cycleanalysis

$BTC | Le métrique de risque Bitcoin est l'échelle de position de cycle normalisée de Benjamin Cowens, allant de 0 à 1. La sortie qualitative : proche de 0 lors des creux profonds de cycle, proche de 1 lors des sommets d'euphorie cyclique, et évolue à travers le milieu. La méthodologie divulguée publiquement a tenu le coup à travers les cycles de 2021 et 2025 sans révision majeure de la formule.

Le métrique de risque historique s'ancre aux inflexions de cycle documentées :
- sommet du cycle de 2017-12 : 0.90
- sommet du cycle de 2021-03 : 0.78
- creux du cycle de 2015-09 : 0.00
- creux du cycle de 2022-12 (effondrement de FTX) : 0.06

Modèle : les sommets impriment constamment un risque au-dessus de 0.78, les creux en dessous de 0.10. La bande médiane de 0.10 à 0.78 est intermédiaire et ne génère pas de signal tactique par elle-même.

Où le métrique de risque diffère des indicateurs binaires comme le Pi Cycle : continu et gradué, adapté nativement aux fonctions de dimensionnement de position telles que "si le risque est inférieur à 0.20, dimensionner à 100 pour cent ; si 0.20 à 0.40, dimensionner à 70 ; si 0.40 à 0.60, dimensionner à 40 ; si 0.60 à 0.80, dimensionner à 15 ; si au-dessus de 0.80, position de vente uniquement".

Pour les résidents australiens, la fonction de dimensionnement de position ci-dessus doit être intégrée dans la logique d'éligibilité au rabais CGT de 12 mois avant de devenir actionnable en capital réel. Une lecture de risque de 0.85 avec un lot au mois 10 de sa détention de 12 mois est presque toujours mieux conservée pour le croisement d'éligibilité de 2 mois que vendue immédiatement. L'asymétrie de 47 % du taux marginal supérieur à 23.5 % au taux réduit dépasse l'alpha tactique d'une vente 2 mois plus tôt.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-risk-metric/

#SatoshiMacro #BitcoinRiskMetric #CycleAnalysis #Bitcoin

$BTC | Bande du Rainbow Chart en ce moment : HODL.

Le Rainbow Chart est une régression logarithmique avec neuf zones bandées de couleur allant de "Bulle Maximale" (rouge, en haut) jusqu'à "Vente de Feu Fondamental" (bleu profond, en bas). C'est le visuel de cycle le plus partagé sur Twitter crypto et celui qu'on me demande le plus - donc ça vaut la peine d'être précis sur ce qu'il indique et ce qu'il ne dit pas.

Ce qu'il fait : il offre une lecture rapide visuelle sur la position du prix par rapport à la base de régression logaritmique à long terme. La bande HODL (verte, où nous sommes maintenant) couvre historiquement la plus grande partie du temps de cycle - environ 35-40% des jours de trading depuis 2013. Les deux bandes supérieures (FOMO + Bulle Maximale) couvrent environ 8-12% des jours, regroupées aux sommets de cycle.

Ce qu'il ne fait pas : prévoir quoi que ce soit. Le Rainbow Chart a été utilisé pour justifier chaque mauvaise prédiction depuis 2013 parce que les bandes sont visuelles, pas un modèle probabiliste.

J'ai testé cela avec du capital réel depuis le marché baissier de 2018 jusqu'au sommet du cycle de 2025. Le Rainbow est utile comme ancre de sentiment (quand Twitter crypto crie "nous sommes dans une Bulle Maximale" et que le graphique indique HODL, c'est le signal alpha). Ce n'est pas utile en tant qu'outil de timing tactique.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-rainbow-chart/

#BitcoinRainbowChart #CycleAnalysis #SatoshiMacro

$BTC | Présentation du Modèle SatoshiMacro (SMM)

Un modèle de convergence de cycle Bitcoin quantitatif. 48 signaux répartis sur 6 niveaux pondérés, distillés en un score de position de cycle unique de 0 à 100.

Les 6 niveaux :
- Timing de cycle & Psychologie de masse (30%) : position de cycle de réduction par moitié, déviation de loi de puissance
- Évaluation (25%) : Mayer Multiple, MVRV Z-Score, Pi Cycle Top, NUPL
- Sentiment (20%) : Peur & Avarice, taux de financement, intérêt ouvert, prime Coinbase
- Rotation (10%) : dominance BTC, index altseason
- Mineur (10%) : Puell Multiple, rubans de hash, hashrate vs pic
- Macro (5%) : DXY, M2, courbe des rendements, VIX

Classement de percentile à fenêtre d'expansion sans lookahead. Basculer entre les devises USD/AUD. Calibré 7 sur 7 dans la zone à travers les inflexions de cycle BTC de 2013 à 2022.

Construit par un ancien trader institutionnel ayant négocié des capitaux alloués dans une société de trading à Sydney.

100% gratuit. Pas de mur payant, pas de barrière par e-mail.

Méthodologie complète + jauge interactive + panneau de 48 signaux :
https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model/

#Bitcoin #CycleAnalysis #OnChain #SatoshiMacro #SMM

$BTC | Écart de loi de puissance par rapport à la régression de la valeur juste : +18% à ce jour.

Le modèle de loi de puissance ajuste le prix log de BTC par rapport au temps log depuis la genèse. La pente de la régression se situe autour de 5,8 sur l'ensemble du jeu de données de 2010 à 2026. La valeur juste aujourd'hui, en jours depuis la genèse, se situe autour de 95 000 $ US ; le spot est à 112 000 $ US. Donc, le prix se négocie 18% au-dessus de la ligne de valeur juste à long terme de la loi de puissance.

Contexte historique. Le pic de novembre 2021 a atteint +180% au-dessus de la ligne de loi de puissance. Décembre 2017 a atteint +220%. Décembre 2013 a atteint +280%. Les creux de cycle ont tous imprimé des -50% à -65% en dessous de la ligne (décembre 2018 a atteint -62%, novembre 2022 a atteint -55%).

Où nous en sommes : bien au-dessus de la ligne mais loin de l'écart d'euphorie. La lecture de +18% est cohérente avec le positionnement "plus bon marché, pas encore cher" à mi-cycle. Ce que j'utilise réellement pour cela, ce sont des décisions de taille, pas des appels d'entrée/sortie - à +18% au-dessus de la ligne, je prends des tailles incrémentales plus petites que ce que je prendrais à -40% en dessous de la ligne.

Classificateur de position, pas prévisionniste. La pente de la loi de puissance change si la structure de la demande change ; la couche de demande d'ETF post-2024 est le plus grand changement structurel de ce cycle, et le réajustement de la pente l'incorpore.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-power-law/

#BitcoinPowerLaw #CycleAnalysis #SatoshiMacro

$ETH | Présentation de SMM-ETH : Un Modèle Cycles Quantitatif Ethereum

Un modèle de confluence de cycles quantitatif Ethereum. 23 signaux répartis sur 6 niveaux pondérés (5 sur 6 en direct ; Validation/Staking de Niveau 2 en attente), distillés en un score de position de cycle unique de 0 à 100.

Les 6 niveaux :
- Timing des Cycles & Psychologie de Masse (30%) : position de cycle ETH post-fusion, déviation de la loi de puissance ETH-fit
- Évaluation (25%) : régression de loi de puissance spécifique à l'ETH, Multiple de Mayer, NUPL
- Sentiment (20%) : Peur & Avidité, proxies de risque sur le large crypto, prime Coinbase
- Rotation (10%) : percentile du ratio ETH/BTC, dominance inverse de BTC, indice de saison des altcoins
- Mineurs / Validateurs (10%) : EN ATTENTE - Intégration de l'API de staking Beaconcha.in + Etherscan en cours
- Macro (5%) : DXY, M2, courbe des rendements, VIX (partagé avec SMM-BTC)

Différenciateur spécifique à l'ETH : le niveau Rotation est l'ancre du modèle. Le percentile du ratio ETH/BTC capture la dynamique tardive du cycle ETH que les modèles BTC purs manquent.

Classement de percentile à fenêtre élargie sans regard en avant. Basculer la devise USD/AUD. Calibré 4 sur 5 dans la zone à travers les inflexions du cycle ETH de 2018 à 2022.

Construit par un ancien trader institutionnel. Compagnon de SMM-BTC.

100% gratuit. Pas de mur payant, pas de porte d'email.

Méthodologie complète + jauge interactive :
https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model-eth/

#Ethereum #ETH #CycleAnalysis #SatoshiMacro #SMMETH