刘三炮

Estoy en una gran duda: ¿debo entrar con la estrategia de ponerme en corto en Hailx y cubrir, y luego recomprar para construir una posición larga, o bien comprar ahora para esperar un rebote?

Se sabe que tanto Western Digital/Hynix en EE. UU., como SanDisk y Micron ya han dejado de caer. El KOSPI también se detuvo, y también Changxin ha terminado el tramo.

¿La idea es continuar la caída en un movimiento posterior (consolidación del descenso) o que simplemente rebote un poco y siga cayendo?

Trump no se anduvo con rodeos: está diciendo la verdad, quiere recortes de tasas para satisfacer sus necesidades en el gobierno. Hoy ni siquiera ha empezado a subirlas y ya se fue toda la liquidez

En palabras bonitas, es apoyar a Waller con los recortes de tasas; la idea es que EE. UU. quiera tener las tasas de interés más bajas del mundo, volver a hace 30 años, y disparar contra la “facción que se opone a recortar” de la Reserva Federal

En palabras menos amables: si recorta bien, es porque él mejora la economía; si recorta mal, es porque Waller lo manejó mal. Si el jefe te da una orden, debes ir por delante, cumplir con creces y además saber cargar con las culpas

Imagina un país de 50 millones de habitantes, ¿cómo puede dar lugar a 100 millones de cuentas bursátiles activas, y que además cada cinco cuentas, dos sean para apostar con dinero prestado y operar en bolsa?

Esto no es invertir, no es operar en bolsa: es un juego de apuesta para toda la población.

Si es un juego, entonces se pierde. Y ya se perdió en la bolsa de Corea: varias caídas con circuitos de suspensión, se perdió por haber tocado el punto máximo del ciclo industrial, se perdió por la explosión de la burbuja del apalancamiento, se perdió por la salida de capital extranjero, y también se perdió por defectos en la estructura de ponderación del KOSPI.

Su alta dependencia de acciones tecnológicas como Hynix y Samsung—y luego, con la salida a bolsa de Unis y la posibilidad de producir equipos de litografía para repartirse la cuota—más la caída de las acciones en EE. UU., han arrastrado también a la bolsa coreana.

Un solo sector puede afectar a todo el sistema del mercado, provocando una caída sistémica: caída—margin call—y luego otra caída; una espiral de muerte.

No sé si Hynix podrá rebotar, pero sí sé esto: mientras rebote hasta un 10%, puedo enfocarme en abrir posiciones cortas.

No tiene una “base” fuerte del Nasdaq; su apalancamiento no es como el de Micron y Sandisk.

Entre 1180 y 1230, si vuelve a llegar ahí una vez más, ese es mi momento para ponerme corto. Es imposible que por hacer short a Hynix pueda cambiar el destino de la caída de la bolsa coreana.

Herman@ Feng, tienes que recordar

La caída de la tecnología en EE. UU. es porque China fabricó máquinas de litografía; la caída de Corea es porque EE. UU. cayó; la caída de China es porque Corea cayó. La conclusión: las máquinas de litografía chinas hacen que las acciones tecnológicas de China caigan en picado

¡Te tendieron una trampa! Las acciones de Corea del Sur oyen la noticia y caen, se activa el mecanismo de suspensión; y en EE. UU. el pánico se desata, aparece un “crash” en bolsa

¿Qué significa que la empresa ChangXin se lista el lunes y el martes ya se puede fabricar una máquina de litografía DUV?
Hynix, Samsung caen en picada con la línea de flash SanDisk; y Micron, saltando al vacío

En principio, los factores negativos eran:
1. Preocupación por si el auge de la IA podrá sostenerse; el sentimiento va en aumento
2. La operación de Nvidia por 750 mil millones de dólares genera pánico por la IA
3. La geopolítica entre EE. UU. e Irán sigue en aumento
4. El entorno de tipos de la Reserva Federal sigue siendo alto
5. El IPO de almacenamiento ChangXin el lunes, que arrebata participación de mercado

En principio, todo esto no debería provocar una caída directa… ¿quién diría que los medios de EE. UU. publicaron una noticia devastadora? El “Gran país del Este” comienza a producir máquinas de litografía DUV; este año se pueden entregar, y el fabricante es ChangXin Storage

Esa noticia fue la chispa. ¿Para qué han invertido tanto Hynix, Micron y SanDisk? ¿De qué sirve invertir tanto si al final… ni siquiera es comparable a una ChangXin Storage recién salida a bolsa? Esta noticia hace que el sentimiento llegue al punto máximo

Oír la noticia → dudar → vender → desplome → pánico → vender → riesgo → vender… un ciclo sin fin

En EE. UU. hay un crash; en Corea del Sur, caen las acciones y se activa la suspensión

Mientras no haya buenas contramedidas, tanto en EE. UU. como en Hynix, Micron o SanDisk: con cada rebote hay que ponerse en corto contra ellos. Como fluctúan bastante, después de un rebote del 8%-10% ya se puede empezar a hacer corto

¿Cómo es que las noticias sobre nuestras máquinas de litografía las enteramos a través de los medios estadounidenses?

Y justo este pequeño ensayo provocó que las acciones en EE. UU. cayeran de golpe; yo pensé que, por culpa de eso, ASML y Hynix —bueno, Hynix— iban a caer un 10%.

Resulta que fue Changxin la que puso a Hynix, SanDisk y Micron en el mismo saco como si fueran papelito al viento, ¿no?

Ay, caray, ya me enojé: solo di unas palmaditas para que Hynix espere que mañana esté nublado.

¿Por qué cayó un 12% el petróleo CL?
Fue porque Estados Unidos e Irán no se pelean más, se calmó la situación.

¿Y por qué no se pelean más?
Porque Trump es un cobarde; vio que el Brent superó los 100 dólares. Si también se rompe el 100 en el WTI CL, ¿qué pasaría?

Así que se echó para atrás. No se atreve a seguir peleando. Lo que puede hacer es detener el fuego para bajar el precio del petróleo.
Si sigue, y el precio sube a más de 100 dólares, la ira del pueblo ya no se podrá controlar.

Por eso, ¡después del fin de semana los productos de riesgo vuelven a reanimarse y rebotan!
Bitcoin está encantado: subió de 63800 a 65600.
Ethereum pasó de 1855 a 1980.
El Nasdaq, SanDisk y Micron también rebotaron alegremente con un +4%.

Pero Trump es un empresario. No puede abandonar el Estrecho de Ormuz. Irán es un señor local; no va a rendirse a las 15:00.
Y seguirán peleando, seguirá habiendo guerra: no se quedará en nada. Negociar es solo una medida de conveniencia.

El WTI CL todavía volverá a colocarse por encima de 95. Bitcoin seguirá cayendo por debajo de 61000. Y Ethereum, igual, solo merece estar entre 1500 y 1700.

¿Qué es lo que se llama el top 10 de las mayores liquidaciones en mercados de criptomonedas? ¿Y que no te hayas lastimado nunca?

La más grave fue el evento 1011, que además fue la liquidación en cadena de mayor escala.

La causa central tiene dos partes:
1) Trump se pronunció públicamente con su plan de imponer un 100% de aranceles; el Bitcoin se desplomó al instante.

2) Aquí, el sistema de transferencia entre cuentas se trabó durante 33 minutos, lo que intensificó el pánico de los pequeños inversores y provocó ventas masivas.

Las consecuencias fueron:
1. BTC cayó en picado desde el máximo de 122.000 dólares hasta 101.500; en 24 horas tuvo la caída máxima del 16,4%. ETH se desplomó un 22%.

2. En toda la red, en 24 horas, se liquidaron contratos por 19.200 millones de dólares; 1,64 millones de cuentas fueron forzadas a liquidarse, y más del 90% fueron liquidaciones de posiciones largas.

3. El stablecoin USDe se desancló de forma extrema hasta 0,65 dólares; en cuestión de minutos, muchas altcoins cayeron más del 80% y casi desaparecieron.

4. La magnitud de la liquidación superó muy por encima a la de 312 y al colapso de FTX; el mercado lo definió como un nuevo cisne negro en la comunidad cripto.

Han pasado ya medio año, pero el impacto sigue presente: en ese mercado alcista, los apalancamientos largos estaban al máximo; después de una sola vez, se hizo una limpieza total.

Hay que tener respeto por los cisnes negros: cada punto es una lección a base de lágrimas y sangre.

¿El 1205 de SK hynix, comprado por delante, subió hasta 1240; aún se puede seguir manteniéndolo? Claro que sí. Nuestro objetivo es ver 1300.!

Para llegar a 1300 solo hace falta que hoy la sesión de valores en EE. UU. abra y cierre con normalidad; y que mañana la bolsa de Corea suba para ayudar.

Los futuros del Nasdaq todavía están subiendo.

Micron, SK hynix y SanDisk (preapertura) también tienen una cantidad importante de órdenes compradoras.

La bolsa de Corea, el ChiNext de China y el Shenzhen Composite también están en tendencia alcista.

La cotización de ChangXin tuvo una subida del 500%; a corto plazo, el impacto positivo en el mercado de la memoria seguramente existe.

Es decir, lo que dije hoy: el lunes y el martes se supone que todo lo que debería subir, subirá.

Cuando se libere el volumen de la subida por completo, el jueves y el viernes se observarán tendencias bajistas.

La tasa de financiación de Hype sobre Changxin es -3320%

El costo de realizar ventas en corto en el mercado es extremadamente alto

美伊再次谈判缓和，油价下跌
海力士签下了9500亿出售协议
长鑫上市吸金三万亿拉满

这三个热乎乎的消息充满了周一周二的氛围，对币价有提振作用，拉高币价却不够

这些伪利好消耗完了，就看周四美联储的鹰派态度会不会放大，市场等着暴跌把

Cada persona tiene su propio Haisi, y cada persona también tiene su propia propiedad de Evergrande

El dinero nunca desaparece; solo va pasando, una capa tras otra, hasta terminar entrando en el bolsillo de la capa superior

Demasiado lamentable
El CEO de BitMart, ni siquiera sabía que su propia empresa se había suspendido

Muchos asesores = el jefe, muchos responsables de comunidades = el pequeño jefe
CEO, CFO, CMO = empleados

Por eso, muchos empleados se enteran de que su trabajo terminó recién cuando ven la noticia

¿¿“Disparas y caes, negocias y subes”? Esa teoría en el conflicto entre EE. UU. e Irán ya está adormecida

Antes, la lógica del mercado era sencilla:
Si se abre el fuego, aumenta el riesgo; las acciones de EE. UU. y el bitcoin caen
Si se negocia, se reduce el riesgo; la distensión es buena para las acciones de EE. UU. y el bitcoin

Esa teoría en el conflicto entre EE. UU. e Irán poco a poco ha ido perdiendo eficacia

Porque “pelear mientras se negocia” es lo habitual, y luchar en sí forma parte de la negociación
Así que, para nosotros, aquí todo es un juego de apariencias

Las noticias más recientes pueden provocar volatilidad, pero no pueden cambiar el panorama general

Ahora mismo, EE. UU. e Irán están en “se ataca mientras se negocia y se negocia mientras se ataca”; el mercado ya ha sido consumido repetidamente y ya no hay un mercado impulsado solo por noticias

En el corto plazo, el bitcoin aún sigue a las emociones, pero lo que determina el rumbo futuro sigue siendo el entorno macroeconómico, los tipos de interés y el ciclo

El alza desde el fin de semana hasta hoy ya ha sido de 1500 puntos. Para que llegue una caída, tiene que aparecer presión en la zona de 66000. En 66000, el ratio rentabilidad/beneficio para vender en corto es mejor que ahora, en 65370

El espacio para las posiciones largas se va comprimiendo poco a poco; los cortos pueden intentarse cerca de los 66000 tras un rebote

El lanzamiento a bolsa del “gigante” de Changxin, ¿todos se preguntan si después de subir hoy, luego caerá?

Después de atraer fondos del mercado de “sangre” (financiación), Changxin quiere mantenerse para que no caiga. Solo puede hacerlo si logra destacarse en el sector de la memoria, convertirse en la principal referencia del sector y garantizar ganancias continuas.

Solo así puede resistir la materialización del panorama fundamental; ganar de forma sostenida es la mejor recompensa para los inversores.

De un solo aliento, en 5 minutos para entender cuándo llega el auge del bitcoin

Dicen que “el lunes no persigas el alza, no te haces rico”, y “el viernes no te pongas en corto, el bolsillo no quedará vacío”; así está el bitcoin

La vela alcista del mes de abril
La vela de “mecha larga” y caída, con cuerpo bajista en mayo, tras tocar máximos
La vela bajista de junio, con cuerpo bajista

En tres meses se forma una estrella del atardecer
El mes de julio cierra con un rebote leve; en agosto se entra en un ritmo de caída

Así es como está el bitcoin

En el gráfico mensual, el bitcoin ya ha mostrado una señal de bajada, y esto vuelve a ser otra forma estable de estrella del atardecer

Combinado con que el jueves la Reserva Federal probablemente se enfocará en el alza del petróleo de este mes, y con la posibilidad de declaraciones de línea dura (halcón) que no paran

Subidas de tasas antes de fin de año; a inicios del próximo año se aplicaría una reducción de tasas

En agosto cae para luego, en septiembre y octubre, cerrar con una fase de “barrido” para profundizar y construir base; antes de fin de año, durante las fiestas y hasta el Año Nuevo, se busca la reparación del gráfico para acumular liquidez (absorber compras); después de Año Nuevo, el próximo año empieza la subida, con un calentamiento que anuncia la llegada del mercado alcista

Este es, entonces, el mejor bitcoin

Ese día, la ebullición de la humanidad
El nacimiento del primer multimillonario de la historia

Ese día, la celebración del mercado de valores
El evento de salida a bolsa más importante de la historia: el listado de SPACEX por valor de un billón

Ese día, la continuidad de la civilización humana
Quizá, Marte pueda ser colonizado y haya quien nos ayude a lograrlo

Todo lo que sucede te está diciendo que hoy
Todos a quedar atrapados por SPACEX durante 10 años: eso de que no nos atrapan, ¿de dónde saca Musk el dinero? Cuando se cumpla el plazo de diez años, mantén las acciones durante cincuenta; tu nieto heredará tu cuenta y entonces tendrás dinero para casarte con una chica de Jiangxi; ¡así vuelve!

NVIDIA ya se volvió el banco central de la IA: cobra el impuesto de acuñación y traslada todo el riesgo al lado de la fabricación; es imparable. De verdad.

¡950 mil millones! ¡Suena impresionante!

Pero hay que tener claro que el importe “de intención” no es lo mismo que la inversión real.

En Hynix, Samsung frente a NVIDIA: eso es un contrato de servidumbre; es una relación señor–siervo.

En la mentalidad de los coreanos, ¡esto es 950 mil millones! ¡Es un tónico necesario por las circunstancias del país!

Nadie se preocupa por el ritmo real de la inversión, la tasa de desembolso de fondos ni el nivel de cumplimiento de la capacidad productiva.

Para la bolsa coreana, solo hace falta el número de 950 mil millones. Solo el mercado, que es más realista, siente claramente lo que pasa cuando entran fondos reales en forma de flujo.

Solo el precio de las acciones de Hynix nos dirá la respuesta. La caída del -8.8% de la semana pasada quizá sea el mundo real.

¿Quién dijo que en el interior no hay casinos? ¿En qué se diferencia ahora Changxin Tech de un casino?

Con una sola suscripción (middle 1) de 500 acciones, ya ganas desde 20.000; al abrir, sube directamente 500%, y el volumen de rotación es solo 56%; después todavía será más alto.

Esto rompe directamente la maldición de que cuando una empresa de tecnología de IA sale a bolsa, queda medio muerta; le abofetea a SpaceX y a Hynix en el mercado estadounidense. La capacidad de atraer capital de Changxin es, de hecho, muy superior.

Lo que veo en la realidad es esto:
El mercado está monopolizado por Samsung, Hynix y Micron con el 90% de la cuota; Changxin solo puede comerse menos del 10%, y la tecnología está varias generaciones por detrás.

Si no persigues la fuerte subida del primer día de salida a bolsa, cuando sube demasiado es simplemente una ventana para realizar ganancias. Las ganancias por pedidos de Changxin existen principalmente en la guerra de precios de la memoria de gama baja; realmente no hay manera de enfrentarse de frente, en gama alta, a Hynix y Micron, así que a corto plazo las ganancias no serán altas.

Resumen:
Ese “gran botín” de la IA es así de grande; hay cada vez más lobos y, con el tiempo, lo que se puede repartir en la boca será cada vez menos.

El resultado final es que: se invierte mucho dinero en IA; aunque el beneficio es alto, el volumen total no cambia, pero los gastos sí aumentan cada vez más.

Esto está acelerando el ritmo del pesimismo sobre la IA; la burbuja del sector y su empaquetado serán cada vez más evidentes.

¡Ha llegado la inversión Irán-EE. UU.!
Después de dos días de fin de semana, los estadounidenses no lanzaron ataques; Irán no ha tomado represalias.
Parece que hay negociaciones en marcha; el petróleo crudo se enfría rápidamente y las bolsas de EE. UU. y el bitcoin probablemente reboten un poco mañana.