lam_phat

Le marché de l’énergie continue d’enregistrer de fortes fluctuations : le prix du pétrole WTI a progressé de 2,00 % sur la journée, dépassant le seuil des 93,05 USD le baril. Cette flambée des prix attire beaucoup l’attention des investisseurs du monde entier, car l’énergie reste l’une des variables les plus sensibles de la conjoncture macroéconomique.

La nouvelle envolée des prix du pétrole est particulièrement importante, car elle constitue l’un des principaux facteurs alimentant les pressions inflationnistes. Lorsque le prix des matières premières se maintient à un niveau élevé, au-dessus de 93 USD le baril, les coûts du transport et de la production augmentent, ce qui entrave directement les efforts des banques centrales pour faire baisser l’indice des prix à la consommation (IPC).

Sur les marchés financiers traditionnels, la crainte d’un retour de l’inflation pourrait maintenir les rendements des obligations d’État américaines et l’indice DXY à des niveaux élevés, tout en réduisant les anticipations d’une baisse prochaine des taux par la Fed. Cette pression pèserait sur le sentiment des marchés d’actifs risqués, tels que les actions et les métaux précieux.

Sur le marché des cryptomonnaies, un environnement macroéconomique plus restrictif et une baisse de la liquidité ne constituent généralement pas des signaux positifs à court terme pour $BTC et les altcoins. Lorsque le dollar américain se renforce, les capitaux ont tendance à se tourner vers des placements défensifs plutôt qu’à affluer vers des actifs très volatils. Les investisseurs doivent donc rester prudents dans leurs décisions de trading.

#gia_dau #vi_mo #inflation

Selon les données publiées mercredi par l’American Automobile Association (AAA), le prix moyen national du diesel routier aux États-Unis a bondi à 5,783 USD le gallon. Il s’agit du niveau le plus élevé depuis la mi-2022, dépassant le pic d’avril de la période de tensions au Moyen-Orient, et il ne reste qu’une très courte distance par rapport au record historique établi en juin 2022. L’expert Patrick DeHaan de GasBuddy estime que cette dynamique haussière pourrait faire tomber l’ancien record juste avant les vacances du Labor Day aux États-Unis.

La hausse du prix du diesel constitue un signal d’alerte majeur pour la vue macroéconomique. Le diesel est le carburant vital de l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement, du transport routier et du rail aux machines industrielles. Lorsque ces coûts augmentent brutalement, la pression se diffuse rapidement dans les prix des biens de consommation, menaçant directement les efforts de ralentissement de l’inflation, lesquels se trouvent actuellement dans une phase charnière pour les grandes économies.

Sur les marchés financiers, la progression du secteur de l’énergie ravive immédiatement les craintes d’un retour de l’inflation. Cela pourrait obliger la Fed à maintenir plus longtemps une posture restrictive, à maintenir les rendements des bons du Trésor américain ancrés à des niveaux élevés, et à exercer une pression à la baisse sur les actifs risqués, tels que les actions et, plus généralement, les matières premières.

Sur le marché des crypto-monnaies, l’assèchement de la liquidité dû au maintien de taux d’intérêt élevés constituera un frein important à la reprise de $BTC et des altcoins. Un sentiment prudent domine, les investisseurs craignant que la hausse des coûts de l’énergie ne retarde le cycle de détente monétaire mondial au cours des derniers mois de l’année.

#nang_luong #lam_phat #kinh_te_vi_mo

Lors de la séance du 11/9, la pression inflationniste mondiale s’est ravivée simultanément après l’annonce par les États-Unis de l’indice des prix à la production (PPI) du mois d’août, en hausse de 5,4% sur un an, dépassant l’estimation de 5,3%. Dans le même temps, la Banque centrale européenne (BCE), sous la direction de la présidente Christine Lagarde, a procédé à une deuxième hausse de taux sur l’année, dans un contexte où l’escalade du conflit militaire entre les États-Unis et l’Iran a fait grimper le prix du WTI de 3,44%, à 100 USD le baril.

Les données du PPI plus élevées que prévu, combinées à un nombre de demandes d’allocations chômage de 206.000, montrent que la pression sur les coûts des intrants reste très persistante. Plus inquiétant encore, la flambée des prix de l’énergie menace directement d’inverser les efforts visant à faire redescendre l’inflation, obligeant les décideurs politiques mondiaux à maintenir une posture de resserrement monétaire encore plus ferme que ce que le marché avait anticipé.

Les marchés financiers ont clairement réagi face à la perspective d’un niveau de taux durablement élevé. Malgré l’augmentation des risques géopolitiques, la pression sur le taux de change et les rendements a entraîné une baisse du prix de l’or au comptant de 1,00% à 4.357,04 USD l’once, tandis que l’argent recule nettement de 3,00% pour s’établir à 65,25 USD l’once.

Pour le marché crypto, ce contexte macroéconomique complexe risque de freiner la liquidité et les nouveaux flux entrant dans le $BTC . Lorsque les inquiétudes liées à l’inflation et aux taux de nouveau dominent le sentiment, les actifs risqués devraient plus probablement entrer dans une phase de volatilité consolidée et subir des ajustements à court terme. 📊

#vimo #lam_phat #lai_suat

Lors de la dernière réunion de politique monétaire, le gouverneur de la Banque centrale de Turquie, Karahasan, ainsi que le comité, ont décidé de maintenir le taux directeur standard à échéance d’une semaine à 37 %. Cette décision intervient alors que le prix du pétrole brut Brent vient tout juste de franchir officiellement la barre des 100 dollars le baril pour la première fois depuis juillet, sous l’effet direct des tensions qui s’intensifient entre l’Iran et les États-Unis dans la région du détroit d’Hormuz.

Cette décision reflète une prudence extrême de la part des responsables de la politique. Bien que les données sur l’inflation annuelle de la Turquie en août aient ralenti à 31,5 % (en dessous des prévisions et ravivant l’espoir d’un assouplissement monétaire), un nouveau choc côté offre en matière d’énergie a bouleversé les calculs. Le fait que le pétrole dépasse le seuil des 100 dollars menace directement les efforts visant à contenir l’inflation à l’échelle mondiale, contraignant les banques centrales à reporter leur trajectoire de baisse des taux.

Sur le plan macroéconomique, cette évolution exerce une forte pression sur les coûts « poussés » par l’offre, renforce le dollar américain et fait monter les rendements des obligations du gouvernement. Le sentiment de crainte du risque fait de nouveau son retour, planant sur les marchés financiers traditionnels alors que le risque de stagflation se profile à nouveau.

Pour le marché crypto, la pression liée aux prix de l’énergie et la fermeté de la politique monétaire mondiale limiteront considérablement les flux de liquidité nouvellement injectés dans $BTC c et les altcoins. Les investisseurs devraient se préparer à des épisodes de volatilité à court terme et privilégier la gestion du risque, tandis que les variables géopolitiques restent difficiles à anticiper. 🛡

#gia_dau #lam_phat #kinh_te_vi_mo

Le marché mondial de l’énergie vient d’assister à une séance en forte hausse, les prix du pétrole WTI progressant de plus de 2 % pour atteindre 90,90 USD le baril, tandis que le Brent a franchi la barre des 96 USD le baril, en hausse de 1,81 % sur la journée.

Cette forte hausse des prix du pétrole survient dans un contexte de préoccupations liées à une offre de plus en plus tendue, susceptible de maintenir la tendance haussière. Le maintien des prix de l’énergie à des niveaux élevés exerce directement une pression sur les efforts de lutte contre l’inflation des grandes banques centrales, d’autant plus que les marchés des capitaux anticipent un scénario de ralentissement plus favorable.

Pour les marchés financiers mondiaux, la pression exercée par la hausse des rendements des obligations du Trésor américain a encore renforcé l’indice du dollar (DXY). Lorsque les coûts de l’énergie augmentent et entraînent une remontée des anticipations d’inflation, le marché pourrait alors devoir réévaluer la probabilité que la Fed maintienne ses taux directeurs élevés plus longtemps.

Le sentiment dominant en ce moment pèse directement sur les actifs à risque comme le marché boursier et la tokenisation. $BTC c ainsi que plusieurs altcoins peuvent faire face à des secousses à court terme si les flux de capitaux tendent à s’orienter vers le « risk-off ». Les actifs plus sûrs sont privilégiés avant tout nouveau risque lié à la hausse des pressions macroéconomiques. 📊

#gia_dau #vi_mo #lam_phat

Dans le dernier rapport de recherche, des analystes de la Deutsche Bank mettent en garde contre une forte escalade des tensions géopolitiques entre les États-Unis et l’Iran, qui renverse rapidement le sentiment du marché mondial. Le risque de perturbations prolongées de l’approvisionnement énergétique, en particulier via le détroit d’Hormuz, a directement fait bondir les prix du pétrole, tandis qu’en Asie, les rendements des obligations d’État japonaises à 5 ans viennent d’augmenter de 4,0 points de base pour atteindre un nouveau sommet à 2,295%.

Cette évolution montre que le marché affronte un double choc : l’éruption des risques géopolitiques et le retour de l’ombre de l’inflation. L’énergie restant à un niveau élevé menace directement les efforts de maîtrise de l’inflation des banques centrales, obligeant les investisseurs à réévaluer leurs attentes concernant le calendrier de resserrement ou le report d’un assouplissement de la politique monétaire à grande échelle.

La vague de ventes s’est étendue à la fois aux marchés d’actions et aux marchés obligataires mondiaux, lorsque les flux de capitaux se dirigent vers des valeurs refuges. La hausse brutale des rendements obligataires reflète la pression croissante sur le coût du capital, exerçant un effet lourd sur la liquidité du marché financier et faisant fluctuer fortement l’indice USD ainsi que les prix des produits essentiels.

Sur le marché crypto, cette pression macroéconomique négative fait nettement chuter l’appétit pour le risque. Les flux à court terme ont tendance à se replier vers une posture défensive, ce qui met $BTC et les altcoins sous pression de correction ; les investisseurs doivent suivre de près l’évolution du prix du pétrole et les tensions au Moyen-Orient avant d’ouvrir des positions importantes.

#dia_chinh_tri #lam_phat #trai_phieu

L’Agence internationale de l’énergie (AIE) vient de publier le dernier rapport sur le marché mensuel, qui alerte d’une série de signaux inquiétants concernant la possible dégradation de l’équilibre entre l’offre et la demande dans l’ensemble du secteur énergétique mondial. Selon l’AIE, le déficit d’approvisionnement en pétrole en début d’année devrait être supérieur aux prévisions, alors même que les stocks mondiaux diminuent à un rythme record. Par ailleurs, l’impasse dans les négociations entre les États-Unis et l’Iran retarde le redémarrage du flux pétrolier de la mer Égée (Vieux Vég?) jusqu’en 2027, tandis que les conflits persistants en Ukraine contribuent également à abaisser les projections de production pétrolière de la Russie en 2026, désormais estimée à 8 millions de barils/jour.

Ce rapport montre que les risques géopolitiques durables, même s’ils ne semblent pas encore se matérialiser pleinement, pourraient néanmoins pousser davantage le marché de l’énergie. Le manque d’approvisionnement en pétrole se heurte à une capacité de production et à un système de raffinage déjà sous tension, ce qui pourrait maintenir les prix des carburants à un niveau élevé. Cela crée une forte pression sur l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement mondiale lorsque la constitution des réserves devient de plus en plus difficile.

Sur les marchés financiers traditionnels, la hausse des prix du pétrole constitue un facteur direct susceptible de raviver l’inflation. Cela pourrait contraindre davantage les banques centrales, en particulier la Fed, à maintenir plus longtemps une politique monétaire stricte, ce qui permettrait de préserver le rendement des obligations et le dollar (USD) à des niveaux élevés, tout en accentuant la pression sur le marché boursier.

Le marché des cryptomonnaies ne peut pas non plus échapper à l’impact indirect de ce contexte macroéconomique. Lorsque l’inquiétude face à l’inflation et au retour de taux élevés revient, les capitaux destinés aux actifs risqués, tels que $BTC , pourraient être limités à court terme, obligeant les investisseurs à faire preuve de prudence et à surveiller de près les prochains développements géopolitiques.

#dau #nang_luong #lam_phat

Le marché mondial de l’énergie vient d’assister à un bouleversement majeur, alors que le prix du Brent enregistre une hausse spectaculaire de 4,00% sur la journée, franchissant officiellement un seuil psychologique crucial et atteignant un pic de 103,55 USD le baril. Cette accélération de la croissance, marquée par la volatilité, reflète des inquiétudes de plus en plus fortes quant au risque de perturbations de l’approvisionnement.

Cette hausse a été particulièrement marquée, car elle exerce une forte pression sur les perspectives de contrôle de l’inflation à l’échelle mondiale. Lorsque les prix de l’énergie restent au-dessus de 100 USD le baril, les coûts d’investissement des secteurs de la production et du transport augmentent, freinant directement la trajectoire de baisse de l’indice des prix à la consommation et exposant les secteurs clés de l’économie à un risque de ralentissement.

L’impact sur le marché financier se fait nettement sentir : les craintes d’un retour de l’inflation obligeraient davantage les banques centrales, en particulier la Fed, à maintenir une politique monétaire plus restrictive plus longtemps. Les rendements des bons du Trésor américain et l’indice du dollar ont tendance à se renforcer, tandis que le marché boursier subit une pression de vente, les investisseurs craignant une détérioration des marges bénéficiaires des entreprises.

Pour le marché crypto, il s’agit d’un signal qui appelle à la plus grande prudence. Lorsque la pression sur les prix et le durcissement des conditions macroéconomiques s’accompagnent d’un dollar américain plus fort, les flux de capitaux ont tendance à se retirer des actifs risqués comme $BTC de, au profit de voies d’investissement plus sûres. Cette volatilité pourrait amener le sentiment du marché à devenir plus prudent à court terme, tout en limitant la capacité des flux de capitaux à faire irruption dans le secteur crypto.

#gia_dau #vi_mo #lam_phat

La Banque centrale européenne (BCE) devrait procéder à une nouvelle hausse des taux des dépôts de 25 points de base, pour les porter à 2,5%, lors de la réunion prévue ce jeudi. Ce resserrement de la politique intervient dans un contexte de tensions liées à la guerre concernant l’Iran, qui font bondir les prix de l’énergie, tandis que l’indice des prix à la consommation dans la zone euro a dépassé le seuil des 3% le mois dernier, se rapprochant du plus haut des trois dernières années.

Cette décision reflète le fait que la BCE maintient une position plus ferme que la Réserve fédérale américaine (Fed) ou la Banque d’Angleterre (BoE) afin de maîtriser l’inflation. La résilience inattendue de l’économie de la zone euro a renforcé le bien-fondé de cette deuxième hausse de taux, anéantissant l’espoir que les grandes banques centrales assouplissent rapidement et simultanément leur politique monétaire.

Le resserrement de la BCE, conjugué au risque lié à l’énergie, continuera de pousser les rendements des obligations régionales à la hausse et d’affecter directement la solidité de l’EUR. Un environnement de coûts du capital en hausse exercera nécessairement une pression sur la valorisation des marchés boursiers mondiaux, forçant les flux spéculatifs à se replier vers des canaux plus sûrs.

S’agissant du marché crypto, le resserrement continu de la liquidité macro ralentira l’afflux de nouveaux capitaux vers $BTC et l’ensemble du segment des altcoins. Les investisseurs devraient faire preuve de prudence face à des secousses à court terme, alors que l’appétit pour le risque mondial est dominé par les pressions inflationnistes et l’instabilité géopolitique. 📊

#ecb #lai_suat #lam_phat

Le marché mondial de l’énergie vient d’assister à une séance de hausse vigoureuse alors que les prix du WTI et du Brent ont tous deux nettement progressé de plus de 1% au cours de la journée, dépassant tour à tour les seuils de 90,01 USD le baril et 95,26 USD le baril.

Le rebond des prix du pétrole brut s’est produit dans un contexte de craintes persistantes concernant la solidité de l’offre et de tensions géopolitiques qui continuent de s’intensifier. Le fait que le pétrole se maintienne à un niveau élevé de 90 à 95 USD le baril exerce une pression très forte sur l’indice de l’inflation mondiale, en particulier l’inflation globale (headline CPI) aux États-Unis et en Europe, qui avait déjà montré des signes de ralentissement ces derniers temps.

Cette volatilité se répercute directement sur les marchés financiers traditionnels lorsque les rendements des obligations du Trésor américain et le dollar (DXY) peuvent repartir fortement à la hausse avant la période de attentes selon lesquelles la Fed devra maintenir des taux élevés pendant une période plus longue afin de freiner les prix à la consommation. Les actions et les autres actifs à risque seront donc confrontés à un ajustement important de leurs valorisations.

Pour le marché crypto en particulier, la hausse des prix de l’énergie à ce niveau élevé est généralement un signal défavorable à court terme en raison d’une logique psychologique d’évitement du risque. Les capitaux ont tendance à se retirer des actifs très volatils tels que le $BTC et les Altcoins pour chercher un refuge plus sûr, tout en rendant l’attente d’une prochaine baisse des taux beaucoup plus éloignée.

#dau #nang_luong #lam_phat

Le marché mondial de l’énergie vient de franchir un jalon important, alors que le prix du contrat à terme sur le Brent a officiellement atteint la barre des 100 USD le baril au cours de la séance d’aujourd’hui, marquant un retour pour la première fois à ce niveau psychologique depuis la fin du mois de juillet.

Le retour de la barre des 100 USD est à la fois un symbole et un avertissement : il ravive la pression des coûts d’entrée, qui se répercute à nouveau à l’échelle mondiale. Cela menace directement les efforts visant à contenir l’inflation de grandes banques centrales, d’autant plus que le marché des capitaux table sur une trajectoire de baisse des taux d’intérêt plus claire et plus lisible au second semestre.

Dans un contexte de marchés financiers plus traditionnels, la hausse des prix du pétrole tend à stimuler le sentiment haussier et à activer le « mode inflation », ce qui soutient les rendements des obligations du Trésor et fait grimper l’indice du dollar, tout en exerçant une pression à la baisse sur les marchés actions mondiaux. Des coûts énergétiques plus élevés peuvent également ralentir la croissance économique et obliger la Fed à maintenir plus longtemps une politique monétaire restrictive.

Sur le marché des crypto-actifs, la pression inflationniste qui revient signifie que la liquidité mondiale restera plus strictement contrôlée, ce qui pourrait freiner les flux vers des actifs plus risqués tels que $BTC kho co the bung no manh trong ngan han. Les investisseurs devraient donc rester vigilants face aux fluctuations imprévues des conditions macroéconomiques, car le risque inflationniste demeure amplifié en raison des tensions encore présentes.

#dau #nang_luong #lam_phat

Le prix du pétrole brut Brent a officiellement franchi aujourd’hui le seuil psychologique important de 100 dollars le baril, enregistrant une hausse de 0,44 % sur la journée.

Le retour du pétrole à trois chiffres est un signal alarmant pour l’économie mondiale, qui reflète les fortes pressions liées aux risques de resserrement de l’offre et aux incertitudes géopolitiques. Ce niveau de prix menace d’inverser les progrès réalisés ces derniers mois dans la maîtrise de l’inflation et alourdit les coûts d’exploitation des chaînes d’approvisionnement internationales.

Pour les marchés financiers en général, une flambée des prix de l’énergie entraîne souvent une hausse de l’indice du dollar américain (DXY) et des rendements des obligations d’État américaines. La perspective d’un retour de l’inflation obligerait la Réserve fédérale (Fed) à maintenir une politique monétaire restrictive plus longtemps, réduisant les espoirs d’une baisse rapide des taux d’intérêt.

Le marché des cryptomonnaies n’est pas épargné, alors que l’aversion au risque s’intensifie. Les flux de capitaux spéculatifs vers $BTC et les actifs risqués pourraient être limités à court terme. Les investisseurs doivent donc se préparer à de fortes fluctuations si les pressions macroéconomiques continuent de s’accentuer. 📉

#gia_dau #lam_phat #vi_mo

Après les propos qualifiés de « faucon » du président de la Réserve fédérale Kevin Walsh, prononcés vendredi de la semaine précédente, tandis que les tensions entre les États-Unis et l’Iran s’intensifiaient autour du détroit d’Ormuz, le cuivre de la Comex a baissé pendant trois mois consécutifs à la London Metal Exchange (LME), chutant de deux séances d’affilée pour repasser sous les 14.200 USD la tonne. La hausse continue du pétrole sur trois séances fait renaître les craintes d’inflation et pèse sur les perspectives de l’économie mondiale.

Le cuivre est considéré comme un baromètre de la santé de l’économie mondiale. Bien que son prix reste en hausse d’environ 4 % en août grâce à un resserrement de l’offre, l’élan haussier est désormais stoppé. Le marché commence à réévaluer le risque que la Fed doive encore augmenter ses taux afin de contenir la pression sur les prix née de la crise énergétique, plutôt que d’assouplir la politique plus tôt, comme anticipé auparavant.

Sur les marchés financiers traditionnels, la combinaison du risque géopolitique et des inquiétudes liées à l’inflation pousse les rendements obligataires et le dollar à reprendre, tout en exerçant une pression à la baisse sur les matières premières industrielles et sur les actifs risqués. L’attentisme incite les investisseurs à retirer une partie des fonds de positions à fort effet de levier pour chercher un refuge plus sûr.

Sur le marché crypto, cette pression macroéconomique freine l’élan de percée de $BTC . Alors que la liquidité mondiale menace de se resserrer davantage et que l’aversion au risque s’étend, les nouveaux capitaux affluant vers les crypto-actifs pourraient marquer le pas à court terme, maintenant ainsi le marché dans un état d’accumulation et d’hésitation jusqu’à ce que la trajectoire des taux soit plus clairement définie. 🌐

#vi_mo #fed #lam_phat

Lors de la séance de mercredi, le prix du pétrole Brent a officiellement franchi la barre des 100 dollars le baril pour la première fois depuis le 24/7, marquant une hausse de 25% depuis le début du mois précédent, alors que les tensions géopolitiques entre les États-Unis et l’Iran au Moyen-Orient se sont nettement intensifiées.

Cette flambée reflète une dégradation sévère des attentes d’apaisement du conflit, notamment avec une forte baisse du volume de pétrole transitant par le détroit d’Hormuz, passé de 8-9 millions de barils par jour à moins de 2 millions de barils par jour selon les données de Rystad Energy. De nombreuses grandes banques, dont Goldman Sachs, Bank of America et HSBC, ont relevé leurs prévisions de prix du pétrole, tandis que l’AIE estime que l’offre mondiale diminuera de 4% cette année (environ 4,3 millions de barils par jour), malgré les efforts visant à augmenter la production de pays non membres de l’OPEP.

Le choc des prix du pétrole au-dessus de 100 dollars ravive les pressions inflationnistes à l’échelle mondiale, menaçant directement la trajectoire d’assouplissement de la politique monétaire des banques centrales. Les rendements des obligations d’État et le dollar américain devraient rester à un niveau élevé, par crainte que la Fed soit contrainte de maintenir des taux restrictifs plus longtemps, ce qui exercerait une pression à la vente sur les marchés boursiers et les actifs à risque.

Pour le marché crypto, la pression provenant de la politique monétaire macroéconomique déclenchera à court terme un état d’esprit plus défensif, ce qui tendra à resserrer les flux de capitaux vers $BTC et les altcoins. Toutefois, si l’inflation persiste en même temps que des troubles géopolitiques profonds, la thèse selon laquelle Bitcoin agit comme une réserve de valeur décentralisée pourrait attirer, à moyen et long termes, des flux de capitaux "refuge".

#gia_dau #dia_chinh_tri #lam_phat

Selon les données récemment enregistrées par le secteur du transport maritime, les exportations de céréales de la Russie par voie maritime en août ont fortement chuté, atteignant 61,9% par rapport à la même période l’an dernier, pour seulement 2 millions de tonnes. La cause directe vient du fait que la Russie et l’Ukraine ont intensifié, ces dernières semaines, leurs attaques par drones contre les infrastructures maritimes de l’autre, ce qui a entraîné le blocus de la mer d’Azov dès le début du mois de juillet et l’arrêt temporaire des opérations de chargement/déchargement au port vital de Novorossiysk, en mer Noire, après l’attaque du 12/08.

Cette interruption a fait reculer jusqu’à 73,1% la production d’exportations via la zone mer d’Azov – mer Noire en août. Dans un contexte où la Russie est le premier fournisseur mondial de céréales, l’itinéraire de la mer Baltique, utilisé en remplacement, ne permet d’acheminer que 276.300 tonnes, ce qui montre que le goulot logistique menace sérieusement la chaîne d’approvisionnement alimentaire mondiale.

Sur le plan des marchés financiers, le risque de rupture de l’approvisionnement en denrées alimentaires pourrait raviver la pression sur l’inflation des produits agricoles. Si la hausse des prix des denrées se prolonge, les attentes de l’assouplissement de la politique monétaire des grandes banques centrales seront mises à l’épreuve. Parallèlement, cela pourrait déclencher des flux de capitaux cherchant refuge dans des actifs de couverture traditionnels comme le USD ou l’or.

Le marché des cryptomonnaies subira également un impact indirect de ces développements. Lorsque l’instabilité géopolitique s’accentue et que les craintes d’une reprise de l’inflation réduisent l’appétit pour le risque, les flux vers $BTC et les altcoins pourraient marquer une pause à court terme, obligeant les investisseurs à rester prudents face à des variables macroéconomiques difficiles à prévoir.

#dia_chinh_tri #lam_phat #kinh_te_vi_mo

Après un rapport sur l’emploi non agricole (NFP) qui a dépassé les attentes récemment, l’analyste Brandon Brown a formulé une évaluation notable sur la trajectoire de politique du Système de Réserve fédérale américain (Fed) à l’approche de la réunion de septembre. Cette évolution intervient alors que le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, souligne que les données d’inflation à venir seront déterminantes pour son vote, ce qui amène le marché à anticiper une probabilité de resserrement d’environ 15 points de base.

Le point clé tient au fait que les attentes de hausse des taux en septembre se situent dans une fourchette de 50/50, créant une forte division au sein du Comité de la Fed. L’effet de transmission du CPI et du PPI vers le PCE sous-jacent sera un indicateur crucial ; si la hausse du PCE sous-jacent évolue autour du seuil de 0,25 %, l’équilibre des politiques pourrait pencher nettement vers le maintien des taux plutôt que vers la poursuite du resserrement.

Cette hésitation entraîne une volatilité difficile à prévoir des rendements des obligations du gouvernement américain, tout en renforçant à court terme la solidité du dollar américain (USD). Bien que la courbe des taux intègre une hausse de plus de 60 points de base jusqu’à la mi-2027, la marge pour d’éventuelles nouvelles hausses de taux à court terme semble quasiment limitée à trois fois, ce qui rend l’état d’esprit des investisseurs traditionnels particulièrement prudent.

Pour le marché crypto, l’incertitude liée à la Fed freine les flux de capitaux importants vers $BTC et les actifs à risque. La liquidité à court terme a tendance à se contracter, ce qui maintient le marché dans une fourchette étroite jusqu’à ce que le tableau de l’inflation du PCE soit publié clairement afin d’établir la prochaine tendance. 📊

#Fed #lam_phat #crypto

Le marché de l’énergie vient d’atteindre un jalon notable : le prix des contrats à terme de diesel a officiellement franchi le seuil de 5 USD le gallon, marquant son plus haut niveau depuis 2022.

Cette accélération revêt une importance considérable, car le diesel est un carburant vital pour l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement mondiale, du transport maritime au transport routier, ainsi que pour les activités de production industrielle lourde. Lorsque le coût de cette énergie de base se maintient à un niveau record sur plusieurs années, la pression inflationniste dite « par les coûts » (cost-push inflation) peut rapidement se répercuter sur les prix des produits finis et sur les services de consommation.

Pour les marchés financiers traditionnels, le risque d’un retour de l’inflation pourrait bouleverser les anticipations d’un assouplissement de la politique monétaire. Les rendements des bons du Trésor américain subiraient très probablement une pression à la hausse, ce qui renforcerait le dollar américain et exercerait, à court terme, une pression sur le marché boursier.

Sur le marché des crypto-actifs, un contexte macroéconomique durablement restrictif rendra difficile l’expansion rapide de la liquidité mondiale. Bien que $BTC soit largement attendu par de nombreux investisseurs comme un outil de couverture contre la dépréciation de la monnaie, à court terme, un sentiment prudent face au risque que la Fed maintienne des taux plus élevés que prévu pourrait ralentir l’arrivée de nouveaux capitaux dans le secteur crypto.

#nang_luong #lam_phat #vi_mo

Lors de la séance du 9 septembre sur le marché des matières premières de New York, les prix de l’énergie ont fortement progressé : le contrat à terme sur le Brent pour livraison en novembre a bondi de 3,36 % (soit 3,29 USD), dépassant le seuil de 101,21 USD le baril. Dans le même temps, le pétrole brut WTI pour livraison en octobre, coté au NYMEX, a également progressé de 3,25 % (3,02 USD), à 96,05 USD le baril, tandis que l’indice du dollar américain (DXY) a légèrement augmenté de 0,03 %, à 98,817.

Le retour du Brent au-dessus du seuil des 100 USD le baril est un signal à prendre en compte dans le contexte macroéconomique mondial. La flambée des coûts de l’énergie ravive le risque d’un retour de l’inflation, met à l’épreuve les efforts des banques centrales pour faire baisser les prix et pourrait bouleverser les anticipations d’assouplissement monétaire dans les prochains mois.

La pression exercée par les prix du pétrole se répercutera rapidement sur les marchés financiers traditionnels. Les rendements des obligations d’État pourraient subir des pressions à la hausse en raison des craintes de stagflation, tandis que les flux de capitaux pourraient se montrer plus prudents à l’égard des actifs risqués, comme les actions, les coûts d’exploitation des entreprises étant en hausse.

Sur le marché des cryptomonnaies, les chocs liés aux prix de l’énergie pèsent généralement à court terme sur la liquidité globale. Si les craintes inflationnistes persistent et incitent les investisseurs à privilégier les placements défensifs, $BTC et le marché des actifs numériques pourraient connaître des épisodes de volatilité avant de trouver une nouvelle zone d’équilibre.

#dầu #lam_phat #macroéconomie

Le marché mondial de l’énergie vient d’enregistrer une étape notable : les prix des contrats à terme du pétrole Brent et du pétrole américain (WTI) ont tous deux bondi pour atteindre des sommets depuis le 22 mai. Cette hausse reflète un net resserrement du déséquilibre offre-demande observé lors des séances récentes.

La progression des prix du pétrole constitue un signal d’alerte important pour le tableau de l’inflation mondiale. Lorsque les coûts énergétiques repartent à la hausse, la pression sur l’inflation globale sera plus difficile à apaiser rapidement que ne l’anticipaient auparavant les analystes, ce qui accroît encore les difficultés pour les banques centrales.

Pour les marchés financiers traditionnels, des prix du pétrole durablement élevés s’accompagnent souvent de craintes que la Fed et de grandes institutions doivent maintenir des taux d’intérêt élevés plus longtemps (higher-for-longer). Cela apporte un soutien au dollar américain (USD) et aux rendements des obligations du Trésor américain, tout en exerçant une pression sur l’ajustement des indices boursiers.

Sur le marché crypto, un environnement de liquidité plus contraint et une attitude prudente au niveau macroéconomique pourraient ralentir, à court terme, les flux spéculatifs vers $BTC c et les altcoins. Les investisseurs devraient surveiller de près les fluctuations des prix des matières premières afin de gérer les risques du portefeuille en temps opportun.

#gia_dau #vi_mo #lam_phat

La Banque centrale européenne (BCE) a officiellement annoncé, le 10 septembre, une décision d’augmenter les taux d’intérêt de 25 points de base. Cette mesure porte le taux de la facilité de dépôt de 2,25 % à 2,5 %, le taux de refinancement principal à 2,65 % et le taux de la facilité de prêt marginal à 2,9 %, conformément exactement aux attentes du marché.

Cette décision marque la deuxième hausse des taux de la BCE afin de faire face à une pression inflationniste persistante, alimentée par des tensions géopolitiques et par la hausse des prix de l’énergie. À noter que la BCE prévoit que l’inflation restera au-dessus de son objectif de 2 % pendant une longue période (devrait atteindre 3 % en 2026 et 2,5 % en 2027). Elle souligne également une position dépendante des données spécifiques à chaque réunion, sans fournir d’engagement préalable concernant la trajectoire à venir.

En resserrant activement sa politique monétaire plus rapidement que la Fed ou la BoE, la BCE renforce la position de l’euro (EUR), mais exerce en parallèle une forte pression sur le coût du capital et sur l’élan de la reprise de l’économie mondiale. Les rendements des obligations libellées en monnaie unique ont tendance à augmenter, reflétant les anticipations des acteurs de marché selon lesquelles la BCE pourrait encore relever ses taux au cours de ce cycle.

Concernant le marché crypto, l’environnement de taux élevés qui devrait se prolonger dans les grandes économies continue de constituer un frein à la liquidité des actifs à risque. $BTC et le marché des actifs numériques pourraient continuer à évoluer en se consolidant dans une fourchette étroite, tandis que d’importants flux de capitaux maintiennent une attitude prudente, dans l’attente d’autres signaux clairs de la part de la Fed lors des prochaines réunions 📊

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