mlcc

Dans les actions américaines, existe-t-il un acteur qui fait du MLCC de façon très pure ? La réponse est non, il n’y a pas vraiment de société “ultra pure”. La plus proche est Vishay Intertechnology, #VSH, mais ce n’est pas une entreprise exclusivement dédiée aux MLCC : c’est un intégrateur qui combine composants passifs et semi-conducteurs discrets. Aujourd’hui, on va parler de cette société ; avant d’en parler, commençons par comprendre ce qu’est le MLCC.
MLCC est un condensateur céramique multicouche. On en utilise beaucoup dans les téléphones, les voitures, les serveurs, les GPU, les serveurs d’IA, les alimentations et les cartes mères. Les serveurs d’IA tirent tout particulièrement la demande de MLCC à forte capacité, très fiables, capables de fonctionner à haute température et sous haute tension, avec un faible ESL. Récemment, le marché a aussi discuté du fait que les serveurs d’IA pourraient allonger les délais de livraison des MLCC et provoquer une hausse des prix. PCGamer cite DigiTimes : une carte de serveur d’IA pourrait nécessiter plusieurs milliers de MLCC, bien davantage que pour les serveurs ordinaires. Murata a également été rapporté comme ayant mis en place une hausse de prix de 15 % à 35 %.

D’après la décomposition des données, qu’est-ce qui est le plus précieux ? Ci-dessous, nous décomposons un rack complet NVIDIA de 72 cartes GB200 les plus récentes par composants pour voir la valeur de chaque partie.
Actuellement, pour une baie complète de 72 cartes GB200, le coût total estimé de l’ensemble du rack chez NVIDIA est d’environ 20 à 30 millions de RMB. Nous prenons la valeur médiane, soit 25 millions de RMB ; À quoi correspond la composition du rack complet NVIDIA de 72 cartes GB200
72 puces GPU B200, 36 CPU Grace, 36 nœuds de calcul GB200 Superchip ; baie complète, refroidissement liquide direct, interconnexion NVLink/NVSwitch ; réseau externe InfiniBand / Ethernet
B200 GPU calculatrice/puces d’emballage, sans HBM ; estimation : 8 millions ; part : 32 %. Parmi lesquelles la valeur des 72 cœurs de B200 : inclut le GPU die, l’emballage avancé, le substrat, etc.

En faisant des recherches récemment, j'ai remarqué que beaucoup de gens se concentrent sur Nvidia, HBM et les modules optiques, lisant des rapports de recherche à la pelle et assistant à toutes sortes de conférences téléphoniques.
Mais il y a un secteur que presque personne ne prend au sérieux, et il est très probable qu'il soit en train de reproduire le marché de l'époque où le HBM a juste commencé, c'est-à-dire le MLCC.
Beaucoup de gens pensent au MLCC et réagissent immédiatement en pensant à des condensateurs, pensant que ce ne sont que des petits composants à quelques centimes, sans espace d'imagination.
En fait, tu peux le comprendre comme une "petite batterie" dans les appareils électroniques, qui stocke d'abord l'énergie, puis la libère rapidement quand c'est nécessaire. Sans elle, même les puces les plus chères ne peuvent pas fonctionner de manière stable.