Web3投研江南雨

À propos de la chaîne publique d'IA tau.net (nom du jeton AGRS)

Tau
Tau est un univers construit à partir de vos idées, suggestions et connaissances. Il s'agit du tout premier réseau social blockchain décentralisé capable d'obtenir le consensus de ses utilisateurs et de mettre à jour son propre logiciel en temps réel, permettant à tous les utilisateurs de contrôler ce que le logiciel fait pour eux.

Dans l’ensemble, Tau peut regrouper les idées, suggestions et connaissances de divers utilisateurs et mettre à jour son propre code en temps réel, en utilisant l’intelligence artificielle logique pour combler le fossé entre les humains et les machines.

Vous remarquez la différence ? Si vous avez récemment découvert l'intelligence artificielle et utilisé ChatGPT, vous savez que la plupart des IA utilisent l'apprentissage automatique, qui s'appuie sur d'énormes ensembles de données Internet et rend difficile la compréhension du sens et des connaissances correctes de la communication interpersonnelle.

Qu’en est-il de l’Al basé sur la logique ? Il est plus efficace que l’apprentissage automatique dans :

1. Explicabilité : l'IA basée sur la logique fournit des explications claires et transparentes sur la façon dont les décisions sont prises, ce qui peut être utile dans certaines applications, telles que les diagnostics juridiques ou médicaux. Dans ces scénarios d’application, la responsabilité et l’explicabilité sont importantes.

2. Prévisibilité : les systèmes basés sur la logique sont déterministes, ce qui signifie qu'avec la même entrée, ils produisent toujours le même résultat.

3. Efficacité : pour les tâches simples, l'IA basée sur la logique peut être plus rapide que les algorithmes d'apprentissage automatique, car elles ne nécessitent aucune formation pour prendre des décisions basées sur un petit nombre de règles bien définies.

4. Adaptabilité : l'IA basée sur la logique peut être facilement modifiée et mise à jour pour s'adapter aux nouvelles connaissances ou aux changements environnementaux.

Ces avantages constituent les douves de Tau. L’intelligence artificielle utilisant la logique a créé de manière unique un modèle de communication entre les personnes avec des machines comme médiateur.

Une équipe de docteurs et de professeurs experts en intelligence artificielle, logique et mathématiques travaille sur Tau depuis 2015. Le fondateur et PDG Ohad Asor est un développeur de logiciels et un expert en apprentissage automatique avec une formation en mathématiques et une expérience chez GE Healthcare.

260918
美国股市收盘，内存股急跌。据说是中国长鑫的内存扩产报道导致的。

$SKHYNIX

$SKHYNIX
看美国市场下跌，做空了海力士，隔夜开盘平仓。

Nomura Securities
SK Hynix détient actuellement environ 25 % des revenus mondiaux de la mémoire… Si les estimations de Nomura sont correctes et que SK Hynix maintient sa part de marché actuelle… alors cela signifie que les revenus de SK Hynix en 2030 s’élèveraient à environ 91,8 milliards de dollars (USD).
De 2026 à 2030… SK Hynix générera 1,8 billion de dollars de bénéfices nets, soit 80 % de plus que sa capitalisation boursière actuelle.

$SKHYNIX

野村给内存市场定了个让人难以忽视的数字。

它预计整个市场在2026年约为1万亿美元。然后到2030年达到3.7万亿美元。这意味着四年内增长超过3.5倍。

数据中心将占据2030年总量的83%。AI数据中心将成为最大的单一份额。

增长并非平缓。
2024年大约1850亿美元。
2025年2700亿美元。
然后在2026年跃升至1万亿美元，此后持续上升。

$SKHYNIX

内存行业信息笔记

260909
传闻，长鑫的HBM的良率只有25%。因此长鑫对其他HBM厂家
不形成威胁

260908
传闻:厂家的内存库存不足10天

260908
预计2027年全球DRAM产量仅将增加20%出头

$SKHYNIX

Ce matin, faire des achats à court terme sur $SKHYNIX . Environ 20 minutes après l’ouverture, tout clôturer.

Vendredi dernier, les actions de stockage ont fortement augmenté sur le marché boursier américain. C’est pourquoi, aujourd’hui, à l’ouverture, j’ai pris une position acheteuse de $SKHYNIX et j’ai gagné un peu.

野村发布了他们对全球内存市场的看法，并陈述了我们大家都知道的事情

以下是野村对全球内存市场看法的要点

全球内存：
- 制造商声称供应严重短缺将持续存在
- LTAs 将重组其业务，使其成为一个可见且稳定的业务
- 客户愿意接受不具吸引力的条款以赢得供应
- 由于供应短缺，内存规格降低不可避免
- 到2027年，预计数据中心需求仅满足70%，非数据中心需求约满足50%
- 野村认为，由于短缺，$NVDA 无法广泛采用高层 HBM
- 来自中国玩家的挑战不太可能构成重大威胁
- 利率和外汇是威胁
- 资本支出列车预计将持续前行

LTAs：
- 由于仍在谈判中，存在大量不确定性，迫使机构做出一些假设
- LTAs 将占总 $DRAM NAND 和 SSD 销售额的约50-70%。主要针对 CSPs（10-20个客户）
- 剩余30-50% 将以现货价格直接向市场销售
- LTAs 主要运行5年，其中3年有强有力的协议，接下来的2年有灵活性
- 预付款约占收入的20-30%。客户解除承诺的罚款相当于约1年的采购价值
- 总而言之，LTAs 为业务提供了极大的可见性、定价权和现金流

投资角度
- 野村认为内存股票可以维持强劲增长
- 认为反弹和增长只是时间问题
- 总 DRAM
- $DRAM 的晶圆产能利用率约为100%
- 内存收入中数据中心的份额预计从2025年的40%上升到2030年的83%
- 内存收入预计到2029年达到3万亿美元
- 三星电子基于FY26E的市盈率5.2倍，市净率2.2倍。基于FY27E的市盈率2.9倍，市净率1.4倍
- $SKHY 基于FY26E的市盈率4.8倍，市净率2.8倍。基于FY27E的市盈率3.1倍，市净率1.7倍
- 两家公司均被评为“买入”，基于改善的利润率、自由现金流和更高的股东回报可能性

三星的目标价定为670K（167.5%的上涨空间），SK海力士的目标价定为4.7M（191.4%的上涨空间）

#美股 #TradFi
$SKHYNIX

L’architecte HBM de Micron, sur place à la conférence Hot Chips :

« La capacité de calcul augmente d’environ 3 fois tous les deux ans. Bien que la HBM résolve de nombreux problèmes de bande passante et l’améliore, elle reste en deçà de la demande, n’augmentant qu’environ 2 fois tous les deux ans. Par conséquent, le problème du mur de la mémoire persiste et, en fait, il pourrait même s’aggraver. »

— Raghu Sreeramaneni, chercheur chez Micron, architecture de conception HBM

Il s’agit d’un écart structurel qui s’élargit à chaque génération de produit. Le marché n’a pas encore pris conscience de cette différence.

#美股 $SKHYNIX $MU

内存贸易商NexSTI 社长山田对《日经》表示，到 2026 年底，内存价格可能上涨高达 50%。

驱动因素是 AI。首先是云端，然后是更多边缘设备。使用阶段仍处于早期，因此他认为需求将持续。

他对紧俏程度的直觉：需求为 100，供应为 40 至 60。

#美股 $SKHYNIX

SK Hynix (000660) 正在回购历史上最大的公司回购计划之一，占流通股的 3.3%。

他们还有 26 天，每天回购 650,000 股。

成交量正在枯竭，这意味着卖家正在耗尽。

SK Hynix 可能会疯狂上涨。是时候让韩国人 HODL 了，这样他们就能从桑拿房里出来，回到自己的家里。

#美股 #TradFi

Goldman Sachs a publié un rapport intéressant.

En résumé : une fois que les robots humanoïdes seront largement adoptés, les entreprises qui produisent des « semi-conducteurs de stockage » gagneront de l’argent.

Dans les semi-conducteurs d’une machine, en valeur, jusqu’à 40 % peuvent correspondre au stockage. En termes de montants, par robot, c’est plus de 600 à 800 dollars. De plus, une partie de ces composants doit être de la « HBM » haute performance. Or, en réalité, seules trois entreprises peuvent produire ce type de mémoire : Micron, Samsung et SK hynix.

Bref, plus il y aura de robots humanoïdes, plus ces trois sociétés auront de chances de gagner de l’argent, n’est-ce pas.

#MarchéBoursierUS

Leopold Aschenbrenner 的完整更新持仓

最大持仓是SNDK MU

顶级层：
• SanDisk $SNDK [多头，28.1%]
• Micron $MU [多头，27.6%]

第二层：
• Bloom Energy $BE [多头，9.4%]
• Taiwan Semiconductor $TSM [多头，6.3%]
• Nebius $NBIS [多头，6.1%]

#美股

L’expansion du marché de la mémoire : en 2027, plus de 1 000 milliards de dollars ; en 2028, l’on s’attend à un « creux »】

Le 24 août 2026, Gartner (États-Unis) a publié sa dernière prévision concernant les ventes mondiales de semi-conducteurs. En 2026, les ventes mondiales de semi-conducteurs devraient augmenter de 92% par rapport à l’année précédente pour atteindre 1,6 billion de dollars (environ 254 000 milliards de yens).

En particulier, la croissance des ventes de mémoire est particulièrement remarquable. Les ventes de mémoire devraient dépasser 1 000 milliards de dollars en 2027 (environ 159 000 milliards de yens).

Source : NIKKEI TECH Foresight
#BourseUS

Ce matin, peu après l’ouverture de la bourse coréenne, la situation semblait favorable, alors j’ai pris une position acheteuse sur SK Hynix. En une dizaine de minutes, j’ai gagné plus de 500 U. Ça va, $#$SKHYNIX

Présentez un projet technologique hardcore.
Avant, c’était Maidsafe, maintenant renommé Autonomi.

Le nom du projet est Autonomi, et le token est ANT.
Le token ANT a été émis sur Ethereum Layer2 Arbitrum One.

Bien que le réseau principal soit en ligne, le produit n’est pas encore au point.
Pour l’instant, il n’est listé que sur MEXC et quelques bourses de niveau 3. Les activités marketing sont quasiment inexistantes.
L’équipe dit : une fois que le produit sera amélioré, des campagnes marketing seront lancées et le token sera listé sur des exchanges de premier plan.
Les points forts : un PC familial peut participer au minage.
À l’époque, ils ont levé plusieurs dizaines de milliers de BTC, donc les fonds sont abondants.
Actuellement, ils étendent les fonctionnalités au domaine des agents.
Protocole de messagerie entre agents, stockage des données pour l’IA, Trust Layer, et collaboration entre plusieurs agents.

La probabilité que le bitcoin baisse est élevée.
Le Nasdaq a fortement augmenté il y a trois jours, avec une légère hausse il y a deux jours et hier. Il devrait baisser dans les prochains jours.
D'ailleurs, l'envolée des prix du pétrole a un grand impact sur le marché boursier.
Le bitcoin baissera avec l'indice Nasdaq.
#比特币 $BTC

Certaines personnes disent que le bitcoin a déjà atteint un niveau bas et devrait commencer à augmenter.
Mais je ne pense pas cela.

Il y a trois types de personnes qui achètent et vendent des bitcoins :
(1) Ceux qui n'achètent pas pour investir, mais qui ont besoin de bitcoins, achètent ou vendent.
(2) Ceux qui considèrent le bitcoin comme une sorte d'or et investissent. Ils ouvrent ou ferment des positions.
(3) Les spéculateurs.

S'il n'y avait pas de spéculateurs, à ce niveau de prix, le bitcoin devrait augmenter.
Mais les spéculateurs manipulent le marché.
Le marché n'est pas raisonnable ; ce n'est pas parce que le bitcoin est déjà très bon marché qu'il ne va pas baisser.
À ce niveau de prix, bien que le prix du bitcoin soit nettement inférieur à son prix normal, le rythme d'entrée des fonds d'achat est lent.
Dans ce genre de situation, les gros spéculateurs gagnent facilement de l'argent en vendant à découvert. Les spéculateurs se fichent de savoir si le prix du bitcoin est raisonnable ; tant que vendre à découvert peut rapporter de l'argent, ils vont faire chuter le marché de manière malveillante.
Donc, je pense qu'il y a de fortes chances qu'il atteigne 45 000 dollars.
#比特币 $BTC

#AI $TAO Le célèbre fonds VC Pantera a déclaré que la plus grande opportunité dans le secteur WEB3 cette année et le point de croissance explosif est :

L'année des AIAGENT, ce n'est pas que Crypto a besoin d'IA, mais plutôt que l'IA a besoin de Crypto,

Pour être plus précis : ce dont l'IA a réellement besoin, c'est d'un système de paiement entre machines.

1️⃣ Problème de paiement :

Il est essentiel qu'il y ait une grande quantité d'interactions entre les Agents AI, le marché des assistants AI dans les prochaines années pourrait atteindre un marché de transactions de milliers de milliards, mais pour effectuer des transactions automatiques, appeler des API, acheter de la puissance de calcul, acheter des données, le système bancaire traditionnel est presque inutilisable.

Pour atteindre un paiement sans autorisation + programmable, seul le crypto peut résoudre cela.

2️⃣ Problème de règlement mondial

L'IA est un réseau mondial,

À ce moment-là, votre agent AI en Allemagne et mon agent AI en Corée, le système de paiement doit être celui du système financier international.

La blockchain est naturellement une couche de règlement transfrontalier.

3️⃣ Actifs numériques rares

Le plus grand problème à l'ère de l'IA est : prouver la propriété des données, des modèles et de la puissance de calcul.

Token / blockchain est la solution.