诸葛投研

Hay fans que me preguntan: “Si no compras esto y no tocas aquello, ¿realmente estás haciendo trading de criptomonedas? ¿O estás manipulando el mercado?”

Mi respuesta es aburrida, tan aburrida que probablemente ni esta publicación tenga mucho tráfico: sí, efectivamente hago trading, pero básicamente solo compré $BTC , $BNB y $SOL ; el resto son posiciones tipo “lotería”, para entretenerme. (Por eso, mi análisis intenta ser lo más objetivo posible, porque no necesito gritar señales para que otros me hagan de comprador final.)

1. Lo que más he perdido, por ahora, es en BNB, porque para participar en la actividad TGE de Alpha tuve la costumbre de acumular BNB, lo cual afectó mi criterio de inversión. No alcancé a reducir a tiempo cuando estaba en máximos. Así que, estrictamente hablando, ni siquiera sé si jugar a Alpha me hizo perder o ganar.

2. BTC y SOL los fui construyendo por partes en esta ronda de caída. Pienso que BTC seguirá bajando, pero cuando BTC estuvo por encima de 70 mil, empecé a recomprar en tandas, porque si un token está destinado a to the moon, subirse en la cima del Everest o subirse en el desierto de la Cuenca de Tarim no me parece que haga mucha diferencia. Lo importante es subirse.

3. El punto clave es que hay muy, muy pocos tokens que puedan to the moon, pero creo que BTC es el que menos controversia genera. Entonces mi solución es simple: tomo activos liderados por BTC. En el lado descentralizado, miro BTC; en el lado centralizado, miro BNB.

4. Claro, esta solución mía es demasiado común; la mayoría ya lo ha oído. También hay mucha gente que no está de acuerdo con mi enfoque. Después de todo, ya que han llegado al mundo cripto, la mayoría viene buscando monedas para hacer x100, buscando cambiar la vida en medio año.

5. Solo que yo lo acepté hace tiempo: yo no soy alguien que pueda cambiar la vida en medio año. Por ejemplo, el “concurso de cazar perros” de ganancias que termina hoy en la wallet de Binance: mientras no pierdas dinero, ¡puedes entrar al ranking de ganancias! Entonces, ¿qué nivel de dificultad crees que tiene cazar perros y jugar con clones (altcoins)?

时隔4个月，终于有新项目在测试Pre-TGE了。这种行情还有这个牌面的，应该就是Predict.fun了，前几天刚上盘前合约$PREDICT ，估值14亿。

1. 这波应该是Alpha用户真正的过年了，时间还没定，可以期待一下空投大毛。

2. 有人之前参加币安钱包活动搞到了PP积分的，也是个大毛，一分甚至可能有0.1u。

3. 没绑币安钱包返佣码的，可以绑一下省30%手续费。怎么绑：在币安 App 钱包首页点 "邀请"→点“输入邀请码”→输入"ZG666" 确定就 OK 了。

Creo que todos están exagerando un poco con lo de que $BNB se ha convertido en una reserva de BNB. Déjenme bajarles un poco los humos:

1. ¡Anoche no salió a bolsa! La empresa que tocó la campana se llama BNB Standard y ya cotizaba en el Nasdaq; antes se llamaba CEA Industries.

Tocar la campana en esta ocasión es algo que prácticamente cualquier empresa ya cotizada en el Nasdaq puede hacer si paga y reserva una fecha. No tiene nada que ver con salir a bolsa. Fíjense en cómo lo describen las noticias: fue la campana de apertura del mercado, no la de salida a bolsa.

2. CZ apareció anoche porque el CEO de BNB Standard lo invitó a asistir y compartir unas palabras. Lo de tocar la campana no tuvo nada que ver con CZ. Simplemente, querían hablar sobre la reserva de BNB de la empresa y aprovechar la popularidad de CZ.

3. Entonces, ¿qué relación tiene esta empresa con CZ? El negocio de la empresa iba muy mal, así que en los últimos dos años se convirtió en una sociedad instrumental. En agosto del año pasado, CZ encabezó una inversión de 500 millones de dólares en la empresa y la convirtió en una compañía de reserva de BNB. Por eso empezó a acumular BNB y a anunciarlo públicamente en agosto del año pasado. Las noticias de anoche no tienen mucho impacto en BNB.

$BNB también tiene una narrativa de tesorería 🎉

La IA está cada vez más avanzada, con herramientas como Codex y Workbuddy, y la gente vuelve a hablar de la economía de los agentes. Justo ahora, $KITE ha vuelto a caer hasta mínimos, así que en esta publicación comentaré si merece la pena comprar.

Respuesta breve: si crees en la economía de los agentes, KITE es la primera opción. Si tienes poca tolerancia al riesgo, puedes esperar a que se desbloqueen los tokens el mes que viene para entrar.

1. La economía de los agentes empezó a ponerse de moda el año pasado con x402. Un año después, parece imparable: x402 ha procesado más de 100 millones de transacciones; Visa y Google se han sumado, y Virtuals cuenta con más de 40.000 agentes y un PIB de los agentes superior a 400 millones de dólares.

2. Hay bastantes proyectos dedicados a la economía de los agentes, como Virtual y TAO. Pero, por ahora, KITE es el único que ha destacado en liquidaciones y pagos de agentes, así que es la primera opción.

3. El equipo de KITE parece bastante fiable: cuenta con buenos antecedentes, capacidad y productos.

Primero, ha recaudado 33 millones de dólares, lo que demuestra que grandes instituciones como PayPal y Coinbase confían en el proyecto.

Segundo, después de aprovechar el entusiasmo por la narrativa, se ha puesto a trabajar en serio. Lanzó la mainnet en abril de este año, x402 ya ha procesado más de 100 millones de transacciones e incluso ha integrado pagos de robots físicos.

Tercero, durante el incidente de seguridad de agosto, logró recuperarse por cuenta propia y migrar con éxito a un nuevo contrato. Si esto le hubiera pasado a un equipo menos responsable, como el de standX, quizá simplemente se habría esfumado.

4. Otro motivo fundamental por el que KITE merece la pena es que el protocolo del proyecto destina una parte de cada transacción de servicios de IA a recomprar KITE en el mercado. Este mecanismo permite que quienes tienen KITE se beneficien del crecimiento del proyecto. Sobre todo porque la economía de los agentes apenas está empezando y sus beneficios futuros podrían ser enormes.
Así que, si crees en esta narrativa, KITE es el activo puro más sólido en el sector de los pagos de agentes.

5. El proyecto es bueno, pero el momento para entrar depende de cada persona. Quienes tengan alta tolerancia al riesgo pueden entrar ahora y apostar a que el equipo hará subir el precio antes del desbloqueo de noviembre para luego vender. Quienes tengan poca tolerancia al riesgo pueden esperar a que pase esta oleada de desbloqueos y a que se materialicen los ingresos por pagos de la mainnet antes de entrar.
#KiteBBW @KITE AI 中文

Nada mal, nada mal. Con la guía de la semana pasada, conseguí 8.000 puntos y hasta quedé por el puesto 600 y pico. Gracias al Real Madrid por la asistencia. ¡A seguir esforzándome! #币安神算子

La mecha de anoche fue un desapalancamiento, no una caída de las valoraciones. En 24 horas se liquidaron posiciones por 815 millones de dólares, 201.000 personas fueron liquidadas, el 92,6 % eran posiciones largas y el interés abierto cayó a 140.100 millones. Son dos movimientos completamente distintos: el primero causa un dolor pasajero; el segundo, uno prolongado.

Hay 2 pruebas que respaldan esta conclusión:

1. Ahora mismo, lo que afecta al mercado son factores bajistas de corto plazo: la guerra con Irán y las elecciones de mitad de mandato. Tarde o temprano, ambos terminarán.

2. Las ballenas están acumulando: este mes, 40 billeteras nuevas retiraron 7.700 millones de $BTC ; las billeteras con menos de 10.000 monedas añadieron alrededor de 90.000 en un mes.

3. Si se cuenta toda la semana, los ETF aún registraron entradas netas de 305 millones: de lunes a miércoles compraron 1.078 millones, y el jueves y el viernes se bajaron del tren. Las instituciones primero se subieron y luego se bajaron; no es que nunca se hubieran subido.

El guion de hace un momento fue demasiado intenso: $BTC cayó por debajo de los 80.000 y llegó directamente a los 79.000. Por suerte, ahora rebotó y volvió a los 80.000.

Pero no se confíen demasiado: todavía va a caer.:

Trump no para de querer atacar Irán; por lo que parece, empezará a hacerlo después de las elecciones de medio término. Además, la situación macroeconómica sigue drenando liquidez, así que las instituciones no se atreven a entrar.

Las elecciones de medio término de Trump también son un problema. Todo el mundo está pendiente de si este factor bajista provocará una caída brusca. Las compras de ETF no pueden soportar la presión vendedora. Probablemente, hasta que se conozcan los resultados de las elecciones de medio término en noviembre, predominarán las caídas con altibajos.

Jaja, $BTC cayó por debajo de los 80.000 y, aun así, logró volver a superarlos. Casi pensé que iba a empezar oficialmente un ciclo bajista.

Lo que acaba de hacer Trump con esa noticia tan bajista fue brutal: hizo que BTC cayera por debajo de los 80.000 y que $SOL perforara el nivel psicológico de los 100; además, ambas rupturas se produjeron con un gran volumen.

Este retroceso parece un rebote provocado por quienes compran en la caída después de una sobreventa. Lo más probable es que no sea un cambio de tendencia.

El nivel psicológico de los 80.000 ya se ha perdido; el siguiente soporte está en los 75.000.

¡Vaya, acabo de descubrir que la tokenización de las acciones estadounidenses no solo cuenta con la oposición conjunta de 16 empresas, sino que incluso la organización de consumidores Better Markets envió una carta de comentarios a la SEC para pedirle que retire la exención aplicable a las acciones tokenizadas.

Better Markets es una organización de protección de los inversores fundada tras la crisis financiera de 2008. En 2024, antes de que se aprobara el ETF de BTC, también escribió a la SEC para pedirle que lo bloqueara.

Si la tokenización de las acciones estadounidenses aún está sujeta a cambios, ¿no hará eso que $BNB se desinfle un poco?

#币安神算子 En el evento de Shensuanzhi descubrí una nueva forma de jugar: busca eventos en los que las órdenes de compra del libro de órdenes estén claramente por debajo de las probabilidades y apuesta fuerte para ganar mucho.

Como se ve en la imagen, el 46 % de probabilidad corresponde a los datos del mercado de predict.fun. Pero en el evento de Shensuanzhi, como nadie apuesta puntos, puedes comprar el resultado «No» por solo 0,11. Es decir, puedes aprovechar una probabilidad real del 46 % para obtener una recompensa de 9 veces tu apuesta en puntos. Es una buena forma de subir puestos en la clasificación.

Hay bastantes eventos con discrepancias importantes similares.

Justin Sun compró casi 30 millones de $PEPE y, en seis días, hizo subir PEPE hasta un 30%, lo que volvió a demostrar su criterio.

Por eso, estos últimos días muchos han rescatado lo que dijo Justin Sun en una entrevista, cuando se mostró bajista respecto a $BTC . Temen que los algoritmos de IA y la computación cuántica puedan amenazar realmente la seguridad técnica de BTC y preguntan qué deberían hacer.

En realidad, no hace falta entrar en pánico:

1. La postura bajista de Justin Sun respecto a BTC desde la perspectiva de la resistencia cuántica tiene que ver, en realidad, con promocionar el lanzamiento de la tecnología resistente a la computación cuántica en su propia cadena Tron. No es más que publicidad para su negocio.

2. Aunque Justin Sun diga que es bajista respecto a BTC, no ha reducido en absoluto su posición en BTC. Solo redujo su posición en $ETH y la cambió por acciones estadounidenses (Nvidia y el Nasdaq).

3. Si los ordenadores cuánticos consiguieran vulnerar BTC a bajo coste, lo más probable sería que todo el mundo cripto desapareciera por completo, no que una moneda resistente a la computación cuántica pudiera reemplazar a BTC. Los fundamentos del mundo cripto son la descentralización y la transparencia en la cadena, no la resistencia cuántica.

Aunque Tencent haya caído al rango de los 300, siempre puedes confiar en Tencent $HK0700 .

No solo porque sea una empresa tecnológica, sino porque WeChat es una infraestructura fundamental de la que más de mil millones de personas no pueden prescindir. Ese tipo de ventaja competitiva no se consigue simplemente gastando dinero.

Además, cada año obtiene ingresos de los videojuegos, la publicidad y los servicios financieros: todos son negocios con márgenes brutos altísimos.

No te fijes en las subidas y bajadas de Tencent $TENCENT mañana; fíjate en si la empresa seguirá existiendo dentro de 10 años y si seguirá ganando dinero. El modelo de negocio de Tencent es claro y genera un buen flujo de caja. Cuando los demás tienen miedo, que una buena empresa esté barata puede ser una oportunidad.

$ETH baje, eso lo puedo entender, pero ¿por qué, si el ecosistema de Solana está creciendo tan rápido, el precio de SOL sigue como si nada?

Puedo entender las salidas de los ETF de ETH: el rendimiento del staking es de solo un 2,6 %, mientras que los bonos del Tesoro de EE. UU. ya rinden un 5,1 %. Es lógico que las instituciones prefieran los bonos del Tesoro sin riesgo; de ahí salen los 1.180 millones de dólares en salidas de este mes.

Por eso el RSI de ETH está muy bajo, en 35,2. Ni siquiera el rebote logró recuperar la MA7 (2417), y el precio está un 4 % por debajo de la MA20 (2481); su posición dentro del rango de los últimos 30 días es del 14,5 %. Hay una fuerte resistencia arriba y, abajo, 2352 es el nivel de soporte de hoy.

Pero fíjate en el ecosistema de Solana: desde principios de septiembre, el número de nuevas billeteras en la red ha aumentado un 124 % y el máximo de billeteras activas diarias llegó a 4,27 millones. En el tercer trimestre, los ingresos de las aplicaciones alcanzaron los 365 millones de dólares, un 42,6 % más que el trimestre anterior, y la red lleva diez trimestres consecutivos liderando entre las cadenas públicas.

Sin embargo, el RSI de $SOL está en 35,7, cerca del mínimo de ETH, y el precio está apenas un 2 % por encima del mínimo de los últimos 30 días, en 100,42. Las tres medias móviles (MA7: 104,7; MA20: 108,2; MA30: 112,1) están todas por encima del precio.

$IRYS es una auténtica bestia; nunca había visto a un equipo de un proyecto manipular el mercado así. En un solo día subió 25 veces y liquidó posiciones por valor de 60 millones de dólares. Probablemente sea la mayor liquidación en un solo día entre todas las altcoins especulativas.

Hay que admirar a los supervivientes que se arriesgan a sacar provecho en medio del fuego. Con un proyecto como IRYS, que manipula el mercado y se dispara en vertical, yo no me atrevería a entrar; ni siquiera me atrevería a jugar con dinero ajeno.

Las instituciones también son inversores atrapados: durante los tres días anteriores, cuando $BTC subía, compraron a saco; llegaron a comprar 1.070 millones. Pero ayer, en cuanto cayó el mercado, vendieron con pérdidas y salieron corriendo: 380 millones.

El ETF de $ETH es demasiado débil. Esta semana, BTC ya ha recuperado 700 millones, pero sigue registrando salidas netas de 140 millones. Se ve que hice bien en comprar poco ETH en este ciclo.

Cada caída es, en realidad, el momento en que los peces gordos aprovechan para comprar barato. Ayer, cuando $BTC cayó, los peces gordos compraron por decenas de millones cada uno. Incluso durante todo octubre, casi 40 billeteras de grandes inversores compraron en la caída un total de 9458 unidades de $BTC . ¡Qué cantidad de dinero!

En la gran caída anterior pasó lo mismo: Tesla y la empresa aeroespacial compraron BTC aprovechando los precios bajos durante el primer semestre. Ayer, sus informes financieros mostraron que en el tercer trimestre obtuvieron 288 millones de dólares de ganancias con BTC.

La felicidad está en la estabilidad; es más fiable que esperar acertar con una moneda especulativa como $IRYS .

Pensé que, después de tantas críticas ayer, #币安神算子 volvería a publicar el juego de 5 minutos de $BTC para adivinar si sube o baja, pero al final no lo hizo…

La verdad, ya no me parece tan interesante. No pienso seguir jugando 😂

Arabia Saudí recibió el impacto de un dron hutí, lo que disparó el precio del Brent hasta los 113 dólares, su máximo en lo que va de segundo semestre. Las expectativas de inflación volvieron y la probabilidad de una subida de tipos antes de fin de año llegó al 87%.

Así que ayer el mercado cripto recibió otro golpe, junto con el Nasdaq, y también cambió el sentido de las liquidaciones. De los 465 millones liquidados anoche, 427 millones correspondían a posiciones largas; 103.000 personas fueron barridas.

Lo de los ETF fue aún más irónico: el ETF al contado $BTC recibió 1.070 millones en tres días, 528 millones solo el miércoles, pero el precio cayó de 85.000 a 81.000.

Entró dinero, pero no logró hacer subir el precio, lo que indica que la presión vendedora es más urgente que la compradora. Hay dos niveles de $BTC que vale la pena vigilar: el coste de los tenedores a medio plazo es de 86.700, un nivel de resistencia importante; por debajo, los 80.000 son la zona de coste de los ETF y las empresas de tesorería. Si se pierde esa zona, probablemente el precio se dirija directamente a los 75.000.