behavioralfinance

2.4.1

La bulle de la mer du Sud

Au XVIIIe siècle en Grande-Bretagne, la South Sea Company est devenue l’une des plus célèbres bulles spéculatives de l’histoire.

- Ses actions ont explosé
- Les gens se sont précipités pour investir

Et bientôt, l’enthousiasme ne s’est plus limité aux investisseurs fortunés, devine quoi ?

Tout le monde voulait sa part !

Qu’est-ce qui la rendait particulièrement intéressante ?

L’entreprise avait une aura de puissance, de relations et de crédibilité.

Les gens voyaient des noms importants s’y impliquer

Et cela donnait l’impression que l’opportunité était plus sûre.

La réflexion est devenue :
«“Sûrement que tant de personnes importantes ne peuvent pas se tromper”»

- Puis la réalité a rattrapé la situation
- Le prix s’est effondré
- Des fortunes ont disparu

Et les gens ont découvert quelque chose qui compte encore aujourd’hui :

- Une foule peut rendre une idée digne de confiance sans qu’elle soit vraie
- Les marchés ont changé de façon spectaculaire depuis 1720
- La psychologie humaine n’a pas autant évolué

Parfois, la question n’est pas :
- « Qui d’autre y croit ? »

C’est plutôt :
- « Qu’est-ce qui rendrait cela vrai, même si personne n’y croyait ? »

~ Réfléchis avant d’agir

#BinanceSquare #ThinkBeforeYouAct #History #BehavioralFinance

Imaginez que vous remportez 500 $ dans un casino

Traiteriez-vous ces 500 $ de la même façon que les 500 $ que vous avez gagnés en travaillant ?

Psychologiquement, beaucoup de gens ne

Quand l’argent ressemble à un « gain », il peut sembler moins précieux ou moins douloureux à risquer

Alors quelqu’un pourrait penser :
« Ce n’est pas vraiment mon argent. Je l’ai gagné. »

Mais si

L’argent ne sait pas d’où il vient.

Votre cerveau, oui
Et c’est là que les choses deviennent intéressantes

La même chose peut se produire en investissement :
- Vous achetez un actif pour 1 000 $
- Il passe à 1 500 $
- À présent, vous avez l’impression de jouer avec un « profit »

Du coup, prendre un risque plus grand devient soudain plus facile

Rien n’a changé dans l’argent
Seule l’histoire qui y est associée a changé

~ Réfléchissez avant d’agir

#BinanceSquare #ThinkBeforeYouAct #MoneyPsychology #BehavioralFinance

2.2.1

Pourquoi se souvenir d’expériences embarrassantes pendant des années ?

Vous pouvez oublier ce que vous avez mangé il y a trois jours
Mais vous vous rappelez quelque chose de gênant que vous avez fait il y a 10 ans, avec une précision douloureuse

Il semble que votre cerveau accorde une attention disproportionnée à certaines expériences négatives

Puis reliez-le à l’argent :
- Vous faites un investissement désastreux.
- Vous perdez 500$
- Vous prenez ensuite dix bonnes décisions
- Mais votre cerveau continue de revenir à la seule erreur.

Ainsi, vous avez peur de prendre la prochaine décision

Parfois, une mauvaise expérience ne vous coûte pas seulement de l’argent

Elle modifie la façon dont vous voyez la prochaine opportunité

Cela pourrait mener au biais de négativité, à l’aversion à la perte, et à la manière dont les expériences passées influencent les décisions financières futures

~ Réfléchissez avant d’agir

#BinanceSquare #ThinkBeforeYouAct #Psychology #BehavioralFinance

1.7.4

Pourquoi payer en espèces donne parfois l’impression que c’est pire que payer par carte ?

Parce que l’acte de payer rend la perte plus « réelle »

Vous donnez 50 $
Vous le voyez quitter votre portefeuille

Avec une carte, il n’y a pas d’argent physique qui disparaît :

- Vous touchez
- Approuvé
- C’est fait

L’argent est quand même parti

Mais, psychologiquement, le paiement peut sembler moins immédiat

Et en ligne, il peut même devenir plus abstrait.

- Vous ne voyez pas l’argent partir
- Vous voyez un nombre à l’écran changer.

C’est pourquoi, parfois, la partie la plus difficile des dépenses n’est pas le prix

C’est de ressentir le paiement

~ Réfléchissez avant d’agir

#BinanceSquare #ThinkBeforeYouAct #MoneyPsychology #BehavioralFinance

1.7.2

Pourquoi cherchons-nous des informations qui nous ressemblent ?

- Vous achetez une pièce
- Elle commence à chuter

Vous cherchez :
« Pourquoi va-t-elle reprendre ? »

- Vous trouvez quelqu’un de haussier

- Vous vous sentez mieux

- Vous ignorez l’analyste qui dit que la thèse est brisée

C’EST DU BIAIS DE CONFIRMATION

Nous ne cherchons pas toujours la vérité

Parfois, nous cherchons des preuves qui nous donnent l’impression d’avoir raison

Et plus on a investi d’argent, plus il peut devenir difficile d’entendre autre chose

La question dangereuse n’est pas :

« Ai-je raison ? »

C’est :

« Qu’est-ce qui me prouverait que j’ai tort ? »

~ Réfléchissez avant d’agir

#BinanceSquare #ThinkBeforeYouAct #Psychology #BehavioralFinance

Le piège de la finance comportementale dans lequel tombent la plupart des investisseurs en crypto

Les marchés crypto sont particulièrement impitoyables en matière d’erreurs de finance comportementale. Les mêmes biais cognitifs qui coûtent aux investisseurs en actions 1 à 2 % par an peuvent coûter aux investisseurs en crypto des cycles entiers.

Les trois plus dangereux :

Biais de récence : après une hausse, la plupart des portefeuilles dérivent vers les actifs qui ont déjà monté. Vous vous retrouvez alors avec une exposition maximale au pic. Les actifs dans lesquels il faut effectuer la rotation sont ceux qui ont l’air ennuyeux en ce moment.

Effet de disposition : vendre trop tôt les gagnants parce que les gains semblent fragiles, et conserver trop longtemps les perdants parce que vendre revient à admettre une erreur. En crypto, cela inverse votre avantage réel. Vos gagnants ont souvent des fondamentaux plus solides. Vos perdants ont souvent des fondamentaux plus faibles.

Ancrage narratif : conserver une thèse formulée à un autre prix, dans une structure de marché différente, et dans un contexte macroéconomique différent. La conviction est précieuse. L’entêtement coûte cher. La vraie question n’est pas de savoir si votre thèse est encore valide. C’est de savoir si vous construiriez aujourd’hui cette position au prix actuel.

La solution n’est pas la volonté. C’est un processus. Déclencheurs de rééquilibrage préprogrammés, revues forcées de la thèse lors des mouvements de prix majeurs, et des règles de taille de position qui ne nécessitent pas une discipline prise sur le moment.

Votre avantage en crypto ne vient pas de l’information. Il vient du comportement.

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Peu importe à quel point le système est bon, dès qu'il est soumis aux "paramètres par défaut de l'humain", la courbe à long terme sera toujours moche.

Il suffit de se concentrer sur 5 à 8 pièges à haute fréquence :
- Excès de confiance : plus le portefeuille est en perte, plus on se risque à investir ;
- Aversion à la perte : traîner les stop-loss ;
- Ancrage : rester fixé sur le prix d'achat sans reconnaître ses erreurs ;
- FOMO : peur de rater, suivre aveuglément ;
- Effet de disposition : encaisser les petits gains et tenir les pertes ;
- Biais de confirmation : ne regarder que les infos qui soutiennent son point de vue.

Écris une règle de contre-mesure pour chaque biais, colle-les sur ta Checklist, ça vaut plus qu'un indicateur de plus.
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L'effet de disposition est le tueur silencieux de comptes. Nous sommes psychologiquement programmés pour réaliser des gains afin de ressentir un coup de dopamine d'être 'dans le bon', tandis que nous nous accrochons à nos pertes pour éviter la douloureuse réalisation d'avoir 'tort'. En trading, votre ego est votre passif le plus coûteux. $USDT #Trading #PsychologyInCrypto #BehavioralFinance #bitcoin #PsychologyOfMarket