TheLexus

Wall Street rebota con fuerza hoy. El S&P 500 sube un 1,3%, el Nasdaq un 1,6% y el Dow avanza 640 puntos en la apertura. El petróleo cae y los compradores aprovechan la bajada tras la peor semana desde abril. Un día en verde no borra la semana pasada. Observo qué se mantiene hasta el cierre.

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Coinbase acaba de obtener su licencia fiduciaria completa de la OCC. Es un hito importante, pero conviene entenderlo bien: se trata de un banco fiduciario para la custodia institucional, no de un banco minorista. No acepta depósitos, no concede préstamos ni emite monedas estables. Las criptomonedas siguen avanzando dentro del edificio, una licencia a la vez.

El IPC se publica mañana y Bitcoin lo sigue de cerca. Una inflación alta aleja aún más los recortes de tasas y enfría el apetito por el riesgo. Una inflación moderada produce el efecto contrario. Lo que mueve los mercados no es la cifra, sino la sorpresa frente a las expectativas. Aquí explico la macroeconomía de forma sencilla; sígueme.

Las monedas tienen una antigüedad, y eso importa.

Las monedas que llevan más de un año sin moverse representan la mayor parte de la oferta de Bitcoin. Cuando las monedas antiguas se mueven de repente, suele ser porque los holders a largo plazo están distribuyendo.

Un repunte de las monedas jóvenes significa que hay nuevos compradores. Si las monedas antiguas despiertan, conviene ser cautelosos.

Aquí, una lección diaria sobre la cadena.

La mayoría de las L2 siguen funcionando con un único secuenciador. Un operador ordena todas las transacciones. Es rápido y barato, pero supone un único punto de fallo y deja en manos de una sola entidad la posibilidad de reordenar o retrasar tu operación. Se están desarrollando secuenciadores descentralizados. Averigua quién tiene las llaves de tu cola. Aquí encontrarás más información sobre el funcionamiento de las L2.

¿Ha muerto el ciclo de 4 años de Bitcoin?

No ha muerto. Solo ha perdido fuerza.

Antes, los halvings reducían drásticamente la nueva oferta. Ahora, la emisión diaria es pequeña en comparación con los flujos de los ETF y la liquidez global.

Los ciclos aún riman, pero el motor ha cambiado. Presta atención a la liquidez y a los flujos de los ETF, no solo al calendario de los halvings.

Los traders que esperan que se repita lo de 2017 o 2021 suelen perderse el verdadero movimiento.

Analizo ciclos como este todos los días. Quédate por aquí.

El dólar es el sistema meteorológico silencioso de las criptomonedas. Cuando el DXY sube, la liquidez se contrae y Bitcoin suele sentir la presión. Cuando baja, el dinero busca un nuevo hogar y las criptomonedas reciben ese flujo. Consulta el DXY antes de culpar al gráfico. Sígueme para entender los factores macroeconómicos detrás de los movimientos.

La oferta de Bitcoin está definida por código, no por votación. Límite máximo: 21 millones. Cada ~4 años, el halving reduce a la mitad la nueva emisión; en 2024 pasó de 6,25 a 3,125 BTC por bloque.

La escasez no determina el precio; lo determina la demanda. Pero una oferta fija junto con una demanda creciente crea un escenario que vale la pena comprender.

La mayoría de los traders colocan los stops donde se sienten seguros. Los profesionales los colocan donde el mercado demuestra que están equivocados.

El ATR mide cuánto suele moverse una moneda en un día. Un stop dentro de un ATR salta por el ruido normal del mercado. Dos ATR le dan margen a la operación para respirar y, aun así, limitan las pérdidas pronto.

Primero el riesgo, después las ganancias. Encontrarás más contenido como este en mi perfil.

El dominio de Bitcoin es el mareógrafo del mercado.

Si sube: el dinero se refugia en BTC. Si empieza a girar a la baja: el capital empieza a buscar riesgo en activos más alejados en la curva.

Nunca te dice cuándo comprar. Te dice dónde está ya la multitud.

Sigue la marea, no el ruido. Más análisis del ciclo como este, a diario.

La oferta de stablecoins es uno de los indicadores más claros de liquidez en el mundo cripto.

Cuando aumenta la oferta de USDT y USDC, nuevos dólares se quedan en la cadena, listos para comprar. Cuando disminuye, el capital está saliendo del mercado.

Observa la tendencia, no el ruido diario. Un aumento de la oferta durante una caída suele significar que los compradores se están preparando para volver a entrar, no que estén huyendo.

La liquidez suele anticiparse al precio más que los titulares. Analizo señales como esta todos los días. Sígueme.

La tasa de financiación muestra cómo está posicionada la multitud.

Una tasa alta significa que quienes tienen posiciones largas pagan a quienes tienen posiciones cortas para mantenerlas. A quienes se amontonan en posiciones largas los castigan rápido.

Si el interés abierto sube junto con el precio, entra dinero nuevo. Si baja mientras el precio repunta, significa que se están cerrando posiciones cortas.

El precio muestra el movimiento. La tasa de financiación muestra quién está atrapado. Encontrarás más contenido de este tipo en mi perfil.

Ahora veo el genio persa. Sinceramente, me quito el sombrero.

Mientras el mundo esperaba que Irán cerrara el estrecho de Ormuz, no lo hizo. Están jugando a otra cosa. Con más inteligencia. Y más peligroso.

Irán no cerró el estrecho. Simplemente lo hostigó. Mientras los petroleros estadounidenses tuvieran escolta de buques de guerra, los dejaban pasar. Parece miedo, pero Irán ataca directamente bases, buques de guerra y portaaviones estadounidenses casi a diario. No tienen miedo. Están calculando.

Cuando los petroleros necesitan escolta, el costo de cada barril se dispara. No en Wall Street, donde el WTI todavía ronda los $90. En las gasolineras, donde el diésel supera los $6 por galón. Irán lo entiende: no hace falta cerrar el estrecho, basta con encarecer el paso. Suben los costos, sube el petróleo, sube la inflación y los republicanos pierden.

Irán atacó lo justo para que Estados Unidos tuviera una sola solución: comprar petróleo ruso. Trump se jactó públicamente de ello, y el Tesoro emitió una licencia temporal para el diésel ruso. Con cada barril que compra, Estados Unidos desmantela el sistema de sanciones que construyó.

Luego Ucrania atacó las refinerías rusas de Riazán, Volgogrado y Novoshájtinsk. La capacidad cayó y el petróleo volvió a subir. ¿Quién es ahora el culpable? No Irán. Ucrania.

Irán desvió la culpa sin disparar otra bala. Estados Unidos compra petróleo a su enemigo, Ucrania hace subir el precio del petróleo y Trump se enfrenta a los votantes en medio de la inflación. Putin está en el centro, vendiéndoles petróleo a ambos bandos y sonriendo con satisfacción.

Ese es el arte de la guerra en su máxima expresión: no hace falta ganar. Basta con dejar que el otro bando se derrote a sí mismo.

ÚLTIMA HORA: El mercado bursátil estadounidense perdió 2,3 billones de dólares en la primera hora de negociación de hoy.

El repunte de mitad de mandato se dio vuelta rápidamente. El sector tecnológico lidera las ventas mientras se deshace el apetito por el riesgo.

Bitcoin sigue de cerca los mismos movimientos. Cuando las acciones caen así, las criptomonedas rara vez se quedan al margen.

El FOMO no es entusiasmo. Es un impuesto a la impaciencia.

Cuando una moneda sube un 30 % en una hora, tu cerebro ve una puerta que se cierra. Terminas comprando en máximos, no por su valor, y pagando la salida de otra persona.

Antes de lanzarte, hazte tres preguntas: por qué está subiendo, qué ha cambiado aparte del precio y si la seguiría comprando si mañana bajara un 20 %.

Si no puedes responder las tres, estás reaccionando, no invirtiendo.

Los traders pacientes sobreviven lo suficiente para ganar poco a poco. Aquí mismo te explico cómo los profesionales mantienen la calma.

Las elecciones afectan a las criptomonedas por las expectativas, no por los resultados.

Los precios fluctúan más antes de una votación, cuando los operadores descuentan nuevas normas sobre regulación y aplicación de la ley. Después, todo se calma cuando se conoce el resultado.

Presta atención a las señales sobre políticas, no a los titulares. Aquí analizo a diario la macroeconomía y las criptomonedas.

El precio realizado es lo que los holders pagaron por Bitcoin, en promedio. MVRV divide el precio por esa base. Un MVRV alto: grandes ganancias y una presión de venta creciente. Un MVRV bajo: los holders están en pérdidas; los ciclos anteriores tocaron fondo cerca de esos niveles. Nunca indica cuándo se alcanza el mínimo; muestra en qué lado del ciclo te encuentras.

ÚLTIMA HORA: Los mercados estadounidenses están subiendo ampliamente en la reacción inicial a los resultados de las elecciones de mitad de mandato de EE. UU.:

1. S&P 500: +1.7%
2. Dow Jones: +2.4%
3. Nasdaq 100: +2.0%
4. Plata: +5.0%
5. Oro: +3.0%
6. Bitcoin: +3.0%
7. Crudo WTI: -3.5%

Las acciones estadounidenses han aumentado hoy su capitalización bursátil en +1,3 billones de dólares.