La Bourse de New York choisit Avalanche pour la compensation et le règlement des actions tokenisées
La Bourse de New York (NYSE) a officiellement choisi la blockchain Avalanche comme technologie centrale de compensation et de règlement pour sa plateforme de nouvelle génération dédiée aux titres tokenisés. L’objectif est de créer un marché boursier américain fonctionnant 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, où les investisseurs pourront négocier des actions sur la blockchain et bénéficier d’un règlement instantané.
Selon un communiqué officiel publié le 9 novembre par Ava Labs, la société qui développe Avalanche, Avalanche fournira la technologie de registre centrale au système de négociation alternatif (Alternative Trading System, ATS) que développe la Bourse de New York. Elle permettra à sa chambre de compensation d’enregistrer les transactions, de gérer les actifs et d’effectuer les règlements sur la blockchain.
Source de l’image : X/@avax. Ava Labs a annoncé qu’Avalanche fournirait la technologie de registre central au système alternatif de négociation (Alternative Trading System, ATS) en cours de développement par la Bourse de New York.
Cette collaboration constitue une avancée importante dans le projet de tokenisation des actions mené par Intercontinental Exchange (ICE), la société mère de la Bourse de New York. En janvier dernier, ICE avait annoncé son projet de créer une plateforme de négociation de titres numériques afin d’intégrer les systèmes traditionnels de négociation d’actions aux technologies de règlement par blockchain.
La nouvelle plateforme doit toutefois encore obtenir les autorisations réglementaires nécessaires. Elle n’est pas encore officiellement opérationnelle et cela ne signifie pas que le marché actions actuel de la Bourse de New York passera immédiatement à une négociation 24 h/24.
Une blockchain dédiée fondée sur Avalanche, compatible avec l’émission d’actions sur plusieurs chaînes
L’élément clé de cette collaboration est que la Bourse de New York utilisera la technologie Avalanche pour créer une blockchain dédiée, au lieu de traiter toutes les transactions directement sur le réseau public Avalanche.
Lors d’un entretien avec CoinDesk, John Nahas, directeur commercial d’Ava Labs, a indiqué que les deux parties avaient mené pendant plus d’un an des tests techniques et des évaluations commerciales. Elles ont finalement choisi l’architecture Avalanche pour créer un réseau dédié de compensation et de règlement conforme aux exigences de la réglementation financière.
Avalanche permet aux entreprises de créer des blockchains dotées de règles propres. Les opérateurs peuvent ainsi contrôler les participants du réseau, les méthodes de validation des transactions et les coûts d’exploitation, tout en restant connectés à d’autres systèmes blockchain.
Dennis Lee, responsable des émissions numériques à la Bourse de New York, a indiqué que la nouvelle plateforme permettrait d’émettre des actions sur différentes blockchains. Le registre central chargé d’enregistrer et de régler les transactions devra toutefois offrir une capacité de traitement élevée, une grande fiabilité, des coûts prévisibles et des fonctions de gestion des autorisations des participants. Il a précisé qu’Avalanche répondait à ces exigences et disposait d’une communauté technique capable de soutenir les développements à venir.
Cela signifie que, à l’avenir, des actions tokenisées pourront être émises sur différentes blockchains, puis réglées via le réseau dédié d’Avalanche de la Bourse de New York, sans qu’il soit nécessaire d’émettre tous les titres sur une seule et même chaîne.
Intégrer les systèmes de négociation existants et les stablecoins pour parvenir à un règlement instantané
Selon le projet annoncé précédemment par ICE, la nouvelle plateforme associera le moteur de négociation Pillar de la Bourse de New York aux systèmes de compensation, de règlement et de conservation fondés sur la blockchain. À l’avenir, les investisseurs pourraient régler leurs transactions en stablecoins et passer des ordres libellés en dollars, ce qui réduirait la dépendance des transactions boursières traditionnelles aux horaires fixes et aux cycles de règlement.
Avalanche prendra notamment en charge le règlement atomique (Atomic Settlement), qui permet de transférer les titres et le paiement au cours d’un même processus de transaction, réduisant ainsi les risques liés aux décalages de délai d’exécution entre les parties.
Emin Gün Sirer, fondateur et PDG d’Ava Labs, a déclaré que cette infrastructure dédiée offrirait des performances et des coûts prévisibles. Elle permettrait également à la plateforme de négociation de contrôler le système en fonction des exigences réglementaires et opérationnelles, tout en se connectant à un réseau plus vaste d’actifs et de liquidités.
Selon le Wall Street Journal, la Bourse de New York vise actuellement le quatrième trimestre 2026 pour le lancement de la nouvelle plateforme, mais la date effective dépendra de l’examen réglementaire et de l’état de préparation du système.
Wall Street accélère la tokenisation des actions ; le $AVAX progresse après l’annonce
Outre le choix de la technologie de compensation et de règlement, la Bourse de New York s’emploie également à mettre en place un système d’émission de titres tokenisés et de gestion des registres d’actionnaires. Le 2 novembre, elle a annoncé l’élargissement de son réseau de partenaires agents de transfert. Aux côtés de Securitize et tZERO, elle accueille désormais Broadridge Financial Solutions, Computershare, Equiniti et Superstate.
Ces organismes aideront les sociétés cotées à gérer l’émission d’actions tokenisées, les registres de détenteurs et les droits des actionnaires, afin que la nouvelle plateforme puisse s’articuler avec le cadre existant du marché des valeurs mobilières.
De son côté, le concurrent de la Bourse de New York, le Nasdaq, poursuit également ses projets de tokenisation des actions, notamment en explorant l’émission et la circulation transfrontalières de titres sur blockchain avec la société mère de la plateforme d’échange de cryptomonnaies Kraken. Après l’annonce du choix d’Avalanche, son jeton natif, le $AVAX, a progressé.
Toutefois, l’adoption de la technologie Avalanche par la Bourse de New York ne signifie pas que toutes les transactions boursières utiliseront directement le $AVAX pour payer des frais. Le mécanisme d’utilisation des jetons sur le réseau dédié n’a pas encore été annoncé officiellement ; la demande réelle dépendra de la conception technique qui sera retenue.
Alors que la Bourse de New York intègre la blockchain à son infrastructure de compensation et de règlement, la tokenisation des actions dépasse progressivement le cadre de produits financiers isolés pour s’étendre au marché lui-même. Les prochains enjeux seront l’approbation réglementaire, l’intégration des actifs inter-chaînes et la capacité à garantir, dans le cadre d’une négociation 24 h/24, le niveau de sécurité et de protection des investisseurs exigé par les marchés traditionnels des valeurs mobilières.
L’article « La Bourse de New York choisit Avalanche ! Un système de compensation et de règlement pour la tokenisation des actions américaines, avec pour objectif une négociation 24 h/24 » a été publié initialement sur « Crypto City ».