老腊肉-kevin

#fomc会议 FOMC29号凌晨开奖，沃什这老鹰嘴还能硬多久？AI和BTC怎么蹲？

兄弟们，29号凌晨2点FOMC，市场已经把“按兵不动”写脸上了——利率期货定价10月不动的概率超90%。但真正的戏不在决议，在2点半沃什那张嘴。

沃什偏鹰吗？大概率是。
这老哥当年在美联储就是出了名的鹰派，最近虽然嘴上软过，但通胀预期都飙到4.7%了，他不可能在这时候唱鸽。Bloomberg说得直白：沃什的难题是既要安抚市场“我们还在抗通胀”，又要解释为啥这次不加息。翻译一下：嘴上鹰，手上稳，12月再加的剧本。

AI怎么蹲？
纳指昨天收26169，涨0.82%。但29号沃什如果嘴硬，科技股这种长久期资产第一个挨捶。我的打法：会前不追，等2点半那波砸出来的坑。AI叙事没坏，坏的是估值对利率的敏感度。

BTC呢？ 现价79756，连8万都站不回去。典型的“会前装死”。BTC现在就是宏观流动性最敏感的狗，沃什嘴一鹰，7万8见；嘴一软，8万2摸一下。但别赌方向，等他说完再动。$SOXL $SKHY $BTC




决议没戏，发布会才是雷。

Antes de la apertura de hoy en EE. UU., Coca-Cola, Corning y Boeing presentan resultados. ¿Qué apuestas está haciendo el mercado de opciones?

Chicos, aunque estos tres informes de resultados de esta noche antes de la apertura sean los de siempre, el mercado de opciones ya ha dejado clara su postura.

Coca-Cola: EPS previsto de 0,88 e ingresos de 12.900 millones. Pero la acción ya ha subido un 35 % este año y la proporción put/call de opciones es de 0,99: pura neutralidad, nadie se atreve a apostar fuerte ni al alza ni a la baja. Lo que realmente observa el mercado no es el EPS, sino si puede mejorar la situación en la región Asia-Pacífico: las ventas por volumen subieron, pero la combinación de precios cayó un 9 %. Más volumen, precios más bajos: mucho ruido, pero poco beneficio.

Corning: EPS previsto de 0,88 e ingresos de 5.000 millones. La proporción call/put de opciones es de 1,3, con sesgo alcista. Los argumentos son sólidos: la demanda de fibra óptica para centros de datos de IA y los contratos con Amazon, Nvidia y Meta están ahí; además, el modelo de Zacks le asigna la etiqueta «posible sorpresa positiva». Pero recuerden que al día siguiente de su último informe la acción cayó un 12 %: esta acción puede desplomarse incluso con buenos resultados.

Boeing: pérdida prevista de 0,21 e ingresos de 23.800 millones. Las opciones descuentan una oscilación del 5,73 % en ambas direcciones, bastante por encima del promedio del 4 % de las últimas cuatro veces. ¿Apostar al alza o a la baja? No se sabe, pero la dirección está clara: el mercado apuesta por una gran volatilidad. El 737 MAX 10 acaba de recibir la certificación, pero la previsión de flujo de caja es lo que realmente importa; la acción está a un paso de su mínimo de las últimas 52 semanas.

En Coca-Cola, hay que ver si los márgenes resisten; en Corning, si la historia de la IA se concreta; y en Boeing, si el flujo de caja da señales claras. El dinero de las opciones es lo más sincero: nadie apuesta por Coca-Cola, Corning tiene sesgo alcista pero preocupa que se desplome, y con Boeing simplemente se apuesta a que habrá emociones fuertes. $GLW $KO #美股财报季 #Ondo下周开放OpenAI上市前代币化票据认购

Antes de la apertura de hoy en EE. UU., Coca-Cola, Corning y Boeing presentan resultados. ¿Qué apuestas está haciendo el mercado de opciones?

Chicos, aunque estos tres informes de resultados de esta noche antes de la apertura sean los de siempre, el mercado de opciones ya ha dejado clara su postura.

Coca-Cola: EPS previsto de 0,88 e ingresos de 12.900 millones. Pero la acción ya ha subido un 35 % este año y la proporción put/call de opciones es de 0,99: pura neutralidad, nadie se atreve a apostar fuerte ni al alza ni a la baja. Lo que realmente observa el mercado no es el EPS, sino si puede mejorar la situación en la región Asia-Pacífico: las ventas por volumen subieron, pero la combinación de precios cayó un 9 %. Más volumen, precios más bajos: mucho ruido, pero poco beneficio.

Corning: EPS previsto de 0,88 e ingresos de 5.000 millones. La proporción call/put de opciones es de 1,3, con sesgo alcista. Los argumentos son sólidos: la demanda de fibra óptica para centros de datos de IA y los contratos con Amazon, Nvidia y Meta están ahí; además, el modelo de Zacks le asigna la etiqueta «posible sorpresa positiva». Pero recuerden que al día siguiente de su último informe la acción cayó un 12 %: esta acción puede desplomarse incluso con buenos resultados.

Boeing: pérdida prevista de 0,21 e ingresos de 23.800 millones. Las opciones descuentan una oscilación del 5,73 % en ambas direcciones, bastante por encima del promedio del 4 % de las últimas cuatro veces. ¿Apostar al alza o a la baja? No se sabe, pero la dirección está clara: el mercado apuesta por una gran volatilidad. El 737 MAX 10 acaba de recibir la certificación, pero la previsión de flujo de caja es lo que realmente importa; la acción está a un paso de su mínimo de las últimas 52 semanas.

En Coca-Cola, hay que ver si los márgenes resisten; en Corning, si la historia de la IA se concreta; y en Boeing, si el flujo de caja da señales claras. El dinero de las opciones es lo más sincero: nadie apuesta por Coca-Cola, Corning tiene sesgo alcista pero preocupa que se desplome, y con Boeing simplemente se apuesta a que habrá emociones fuertes. $GLW $KO #美股财报季 #Ondo下周开放OpenAI上市前代币化票据认购

Antes de la apertura de hoy en EE. UU., Coca-Cola, Corning y Boeing presentan resultados. ¿Qué apuestas está haciendo el mercado de opciones?

Chicos, aunque estos tres informes de resultados de esta noche antes de la apertura sean los de siempre, el mercado de opciones ya ha dejado clara su postura.

Coca-Cola: EPS previsto de 0,88 e ingresos de 12.900 millones. Pero la acción ya ha subido un 35 % este año y la proporción put/call de opciones es de 0,99: pura neutralidad, nadie se atreve a apostar fuerte ni al alza ni a la baja. Lo que realmente observa el mercado no es el EPS, sino si puede mejorar la situación en la región Asia-Pacífico: las ventas por volumen subieron, pero la combinación de precios cayó un 9 %. Más volumen, precios más bajos: mucho ruido, pero poco beneficio.

Corning: EPS previsto de 0,88 e ingresos de 5.000 millones. La proporción call/put de opciones es de 1,3, con sesgo alcista. Los argumentos son sólidos: la demanda de fibra óptica para centros de datos de IA y los contratos con Amazon, Nvidia y Meta están ahí; además, el modelo de Zacks le asigna la etiqueta «posible sorpresa positiva». Pero recuerden que al día siguiente de su último informe la acción cayó un 12 %: esta acción puede desplomarse incluso con buenos resultados.

Boeing: pérdida prevista de 0,21 e ingresos de 23.800 millones. Las opciones descuentan una oscilación del 5,73 % en ambas direcciones, bastante por encima del promedio del 4 % de las últimas cuatro veces. ¿Apostar al alza o a la baja? No se sabe, pero la dirección está clara: el mercado apuesta por una gran volatilidad. El 737 MAX 10 acaba de recibir la certificación, pero la previsión de flujo de caja es lo que realmente importa; la acción está a un paso de su mínimo de las últimas 52 semanas.

En Coca-Cola, hay que ver si los márgenes resisten; en Corning, si la historia de la IA se concreta; y en Boeing, si el flujo de caja da señales claras. El dinero de las opciones es lo más sincero: nadie apuesta por Coca-Cola, Corning tiene sesgo alcista pero preocupa que se desplome, y con Boeing simplemente se apuesta a que habrá emociones fuertes. $GLW $KO #美股财报季 #Ondo下周开放OpenAI上市前代币化票据认购

#比特币再度跌破8万美元 Bitcoin volvió a caer, Strategy dejó de comprar, los ETF también se debilitaron. ¿De dónde saldrá el capital nuevo?

Hermanos, BTC cotiza ahora a 80129. Parece que aún se mantiene por encima de los 80.000, pero el mercado ya no tiene el mismo impulso. En las últimas 24 horas se liquidaron posiciones por 154 millones en todo el mercado: 118 millones correspondieron a posiciones largas. A quienes apostaban por una subida se los llevaron por delante. La zona de 79400-79600 es el último sostén de esta semana; cada vez que el precio cae hasta ahí, aparecen compradores, pero no consigue superar los 80800 en los rebotes.

Dos veteranos alcistas han pisado el freno al mismo tiempo.
Strategy no compró ni un solo BTC la semana pasada, poniendo fin a cinco semanas consecutivas de compras. En cambio, gastó 205 millones en recomprar acciones preferentes. Su saldo de efectivo cayó de 447 millones a 242 millones: las municiones se están agotando a simple vista.

La situación de los ETF es aún más contradictoria. La semana cerró con entradas netas de 301 millones, pero entre el jueves y el viernes salieron 773 millones. Los 636 millones de salidas del jueves fueron el mayor flujo diario de salida de octubre. El índice de prima de Coinbase lleva 33 días consecutivos en terreno negativo. La demanda compradora al contado en Estados Unidos está realmente agotada.

¿De dónde saldrá el capital nuevo?
Sinceramente, ahora mismo no se ve. La Reserva Federal anunciará su decisión el jueves de madrugada. El mercado apuesta por que mantendrá las tasas sin cambios, pero las expectativas de una subida en diciembre ya se han disparado a casi el 80 %. En plena semana de resultados de los gigantes tecnológicos, las noticias impactantes se suceden; el relato de la IA está absorbiendo gran parte del apetito por el riesgo, y el dinero prefiere apostar por Nvidia antes que tocar las criptomonedas. Sigue latente el riesgo de que MSCI expulse a Strategy de sus índices; se sabrá el 11 de noviembre, y el capital pasivo podría volver a salir en otra oleada.

Los 80.000 son un maquillaje, no un suelo. Strategy detiene las compras, los ETF se comportan de forma errática y la macroeconomía pesa sobre el mercado. Con estas tres cosas juntas, no esperes que entre mucho dinero nuevo a corto plazo para impulsar los precios. Si de verdad quieres esperar a que llegue capital nuevo, vigila dos señales: que la Reserva Federal suavice su discurso o que Strategy vuelva a apretar el gatillo. $BTC $ETH $MSTR #Strategy未购比特币斥资2.05亿美元回购STRC

#比特币再度跌破8万美元 Bitcoin volvió a caer, Strategy dejó de comprar, los ETF también se debilitaron. ¿De dónde saldrá el capital nuevo?

Hermanos, BTC cotiza ahora a 80129. Parece que aún se mantiene por encima de los 80.000, pero el mercado ya no tiene el mismo impulso. En las últimas 24 horas se liquidaron posiciones por 154 millones en todo el mercado: 118 millones correspondieron a posiciones largas. A quienes apostaban por una subida se los llevaron por delante. La zona de 79400-79600 es el último sostén de esta semana; cada vez que el precio cae hasta ahí, aparecen compradores, pero no consigue superar los 80800 en los rebotes.

Dos veteranos alcistas han pisado el freno al mismo tiempo.
Strategy no compró ni un solo BTC la semana pasada, poniendo fin a cinco semanas consecutivas de compras. En cambio, gastó 205 millones en recomprar acciones preferentes. Su saldo de efectivo cayó de 447 millones a 242 millones: las municiones se están agotando a simple vista.

La situación de los ETF es aún más contradictoria. La semana cerró con entradas netas de 301 millones, pero entre el jueves y el viernes salieron 773 millones. Los 636 millones de salidas del jueves fueron el mayor flujo diario de salida de octubre. El índice de prima de Coinbase lleva 33 días consecutivos en terreno negativo. La demanda compradora al contado en Estados Unidos está realmente agotada.

¿De dónde saldrá el capital nuevo?
Sinceramente, ahora mismo no se ve. La Reserva Federal anunciará su decisión el jueves de madrugada. El mercado apuesta por que mantendrá las tasas sin cambios, pero las expectativas de una subida en diciembre ya se han disparado a casi el 80 %. En plena semana de resultados de los gigantes tecnológicos, las noticias impactantes se suceden; el relato de la IA está absorbiendo gran parte del apetito por el riesgo, y el dinero prefiere apostar por Nvidia antes que tocar las criptomonedas. Sigue latente el riesgo de que MSCI expulse a Strategy de sus índices; se sabrá el 11 de noviembre, y el capital pasivo podría volver a salir en otra oleada.

Los 80.000 son un maquillaje, no un suelo. Strategy detiene las compras, los ETF se comportan de forma errática y la macroeconomía pesa sobre el mercado. Con estas tres cosas juntas, no esperes que entre mucho dinero nuevo a corto plazo para impulsar los precios. Si de verdad quieres esperar a que llegue capital nuevo, vigila dos señales: que la Reserva Federal suavice su discurso o que Strategy vuelva a apretar el gatillo. $BTC $ETH $MSTR #Strategy未购比特币斥资2.05亿美元回购STRC

#韩国考虑对加密交易所征教育税 Comentario sobre el cierre de las bolsas de Corea del Sur, Hong Kong y China continental (27 de octubre): fuerte subida de los semiconductores en EE. UU.; ¿de dónde sale el dinero de las bolsas coreana, hongkonesa y china, y hacia dónde se dirige?

Anoche, el índice de semiconductores de Filadelfia subió un 3%; Nvidia, un 3%, y ARM, un 6%. Hoy, al abrir los mercados asiáticos, el dinero sí se movió, pero en una dirección bastante distinta de la que podrías imaginar.

La bolsa coreana fue la que más subió. El KOSPI cerró con un alza del 3,09%; SK Hynix se disparó un 5,18% y Samsung subió un 4,23%. Los inversores extranjeros compraron Samsung por un neto de 220.800 millones de wones, pero vendieron Hynix por 41.000 millones. Dicho de otro modo: en Samsung hubo recompras de los inversores extranjeros, mientras que en Hynix se cerraron posiciones cortas; no entró dinero nuevo.

En Hong Kong, el Hang Seng subió 118 puntos y cerró en 23.211, pero el capital procedente de China continental lleva nueve días consecutivos retirándose; hoy volvió a salir un total de 2.080 millones. Se vendieron 600 millones de Alibaba, 500 millones de CNOOC y 310 millones de SMIC. ¿Adónde fue el dinero? Zhipu captó 430 millones, Baidu 270 millones y UBTECH 140 millones. Se está retirando dinero de las grandes empresas, mientras las aplicaciones de IA y los pequeños robots lo reciben.

La bolsa china continental fue la más clara. El Índice Compuesto de Shanghái cayó un 1,33%, el ChiNext bajó un 3,41% y el volumen de negociación se redujo a 1,47 billones. Los grandes inversores vendieron semiconductores por un neto de 7.600 millones; los componentes y el software también registraron salidas generalizadas. En cambio, los bancos captaron 770 millones pese a la caída, y CCB e ICBC volvieron a marcar máximos históricos. Los índices caen, el dinero busca refugio y la postura defensiva es más que evidente.

La fuerte subida de los semiconductores en EE. UU. es cosa de otros; lo que realmente ocurrió hoy en los mercados asiáticos fue esto: en Corea del Sur se cubrieron posiciones cortas, en Hong Kong continuó la retirada del capital procedente de China continental y en la bolsa china se sacó dinero de la tecnología para refugiarse en los bancos. $KORU $SOXL $SKHY

SK Hynix presenta resultados esta noche: ¿el mercado de opciones ya ha votado con dinero contante y sonante?

Muchachos, SK Hynix publicará sus resultados del tercer trimestre esta noche, después del cierre de la bolsa estadounidense. En Corea, la conferencia telefónica será mañana a las 9. Ahora mismo, esta acción no va de apostar por los resultados, sino por los dividendos.

Al mercado solo le preocupa una cosa: si habrá o no ese dividendo especial de 16 billones de wones. La empresa dice que «todavía no está decidido», pero se comprometió por escrito a anunciar un plan adicional de retribución a los accionistas después de la resolución del consejo de administración del día 28.

La recompra de acciones por 40 billones ya se completó antes de lo previsto. Ahora la empresa tiene en sus manos el dinero que ganó al vender su participación en Kioxia, así que las expectativas del mercado están por las nubes. ¿Y los resultados en sí? Se prevén ingresos de 99 billones de wones, más del triple interanual, pero en el segundo trimestre ya quedaron por debajo de las previsiones una vez; esta vez nadie se atreve a garantizar nada.

¿Qué apuesta está haciendo el mercado de opciones? Tiene un sesgo alcista, pero con mucha cautela.

La semana pasada hubo una operación de spread alcista de puts por 1,49 millones de dólares, con strikes de 190/150, para cobrar primas; también se apostaron 480.000 dólares a un spread alcista de calls de 200-225. La relación put/call es de 0,48, muy por debajo del nivel habitual de 0,74: las calls claramente llevan la delantera. Pero no se emocionen demasiado: la volatilidad implícita ya descuenta un movimiento del 8,58 % tras los resultados. Tanto alcistas como bajistas están apostando por la dirección; no es dinero fácil en una sola dirección.

Mi opinión: el precio actual es 142,62, casi la mitad del máximo de las últimas 52 semanas.

El dinero en opciones apuesta a que «se mantendrá por encima de 140 y tocará los 200», pero eso depende de que el plan de dividendos no decepcione. Superar las expectativas de resultados sería la guinda del pastel; no alcanzar las expectativas de dividendos sí sería un golpe serio. Esta noche no hay que fijarse en las cifras de ingresos, sino en las palabras exactas sobre la retribución a los accionistas durante la conferencia telefónica. $SKHY $SKHYNIX $KORU

Antes de la apertura de hoy en EE. UU., Coca-Cola, Corning y Boeing presentan resultados. ¿Qué apuestas está haciendo el mercado de opciones?

Chicos, aunque estos tres informes de resultados de esta noche antes de la apertura sean los de siempre, el mercado de opciones ya ha dejado clara su postura.

Coca-Cola: EPS previsto de 0,88 e ingresos de 12.900 millones. Pero la acción ya ha subido un 35 % este año y la proporción put/call de opciones es de 0,99: pura neutralidad, nadie se atreve a apostar fuerte ni al alza ni a la baja. Lo que realmente observa el mercado no es el EPS, sino si puede mejorar la situación en la región Asia-Pacífico: las ventas por volumen subieron, pero la combinación de precios cayó un 9 %. Más volumen, precios más bajos: mucho ruido, pero poco beneficio.

Corning: EPS previsto de 0,88 e ingresos de 5.000 millones. La proporción call/put de opciones es de 1,3, con sesgo alcista. Los argumentos son sólidos: la demanda de fibra óptica para centros de datos de IA y los contratos con Amazon, Nvidia y Meta están ahí; además, el modelo de Zacks le asigna la etiqueta «posible sorpresa positiva». Pero recuerden que al día siguiente de su último informe la acción cayó un 12 %: esta acción puede desplomarse incluso con buenos resultados.

Boeing: pérdida prevista de 0,21 e ingresos de 23.800 millones. Las opciones descuentan una oscilación del 5,73 % en ambas direcciones, bastante por encima del promedio del 4 % de las últimas cuatro veces. ¿Apostar al alza o a la baja? No se sabe, pero la dirección está clara: el mercado apuesta por una gran volatilidad. El 737 MAX 10 acaba de recibir la certificación, pero la previsión de flujo de caja es lo que realmente importa; la acción está a un paso de su mínimo de las últimas 52 semanas.

En Coca-Cola, hay que ver si los márgenes resisten; en Corning, si la historia de la IA se concreta; y en Boeing, si el flujo de caja da señales claras. El dinero de las opciones es lo más sincero: nadie apuesta por Coca-Cola, Corning tiene sesgo alcista pero preocupa que se desplome, y con Boeing simplemente se apuesta a que habrá emociones fuertes. $GLW $KO #美股财报季 #Ondo下周开放OpenAI上市前代币化票据认购

#strategy市值超越纳斯达克跻身全球前400 MicroStrategy ya no compra criptomonedas, ¿hay que preocuparse?

Chicos, antes de la apertura le eché un vistazo a MSTR: su capitalización bursátil acaba de superar la de Nasdaq y se ha colado entre las 400 mayores del mundo. En teoría, Saylor debería estar tocando la campana y comprando más que nunca. ¿Y qué pasó? Esta semana no compró nada.

No se apresuren a decir: «El BTC está demasiado caro, no pueden permitírselo».
La verdad está en el flujo del dinero: esa misma semana, MSTR desembolsó 193 millones de dólares para recomprar sus propias acciones preferentes STRC; en BTC solo gastó 22 millones. No es que haya gastado poco, sino que cambió de rumbo.

No es que el BTC esté caro: los dividendos de las acciones preferentes están a punto de devorar el flujo de caja. Esas STRC pagan un dividendo anual del 12%; cuanto más se emiten, más asfixiantes se vuelven los pagos de intereses en dólares.

Lo que Saylor está haciendo ahora es recomprar primero deuda de alto interés para reducir los gastos fijos futuros, en vez de seguir metiendo dinero en BTC.

Y ahora, veamos cómo está el mercado antes de la apertura. Hoy el BTC ya cayó por debajo de los 80.000 dólares y cotiza cerca de los 80.200; antes de la reunión del FOMC, la aversión al riesgo está por las nubes. MSTR ronda los 141,6 dólares antes de la apertura, después de cerrar ayer con una caída de algo más del 3 %.

Esta evolución demuestra que el mercado también está haciendo cuentas: si tu capitalización se sostiene gracias al BTC, el BTC cae y tú no aumentas tus posiciones, ¿qué sostiene la prima?$MSTR $BTC $ETH #Strategy未购比特币斥资2.05亿美元回购STRC

#bitmine增持10452枚eth Bitmine volvió a comprar 10.000 ETH. ¿A Tom Lee se le están acabando las balas?

Chicos, la semana pasada Bitmine, de Tom Lee, volvió a comprar 10.452 ETH. Su posición total ya asciende a 6,05 millones de ETH, el 4,95 % del suministro circulante de Ethereum. Le faltan apenas 58.000 para alcanzar el «objetivo del 5 %» del que lleva tanto tiempo hablando.

Pero hay un detalle que conviene vigilar: el ritmo de compra está bajando. La semana del 4 de octubre compró 15.112; la semana del 19 de octubre, 12.535; y la semana pasada, solo 10.452. Le queda menos munición. No es que no quiera comprar: es que está cerca del límite. Bitmine ya dijo que el 5 % era el techo y que pararía al alcanzarlo.

Veamos el mercado. ETH cotiza ahora a 2.329 dólares: subió un 0,59 % en 24 horas, pero cayó un 4,9 % en siete días y un 13 % en un mes. Las acciones de BMNR cerraron anoche a 20,95, con una caída del 6,47 %; durante la sesión tocaron un mínimo de 20,93. ETH no se desplomó, pero BMNR ya está de rodillas. El mercado está poniendo precio a una pregunta: cuando Bitmine deje de comprar, ¿quién ocupará su lugar?

Mi lectura es sencilla: estas más de 10.000 monedas de Tom Lee son compras «por inercia», no una «aceleración de las compras en la caída». El objetivo del 5 % está al alcance de la mano; que las compras marginales posteriores disminuyan es algo que ya está a la vista.

A corto plazo, ETH se sostiene gracias a la narrativa de empresas que acumulan criptomonedas, al estilo de MicroStrategy. Pero la caída de BMNR te dice que el dinero inteligente ya está saliendo por adelantado. ¿Un rebote para recuperar terreno? Dependerá de si aparece un segundo Tom Lee. ¿Más caídas? La cotización de BMNR ya dio la respuesta.

No pierdas de vista una cifra: cuándo se alcanza el 5 %. Ese día marcará el cierre de una etapa de esta narrativa de empresas acumulando criptomonedas.$ETH $BMNR #以太坊跌破2300美元

#anthropic滚动12个月营收增长约1200% Comentario intradía sobre las bolsas de Corea del Sur, Hong Kong y China continental (27 de octubre): los semiconductores estadounidenses se disparan; ¿de dónde sale el dinero y hacia dónde se dirige?

Anoche, el índice de semiconductores de Filadelfia subió un 2.82%; ARM ganó un 6% e Intel, un 4%. En teoría, hoy la cadena de chips asiática debería haberse beneficiado, pero al mirar el mercado se ve que el dinero no fluyó hacia allí.

La bolsa coreana fue la más frenética.
El KOSPI se disparó hoy más de un 4%; SK Hynix subió un 6.8% y Samsung, un 5%. Pero este repunte se debe a que la bolsa coreana se puso al día con el optimismo de Wall Street durante la noche. Ayer, los inversores extranjeros seguían vendiendo con fuerza acciones coreanas por la carga de la inversión en IA y el precio del petróleo. Lo de hoy es un cierre de posiciones bajistas, no la entrada de dinero nuevo.

En Hong Kong, los flujos de capital procedentes de China continental llevan nueve días consecutivos con salidas netas; hoy salieron otros 2.08 mil millones de dólares hongkoneses. Se vendieron 600 millones de Alibaba, 500 millones de CNOOC y 310 millones de SMIC. ¿Adónde fue el dinero? Zhipu recibió 430 millones, Baidu 270 millones y UBTECH 140 millones. En otras palabras: se está retirando dinero de las grandes empresas, mientras las aplicaciones de IA y los pequeños robots lo reciben.

La bolsa de China continental es la más transparente. Los tres principales índices terminaron en terreno negativo y más de 2,900 acciones bajaron. El dinero de los grandes inversores se retiró sistemáticamente del hardware de IA: salieron 6,600 millones de los componentes electrónicos, 4,800 millones de los semiconductores y 4,500 millones de los equipos de comunicaciones; 16,000 millones en total. Sin embargo, el concepto de los robots humanoides recibió 2,600 millones, contra la tendencia, y el diseño de chips digitales, 990 millones. Los índices caen, pero hay dinero comprando: alguien está tomando posiciones.

El gran repunte de los semiconductores estadounidenses es el espectáculo de otros. Lo que realmente ocurrió hoy en las bolsas asiáticas fue esto: se retiró dinero del hardware de IA y se desplazó hacia los robots, las aplicaciones de IA y los sectores defensivos. En Corea, hubo un rebote por cierre de posiciones bajistas; en Hong Kong, una retirada sostenida de los flujos de capital procedentes de China continental; y en China continental, compras en medio de las caídas y una rotación sectorial.$KORU $ZHIPU $SKHYNIX