杨乐-光明社区

Una ventana abarca un panorama espléndido, y la fuerza del mercado alcista florece por sí misma.
Within this frame，el mercado alcista está floreciendo.
#Circle在Solana增发5亿枚USDC
#Strategy拟对四只优先股按日派息
BNB

🔥 ORCL en un año se desploma un 60%！¡664 mil millones de dólares en RPO no alcanzan para detener la corrección, ¿qué se está negociando en el sector de IA?

Atención a las operaciones: $ORCL $BTC $TAO


Oracle (ORCL) cerró el 26 de septiembre en 137.10 dólares. Si se calcula desde el máximo histórico de 345.72 dólares alcanzado el 10 de septiembre de 2025, la mayor retirada sería de aproximadamente 60.34%.

Lo extraño es que el negocio de IA de Oracle no se ha derrumbado:
En el Q1, los ingresos fueron de 19.3 mil millones de dólares, un 30% más interanual; los ingresos de infraestructura en la nube alcanzaron 7.4 mil millones de dólares, un 121% más; el RPO llegó a 66.4 mil millones de dólares, y además se entregaron más de 300,000 GPUs.

Entonces, ¿por qué la acción cae tanto?
Creo que el mercado ya no está negociando “si la IA tiene demanda”, sino:
¿Cuándo las órdenes de IA se convierten realmente en flujo de caja y en beneficios?

📊 I. La demanda de IA es real, pero la inversión también es enorme

El flujo de caja operativo de la empresa en este trimestre fue de aproximadamente 23.1 mil millones de dólares, pero los gastos de capital alcanzaron 28.5 mil millones de dólares, dejando un flujo de caja libre de cerca de -5.4 mil millones de dólares.
Al mismo tiempo, la empresa financió aproximadamente 19.9 mil millones de dólares mediante el plan de ATM en este trimestre.

Esto indica que la “guerra en la nube” impulsada por IA está entrando en una fase de “reinyección” de inversiones. Hay muchas órdenes, pero eso no significa que la rentabilidad se materialice de inmediato.

⚠️ II. ¿Qué nos enseña esto sobre la IA en cripto?

No voy a concluir que el sector de la IA terminó solo porque ORCL cayó 60%. Pero al menos nos recuerda esto:

Si un gigante tecnológico con clientes reales, ingresos reales y un RPO de 66.4 mil millones de dólares empieza a enfrentar pruebas del mercado en cuanto a gastos de capital y flujo de caja, entonces los tokens de IA en cripto que tienen solo alto FDV y carecen de ingresos reales por acuerdos, también necesitan someter sus valoraciones a pruebas implacables.

De cara al futuro de la IA/DePIN, me interesa más: usuarios reales, necesidades reales de cómputo y ingresos reales por acuerdos.
No solo mirar las dos palabras “IA”.

💡 III. Mi idea de trading

La tendencia a largo plazo de la IA no ha terminado, pero el mercado quizá está pasando de “contar historias” a “ver cumplimiento”.
Por eso, me enfoco en:

1. ORCL: si los ingresos de la nube de IA pueden seguir creciendo a alta velocidad y cuándo los gastos de capital se convertirán en flujo de caja;
2. IA en cripto: si el proyecto realmente tiene un ciclo de ingresos real;
3. BTC: con la extracción de liquidez macro, si el dinero sigue concentrándose como defensa en los activos líderes del mercado.

🔥 Mi postura central

La IA no ha terminado, pero la narrativa puramente de IA está pasando por una verificación de flujo de caja.

¡Buen fin de semana, buen humor todos los días

#Circle在Solana增发5亿枚USDC

Presta atención para recibir sobres rojos🧧🧧🧧🧧

☁️Descansa en ti, espera a que el tiempo te dé poder🌿
El mercado va y viene; ganancias y pérdidas son aprendizajes📊
No te apresures por resultados de un momento, no te pierdas en las voces externas✨
Mantén esa certeza en tu interior💛
El tiempo, por sí solo, responderá a cada perseverancia💎

#交易心理

#Circle在Solana增发5亿枚USDC

#1688家族family

🚨 BTC se está manteniendo, pero el mercado no se detiene al mismo tiempo.

El cambio más destacable del fin de semana es que algunas altcoins han empezado a superar claramente a BTC.

Esto normalmente significa que el capital está buscando de nuevo direcciones con mayor elasticidad:

🟠 BTC en rango en niveles altos, esperando una dirección
🟢 Algunas altcoins empiezan a acelerar
🔥 Ha bajado un poco el entusiasmo por el apalancamiento
💰 No hay una salida evidente de capital, sino rotación

La pregunta clave es:

Si BTC sigue aguantando, es posible que el capital tenga espacio para expandirse hacia ETH y las altcoins.

Pero si BTC de repente pierde el soporte, la llamada “rotación entre altcoins” probablemente termine rápidamente.

Por eso, lo verdaderamente importante de esta ronda no es “qué moneda sube más rápido”, sino —

si BTC puede mantenerse en rango para que el capital se sienta seguro y salga hacia afuera.

¿Quién crees que será el siguiente?

BTC 🟠 / ETH+altcoins 🟢

#BTC #ETH #BNB

🧧🎁🌹🧧🎁🌹
26/9 Resumen de mercado:
1. Situación del mercado: Tras la liquidación de opciones de gran monto, el BTC se mantiene en una fase de consolidación en la parte alta; los 84.000 dólares ponen a prueba el soporte
Consolidación estrecha del Bitcoin: Después de la mayor liquidación de opciones trimestrales de este año (más de 16.000 millones de dólares) el 25 de septiembre, el Bitcoin (BTC) entra el 26 de septiembre en una fase de digestión posterior a la liberación de la volatilidad. El precio se mantiene en el rango de 83.800 a 84.500 dólares. En el corto plazo, el foco está en si la ruptura de 84.000 dólares puede completar de manera efectiva la “conversión techo-suelo”, confirmando el soporte.
Sentimiento de largos y cortos y posiciones de opciones: A medida que los creadores de mercado liberan Gamma, la volatilidad implícita a corto plazo (IV) cae ligeramente; sin embargo, en el mercado de derivados, los contratos abiertos (OI) de opciones de compra a plazo (Call) con strike de fin de octubre entre 95.000 y 100.000 dólares aún se mantienen en niveles altos. Esto sugiere que el consenso de los largos a plazo entre instituciones no ha sido dañado por la corrección de corto plazo.
2. Dirección regulatoria y avances de cumplimiento global
Brasil entra en cuenta regresiva por nuevas normas para carteras en custodia propia: Las exigencias regulatorias para carteras de custodia propia (Self-Custody) se siguen endureciendo. El Banco Central de Brasil confirmó recientemente que, a partir del próximo mes, se exigirá una declaración de cumplimiento obligatoria para la transferencia de criptoactivos desde carteras de custodia propia en operaciones individuales que superen 10.000 dólares.
Aumenta el litigio regulatorio de Polymarket: El departamento judicial del estado de Nueva York ha iniciado un caso en respuesta a las acusaciones de cumplimiento relacionadas con el mercado de predicción descentralizado Polymarket, lo que mantiene en constante atención a la industria. El tema central de discusión es cómo los protocolos descentralizados de predicción pueden operar dentro del marco de cumplimiento en Norteamérica.

Sígueme y responde: ¡llévate la opción 1 con el sobre $SOL !
🧧🎁🌹🧧🎁🌹

El código de la riqueza, no puedes perderlo❤️❤️❤️

La cumbre entre los líderes de China y Estados Unidos llega a su fin: ¿cómo seguirá el mercado de las criptomonedas?

La reunión entre los líderes de China y EE. UU. celebrada recientemente tuvo un ambiente general amistoso y se alcanzaron consensos como mantener una comunicación estrecha, prorrogar el alto al fuego comercial y fortalecer la colaboración en el diálogo mediante IA, pero no se materializaron políticas importantes con avances decisivos. Para las criptomonedas, el impacto es principalmente indirecto: el de los “sentimientos macro”.

Impacto a corto plazo: repunta el apetito por el riesgo, pero no seamos demasiado optimistas

- A favor de los activos de riesgo: la prórroga del alto al fuego comercial + la distensión de la tensión geopolítica reducen la preocupación del mercado por la incertidumbre global. Bitcoin, como activo de riesgo típico, suele beneficiarse de esta “disminución del nerviosismo”. Antes y después de la cumbre, el BTC se mantuvo en la franja de máximos; se aprecia con claridad el regreso de capital institucional.
- Puede aumentar la volatilidad: la cumbre no resolvió las contradicciones centrales (detalles de aranceles, restricciones tecnológicas, etc.). Cualquier declaración posterior o noticia inesperada puede provocar sacudidas en el corto plazo. La experiencia histórica indica que, después de grandes cumbres China-EE. UU., el mercado cripto suele primero subir con fuerza y luego retroceder para consolidar.

Puntos clave a mediano y largo plazo: la IA y la conexión con el macro serán lo más importante

En la cumbre se centraron en la cooperación en inteligencia artificial y el control de riesgos. El gobierno de Trump ya había dejado claro que apostaba por la combinación “IA + cripto”, y el entorno regulatorio en EE. UU. sigue mejorando (legislación más clara, apoyo a la innovación). Si China y EE. UU. pasan del enfrentamiento a una cooperación limitada en el ámbito de la IA, podría traer:

- Una cadena global de suministro tecnológico más estable → menos presión por costos para equipos mineros y chips
- Más confianza de las instituciones en la asignación a activos digitales
- Mejora del entorno de liquidez general, beneficioso para BTC, ETH y otras monedas principales

Pero también hay que tener en cuenta: la competencia de China y EE. UU. por el liderazgo tecnológico no desaparecerá, y las diferencias regulatorias aún persisten. China mantiene una postura prudente hacia las criptomonedas, mientras EE. UU. se vuelve cada vez más amigable; este esquema de “uno frío y otro caliente” probablemente no cambie en el corto plazo.

Resumen en una frase:
Esta cumbre le da al mercado cripto una “dosis de estabilidad”, no un “subidón” que asegure una fuerte alza. A corto plazo, el sesgo de sentimiento es más bien positivo; a medio plazo, el rumbo seguirá dependiendo de la política de la Reserva Federal, de la liquidez global y del progreso real en el ámbito económico y comercial entre China y EE. UU.

En el mundo de las criptos nunca faltan las narrativas, pero el verdadero motor del precio son el dinero y el macro. Optimismo con cautela, controla la posición y no conviertas una cumbre política en una señal inevitable de subidas.

#中美 #BTC