Binance Research

Binance Research est heureux de publier notre rapport annuel pour 2025 !
Plongez dans les développements les plus significatifs de l'année passée et découvrez ce qui nous excite pour 2026.
Lisez le rapport complet
ici
.
Points clés :2025 a été une année de réalisations marquantes aux côtés d'une performance de marché différente pour la crypto. La capitalisation boursière totale a dépassé 4 000 000 000 000 $ US pour la première fois et le Bitcoin (BTC) a atteint un nouveau sommet historique (ATH), reflétant une adoption institutionnelle continue, des progrès réglementaires – particulièrement autour des stablecoins – et l'expansion des produits d'investissement réglementés. En même temps, une incertitude macroéconomique accrue, alimentée par la politique monétaire, les tensions commerciales et les risques géopolitiques, a dominé le comportement du marché, entraînant de fortes fluctuations de prix et des épisodes répétés de prise de risque. Cela a entraîné une large fourchette de négociation intra-annuelle d'environ 76 %, avec une valeur de marché totale oscillant entre ~2 400 000 000 000 $ US et ~4 200 000 000 000 $ US. Malgré des progrès structurels en matière d'accès au marché et d'infrastructure, les marchés de la crypto ont terminé l'année en baisse d'environ 7,9 %, soulignant que la formation des prix en 2025 était de plus en plus influencée par les conditions macroéconomiques et les cycles financiers traditionnels plutôt que par une adoption uniquement native à la crypto.

Les marchés intègrent des baisses de taux plus rapides pour 2026, accompagnées d'une narration croissante autour du réservoir stratégique de bitcoins aux États-Unis.
Avec six stablecoins dépassant la barre des 1 milliard de dollars, l'écosystème se développe malgré le récent repli. Le mois de janvier pourrait-il marquer le tournant pour le crypto ?
Découvrez-en plus ⬇️
https://www.binance.com/en/research/analysis/monthly-market-insights-2026-01

Bon lundi ! Commencez votre semaine avec Binance Bytes, un aperçu des derniers développements du marché.
Points forts 🧵:
1/ Prévu pour le 14 janvier 2026, la mise à niveau de Fermi réduit le temps de bloc de BNB Chain de 750 ms à 450 ms via BEP-619 et d'autres propositions, triplement potentiellement le débit pour améliorer DeFi et les applications sensibles au temps. La mise à niveau ancre davantage la chaîne comme une alternative compatible EVM et à haut débit à Solana.
2/ Le DEX Lighter Perp a distribué 250 millions de tokens LIT (25 % de l'offre, évalués à ~650 millions de dollars US au lancement) aux premiers utilisateurs en fonction de leurs points gagnés, sans période de blocage. 50 % de l'offre totale est allouée à l'équipe et aux investisseurs, les 25 % restants étant réservés pour des incitations futures et des initiatives de croissance. Après l'airdrop, le prix de LIT a chuté d'environ 30 % et environ 20 % du TVL du protocole a rapidement quitté, illustrant les défis persistants pour retenir le capital mercenaire sur des marchés concurrentiels.

Bon lundi ! Commencez votre semaine avec Binance Bytes, un aperçu des derniers développements du marché.
Points forts 🧵:
1/ La Russie va officiellement reconnaître la cryptomonnaie comme un actif monétaire et ouvrir l'accès au marché à tous les investisseurs. Dans le cadre du cadre réglementaire proposé par la banque centrale, les citoyens ordinaires sont autorisés à échanger des cryptomonnaies sur des plateformes réglementées avec des limites pour les investisseurs non qualifiés. Cette démarche soutient l'utilisation plus large des actifs financiers numériques émis par la Russie et renforce les services de cryptographie offerts par les entreprises financières existantes. Notamment, Sberbank a testé un prêt garanti par une garantie en cryptomonnaie, marquant une étape significative dans l'adoption des actifs numériques par le pays.

Joyeux vendredi ! Binance Bytes est une initiative de l'équipe de recherche pour fournir un récapitulatif rapide de la semaine.
Points forts 🧵:
1/ SharpLink Gaming a annoncé un accord de capital-investissement de 425 millions de dollars pour lancer un trésor Ethereum et a nommé le co-fondateur d'Ethereum, Joseph Lubin, président du conseil d'administration. L'accord implique la firme d'infrastructure Ethereum Consensys ainsi que plusieurs autres sociétés de capital-risque. Suite à l'annonce, les actions de Sharplink ont bondi de 400 %.
2/ Un tribunal fédéral bloque Trump de l'imposition de tarifs généraux imposés lors du ‘Jour de la Libération’. Le Tribunal du Commerce International a statué que la loi d'urgence invoquée par la Maison Blanche ne conférait pas au président l'autorité unilatérale d'imposer des tarifs sur presque tous les pays. L'administration Trump a déposé un appel peu après le jugement.

La volatilité du marché obligataire mondial est de retour à des niveaux élevés sur plusieurs années.
En tant que plus grand pool d'actifs au monde, ses mouvements ont des implications de grande portée pour les actifs à risque comme la crypto.
Notre dernier rapport explore comment le stress sur le marché obligataire impacte les marchés de la crypto.
Points clés :
Depuis avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu une volatilité significative. Les actifs refuges traditionnels, tels que les bons du Trésor américain, ont diminué, tandis que l'or et le Bitcoin ont montré une résilience relative. À mesure que le Bitcoin et les marchés de la crypto mûrissent en une classe d'actifs reconnue, leur corrélation avec les marchés financiers traditionnels s'est renforcée. Par conséquent, une compréhension approfondie de la façon dont le stress du marché obligataire se transmet au marché de la crypto devient importante.

Explorez le monde à la pointe de la technologie de #DeFAI
Des frameworks aux protocoles d’agents, des agents IA aux marchés émergents, notre dernier rapport plonge dans l’avenir de la finance autonome.
Points clés :
DeFAI (Intelligence Financière Décentralisée) émerge comme une évolution fondamentale dans la finance décentralisée, intégrant intelligence, autonomie et optimisation en temps réel dans les protocoles DeFi, les mécanismes de gouvernance et les stratégies de trading.
L'écosystème se cristallise en quatre couches architecturales distinctes, chacune jouant un rôle unique dans le cycle de vie et l'évolutivité des agents autonomes :

Joyeux vendredi ! Binance Bytes est une initiative de l'équipe de recherche pour fournir un résumé rapide de la semaine.
Points forts 🧵:
1/ La législature de l'État de l'Arizona a adopté un projet de loi révolutionnaire visant à établir une réserve stratégique de Bitcoin, en attente de l'approbation du gouverneur Hobbs. Bien que plusieurs autres États aient proposé une législation similaire cette année, aucun n'est allé aussi loin. Il reste incertain que le gouverneur Hobbs approuve le projet de loi ; un veto mettrait fin à la question pour l'année.
2/ Le projet crypto de Sam Altman, Worldcoin, un système de vérification d'identité biométrique, a été lancé dans six villes américaines. Cette expansion se produit au milieu de l'examen par plusieurs pays, y compris l'Espagne et le Portugal, qui ont suspendu leurs opérations en raison de préoccupations concernant la collecte et la sécurité des données biométriques.

Bon vendredi ! Binance Bytes est une initiative de l'équipe de recherche pour fournir un résumé rapide de la semaine.
Points forts 🧵 :
1/ Jack Mallers s'associe à Tether, SoftBank et Cantor Fitzgerald pour lancer Twenty One, évaluée à 3,6 milliards de dollars, avec des plans pour continuer à acquérir et à détenir exclusivement du BTC. Twenty One Capital, développé par le biais d'une fusion inversée avec Cantor Equity Partners—une société d'acquisition spéciale qui a levé 100 millions de dollars en 2023—vise à imiter la stratégie adoptée par MicroStrategy de Michael Saylor et a commencé ses opérations en détenant 42 000 BTC.

Les mises à niveau Pectra et Fusaka sont attendues sur le mainnet Ethereum le 7 mai et fin 2025 respectivement.
Nous décomposons les mises à niveau et posons ce que cela signifie pour Ethereum à long terme dans notre dernier rapport.
Points clés :
La domination d'Ethereum est menacée. Solana et BNB Smart Chain réduisent l'écart en termes de volumes DEX et de frais générés. Les facteurs contributifs incluent des transactions lentes et coûteuses, une fragmentation de l'esprit des développeurs et de la liquidité, et une réduction de l'accumulation de valeur pour le L1 en raison de l'essor des L2.

Bon vendredi ! Binance Bytes est une initiative de l'équipe de recherche pour fournir un récapitulatif rapide de la semaine.
Points forts 🧵:
1/ VanEck propose des obligations du Trésor liées au Bitcoin pour compenser 14 trillions de dollars de dette américaine. Matthew Sigel de VanEck a introduit le concept de “BitBonds”, un instrument de dette hybride combinant des obligations du Trésor américain avec une exposition au Bitcoin comme stratégie novatrice pour répondre aux besoins de refinancement à venir. Selon la proposition, de nouvelles obligations incluraient une exposition de 10 % au BTC, capturant tout le potentiel jusqu'à ce que le rendement à l'échéance atteigne 4,5 %. Cette classe d'actifs innovante crée un nouveau mécanisme pour intégrer des actifs numériques dans les structures de dette gouvernementale afin de relever des défis fiscaux.

Bon vendredi ! Binance Bytes est une initiative de l'équipe de recherche pour fournir un résumé rapide de la semaine.
Points forts 🧵 :
1/ VanEck confirme que la Russie et la Chine règlent leurs transactions énergétiques en utilisant le BTC et d'autres actifs numériques, signalant un éloignement de la domination du dollar américain dans le commerce mondial. Matthew Sigel de VanEck voit cela comme une première preuve que le BTC évolue en un outil commercial fonctionnel, en particulier pour ceux qui recherchent des alternatives au dollar américain. Avec les politiques tarifaires de Trump intensifiant la division commerciale mondiale, plusieurs pays explorent apparemment des stratégies similaires basées sur la cryptographie.

Les tarifs secouent les marchés, alimentant l'incertitude et un sentiment de risque. Mais le Bitcoin peut-il surmonter le stress à court terme et réaffirmer son statut d'exception macroéconomique ?
Nous explorons les récents moteurs macroéconomiques et comment la crypto s'intègre dans un monde protectionniste.
Lisez le rapport complet
ici
.Points clésL'année 2025 a connu un rétablissement dramatique du protectionnisme commercial dirigé par les États-Unis. Depuis que le président Donald Trump a pris ses fonctions en janvier 2025, les États-Unis ont suscité la peur d'une guerre commerciale mondiale en imposant de nouveaux tarifs globaux — à la fois spécifiques à des pays et à des secteurs. Au cours de la seule semaine dernière, un nouveau tour de tarifs « réciproques » a été dévoilé, d'autres nations annonçant des contre-mesures en réponse.

Il est temps de regarder les insights du marché d'avril !
Découvrez le paysage actuel du marché et les insights clés sur :
🔸Tendances des Détenteurs de BTC à Long Terme
🔸Part de Marché DEX et Portefeuilles
🔸Memecoins
…et plus.
Lire le rapport complet here.
Points forts :
En mars 2025, le marché des cryptomonnaies a diminué de 4,4 %, dans un contexte de volatilité suite au décret exécutif du président Trump établissant une réserve stratégique de Bitcoin, et une incertitude persistante autour de la politique des taux de la Réserve fédérale. De nouvelles tensions tarifaires — opposées par le Canada et le Mexique — ont également contribué à une liquidation de 1 milliard de dollars en cryptomonnaies sur les marchés des dérivés de cryptomonnaies le 4 mars. Pendant ce temps, des progrès réglementaires — avec l'avancement de la loi GENIUS et l'approbation par l'OCC des cryptomonnaies détenues par des banques — ont signalé une adoption croissante par le grand public.