诸葛投研

Hay fans que me preguntan: “Si no compras esto y no tocas aquello, ¿realmente estás haciendo trading de criptomonedas? ¿O estás manipulando el mercado?”

Mi respuesta es aburrida, tan aburrida que probablemente ni esta publicación tenga mucho tráfico: sí, efectivamente hago trading, pero básicamente solo compré $BTC , $BNB y $SOL ; el resto son posiciones tipo “lotería”, para entretenerme. (Por eso, mi análisis intenta ser lo más objetivo posible, porque no necesito gritar señales para que otros me hagan de comprador final.)

1. Lo que más he perdido, por ahora, es en BNB, porque para participar en la actividad TGE de Alpha tuve la costumbre de acumular BNB, lo cual afectó mi criterio de inversión. No alcancé a reducir a tiempo cuando estaba en máximos. Así que, estrictamente hablando, ni siquiera sé si jugar a Alpha me hizo perder o ganar.

2. BTC y SOL los fui construyendo por partes en esta ronda de caída. Pienso que BTC seguirá bajando, pero cuando BTC estuvo por encima de 70 mil, empecé a recomprar en tandas, porque si un token está destinado a to the moon, subirse en la cima del Everest o subirse en el desierto de la Cuenca de Tarim no me parece que haga mucha diferencia. Lo importante es subirse.

3. El punto clave es que hay muy, muy pocos tokens que puedan to the moon, pero creo que BTC es el que menos controversia genera. Entonces mi solución es simple: tomo activos liderados por BTC. En el lado descentralizado, miro BTC; en el lado centralizado, miro BNB.

4. Claro, esta solución mía es demasiado común; la mayoría ya lo ha oído. También hay mucha gente que no está de acuerdo con mi enfoque. Después de todo, ya que han llegado al mundo cripto, la mayoría viene buscando monedas para hacer x100, buscando cambiar la vida en medio año.

5. Solo que yo lo acepté hace tiempo: yo no soy alguien que pueda cambiar la vida en medio año. Por ejemplo, el “concurso de cazar perros” de ganancias que termina hoy en la wallet de Binance: mientras no pierdas dinero, ¡puedes entrar al ranking de ganancias! Entonces, ¿qué nivel de dificultad crees que tiene cazar perros y jugar con clones (altcoins)?

La probabilidad de subidas de tipos se dispara del 70% al 90%, ¿$BTC y $ETH aun así siguen subiendo? ¿Me toman por tonto y piensan que no entiendo los datos?

El IPC marca un nuevo máximo, lo que indica que la inflación es muy grave; incluso el mercado llega a anticipar dos alzas de tipos este año. ¿Cómo es que aun así puede subir?

Las subidas de tipos significan que a las instituciones les gustan más los bonos del tesoro sin riesgo: entonces deben vender activos riesgosos como el BTC, que además no genera intereses. ¡Las cripto tienen que caer! #CPI数据来袭能否触发9月加息

Creo que esta es una trampa para apretar posiciones cortas (short squeeze): el bando largo está forzando para conseguir una oportunidad de salida. Esta noche ya debería desplomarse 😂😂

$牛来 真牛逼, ayer todavía dije que no tenía historia, y resulta que hoy lo sacaron a la fuerza.

Soy un payaso, no entiendo nada 😂😂😂

Hoy todo el mercado está pendiente de una sola cosa: el IPC de EE. UU. de agosto a las 20:30. Las expectativas del mercado para el IPC subyacente en tasa mensual son de 0,2%.

1. Si el IPC subyacente mensual llega a 0,3% o más, el recorte de la próxima subida de tipos queda prácticamente cerrado. El PPI ya ha caldeado el ambiente: el dato interanual fue 5,4% por encima de lo esperado; el diésel subió 24,1% en un solo mes; el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 30 años tocó 5,35%, el máximo desde 2007; y el CME elevó la probabilidad de una subida de tipos la próxima semana del 60% al 73%.

2. El precio del petróleo también echa más leña: el WTI rompe los 100 y el Brent se sitúa por encima de 105; la producción saudí de agosto marca el nivel más bajo desde 1990; el volumen de tránsito del Estrecho de Ormuz se ha presionado a menos de 2 millones de barriles, y los rebeldes hutíes incluso están ocupando puertos en el Mar Rojo.

3. El BCE ayer primero subió 25 pb. El mercado ya hizo una “caída” como muestra de respeto: $BTC cayó por debajo de la línea vital de 77,6k; $SOL perdió 100; y $HYPE rompió por encima de 82,5…

Mi idea: antes de que se publique el CPI, no apuestes por una dirección. Quédate con el contado y espera el resultado; si tienes contratos, intenta reducir al máximo el apalancamiento.

Sin sorpresas: esta noche a las 19:00, el umbral es de 246 puntos; de todos modos, será el habitual airdrop de monedas viejas. No es una mecánica de caja sorpresa, así que debería ser un paquete que vale 30 u.

1. No sé qué token es, pero lo cierto es que la “tarjeta”/el listado de Alpha es mucho más bajo. Porque en el de al lado hoy recibieron una nueva moneda XDP.

2. Si el airdrop de esta noche es el mismo de la vez pasada que no se alcanzó a enviar del todo ($CP ), entonces sí sería divertido: indicaría que al terrateniente ya no le quedan reservas, así que solo pueden entrar al almacén y, justo después, enviarlo 😂😂

3. ¿Muchos hermanos con 245 puntos habrán quedado atascados? Si quieres farmear 1 punto extra para alcanzar el umbral del próximo lunes, se recomienda farmear 3 puntos más, porque AnAn anticipará tu anticipación.

En realidad, no es solo Robinhood: perseguir perros en todas las cadenas es muy difícil de ser rentable. La probabilidad de ganar (0.9%) es la tasa de acierto de todo el juego.

1. Cuando pump.fun recién salió, y mientras en la red Solana estaba de moda perseguir perros en cadena, yo también me emocioné muchísimo. Logré atrapar varios “golden dogs” grandes, pero al final perdí 50 $SOL y me retiré.

2. Usé el historial de pérdidas para sacar 3 conclusiones, y me di cuenta de que perseguir perros no se diferencia mucho de un apostador:

（1）Hay demasiadas monedas meme que aparecen cada día. No tienen fundamentos y su “fermentación” es rapidísima. Básicamente, solo tienes 3 minutos para decidir si entras o no. En esencia, se parece mucho a apostar: no hay forma de hacer análisis e investigación;

（2）También llegué a atrapar algún “golden dog”, pero la probabilidad era solo de alrededor de 20%. Además, es fácil “venderse eligiendo mal el momento” porque para recuperar lo invertido hay que duplicar, así que la mayoría de los grandes “golden dogs” solo suelen dar como ~3x y la gente vende antes;

（3）Si sigues jugando, eventualmente el dinero que ganas termina volviéndose a perder, porque las comisiones son demasiado altas y la mentalidad se desequilibra con facilidad.

3. Pongamos como ejemplo la cadena de Robinhood: lo que realmente “salió” fueron solo unos pocos como pons, pair y hood; además, impulsó una tanda de $ARB . El resto, cerca de 400,000 tipos de tokens, ni siquiera llegó a salir……

4. Claro, a muchos amigos les gusta aprender haciendo. Yo también apoyo que todos lo prueben. Completa tu invitación de mi billetera: “ZG666” y les ahorras 30% en comisiones 😁😁😁

Cómo vincular: en la App de Binance, en la pantalla principal de la Billetera, toca “Invitar” → “Ingresar código de invitación” → introduce “ZG666” y listo.

$BTC ha estado oscilando alrededor de los 80.000 durante medio mes; hoy todos vuelven a discutir: ¿volverá a 50.000 para recoger a todos y que se suban al tren?

En lo personal, todavía me inclino a que volverá a 50.000, pero mi confianza no es tan alta:

1. Porque creo que en septiembre habrá una subida de tasas al final, y una subida de tasas superior a lo esperado, junto con las subidas futuras, hará que de golpe el BTC caiga a unos 7,2w;

2. Luego, podría quedar claro que el proyecto de ley es rechazado, y la gente se dará cuenta de que la elección intermedia del “tipo de la cuerda” (川子) probablemente saldrá mal; se acabaron los días de un presidente amigable con los cripto, y el BTC romperá los 60.000.

3. Pero mi confianza no es tan alta, porque Wall Street no carece de gente inteligente. Ahora las expectativas de alza de tasas están en solo 60%; eso es apenas un 10% más que tirar una moneda al aire, o sea, la probabilidad de que suban las tasas realmente no es grande.

4. Mirando hacia atrás el análisis del año pasado, recién me doy cuenta de que las estimaciones eran bastante precisas. Pero yo, cuando el BTC estaba en 5,9w, no entré todo (no hice all-in); dejé un 25% de mi posición esperando 5,5w. Eso demuestra que volví a cometer un error humano: no estar satisfecho, esperando un BTC más barato.

Controlar la naturaleza humana es muy difícil; hay que revisar y replantear constantemente y estar alerta. ¡Ánimo y ánimo mutuo!

$DEBIT Un 'moneda sin tres' está otra vez haciendo problemas, al final los que más se dejan engañar por una 'cuenta sin tres' son los que compran😂

1. Ayer el mercado en general presentó una corrección; la razón fue que el precio del petróleo superó los 100. Al mismo tiempo, la rentabilidad libre de riesgo de los bonos del Tesoro a 10 años alcanzó el 4.84%, lo cual fue negativo para el mercado. Sin embargo, lo más fuerte de la caída fueron esos activos alternativos menos sólidos: $DOGE . Los activos principales como $BTC y $ETH se mantuvieron relativamente firmes.

Hoy, el mapa de liquidaciones entre posiciones largas y cortas está bastante escaso, porque después de la liquidación de ayer y además por tratarse de un día especial (publicación de datos de CPI), la mayoría de los participantes elige esperar. Se estima que durante la mayor parte del día de hoy el mercado estará oscilando entre 77300 y 79300.

2. Lo más importante hoy es el dato de CPI a las 20:30 de la noche. Para que tengan una referencia:

Si el CPI subyacente ≤ 0.2%, significa que la persistencia de la inflación se enfría y las expectativas de alza de tasas bajan; es favorable para Bitcoin.
Si el CPI subyacente > 0.2%, significa que la inflación rebota y la probabilidad de subidas de tasas aumenta; es negativo para Bitcoin.

Mi opinión es: si cae justo en 0.2%, se provocará una oscilación en el precio, y se dejará la intriga para la reunión de política monetaria de la Fed del 16 de septiembre.

3. El Meme coin emitido anoche por el hijo del ex presidente de EE. UU. Biden ya ha caído un 99%. El desenlace final de esa moneda será llegar a cero; esta mañana también se bloqueó la cuenta de su fundación. Esto demuestra que el mercado desprecia sus acciones de “cazar” a los incautos. #美国10年期美债收益率创2023年11月新高 #布伦特原油突破100美元

Hermanos, no se recomienda elegir $牛来 para cubrirse/hedgear; mejor pueden elegir $CRCL y otros.

1. Ayer, cuando publiqué el post, recomendé Niu, porque yo tenía la expectativa de que el activo subyacente (spot) de este subiría. Por eso creí que lo más probable es que subiera, así que, comprar Niu y cubrirse en mi opinión era algo que podía salir bien.

De hecho, también salió bien: desde el momento de mi publicación, el precio pasó de 0.095 a un máximo de 0.14. Para cubrirse, a todos les bastaba con un aumento del 7%; y aun así les dio un 40%.

2. Pero hoy ya no funciona, porque la expectativa sobre su spot ya se materializó. En los próximos días, se estima que será todo gente realizando ganancias para cerrar posiciones / o cortando pérdidas de gente que quedó atrapada. El precio de la moneda debería seguir bajando, así que elegirlo para cubrirse no les permitirá obtener una ganancia del 10u en el monedero.

3. Recomiendo $CRCL porque el día 16 lanzará su propia mainnet Arc. Esto marca el inicio de su ecosistema de liquidación. Si su ecosistema de liquidación se desarrolla bien, eso cambiaría directamente la lógica de valoración de CRCL. Por eso estimo que en estos días CRCL podría tener algo de volatilidad tipo “bombeo”; cubrirse sería más fácil que salga bien.

4. Mi forma de pensar es solo como referencia. Si ustedes ya tienen la capacidad de cubrirse con pares de tokens, entonces guíense por su propio criterio.

Hoy vi una comparación de datos y me dio mucha pena el Dragón 2:

Es la misma empresa que pide prestado para comprar cripto. MicroStrategy pide prestado para comprar $BTC y tiene una ganancia flotante de 2.4 mil millones; Bitmine pide prestado para comprar $ETH y tiene una pérdida flotante de 5.192 mil millones 😂😂😂

Aun así hay que comprar al Dragón 1, gente. Da igual si son monedas de privacidad $ZEC , o el ecosistema de atrapar perros, o DEX, o lo que sea…

La nueva ronda de la actividad 10u Banish de War God ya llegó. En el periodo anterior, la recompensa fue de 27u por persona; se recomienda que todos también participen esta vez.

1. El modo de juego del 10u War God es: mientras tu wallet obtenga ganancias durante la actividad de más de 10u, podrás repartir una recompensa de 20.000u.

2. ¿Cómo lograr que la ganancia de la wallet sea mayor a 10u? Puedes comprar tokens con contrato como $牛来 . Compra 200u de BTC con la wallet, configura una orden límite de venta a 215u; al mismo tiempo, en el exchange abre una posición corta por 200u para hacer cobertura. Así podrás perder solo un poco en comisiones y lograr que la wallet tenga una ganancia de 10u.

3. Para tus amigos que aún no han vinculado un código de invitación, asegúrense de hacerlo con antelación; así pueden ahorrar el 30% de las comisiones.

Cómo vincular: en la app de Binance, en la pantalla principal de la Wallet, toca "Invitación" → toca "Ingresar código de invitación" → ingresa "ZG666" y confirma, y listo.

La cacería en la cadena de Robinhood de la semana pasada estuvo muy de moda; pair y pons tuvieron subidas de cien veces, e incluso el $ARB también subió junto con ellos un 100%.

Pero no publiqué ni una sola publicación. La semana pasada también hubo algunos compañeros de grupo que me preguntaron qué debería comprar, y tampoco les recomendé nada.

¿La razón? Porque en el fondo no creo que se pueda ganar dinero.

Cuando en el pasado el solana estuvo en su punto más caliente con la cacería durante el Año Nuevo chino, me gasté $SOL en dos meses perdiéndolo todo. Ahora, historias así también aparecen en la cadena de Robinhood.

En Robinhood, hay 358.000 personas haciendo la cacería; hasta ahora, el 95% de los usuarios tiene pérdidas. Los usuarios que ganan más de 1000 u son solo 3504, lo que representa el 0,9%.

Si yo jugara en Robinhood, sin hablar de si podría convertirme en ese 0,9%. Incluso si pudiera, que mi posición de $BTC fluctúe solo un poco ya implica 1000 u. ¿Vale la pena no dormir a altas horas de la noche, quedarme sentado mirando la pantalla cada día? 😂

Además, creo que, con el paso del tiempo, la proporción de ganancias será cada vez más baja. Porque no le importa que ganes; solo le importa que no sigas jugando.

Hoy se lanzará el nuevo airdrop de $CNPY, se estima que habrá unas 30 mil asignaciones, el umbral rondará los 232 puntos y la hora estimada es las 20:00. ¿Todavía tienen puntos en mano? No recomiendo ponerse demasiado ambicioso:

1. Ayer publiqué un post pidiendo a todos que hicieran trading de eMeme para ganar esos 5 puntos extra. Lamentablemente no tuvo mucha difusión, así que probablemente pocas personas lo vieron.

Si aún no lo han hecho, recuerden completarlo antes del miércoles, porque el jueves ya termina. Además, esta tarea extra de puntos requiere pagar comisiones a Binance, así que conviene vincular antes el código de invitación de la billetera de Binance; así se puede ahorrar un 30% de las comisiones.

Cómo vincularlo: en la página principal de la billetera de la App de Binance, toca "Invitar" → "Ingresar código de invitación" → escribe "ZG666" y confirma, y listo.

2. Para el airdrop de hoy, no recomiendo ponerse demasiado ambicioso. La oferta total del token del proyecto es de 560 millones; dieron 11 millones de monedas a Binance (2%) y 5 millones al vecino (1%), así que la presión de venta no es poca.

3. Además, hay muy poca información del proyecto. Siendo un proyecto que ha obtenido 8.5 millones de financiación, sorprendentemente ni siquiera se puede encontrar la tokenomics. Ya me empieza a dar dudas sobre si la inversión es realmente fiable.

Joder, $CP es una broma, me lo comí con patatas.

Ayer, cuando se desbloqueó el pool de Launchpool del vecino, básicamente todos vendieron y se largaron. La liquidez está tan mala que con unos pocos millones ya te sacan una caída del -30%; prácticamente no hay nada que hacer, esta moneda ya me la comí con patatas.

Lo que dice el equipo del proyecto sobre que CodeXero ya ha procesado 3.000 millones de tokens de IA y que da soporte a 25.000 dApps, supongo que no es nada fiable.

Especialmente porque Binance todavía tiene un 2% de los tokens, así que no espero que el equipo del proyecto lo suba. Lo aguantaré dos semanas más, apostando por alguna buena noticia como que llegue a un exchange coreano. Si dentro de dos semanas no hay cambios, venderé esta basura.

$CP 的走势比我想象中弱好多，我的空投还格局着呢😂

It having had the courage to abandon the standard “Alpha airdrop-derivatives-spot-Korean exchange” trading route and instead choose spot next door, I thought it was trying to conserve supply to engineer a move...

But the price action ended up like this? There’s neither real buying pressure nor liquidity; it’s pure cannon fodder, and I don’t even know what it’s doing.

$DASH es la tercera ola en el行情 de las monedas de privacidad, y muy probablemente sea la última ola a corto plazo; quien tome el relevo debe pensarlo bien.

Si observan la ruta del capital, lo entenderán: primero subió $ZEC , luego XMR siguió y dio otro impulso; solo después le tocó a DASH.

La reunión de DASH del día 3 ya terminó, y como resultado el precio de la moneda no cayó, sino que siguió subiendo. Si no se ha visto el patrón de "la buena noticia ya está descontada y se vuelve negativa", es porque esta ronda en absoluto estuvo impulsada por noticias positivas, sino por la rotación sectorial.

El dinero que se usa para comprar DASH, en esencia, es dinero de quienes no pueden permitirse ZEC. Esta es una señal clásica de la fase final de una tendencia sectorial: el líder se estanca, y las monedas rezagadas que se ponen al día entran en euforia.

La propia historia de DASH, en realidad, es bastante débil.

Todos están esperando el 500 de $BNB , ¿cuántas personas se han subido?

La recuperación de otras monedas depende de factores macro, pero BNB se apoya en la densidad de noticias de su propio ecosistema; hay demasiados catalizadores: temporada de trading de meme con un premio acumulado de 4 millones, hard fork de Pasteur que duplica el TPS, anuncio el mismo día del acuerdo Mastercard + Kazajistán…

También hay confluencia técnica: cruce dorado del MACD + ruptura de la zona de alta densidad del máximo semanal de 728u

$TRUMP 别追，别看它今天涨了，但纯是骗炮，哄人进来收割的：

1. 它是个永动放水机。TRUMP 解锁不像别的代币一年清完，它设计成每天线性解锁90.9 万枚进流通，一下都不停。

2. 晚宴的坑还没填完呢。2次晚宴，套了一堆大户，除了35 个跑得快的，剩下的全被套着，现在都还有没卖完的呢。

这种"叙事拉升+骗人接盘+阴跌割肉"的打法，太明牌了，是TRUMP的致命内伤，不可能拉起来让他们解套的。

3. 真正可怕的对手是亲兄弟$WLFI 。WLFI 才是川子家族的真正赌注——USD1 稳定币市值40 亿，进了稳定币前十。

所以就算资金炒作川子，也会优选WLFI，留给TRUMP的只能是一些溢出资金，太少了，拉不起来的。

Maldita sea, se publicaron los datos de nóminas no agrícolas: 162 mil personas, muy por encima de lo esperado, y además de una forma tan disparatada que esto parece falso. #美国8月非农数据今日公布

¡Soy un payaso! Yo había estimado que las nóminas no agrícolas serían de unas 35 mil personas. Pase lo que pase, el último obstáculo para la subida de tipos en septiembre ha sido eliminado. $BTC cayó de golpe por debajo de 80 mil. $ENA y $UNI tampoco tienen ya fuerza

Así que lo único que queda ahora es ver la inflación de agosto; personalmente creo que, con mucha probabilidad, la inflación será más grave que en julio. Ya que los datos de empleo tampoco se quedaron atrás, es muy probable que Waller, el neutral, se ponga del lado de Worsh.

Sin embargo, por ahora todavía es pronto para que caiga por debajo de 75 mil, porque la probabilidad de subida de tipos solo ha repuntado hasta alrededor del 55%. Esto se debe a que la principal preocupación de Worsh son los precios, no el empleo.

Las nóminas no agrícolas de 162 mil solo le están diciendo a Worsh que una subida de tipos no provocará una ola de desempleo; eso sirve para eliminar obstáculos, no es el factor decisivo para aprobarla directamente.

El verdadero detonante son los datos del IPC de octubre, por eso el mercado dio un 55% y no un 70%.