraient besoin d’acheter $BTC pour se couvrir si le prix s’approchait, ce qui peut accélérer une hausse. Or, nous sommes encore à 5K à 15K sous les 90K, donc aucun de ces achats forcés n’est encore en train de se produire. Le marché n’a pas encore intégré un mouvement vers ces niveaux, car les options restent trop éloignées de la monnaie (out of the money). Des murs similaires, plus lointains, ont déjà échoué auparavant : quand $ETH options sont restées calmes et que $SOL flux n’ont jamais confirmé, le regroupement s’est alors transformé en offre (supply) au-dessus du prix au lieu de servir de carburant.
Qu’en pensez-vous : ce $BTC mur attire-t-il réellement le prix, ou reste-t-il simplement là, inutilisé ?
#Bitcoin #Options #Crypto
Un mur d’options d’achat à 90K/100K, avec $BTC placé au milieu des 80K, donne l’impression que le marché se positionne déjà pour un fort mouvement à la hausse, mais c’est généralement une mauvaise lecture.
Les traders continuent de traiter ces murs comme des aimants garantis et entrent trop tôt. C’est ainsi qu’ils se retrouvent bloqués avec des positions longues en perte lorsque la compression (squeeze) attendue ne se manifeste jamais.
Un call wall (mur d’achats) n’est rien d’autre qu’un gros regroupement d’intérêt ouvert sur des strikes d’options. Les teneurs de marché (dealers) qui ont vendu ces options auraient besoin d’acheter $BTC pour se couvrir si le prix s’approchait, ce qui peut accélérer une hausse. Or, nous sommes encore à 5K à 15K sous les 90K, donc aucun de ces achats forcés n’est encore en train de se produire. Le marché n’a pas encore intégré un mouvement vers ces niveaux, car les options restent trop éloignées de la monnaie (out of the money). Des murs similaires, plus lointains, ont déjà échoué auparavant : quand $ETH options sont restées calmes et que $SOL flux n’ont jamais confirmé, le regroupement s’est alors transformé en offre (supply) au-dessus du prix au lieu de servir de carburant.
Qu’en pensez-vous : ce $BTC mur attire-t-il réellement le prix, ou reste-t-il simplement là, inutilisé ?
#Bitcoin #Options #Crypto
Les traders continuent de traiter ces murs comme des aimants garantis et entrent trop tôt. C’est ainsi qu’ils se retrouvent bloqués avec des positions longues en perte lorsque la compression (squeeze) attendue ne se manifeste jamais.
Un call wall (mur d’achats) n’est rien d’autre qu’un gros regroupement d’intérêt ouvert sur des strikes d’options. Les teneurs de marché (dealers) qui ont vendu ces options auraient besoin d’acheter $BTC pour se couvrir si le prix s’approchait, ce qui peut accélérer une hausse. Or, nous sommes encore à 5K à 15K sous les 90K, donc aucun de ces achats forcés n’est encore en train de se produire. Le marché n’a pas encore intégré un mouvement vers ces niveaux, car les options restent trop éloignées de la monnaie (out of the money). Des murs similaires, plus lointains, ont déjà échoué auparavant : quand $ETH options sont restées calmes et que $SOL flux n’ont jamais confirmé, le regroupement s’est alors transformé en offre (supply) au-dessus du prix au lieu de servir de carburant.
Qu’en pensez-vous : ce $BTC mur attire-t-il réellement le prix, ou reste-t-il simplement là, inutilisé ?
#Bitcoin #Options #Crypto
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#options
🚀 #ETH vs. #BTC : Que disent les options et les marchés de volatilité ?
Une divergence fascinante de sentiment entre les deux principaux actifs est en train de se dessiner actuellement sur le marché des options crypto. Décomposons les indicateurs clés issus des tableaux de bord Deribit et Velo :
{future}(ETHUSDT)
📊 #Ethereum ($ETH ) — Protection contre la baisse et prudence
Indice de Volatilité (DVOL) : actuellement à 48,98 après avoir chuté depuis des pics locaux. La baisse du DVOL pendant la correction indique un apaisement local de la panique, même si le marché reste tendu.
Volumes d’options (volume top sur 24 h) : une inclinaison nette vers les options Put — les plus forts volumes sont concentrés sur les strikes 2500-P et 2400-P. Les principaux acteurs ont augmenté leurs couvertures de risque ou se préparent à une nouvelle épreuve des niveaux de support à 2 400–2 500 $.
Delta Skew & corrélation spot-vol : inclinaison négative et corrélation positive élevée (~0,8) qui confirment une prime pour la protection contre la baisse.
{future}(BTCUSDT)
⚡ #bitcoin ($BTC ) — Se préparer discrètement à un retournement haussier
Indice de Volatilité (DVOL) : reste bas — autour de 34,75 — ce qui indique une consolidation et une accumulation de force.
Volumes d’options (volume top sur 24 h) : les options Call dominent ! Une hausse notable des volumes est visible sur les strikes de 70 000 $ et au-dessus (jusqu’à 80 000–87 000 $). Structure des échéances : contango distinct (en hausse de 35 % à plus de 40 %) signalant des attentes de forte impulsion sur un horizon plus long.
🎯 Conclusion et synthèse :
1. L’ETH montre des signes de faiblesse locale, et le marché se prépare à un repli vers la zone 2 400–2 500 $ avant qu’un creux ne soit établi.
2. Le BTC est dans une position bien plus solide : les acteurs institutionnels achètent activement des options Call, anticipant une cassure à la hausse depuis la plage actuelle latérale.
3. Perspectives globales : un calme de la volatilité (DVOL) pour les deux actifs précède généralement un mouvement directionnel puissant.
#options
🚀 #ETH vs. #BTC : Que disent les options et les marchés de volatilité ?
Une divergence fascinante de sentiment entre les deux principaux actifs est en train de se dessiner actuellement sur le marché des options crypto. Décomposons les indicateurs clés issus des tableaux de bord Deribit et Velo :
📊 #Ethereum ($ETH ) — Protection contre la baisse et prudence
Indice de Volatilité (DVOL) : actuellement à 48,98 après avoir chuté depuis des pics locaux. La baisse du DVOL pendant la correction indique un apaisement local de la panique, même si le marché reste tendu.
Volumes d’options (volume top sur 24 h) : une inclinaison nette vers les options Put — les plus forts volumes sont concentrés sur les strikes 2500-P et 2400-P. Les principaux acteurs ont augmenté leurs couvertures de risque ou se préparent à une nouvelle épreuve des niveaux de support à 2 400–2 500 $.
Delta Skew & corrélation spot-vol : inclinaison négative et corrélation positive élevée (~0,8) qui confirment une prime pour la protection contre la baisse.
⚡ #bitcoin ($BTC ) — Se préparer discrètement à un retournement haussier
Indice de Volatilité (DVOL) : reste bas — autour de 34,75 — ce qui indique une consolidation et une accumulation de force.
Volumes d’options (volume top sur 24 h) : les options Call dominent ! Une hausse notable des volumes est visible sur les strikes de 70 000 $ et au-dessus (jusqu’à 80 000–87 000 $). Structure des échéances : contango distinct (en hausse de 35 % à plus de 40 %) signalant des attentes de forte impulsion sur un horizon plus long.
🎯 Conclusion et synthèse :
1. L’ETH montre des signes de faiblesse locale, et le marché se prépare à un repli vers la zone 2 400–2 500 $ avant qu’un creux ne soit établi.
2. Le BTC est dans une position bien plus solide : les acteurs institutionnels achètent activement des options Call, anticipant une cassure à la hausse depuis la plage actuelle latérale.
3. Perspectives globales : un calme de la volatilité (DVOL) pour les deux actifs précède généralement un mouvement directionnel puissant.
🚀 #ETH vs. #BTC : Que disent les options et les marchés de volatilité ?
Une divergence fascinante de sentiment entre les deux principaux actifs est en train de se dessiner actuellement sur le marché des options crypto. Décomposons les indicateurs clés issus des tableaux de bord Deribit et Velo :
📊 #Ethereum ($ETH ) — Protection contre la baisse et prudence
Indice de Volatilité (DVOL) : actuellement à 48,98 après avoir chuté depuis des pics locaux. La baisse du DVOL pendant la correction indique un apaisement local de la panique, même si le marché reste tendu.
Volumes d’options (volume top sur 24 h) : une inclinaison nette vers les options Put — les plus forts volumes sont concentrés sur les strikes 2500-P et 2400-P. Les principaux acteurs ont augmenté leurs couvertures de risque ou se préparent à une nouvelle épreuve des niveaux de support à 2 400–2 500 $.
Delta Skew & corrélation spot-vol : inclinaison négative et corrélation positive élevée (~0,8) qui confirment une prime pour la protection contre la baisse.
⚡ #bitcoin ($BTC ) — Se préparer discrètement à un retournement haussier
Indice de Volatilité (DVOL) : reste bas — autour de 34,75 — ce qui indique une consolidation et une accumulation de force.
Volumes d’options (volume top sur 24 h) : les options Call dominent ! Une hausse notable des volumes est visible sur les strikes de 70 000 $ et au-dessus (jusqu’à 80 000–87 000 $). Structure des échéances : contango distinct (en hausse de 35 % à plus de 40 %) signalant des attentes de forte impulsion sur un horizon plus long.
🎯 Conclusion et synthèse :
1. L’ETH montre des signes de faiblesse locale, et le marché se prépare à un repli vers la zone 2 400–2 500 $ avant qu’un creux ne soit établi.
2. Le BTC est dans une position bien plus solide : les acteurs institutionnels achètent activement des options Call, anticipant une cassure à la hausse depuis la plage actuelle latérale.
3. Perspectives globales : un calme de la volatilité (DVOL) pour les deux actifs précède généralement un mouvement directionnel puissant.
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⏳ 15,6 milliards de dollars d’options à échéance, $BTC s’immobilise
Selon Decrypt, la hausse de $BTC ralentit au moment même où environ 15,6 milliards de dollars de contrats d’options arrivent à échéance. Sur Binance, $BTC se situe autour de 83.922 USDT, en baisse de 0,89% sur 24 heures. À l’inverse, $XRP progresse de 2,81% pour atteindre 1,5713 USDT, et $SOL augmente de 3,42% pour s’établir à 121,45 USDT.
Pourquoi les traders devraient s’y intéresser ? Les grosses expirations d’options font souvent bouger les prix de manière heurtée autour des niveaux de strike où se concentre un grand nombre de contrats ouverts. Une pause sur la journée d’échéance ne suffit pas pour conclure que la tendance s’est inversée. Il faut généralement attendre quelques séances supplémentaires, lorsque les positions de couverture sont dénouées, pour que le prix montre réellement sa direction.
Le point notable est que les flux de capitaux se tournent vers les altcoins. $XRP a grimpé de 11,28% en 7 jours, en oscillant dans une fourchette de 1,368 à 1,6581 USDT. L’indice Fear & Greed est à 71, en zone Greed (alternative.me). Quand le sentiment se penche vers la cupidité, le risque de courir après la bougie verte devient plus élevé.
Mon enseignement : le jour de l’expiration des options est un moment où il faut réduire l’effet de levier et observer davantage l’évolution des prix. La volatilité actuelle vient en grande partie des positions dérivées, pas forcément d’une demande réelle.
Source : Decrypt
Vous trouvez que cette pause de $BTC n’est qu’une pause ou un signe d’inversion ? 🤔
#Bitcoin #Options #Altcoin
⏳ 15,6 milliards de dollars d’options à échéance, $BTC s’immobilise
Selon Decrypt, la hausse de $BTC ralentit au moment même où environ 15,6 milliards de dollars de contrats d’options arrivent à échéance. Sur Binance, $BTC se situe autour de 83.922 USDT, en baisse de 0,89% sur 24 heures. À l’inverse, $XRP progresse de 2,81% pour atteindre 1,5713 USDT, et $SOL augmente de 3,42% pour s’établir à 121,45 USDT.
Pourquoi les traders devraient s’y intéresser ? Les grosses expirations d’options font souvent bouger les prix de manière heurtée autour des niveaux de strike où se concentre un grand nombre de contrats ouverts. Une pause sur la journée d’échéance ne suffit pas pour conclure que la tendance s’est inversée. Il faut généralement attendre quelques séances supplémentaires, lorsque les positions de couverture sont dénouées, pour que le prix montre réellement sa direction.
Le point notable est que les flux de capitaux se tournent vers les altcoins. $XRP a grimpé de 11,28% en 7 jours, en oscillant dans une fourchette de 1,368 à 1,6581 USDT. L’indice Fear & Greed est à 71, en zone Greed (alternative.me). Quand le sentiment se penche vers la cupidité, le risque de courir après la bougie verte devient plus élevé.
Mon enseignement : le jour de l’expiration des options est un moment où il faut réduire l’effet de levier et observer davantage l’évolution des prix. La volatilité actuelle vient en grande partie des positions dérivées, pas forcément d’une demande réelle.
Source : Decrypt
Vous trouvez que cette pause de $BTC n’est qu’une pause ou un signe d’inversion ? 🤔
#Bitcoin #Options #Altcoin
Selon Decrypt, la hausse de $BTC ralentit au moment même où environ 15,6 milliards de dollars de contrats d’options arrivent à échéance. Sur Binance, $BTC se situe autour de 83.922 USDT, en baisse de 0,89% sur 24 heures. À l’inverse, $XRP progresse de 2,81% pour atteindre 1,5713 USDT, et $SOL augmente de 3,42% pour s’établir à 121,45 USDT.
Pourquoi les traders devraient s’y intéresser ? Les grosses expirations d’options font souvent bouger les prix de manière heurtée autour des niveaux de strike où se concentre un grand nombre de contrats ouverts. Une pause sur la journée d’échéance ne suffit pas pour conclure que la tendance s’est inversée. Il faut généralement attendre quelques séances supplémentaires, lorsque les positions de couverture sont dénouées, pour que le prix montre réellement sa direction.
Le point notable est que les flux de capitaux se tournent vers les altcoins. $XRP a grimpé de 11,28% en 7 jours, en oscillant dans une fourchette de 1,368 à 1,6581 USDT. L’indice Fear & Greed est à 71, en zone Greed (alternative.me). Quand le sentiment se penche vers la cupidité, le risque de courir après la bougie verte devient plus élevé.
Mon enseignement : le jour de l’expiration des options est un moment où il faut réduire l’effet de levier et observer davantage l’évolution des prix. La volatilité actuelle vient en grande partie des positions dérivées, pas forcément d’une demande réelle.
Source : Decrypt
Vous trouvez que cette pause de $BTC n’est qu’une pause ou un signe d’inversion ? 🤔
#Bitcoin #Options #Altcoin
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Les options IBIT se calment après le rebond du Bitcoin ! Saxo Bank indique que la volatilité de l’IBIT est proche de son plus bas sur 12 mois. Le marché se stabilise après le chaos. Et pour BTC, que se passe-t-il ensuite ? #Options #Bitcoin $BTC $IBIT
Après le rebond du Bitcoin, les transactions sur les options IBIT se calment ! Saxo Bank rapporte que la volatilité de l’IBIT est tombée à un plus bas sur 12 mois. Le marché se stabilise après la frénésie. Où va maintenant le BTC ? #期权 #比特币 $BTC $IBIT
Les options IBIT se calment après le rebond du Bitcoin ! Saxo Bank indique que la volatilité de l’IBIT est proche de son plus bas sur 12 mois. Le marché se stabilise après le chaos. Et pour BTC, que se passe-t-il ensuite ? #Options #Bitcoin $BTC $IBIT
Après le rebond du Bitcoin, les transactions sur les options IBIT se calment ! Saxo Bank rapporte que la volatilité de l’IBIT est tombée à un plus bas sur 12 mois. Le marché se stabilise après la frénésie. Où va maintenant le BTC ? #期权 #比特币 $BTC $IBIT
Après le rebond du Bitcoin, les transactions sur les options IBIT se calment ! Saxo Bank rapporte que la volatilité de l’IBIT est tombée à un plus bas sur 12 mois. Le marché se stabilise après la frénésie. Où va maintenant le BTC ? #期权 #比特币 $BTC $IBIT
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Baissier
🚀 ETH 26.10.02 $2,650 OPTION PUT
🟢 Zone d’achat : 35 – 40
🛑 Stop Loss : 10
🎯 Objectifs :
T1 : 75
T2 : 100
T3 : 150
le cmp est 43 #options $ETH
🚀 ETH 26.10.02 $2,650 OPTION PUT
🟢 Zone d’achat : 35 – 40
🛑 Stop Loss : 10
🎯 Objectifs :
T1 : 75
T2 : 100
T3 : 150
le cmp est 43 #options $ETH
🟢 Zone d’achat : 35 – 40
🛑 Stop Loss : 10
🎯 Objectifs :
T1 : 75
T2 : 100
T3 : 150
le cmp est 43 #options $ETH
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Si vous paniquez et vendez à chaque fois que les données sur les dérivés semblent inquiétantes, arrêtez-vous maintenant.
La plupart des investisseurs particuliers se font hacher menu et déversent leurs positions juste avant de gros rebonds du marché parce qu’ils interprètent mal l’intérêt ouvert. Ils voient des chiffres énormes, s’attendent à un krach immédiat, puis finissent par vendre exactement au plus bas local.
Ce vendredi, c’est une énorme échéance d’options de 18 milliards de dollars sur les principales places boursières. Les traders baissiers crient que $BTC est censé chuter de 10k pour atteindre les niveaux de « max pain ». L’ampleur même des contrats qui arrivent à expiration rend les gens nerveux, et quand la peur prend le dessus, la vente panique suit généralement.
Cependant, les événements historiques liés aux expirations racontent une tout autre histoire. Les niveaux de « max pain » déclenchent rarement une chute franche, surtout avec une forte demande au comptant qui absorbe la pression vendeuse, tandis que les institutions se couvrent via $ETH contrats. Le marché a déjà absorbé la majeure partie de cette volatilité de couverture au cours des deux dernières semaines, ce qui rend bien plus probable un rebond marqué après la clôture, plutôt qu’un effondrement.
Pensez-vous que vendredi provoque une vraie vente massive, ou bien que le marché se prépare à faire un squeeze des baissiers ?
#Bitcoin #CryptoTrading #Options
Si vous paniquez et vendez à chaque fois que les données sur les dérivés semblent inquiétantes, arrêtez-vous maintenant.
La plupart des investisseurs particuliers se font hacher menu et déversent leurs positions juste avant de gros rebonds du marché parce qu’ils interprètent mal l’intérêt ouvert. Ils voient des chiffres énormes, s’attendent à un krach immédiat, puis finissent par vendre exactement au plus bas local.
Ce vendredi, c’est une énorme échéance d’options de 18 milliards de dollars sur les principales places boursières. Les traders baissiers crient que $BTC est censé chuter de 10k pour atteindre les niveaux de « max pain ». L’ampleur même des contrats qui arrivent à expiration rend les gens nerveux, et quand la peur prend le dessus, la vente panique suit généralement.
Cependant, les événements historiques liés aux expirations racontent une tout autre histoire. Les niveaux de « max pain » déclenchent rarement une chute franche, surtout avec une forte demande au comptant qui absorbe la pression vendeuse, tandis que les institutions se couvrent via $ETH contrats. Le marché a déjà absorbé la majeure partie de cette volatilité de couverture au cours des deux dernières semaines, ce qui rend bien plus probable un rebond marqué après la clôture, plutôt qu’un effondrement.
Pensez-vous que vendredi provoque une vraie vente massive, ou bien que le marché se prépare à faire un squeeze des baissiers ?
#Bitcoin #CryptoTrading #Options
La plupart des investisseurs particuliers se font hacher menu et déversent leurs positions juste avant de gros rebonds du marché parce qu’ils interprètent mal l’intérêt ouvert. Ils voient des chiffres énormes, s’attendent à un krach immédiat, puis finissent par vendre exactement au plus bas local.
Ce vendredi, c’est une énorme échéance d’options de 18 milliards de dollars sur les principales places boursières. Les traders baissiers crient que $BTC est censé chuter de 10k pour atteindre les niveaux de « max pain ». L’ampleur même des contrats qui arrivent à expiration rend les gens nerveux, et quand la peur prend le dessus, la vente panique suit généralement.
Cependant, les événements historiques liés aux expirations racontent une tout autre histoire. Les niveaux de « max pain » déclenchent rarement une chute franche, surtout avec une forte demande au comptant qui absorbe la pression vendeuse, tandis que les institutions se couvrent via $ETH contrats. Le marché a déjà absorbé la majeure partie de cette volatilité de couverture au cours des deux dernières semaines, ce qui rend bien plus probable un rebond marqué après la clôture, plutôt qu’un effondrement.
Pensez-vous que vendredi provoque une vraie vente massive, ou bien que le marché se prépare à faire un squeeze des baissiers ?
#Bitcoin #CryptoTrading #Options
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une chose que j’aurais aimé comprendre plus tôt au sujet des options, c’est qu’elles ne se résument pas à deviner si le prix va monter ou baisser.
il y a quelques éléments qui façonnent réellement la transaction :
le prix d’exercice.
la date d’expiration.
la prime.
ces détails comptent parce qu’une option n’est pas simplement « acheter et attendre ».
i y a une configuration définie et un résultat défini.
apprendre ces bases a honnêtement rendu les options moins compliquées pour moi.
et maintenant, quand je regarde des protocoles comme Ithaca, je ne vois pas seulement « un autre produit DeFi ».
je commence à comprendre les mécanismes financiers derrière ce qui est construit.
je continue d’apprendre, un concept à la fois.
#Ithaca #defi #options #Web3
une chose que j’aurais aimé comprendre plus tôt au sujet des options, c’est qu’elles ne se résument pas à deviner si le prix va monter ou baisser.
il y a quelques éléments qui façonnent réellement la transaction :
le prix d’exercice.
la date d’expiration.
la prime.
ces détails comptent parce qu’une option n’est pas simplement « acheter et attendre ».
i y a une configuration définie et un résultat défini.
apprendre ces bases a honnêtement rendu les options moins compliquées pour moi.
et maintenant, quand je regarde des protocoles comme Ithaca, je ne vois pas seulement « un autre produit DeFi ».
je commence à comprendre les mécanismes financiers derrière ce qui est construit.
je continue d’apprendre, un concept à la fois.
#Ithaca #defi #options #Web3
il y a quelques éléments qui façonnent réellement la transaction :
le prix d’exercice.
la date d’expiration.
la prime.
ces détails comptent parce qu’une option n’est pas simplement « acheter et attendre ».
i y a une configuration définie et un résultat défini.
apprendre ces bases a honnêtement rendu les options moins compliquées pour moi.
et maintenant, quand je regarde des protocoles comme Ithaca, je ne vois pas seulement « un autre produit DeFi ».
je commence à comprendre les mécanismes financiers derrière ce qui est construit.
je continue d’apprendre, un concept à la fois.
#Ithaca #defi #options #Web3
87
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🚨 $BTC A UNE GRANDE DATE À L’HORIZON ET CE N’EST PAS JUSTE UN AUTRE NIVEAU DE PRIX
Le Bitcoin se maintient autour de la zone des 86 000 $ tandis que les traders abordent l’expiration trimestrielle des options de vendredi.
Coinbase Markets indique que le notionnel des options BTC + ETH prévu pour le 25 septembre tourne autour de 18,1 Md$.
Voici la partie que je surveille :
Les options sur BTC affichent un ratio put/call de 0,66 en termes d’intérêt ouvert, tandis que le volume des dernières 24 heures est encore plus orienté “call” avec 0,37.
L’intérêt ouvert “call” est concentré autour de 90 000 $ et 100 000 $.
Mais ne confondez pas le positionnement avec une prédiction.
Un fort intérêt “call” ne signifie PAS que le BTC doit forcément atteindre ces niveaux.
Cela veut simplement dire que l’expiration pourrait devenir un événement important en matière de volatilité et de couverture, pendant que les traders ajustent leurs positions.
📊 MES ZONES DE SURVEILLANCE
🟢 85 000 $ → première zone que je veux voir les haussiers défendre
🟡 86 000 $ – 87 000 $ → zone de décision actuelle
🔴 90 000 $ → zone majeure d’intérêt sur options
La configuration est simple :
Conserver la structure de cassure récente → l’élan reste constructif.
Perdre la zone des 85 000 $ → le marché pourrait avoir besoin de faire une remise à niveau avant une nouvelle tentative à la hausse.
L’expiration de vendredi est le catalyseur.
L’action des prix déterminera la réaction.
Vous surveillez les calls à 90 000 $ ou le niveau des 85 000 $ sous le prix spot ? 👀
Suivez QuantVanta pour obtenir l’intelligence quotidienne des marchés crypto.
$BTC
{future}(BTCUSDT)
#bitcoin #BTC #crypto #options #CryptoMarketAlert
🚨 $BTC A UNE GRANDE DATE À L’HORIZON ET CE N’EST PAS JUSTE UN AUTRE NIVEAU DE PRIX
Le Bitcoin se maintient autour de la zone des 86 000 $ tandis que les traders abordent l’expiration trimestrielle des options de vendredi.
Coinbase Markets indique que le notionnel des options BTC + ETH prévu pour le 25 septembre tourne autour de 18,1 Md$.
Voici la partie que je surveille :
Les options sur BTC affichent un ratio put/call de 0,66 en termes d’intérêt ouvert, tandis que le volume des dernières 24 heures est encore plus orienté “call” avec 0,37.
L’intérêt ouvert “call” est concentré autour de 90 000 $ et 100 000 $.
Mais ne confondez pas le positionnement avec une prédiction.
Un fort intérêt “call” ne signifie PAS que le BTC doit forcément atteindre ces niveaux.
Cela veut simplement dire que l’expiration pourrait devenir un événement important en matière de volatilité et de couverture, pendant que les traders ajustent leurs positions.
📊 MES ZONES DE SURVEILLANCE
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🟡 86 000 $ – 87 000 $ → zone de décision actuelle
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La configuration est simple :
Conserver la structure de cassure récente → l’élan reste constructif.
Perdre la zone des 85 000 $ → le marché pourrait avoir besoin de faire une remise à niveau avant une nouvelle tentative à la hausse.
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$BTC
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Le Bitcoin se maintient autour de la zone des 86 000 $ tandis que les traders abordent l’expiration trimestrielle des options de vendredi.
Coinbase Markets indique que le notionnel des options BTC + ETH prévu pour le 25 septembre tourne autour de 18,1 Md$.
Voici la partie que je surveille :
Les options sur BTC affichent un ratio put/call de 0,66 en termes d’intérêt ouvert, tandis que le volume des dernières 24 heures est encore plus orienté “call” avec 0,37.
L’intérêt ouvert “call” est concentré autour de 90 000 $ et 100 000 $.
Mais ne confondez pas le positionnement avec une prédiction.
Un fort intérêt “call” ne signifie PAS que le BTC doit forcément atteindre ces niveaux.
Cela veut simplement dire que l’expiration pourrait devenir un événement important en matière de volatilité et de couverture, pendant que les traders ajustent leurs positions.
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🟡 86 000 $ – 87 000 $ → zone de décision actuelle
🔴 90 000 $ → zone majeure d’intérêt sur options
La configuration est simple :
Conserver la structure de cassure récente → l’élan reste constructif.
Perdre la zone des 85 000 $ → le marché pourrait avoir besoin de faire une remise à niveau avant une nouvelle tentative à la hausse.
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