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985理工硕,前地产投研/品宣,前商业媒体主笔
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领导说过的话,要放在嘴上,记在心里。 世界首富马斯克同志,就很好地做到了这一点。 川普大统领前脚说要把人工智能AI变成超级智能SI,马斯克后脚立即执行。 于是乎,SpaceXAI光荣变为SpaceXSI。 也不光美国一家这么搞,想想几个月前,我们国家政府,还大力鼓吹要把token变成“词元”。 关键生产力,绝不说洋文,以此提振AI主权信心。 你以为的AI革命,发展大模型,发展AI应用。 实际上的AI革命:改名、换皮。 不知道你怎么看,反正给我看无语了。 最后说句,SpaceXSI这个设计,和之前相比差远了。
领导说过的话,要放在嘴上,记在心里。

世界首富马斯克同志,就很好地做到了这一点。

川普大统领前脚说要把人工智能AI变成超级智能SI,马斯克后脚立即执行。

于是乎,SpaceXAI光荣变为SpaceXSI。

也不光美国一家这么搞,想想几个月前,我们国家政府,还大力鼓吹要把token变成“词元”。

关键生产力,绝不说洋文,以此提振AI主权信心。

你以为的AI革命,发展大模型,发展AI应用。

实际上的AI革命:改名、换皮。

不知道你怎么看,反正给我看无语了。

最后说句,SpaceXSI这个设计,和之前相比差远了。
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新质生产力,确实不应该成为炒作噱头。 看看航空航天板块,看看宇树机器人的走势,全是赤裸裸的代价。 当然,现在更大的问题是,也没人炒作了。 这下好了,求锤得锤。
新质生产力,确实不应该成为炒作噱头。

看看航空航天板块,看看宇树机器人的走势,全是赤裸裸的代价。

当然,现在更大的问题是,也没人炒作了。

这下好了,求锤得锤。
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美股也会跌,甚至拉长时间来看,标普500也有过多年原地踏步的时候。 但是,你的心里是有底的。 A股就不一样了。刹车已断,车毁人亡。 说不定,你就看不到明天的太阳。
美股也会跌,甚至拉长时间来看,标普500也有过多年原地踏步的时候。

但是,你的心里是有底的。

A股就不一样了。刹车已断,车毁人亡。

说不定,你就看不到明天的太阳。
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本轮A股科技下跌,有一个里程碑节点: 长鑫科技上市。 作为A股最正宗的存储标的,长鑫的上市当时基本虹吸了全市场的目光和资金。 于是,先带动了江波龙、德明利在内的其他存储股大跌。 之后,光模块、PCB、半导体设备等其他AI硬件股也接连下跌。 在这个过程中,长鑫股价一直保持着极强的稳定性,任凭风吹浪打,它自岿然不动。 但现在,最坚硬的长鑫,股价也撑不住了。 超大巨头市值下跌,会成为本轮下跌的最后一舞吗? 我也不知道,但历史经验表明,现在可能是一个搏反弹的窗口了。 如果你之前没有减仓,那现在这个关头,我觉得大概率也没必要减了。 反转估计很难,但反弹有希望。短线做波段是有机会的。
本轮A股科技下跌,有一个里程碑节点:

长鑫科技上市。

作为A股最正宗的存储标的,长鑫的上市当时基本虹吸了全市场的目光和资金。

于是,先带动了江波龙、德明利在内的其他存储股大跌。

之后,光模块、PCB、半导体设备等其他AI硬件股也接连下跌。

在这个过程中,长鑫股价一直保持着极强的稳定性,任凭风吹浪打,它自岿然不动。

但现在,最坚硬的长鑫,股价也撑不住了。

超大巨头市值下跌,会成为本轮下跌的最后一舞吗?

我也不知道,但历史经验表明,现在可能是一个搏反弹的窗口了。

如果你之前没有减仓,那现在这个关头,我觉得大概率也没必要减了。

反转估计很难,但反弹有希望。短线做波段是有机会的。
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SpaceX财报,把我脸打肿了SpaceX营收和利润大超预期,我的脸被打肿了。 开玩笑,我预计到了 SpaceX 的盈利,但没想到会超出预期这么多。 这也直接带动了,SpaceX 盘后股价反弹超8%。 具体来看,SpaceX三季度营收145.8亿美元,同比增长161%; 净利润为44亿美元,首次实现扭亏为盈,远高于分析师预期的18.8亿美元。 甚至,明年第一季度营收,预计将落在330亿至370亿美元区间,远超分析师平均预期的222亿美元。 不过,相比于这些亮眼的数字,我还是更愿意拆开看一下:SpaceX 的盈利来自于哪?持续性是否较强? 第一,AI业务撑起了营收“半边天”。 由xAI整合而来的超级智能(SI)业务,单季收入达到75.60亿美元,同比增长830%,占公司总营收的52%。 这一部分收入增长的主要支撑来自AI算力租赁,也就是SpaceX将Colossus II数据中心的算力提供给谷歌、Anthropic等客户。 换句话说,AI已经不只是SpaceX的新增长点,也成为推动公司扭亏为盈的关键力量。 不过,这一部分的折旧摊销和可持续性需要持续关注。 第二,星链的连接业务是利润的基本盘。 星链连接业务贡献52.48亿美元营收,但营业利润达到了23.67亿美元,营业利润率约45%,扛起了整个SpaceX的利润大头。 未来,卫星容量提升也为后续业务扩张提供了空间。这部分业务,将是SpaceX最重要的基本盘和护城河。 第三,亮点之下,压力不小。 SpaceX第三季度资本开支飙升至195.93亿美元,比去年同期68.8亿增加近两倍。 其中,资本投入主要集中在SI业务。 第三季度,该业务资本开支达到164.44亿美元,约占公司当季资本开支的84%。 前九个月,SI业务累计资本开支399.95亿美元,而去年同期为80.77亿美元。 换句话说,营收增长和现金流快速消耗在同时发生。 所以,我觉得持续性可能会是一个问题,还需要继续保持关注。 至于大家最关心的 SpaceX 和特斯拉合并的问题,老马竟然也回应了,当然,这次说的还蛮谦逊: 合并将是“一个好主意”,两家公司的董事会都已成立特别委员会讨论合并事宜。 不过,特斯拉与SpaceX合并并非板上钉钉,需得到股东支持,但特斯拉和Spacex合并确实有很多优点。 哈哈,好赖话都被他说了。

SpaceX财报,把我脸打肿了

SpaceX营收和利润大超预期,我的脸被打肿了。
开玩笑,我预计到了 SpaceX 的盈利,但没想到会超出预期这么多。
这也直接带动了,SpaceX 盘后股价反弹超8%。
具体来看,SpaceX三季度营收145.8亿美元,同比增长161%;
净利润为44亿美元,首次实现扭亏为盈,远高于分析师预期的18.8亿美元。
甚至,明年第一季度营收,预计将落在330亿至370亿美元区间,远超分析师平均预期的222亿美元。
不过,相比于这些亮眼的数字,我还是更愿意拆开看一下:SpaceX 的盈利来自于哪?持续性是否较强?
第一,AI业务撑起了营收“半边天”。
由xAI整合而来的超级智能(SI)业务,单季收入达到75.60亿美元,同比增长830%,占公司总营收的52%。
这一部分收入增长的主要支撑来自AI算力租赁,也就是SpaceX将Colossus II数据中心的算力提供给谷歌、Anthropic等客户。
换句话说,AI已经不只是SpaceX的新增长点,也成为推动公司扭亏为盈的关键力量。
不过,这一部分的折旧摊销和可持续性需要持续关注。
第二,星链的连接业务是利润的基本盘。
星链连接业务贡献52.48亿美元营收,但营业利润达到了23.67亿美元,营业利润率约45%,扛起了整个SpaceX的利润大头。
未来,卫星容量提升也为后续业务扩张提供了空间。这部分业务,将是SpaceX最重要的基本盘和护城河。
第三,亮点之下,压力不小。
SpaceX第三季度资本开支飙升至195.93亿美元,比去年同期68.8亿增加近两倍。
其中,资本投入主要集中在SI业务。
第三季度,该业务资本开支达到164.44亿美元,约占公司当季资本开支的84%。
前九个月,SI业务累计资本开支399.95亿美元,而去年同期为80.77亿美元。
换句话说,营收增长和现金流快速消耗在同时发生。
所以,我觉得持续性可能会是一个问题,还需要继续保持关注。
至于大家最关心的 SpaceX 和特斯拉合并的问题,老马竟然也回应了,当然,这次说的还蛮谦逊:
合并将是“一个好主意”,两家公司的董事会都已成立特别委员会讨论合并事宜。
不过,特斯拉与SpaceX合并并非板上钉钉,需得到股东支持,但特斯拉和Spacex合并确实有很多优点。
哈哈,好赖话都被他说了。
Estoy hasta las narices, de verdad. Zhongji Innolight y Eoptolink han publicado comunicados para no decir absolutamente nada. A ver, ¿quién ha cuestionado su situación operativa? ¿Acaso no se cuestiona que sus valoraciones sean demasiado altas? Y además, ¿qué puedes garantizar tú? Si los estadounidenses imponen una prohibición, ¿qué puedes hacer? ¿Qué vas a poder hacer? Y luego está la recompra de Eoptolink. ¿800 millones para quién? ¿A quién pretenden tomar el pelo esta vez? Además, si hablan de recomprar acciones pero no de amortizarlas, lo considero una tomadura de pelo. Aquí todos somos zorros viejos; ¿a qué viene este teatro? Dicho esto, la recompra de CATL ya era bastante irritante. ¿Ahora Eoptolink también quiere seguir sacándome de quicio? Es cierto que el mercado de acciones A está hecho un desastre por culpa del entorno general, pero también tengo que decirlo: los de arriba no son precisamente inocentes. #A股 #光模块
Estoy hasta las narices, de verdad. Zhongji Innolight y Eoptolink han publicado comunicados para no decir absolutamente nada.

A ver, ¿quién ha cuestionado su situación operativa? ¿Acaso no se cuestiona que sus valoraciones sean demasiado altas?

Y además, ¿qué puedes garantizar tú? Si los estadounidenses imponen una prohibición, ¿qué puedes hacer? ¿Qué vas a poder hacer?

Y luego está la recompra de Eoptolink. ¿800 millones para quién? ¿A quién pretenden tomar el pelo esta vez?

Además, si hablan de recomprar acciones pero no de amortizarlas, lo considero una tomadura de pelo. Aquí todos somos zorros viejos; ¿a qué viene este teatro?

Dicho esto, la recompra de CATL ya era bastante irritante. ¿Ahora Eoptolink también quiere seguir sacándome de quicio?

Es cierto que el mercado de acciones A está hecho un desastre por culpa del entorno general, pero también tengo que decirlo: los de arriba no son precisamente inocentes.
#A股 #光模块
Ayer circularon rumores en el mercado de que una gran institución del mercado de acciones A había sufrido una liquidación forzosa. Además, el objetivo eran los fondos que se habían concentrado en líderes de módulos ópticos como Eoptolink y Zhongji Innolight. ¡Eso es una buena noticia! Una de las señales importantes de que el mercado toca fondo es que salen a la fuerza las posiciones de los grandes jugadores, teñidas de sangre. ¡Que caiga rápido y que caiga más! #A股 #爆仓了
Ayer circularon rumores en el mercado de que una gran institución del mercado de acciones A había sufrido una liquidación forzosa.

Además, el objetivo eran los fondos que se habían concentrado en líderes de módulos ópticos como Eoptolink y Zhongji Innolight.

¡Eso es una buena noticia!

Una de las señales importantes de que el mercado toca fondo es que salen a la fuerza las posiciones de los grandes jugadores, teñidas de sangre.

¡Que caiga rápido y que caiga más!
#A股 #爆仓了
Desde su máximo histórico de 467 hasta los 227 actuales, el «rey Ning» ha perdido oficialmente la mitad de su valor. Y aquí va otro dato curioso: La rentabilidad por dividendo dinámica del «rey Ning» ha llegado al 3,29 %. ¿Qué significa eso? Las rentabilidades por dividendo de los cuatro grandes bancos —el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco Agrícola de China, el Banco de China y el Banco de Construcción de China— son, respectivamente: 3,73 %, 3,5 %, 3,29 % y 3,51 %. En otras palabras, la rentabilidad por dividendo del «rey Ning» ya está al nivel de la de los cuatro grandes bancos. Jaja, una acción de crecimiento ha acabado en la mesa de las acciones de dividendos. Los mercados siempre nacen de la desesperación. Aunque ahora el «rey Ning» está atrapado en la historia de terror de la «deschinización», ahí están su capacidad tecnológica y su fuerza de marca. Además, tampoco creo que todas las empresas de vehículos eléctricos puedan encargarse de todo por sí solas. A estos niveles, pienso empezar con una pequeña posición de observación. Y una última cosa: esto no es más que una obsesión personal mía con la inversión; no recomiendo que nadie me imite. #宁德时代
Desde su máximo histórico de 467 hasta los 227 actuales, el «rey Ning» ha perdido oficialmente la mitad de su valor.

Y aquí va otro dato curioso:

La rentabilidad por dividendo dinámica del «rey Ning» ha llegado al 3,29 %.

¿Qué significa eso?

Las rentabilidades por dividendo de los cuatro grandes bancos —el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco Agrícola de China, el Banco de China y el Banco de Construcción de China— son, respectivamente:

3,73 %, 3,5 %, 3,29 % y 3,51 %.

En otras palabras, la rentabilidad por dividendo del «rey Ning» ya está al nivel de la de los cuatro grandes bancos.

Jaja, una acción de crecimiento ha acabado en la mesa de las acciones de dividendos.

Los mercados siempre nacen de la desesperación. Aunque ahora el «rey Ning» está atrapado en la historia de terror de la «deschinización», ahí están su capacidad tecnológica y su fuerza de marca.

Además, tampoco creo que todas las empresas de vehículos eléctricos puedan encargarse de todo por sí solas.

A estos niveles, pienso empezar con una pequeña posición de observación.

Y una última cosa: esto no es más que una obsesión personal mía con la inversión; no recomiendo que nadie me imite.
#宁德时代
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Hablemos de la caída de DNALa caída de $DNA dejó al descubierto la verdadera naturaleza humana en el mundo cripto. Al llegar a Alpha, el precio pegó un salto espectacular y superó los 0,25. Como resultado, un montón de gente se lanzó en masa a comprar, y muchos entraron a un precio de alrededor de 0,3. Cuando el precio retrocedió a unos 0,22 hace un par de días, todavía vi a algunos que seguían insistiendo: Las correcciones son oportunidades de compra. En cuanto a los motivos para ser optimistas, básicamente son estos: El equipo de Neosoul tiene visión de futuro y está dispuesto a hacer un airdrop para Stand X; sabe hacer marketing, y más adelante también podría atraer más capital marginal para comprar. Por supuesto, lo más importante es la expectativa de que se incluya en contratos. Para entonces, vendrá más gente a impulsar el precio.

Hablemos de la caída de DNA

La caída de $DNA dejó al descubierto la verdadera naturaleza humana en el mundo cripto.
Al llegar a Alpha, el precio pegó un salto espectacular y superó los 0,25.
Como resultado, un montón de gente se lanzó en masa a comprar, y muchos entraron a un precio de alrededor de 0,3.
Cuando el precio retrocedió a unos 0,22 hace un par de días, todavía vi a algunos que seguían insistiendo:
Las correcciones son oportunidades de compra.
En cuanto a los motivos para ser optimistas, básicamente son estos:
El equipo de Neosoul tiene visión de futuro y está dispuesto a hacer un airdrop para Stand X;
sabe hacer marketing, y más adelante también podría atraer más capital marginal para comprar.
Por supuesto, lo más importante es la expectativa de que se incluya en contratos. Para entonces, vendrá más gente a impulsar el precio.
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