Web3投研江南雨

À propos de la chaîne publique d'IA tau.net (nom du jeton AGRS)

Tau
Tau est un univers construit à partir de vos idées, suggestions et connaissances. Il s'agit du tout premier réseau social blockchain décentralisé capable d'obtenir le consensus de ses utilisateurs et de mettre à jour son propre logiciel en temps réel, permettant à tous les utilisateurs de contrôler ce que le logiciel fait pour eux.

Dans l’ensemble, Tau peut regrouper les idées, suggestions et connaissances de divers utilisateurs et mettre à jour son propre code en temps réel, en utilisant l’intelligence artificielle logique pour combler le fossé entre les humains et les machines.

Vous remarquez la différence ? Si vous avez récemment découvert l'intelligence artificielle et utilisé ChatGPT, vous savez que la plupart des IA utilisent l'apprentissage automatique, qui s'appuie sur d'énormes ensembles de données Internet et rend difficile la compréhension du sens et des connaissances correctes de la communication interpersonnelle.

Qu’en est-il de l’Al basé sur la logique ? Il est plus efficace que l’apprentissage automatique dans :

1. Explicabilité : l'IA basée sur la logique fournit des explications claires et transparentes sur la façon dont les décisions sont prises, ce qui peut être utile dans certaines applications, telles que les diagnostics juridiques ou médicaux. Dans ces scénarios d’application, la responsabilité et l’explicabilité sont importantes.

2. Prévisibilité : les systèmes basés sur la logique sont déterministes, ce qui signifie qu'avec la même entrée, ils produisent toujours le même résultat.

3. Efficacité : pour les tâches simples, l'IA basée sur la logique peut être plus rapide que les algorithmes d'apprentissage automatique, car elles ne nécessitent aucune formation pour prendre des décisions basées sur un petit nombre de règles bien définies.

4. Adaptabilité : l'IA basée sur la logique peut être facilement modifiée et mise à jour pour s'adapter aux nouvelles connaissances ou aux changements environnementaux.

Ces avantages constituent les douves de Tau. L’intelligence artificielle utilisant la logique a créé de manière unique un modèle de communication entre les personnes avec des machines comme médiateur.

Une équipe de docteurs et de professeurs experts en intelligence artificielle, logique et mathématiques travaille sur Tau depuis 2015. Le fondateur et PDG Ohad Asor est un développeur de logiciels et un expert en apprentissage automatique avec une formation en mathématiques et une expérience chez GE Healthcare.

260918
Clôture du marché boursier américain : forte chute des actions liées à la mémoire. On dit que c’est due aux informations concernant l’augmentation de la capacité de production de mémoires par le groupe chinois ChangXin.

$SKHYNIX

$SKHYNIX
En voyant la baisse du marché américain, j’ai pris une position vendeuse sur Hynix, puis je l’ai clôturée à l’ouverture du lendemain.

Nomura Securities
SK Hynix détient actuellement environ 25 % des revenus mondiaux de la mémoire… Si les estimations de Nomura sont correctes et que SK Hynix maintient sa part de marché actuelle… alors cela signifie que les revenus de SK Hynix en 2030 s’élèveraient à environ 91,8 milliards de dollars (USD).
De 2026 à 2030… SK Hynix générera 1,8 billion de dollars de bénéfices nets, soit 80 % de plus que sa capitalisation boursière actuelle.

$SKHYNIX

Nakamura a fixé un chiffre pour le marché de la mémoire difficile à ignorer.

Il prévoit que l’ensemble du marché atteindra environ 1 000 milliards de dollars en 2026. Puis il montera à 3,7 billions de dollars en 2030. Cela signifie une croissance de plus de 3,5 fois en quatre ans.

Les centres de données représenteront 83 % du total en 2030. Les centres de données pour l’IA deviendront la plus grande part à eux seuls.

La croissance n’est pas régulière.
En 2024, environ 185 milliards de dollars.
En 2025, 270 milliards de dollars.
Puis, en 2026, saut à 1 000 milliards de dollars, avant une hausse continue par la suite.

$SKHYNIX

Notes sur l’industrie de la mémoire

260909
Rumeurs : le rendement des HBM de Changxin ne serait que de 25 %. Par conséquent, Changxin ne constitue pas une menace pour les autres fabricants de HBM.

260908
Rumeur : le stock de mémoire du fabricant ne suffirait pas à dépasser 10 jours.

260908
Prévision : d’ici 2027, la production mondiale de DRAM n’augmentera que d’environ un peu plus de 20 %.

$SKHYNIX

Ce matin, faire des achats à court terme sur $SKHYNIX . Environ 20 minutes après l’ouverture, tout clôturer.

Vendredi dernier, les actions de stockage ont fortement augmenté sur le marché boursier américain. C’est pourquoi, aujourd’hui, à l’ouverture, j’ai pris une position acheteuse de $SKHYNIX et j’ai gagné un peu.

Nomura a publié son point de vue sur le marché mondial de la mémoire, et a exposé des choses que tout le monde connaît déjà

Voici les points clés du point de vue de Nomura sur le marché mondial de la mémoire

Mémoire globale :
- Les fabricants affirment que la pénurie d’offre sévère va persister
- Les LTA (contrats à long terme) vont restructurer leurs activités pour en faire un segment visible et stable
- Les clients sont prêts à accepter des conditions peu attrayantes pour obtenir de l’approvisionnement
- En raison de la pénurie, la réduction des spécifications de mémoire est inévitable
- D’ici 2027, la demande des centres de données ne serait satisfaite qu’à 70%, tandis que la demande hors centres de données serait d’environ 50%
- Nomura estime que, du fait des pénuries, $NVDA ne pourra pas adopter largement de la HBM de niveau supérieur
- Les défis émanant des acteurs chinois ne sont probablement pas une menace majeure
- Les taux d’intérêt et les devises constituent des risques
- Le “train” des dépenses d’investissement devrait continuer d’avancer

LTA :
- Comme les négociations ne sont pas encore finalisées, il existe beaucoup d’incertitudes, obligeant les institutions à faire certaines hypothèses
- Les LTA représenteront environ 50 à 70% du chiffre d’affaires total de $DRAM, NAND et SSD. Principalement orienté vers les CSP (10 à 20 clients)
- Les 30 à 50% restants seront vendus directement au marché aux prix spot
- Les LTA fonctionnent principalement sur 5 ans : 3 ans avec des accords solides, puis 2 ans avec plus de flexibilité
- Les paiements initiaux représentent environ 20 à 30% du chiffre d’affaires. Les pénalités en cas de levée d’engagement correspondent à environ la valeur d’achat d’environ 1 an
- En résumé, les LTA apportent une visibilité, un pouvoir de tarification et des flux de trésorerie considérables

Perspective d’investissement
- Nomura estime que les actions de mémoire peuvent maintenir une croissance solide
- Pense que le rebond et la croissance ne sont qu’une question de temps
- Total DRAM
- Le taux d’utilisation de la capacité de production de plaquettes de $DRAM est d’environ 100%
- La part des revenus de la mémoire provenant des centres de données devrait passer de 40% en 2025 à 83% en 2030
- Les revenus de la mémoire devraient atteindre 3 000 milliards de dollars d’ici 2029
- Samsung Electronics : multiple C/B (P/E) de 5,2x et C/BV (P/B) de 2,2x sur la base du FY26E. Sur la base du FY27E : P/E de 2,9x et P/B de 1,4x
- $SKHY : P/E de 4,8x et P/B de 2,8x sur la base du FY26E. Sur la base du FY27E : P/E de 3,1x et P/B de 1,7x
- Les deux sociétés sont notées “Achat”, grâce à l’amélioration des marges bénéficiaires, aux flux de trésorerie disponibles et à une probabilité plus élevée de retours aux actionnaires

Le cours cible de Samsung est fixé à 670K (soit un potentiel de hausse de 167,5%), et le cours cible de SK Hynix à 4,7M (soit un potentiel de hausse de 191,4%)

#美股 #TradFi
$SKHYNIX

L’architecte HBM de Micron, sur place à la conférence Hot Chips :

« La capacité de calcul augmente d’environ 3 fois tous les deux ans. Bien que la HBM résolve de nombreux problèmes de bande passante et l’améliore, elle reste en deçà de la demande, n’augmentant qu’environ 2 fois tous les deux ans. Par conséquent, le problème du mur de la mémoire persiste et, en fait, il pourrait même s’aggraver. »

— Raghu Sreeramaneni, chercheur chez Micron, architecture de conception HBM

Il s’agit d’un écart structurel qui s’élargit à chaque génération de produit. Le marché n’a pas encore pris conscience de cette différence.

#美股 $SKHYNIX $MU

Le président de NexSTI, le commerçant de mémoire Yamada, a déclaré au « Nikkei » que d’ici la fin de 2026, les prix de la mémoire pourraient augmenter jusqu’à 50 %.

Les facteurs déterminants sont l’IA. D’abord le cloud, puis davantage d’appareils en périphérie. Comme la phase d’utilisation en est encore à ses débuts, il pense que la demande restera soutenue.

Son intuition sur le niveau de tension du marché : une demande de 100, une offre de 40 à 60.

#美股 $SKHYNIX

SK Hynix (000660) est en train de lancer l’un des plus grands programmes de rachat de l’histoire, représentant 3,3 % des actions en circulation.

Il leur reste 26 jours, au cours desquels ils rachèteront 650 000 actions par jour.

Le volume des échanges s’épuise, ce qui signifie que les vendeurs sont en train de se vider.

SK Hynix pourrait exploser à la hausse. Il est temps de faire HODL aux Coréens afin qu’ils puissent sortir de la salle de sauna et rentrer chez eux.

#美股 #TradFi

Goldman Sachs a publié un rapport intéressant.

En résumé : une fois que les robots humanoïdes seront largement adoptés, les entreprises qui produisent des « semi-conducteurs de stockage » gagneront de l’argent.

Dans les semi-conducteurs d’une machine, en valeur, jusqu’à 40 % peuvent correspondre au stockage. En termes de montants, par robot, c’est plus de 600 à 800 dollars. De plus, une partie de ces composants doit être de la « HBM » haute performance. Or, en réalité, seules trois entreprises peuvent produire ce type de mémoire : Micron, Samsung et SK hynix.

Bref, plus il y aura de robots humanoïdes, plus ces trois sociétés auront de chances de gagner de l’argent, n’est-ce pas.

#MarchéBoursierUS

Leopold Aschenbrenner 的完整更新持仓

最大持仓是SNDK MU

顶级层：
• SanDisk $SNDK [多头，28.1%]
• Micron $MU [多头，27.6%]

第二层：
• Bloom Energy $BE [多头，9.4%]
• Taiwan Semiconductor $TSM [多头，6.3%]
• Nebius $NBIS [多头，6.1%]

#美股

L’expansion du marché de la mémoire : en 2027, plus de 1 000 milliards de dollars ; en 2028, l’on s’attend à un « creux »】

Le 24 août 2026, Gartner (États-Unis) a publié sa dernière prévision concernant les ventes mondiales de semi-conducteurs. En 2026, les ventes mondiales de semi-conducteurs devraient augmenter de 92% par rapport à l’année précédente pour atteindre 1,6 billion de dollars (environ 254 000 milliards de yens).

En particulier, la croissance des ventes de mémoire est particulièrement remarquable. Les ventes de mémoire devraient dépasser 1 000 milliards de dollars en 2027 (environ 159 000 milliards de yens).

Source : NIKKEI TECH Foresight
#BourseUS

Ce matin, peu après l’ouverture de la bourse coréenne, la situation semblait favorable, alors j’ai pris une position acheteuse sur SK Hynix. En une dizaine de minutes, j’ai gagné plus de 500 U. Ça va, $#$SKHYNIX

Présentez un projet technologique hardcore.
Avant, c’était Maidsafe, maintenant renommé Autonomi.

Le nom du projet est Autonomi, et le token est ANT.
Le token ANT a été émis sur Ethereum Layer2 Arbitrum One.

Bien que le réseau principal soit en ligne, le produit n’est pas encore au point.
Pour l’instant, il n’est listé que sur MEXC et quelques bourses de niveau 3. Les activités marketing sont quasiment inexistantes.
L’équipe dit : une fois que le produit sera amélioré, des campagnes marketing seront lancées et le token sera listé sur des exchanges de premier plan.
Les points forts : un PC familial peut participer au minage.
À l’époque, ils ont levé plusieurs dizaines de milliers de BTC, donc les fonds sont abondants.
Actuellement, ils étendent les fonctionnalités au domaine des agents.
Protocole de messagerie entre agents, stockage des données pour l’IA, Trust Layer, et collaboration entre plusieurs agents.

La probabilité que le bitcoin baisse est élevée.
Le Nasdaq a fortement augmenté il y a trois jours, avec une légère hausse il y a deux jours et hier. Il devrait baisser dans les prochains jours.
D'ailleurs, l'envolée des prix du pétrole a un grand impact sur le marché boursier.
Le bitcoin baissera avec l'indice Nasdaq.
#比特币 $BTC

Certaines personnes disent que le bitcoin a déjà atteint un niveau bas et devrait commencer à augmenter.
Mais je ne pense pas cela.

Il y a trois types de personnes qui achètent et vendent des bitcoins :
(1) Ceux qui n'achètent pas pour investir, mais qui ont besoin de bitcoins, achètent ou vendent.
(2) Ceux qui considèrent le bitcoin comme une sorte d'or et investissent. Ils ouvrent ou ferment des positions.
(3) Les spéculateurs.

S'il n'y avait pas de spéculateurs, à ce niveau de prix, le bitcoin devrait augmenter.
Mais les spéculateurs manipulent le marché.
Le marché n'est pas raisonnable ; ce n'est pas parce que le bitcoin est déjà très bon marché qu'il ne va pas baisser.
À ce niveau de prix, bien que le prix du bitcoin soit nettement inférieur à son prix normal, le rythme d'entrée des fonds d'achat est lent.
Dans ce genre de situation, les gros spéculateurs gagnent facilement de l'argent en vendant à découvert. Les spéculateurs se fichent de savoir si le prix du bitcoin est raisonnable ; tant que vendre à découvert peut rapporter de l'argent, ils vont faire chuter le marché de manière malveillante.
Donc, je pense qu'il y a de fortes chances qu'il atteigne 45 000 dollars.
#比特币 $BTC

#AI $TAO Le célèbre fonds VC Pantera a déclaré que la plus grande opportunité dans le secteur WEB3 cette année et le point de croissance explosif est :

L'année des AIAGENT, ce n'est pas que Crypto a besoin d'IA, mais plutôt que l'IA a besoin de Crypto,

Pour être plus précis : ce dont l'IA a réellement besoin, c'est d'un système de paiement entre machines.

1️⃣ Problème de paiement :

Il est essentiel qu'il y ait une grande quantité d'interactions entre les Agents AI, le marché des assistants AI dans les prochaines années pourrait atteindre un marché de transactions de milliers de milliards, mais pour effectuer des transactions automatiques, appeler des API, acheter de la puissance de calcul, acheter des données, le système bancaire traditionnel est presque inutilisable.

Pour atteindre un paiement sans autorisation + programmable, seul le crypto peut résoudre cela.

2️⃣ Problème de règlement mondial

L'IA est un réseau mondial,

À ce moment-là, votre agent AI en Allemagne et mon agent AI en Corée, le système de paiement doit être celui du système financier international.

La blockchain est naturellement une couche de règlement transfrontalier.

3️⃣ Actifs numériques rares

Le plus grand problème à l'ère de l'IA est : prouver la propriété des données, des modèles et de la puissance de calcul.

Token / blockchain est la solution.