Cruise橘子哥

Zhipu subió hoy casi un 9 %, hasta poco más de 91 dólares. La noticia es que GLM-5.3 ya está disponible en Amazon Bedrock, lo que equivale a colocar el modelo en las estanterías de un gigante de la nube internacional. Goldman Sachs aprovechó para elevar su previsión de ingresos para 2026 a 8.200 millones de yuanes. La subida tiene motivos, pero este tipo de movimientos impulsados por una sola noticia positiva no suelo considerarlos una tendencia; ya me he llevado algún chasco cuando, al materializarse la noticia, el precio tocó techo. Se negociaron más de diez millones de acciones, bastante más actividad de lo habitual. No está claro si habrá nuevas noticias que mantengan el impulso.

La francesa Schneider Electric anunció la compra en efectivo de la empresa estadounidense de software industrial PTC, con una oferta de 205 dólares por acción, una prima del 42 % respecto al precio de cierre anterior al anuncio y una valoración del capital de unos 22.600 millones de dólares. Las acciones de PTC se dispararon durante la noche y cerraron a 192 dólares, todavía por debajo del precio de compra.

PTC desarrolla software de diseño y gestión de productos para fábricas; Creo y Windchill son productos suyos. La actividad principal de Schneider son los equipos eléctricos, así que con esta operación se abre paso a la fuerza en el sector del software industrial. Pagar todo en efectivo suena sencillo, pero se prevé que la operación no pueda completarse hasta el tercer trimestre de 2027 y, mientras tanto, está pendiente de la aprobación antimonopolio. La diferencia entre la cotización y el precio de compra refleja el descuento que aplica el mercado por la espera y las incertidumbres de más de un año.

Ahora toca pasar por el proceso de aprobación. Que la diferencia se reduzca o siga ahí dependerá por completo de este paso.

FIL subió casi un 12%, hasta algo más de 1,10 yuanes. Es una moneda conocida desde hace tiempo, dedicada al almacenamiento descentralizado. Tuvo su momento de auge en el ciclo de 2020, pero después pasó más de medio año prácticamente dormida y casi nadie hablaba de ella. Hoy, de repente, el volumen se disparó y pegó este tirón, dejando a muchos con la boca abierta. Con 17 millones en volumen negociado, está entre las cifras más altas de esta ronda de subidas: se está moviendo dinero de verdad, no es un repunte vacío sin volumen. Que haya más recorrido dependerá por completo de si mañana se mantiene el volumen.

SCR se disparó hasta el primer puesto de la lista de mayores subidas, con un alza del 23 % en un día. Su capitalización de mercado no llega a los seis millones de dólares y el volumen negociado ronda el millón.

Con una base tan pequeña, no hace falta mucho capital para subir un 20 %. El libro de órdenes es poco profundo: una orden de unas decenas de miles de dólares puede abrir un agujero y hacer que el precio suba. Pero también puede caer con la misma rapidez.

ADA sube un 9,4%, una acción grande con una capitalización de cientos de miles de millones que recorra tanto en un solo día; no es algo común. El precio está por la zona de 2,6 y el volumen de operaciones supera los 16 millones. La relación de volumen respecto a días anteriores es claramente más alta. Cuando una acción grande la impulsa así de repente, mi primera reacción es que va a “descansar”: antes ya ha pasado varias veces, la suben un día y luego descansa tres; los que persiguen comprando al día siguiente se quedan “de guardia” en seco.

Cardano, esta cadena de bloques antigua, normalmente está muy floja; pero hoy puede aumentar el volumen. O hay alguna noticia, o es que una partida de dinero llegó para rotar y hacer la jugada de forma coordinada. Sea cual sea, veremos cuál de las dos es: fíjate si en estos dos días logra sostenerlo.

Trump no quiere que vuelvan a aparecer las palabras “inteligencia artificial” en documentos federales. El 29 de septiembre firmó una orden ejecutiva: a partir de ahí, todo se cambiará para llamarse “súper inteligencia”. El 4 de octubre volvió a crear un “grupo especial de súper inteligencia”, encabezado por el director de inteligencia nacional, Clayton. En la lista también figuran el presidente de la FTC, el principal responsable de tecnología del Departamento de Defensa y otros. El mismo día, en X, Elon Musk fue preguntado por un usuario si SpaceXAI debería cambiarse a SpaceXSI. Respondió de forma tajante: sí, se cambiará. Ya no se llamará AI; llamarlo SI es mejor.

Sin embargo, el mercado no se descontroló tanto. El viernes pasado, fuera de nómina (no agrícola) solo sumó 29.000 empleos, frente a las expectativas de 90.000. De inmediato, las expectativas de alza de tasas se enfriaron, el Nasdaq incluso marcó un nuevo máximo histórico durante la sesión, Tesla cerró con una subida de más del 4% y SpaceX subió más de un 7%.

Cambiar el nombre no puede mover el rendimiento. Pero lo de la Casa Blanca es una medida complementaria: el mismo día que se firmó la orden ejecutiva, los directivos de varias empresas tecnológicas firmaron en la Casa Blanca un compromiso de responsabilidades sobre la frontera tecnológica, y el título de todo también estaba lleno de “súper inteligencia”. La palabra “AI”, al menos en documentos oficiales, se considera ya jubilada.

FET sube 12% en un día; el precio vuelve a tocar los 0,25. Esta moneda es una vieja conocida de esa línea de agentes de IA: salió de Fetch.ai. Cuando el relato de la IA estaba caliente, entró y subió en una oleada; después, pasó medio año en caída lenta, con el mercado tan tranquilo que nadie lo mencionaba.

Hoy es un poco diferente: los volúmenes de operaciones se colocan en más de 5 millones, y en la lista de subidas está en la categoría donde el impulso realmente se sostiene. La capitalización aún ronda los 500 y pico millones (más de 500 millones), no es un mercado tan fino que con un par de cientos de miles puedas impulsarlo a despegar. El sector de IA lleva tanto tiempo enfriado; que de pronto entre un bloque de dinero al menos indica que hay gente vigilándolo.

AXS subió casi 15%; el precio está por encima de 1,3. Pero el volumen de operaciones apenas ronda los 2 millones de dólares. En la ronda anterior, el proyecto más popular para jugar y ganar, cuando la fiebre bajó, siguió una caída constante. Ahora su valor de mercado todavía está en torno a los 200 millones largos. Subió sí, pero el volumen no acompañó: el libro de órdenes está delgado; con solo unos cuantos millones se puede empujar el precio subiendo un buen tramo. Da un poco de alivio, pero también cuesta creerlo. Con tan poca actividad no parece que se sostenga una historia grande. ¿De verdad vuelve gente o simplemente en el “pool” nadie está vendiendo? Habrá que ver si mañana aumenta el volumen.

Después de terminar de hablar sobre Acurast, di otra vuelta por el sitio oficial.

Esta vez, lo que más me interesó fue la relación entre Acurast y la línea de AI × DePIN.

Ahora que estamos en una gran era de la IA, cuando la gente habla de IA, lo primero que casi siempre se le viene a la mente es GPU, centros de datos y todo tipo de servicios cloud a gran escala.

Pero si lo miras desde otro ángulo, a nuestro alrededor también hay una gran cantidad de capacidad de cómputo ociosa.

Lo más evidente es el teléfono.

Un smartphone actual ya cuenta con un buen CPU, memoria, conectividad e incluso un módulo de seguridad dedicado.

Pero en la mayor parte del tiempo, en realidad no hace casi nada.

Lo que hace Acurast, dicho de forma simple, es reunir esos dispositivos ociosos para convertirlos en recursos de cómputo que puedan utilizarse.

Así que, para mí, lo interesante de Acurast no es simplemente la “minería con teléfonos”.

Sino esto:

Hay gente que aporta capacidad de cómputo ociosa, hay gente que necesita recursos de cálculo, y luego se conectan de verdad ambos lados.

Actualmente, los escenarios de aplicación que muestra Acurast no se limitan solo a Web3.

Por ejemplo, API, Webhook, inferencia de LLM y procesamiento de datos privados, todo eso entra dentro de sus casos de uso.

Por supuesto, creo que aquí tampoco hay que mirar únicamente el relato.

El cómputo de los teléfonos y las GPU no son lo mismo.

El rendimiento del dispositivo, la red, la energía, el tiempo en línea y la planificación de tareas afectan el uso real.

Por eso, en realidad no me importa tanto cuántos teléfonos se han conectado ahora.

Lo que quiero saber es:

¿Hay alguien que de verdad esté usando esos teléfonos?

¿Hay desarrolladores que sigan desplegando tareas reales?

¿De cuánta de la ganancia de los nodos proviene una demanda de cómputo real?

¿En el futuro, los desarrolladores estarán dispuestos a pagar directamente por esa capacidad de cómputo?

Porque para DePIN, siempre he pensado en una lógica muy sencilla:

La cantidad de dispositivos es la oferta, y la demanda de pago real es el valor.

Si solo entran muchos teléfonos y se mantiene la red gracias a $ACU de incentivos en tokens, entonces la historia todavía no está completamente resuelta.

Pero si en el futuro, escenarios como la inferencia de IA, el cómputo de privacidad y los servicios de Web3 empiezan a usar masivamente estos dispositivos distribuidos, entonces sí vale la pena seguir mirando hacia adelante.

Esa es, precisamente, la parte que me pareció más interesante después de ver Acurast por segunda vez. @Acurast

ZRO subió un 16 % en un día y ahora cotiza a poco más de dos yuanes. Es el token de gobernanza del protocolo cross-chain LayerZero. Con un volumen de operaciones de algo más de siete millones, sostiene una capitalización de mercado de 700 millones. La rotación es bajísima: sí, ha subido, pero no tiene nada que ver con aquella subida con un fuerte aumento del volumen.

Me inquieta ver tan poco volumen. La última vez que fui detrás de una moneda cuyo volumen de repente se duplicó, entré justo en el máximo. Esta vez la presión vendedora es realmente baja, pero cuando llegue el momento de salir tampoco habrá nadie para absorber las ventas. Con tan poco volumen diario, basta con retirar unas órdenes para que se desplome en cascada.

En septiembre, las nóminas estadounidenses solo aumentaron en 29.000 personas, menos que lo que esperaba el mercado en gran medida; la apuesta del mercado por una subida de tipos de la Reserva Federal en octubre se enfrió. Ese día, las bolsas estadounidenses subieron en bloque: el Nasdaq llegó a tocar un máximo histórico durante la sesión, con una subida de más del 1%, y Nvidia también marcó un nuevo máximo intradía.

Ese mismo día, sin embargo, las acciones de almacenamiento mostraron otro panorama. Toshiba anunció que invertirá 60.000 millones de yenes para ampliar al doble la capacidad de producción de discos duros; se espera que el suministro aumente. Seagate y Western Digital, dos gigantes del sector de discos duros, cayeron ambos más de un 10% en el día: dos grandes velas bajistas dejaron a muchos boquiabiertos. En esta fase, la ola de IA llevó a los chips de memoria al nivel de escasez; pero cuando las fábricas de discos duros ampliaron producción, el primer temor del mercado fue precisamente el de un exceso de oferta.

La próxima semana, el miércoles, será el turno de la publicación del acta de la reunión de septiembre de la Reserva Federal; además, la temporada de resultados también comienza a calentar motores. Cuanto peores sean los datos, más sube el mercado de valores: ¿cuánto tiempo puede sostenerse esta tendencia? Dependerá de si el tono de la minuta sobre la inflación es o no más flexible.

Con una market cap de 2,9 mil millones de PUMP, el volumen de negociación en 24 horas apenas llega a los 130 mil, tan poca liquidez, y aun así subió 17%, a 0,3. Tradúcelo a lenguaje humano: con una market cap tan grande, el volumen de todo un día no llega ni a igualar el de un par de memecoins chiquitos del ranking. Pump.fun es la plataforma en Solana donde se lanzan memecoins; este “plato” de órdenes está tan delgado que lo puedes contar. Subirlo un 20% no te cuesta ni un puñado de dinero.

WLD subió cerca de un 12%, el precio tocó los seis centavos. Hoy, dentro de la caída general del mercado, destaca. Pero su capitalización es de 2.200 millones de dólares; el volumen negociado en un día es solo de 1,5 millones.
Se siente un poco exagerado: pesa más la parte de arriba que la de abajo. Con esta cantidad de operaciones, unas cuantas órdenes grandes pueden empujar el precio hacia arriba; abajo no parece haber muchos que realmente estén rotando la posición.
El aumento luce bien a nivel de gran capitalización, pero si la subida se logra apoyándose en un volumen escaso, cuando llegue el momento de corregir, no hará falta mucha liquidez para que caiga de nuevo.

MANA 24 horas sube un 22%, el precio está por encima de un centavo, y la capitalización está por el orden de los 200 millones. Es uno de esos dos viejos conocidos del “metaverso”, del mismo sector; SAND en la jornada de hoy primero se desató, y MANA recién ahora se puso al día.

No llegué a la gran vela alcista de SAND; al mirar retrospectivamente, el volumen de operaciones de MANA es de menos de cinco millones. Sostiene un “mercado” de unos 200 millones, y las ganas de perseguirla se me apagan de golpe. El impulso de volumen no se disparó mucho: sube rápido, pero cuando vuelva a caer, tampoco te va a tratar con miramientos.

El 2 de octubre en EE. UU. las acciones subieron en general: el Nasdaq subió más del 1% y volvió a marcar un nuevo máximo histórico, y Nvidia llegó a registrar un máximo histórico durante la sesión. Pero, el mismo día, los dos grandes del mercado de discos duros mecánicos —Seagate y Western Digital— cayeron en sentido contrario al mercado, ambos más de un 10%, convirtiéndose en las dos líneas rojas más llamativas de la jornada.

El detonante fue que Toshiba planea invertir 60.000 millones de yenes en ampliar la producción en Filipinas, duplicando la capacidad de HDD. Estos discos mecánicos de gran capacidad son ahora un producto muy demandado por los centros de datos de IA; en teoría, ampliar la producción debería ser una señal positiva para la prosperidad del sector. Sin embargo, la primera reacción del mercado fue el miedo a que aumente la oferta y se pierda el poder de fijación de precios, así que algunos salieron corriendo. Dentro del sector de semiconductores, unos suben como locos y otros se desploman, rompiendo incluso soportes; dos caras distintas juntas resultan bastante incómodas.

Por el lado de Tesla, el aumento vino apoyado por unas entregas del tercer trimestre por encima de lo esperado. Pero, en el caso de los dos grandes de almacenamiento, a nadie le importa si tu demanda de IA es fuerte o no.

SAND sube más de un 50% en un día, el precio aún está por debajo de siete centavos, el volumen de operaciones ya ronda los nueve millones, y su valor de mercado apenas supera los doscientos millones. Es el token del proyecto de “viejo metaverso” Sandbox (元宇宙) de Sandbox, que lució en la última carrera alcista, y después estuvo tirado durante varios años.
Los viejos tokens muy castigados se comportan así: cuando el dinero los enciende, es por su carácter. El “float” es ligero y la presión vendedora es baja; cuando lo suben, lo levantan rápido y con fuerza. Yo una vez perseguí una revuelta de este tipo: al día siguiente me enterraron ahí dentro; cuando se corta el volumen, ni siquiera tienes contrapartes para salir.

Hoy investigué Acurast. Fui directamente al sitio web oficial y revisé cada módulo, y puedo decir que Acurast es un poco diferente.

Muchos, la primera vez que ven $ACU , podrían clasificarlo como “otro proyecto DePIN más”.

Pero lo que hace es más directo y fácil de entender: puede poner a disposición la potencia de cómputo de teléfonos y dispositivos ociosos, formar una red de computación descentralizada y permitir que los desarrolladores utilicen esa potencia.

O sea, por un lado hay gente que proporciona dispositivos, y por otro hay gente que necesita recursos de cómputo; en medio, $Acu lo conecta todo.

A día de hoy, $ACU en Acurast tiene principalmente varios usos.

Primero, el uso de la red.

Si los desarrolladores quieren desplegar tareas en Acurast, llamar a recursos de cómputo o realizar operaciones relevantes en la cadena, todo esto implica $ACU .

Además, los usuarios comunes también pueden participar.

Ejecutando Acurast Processor, puedes convertir un teléfono ocioso en un nodo de cómputo.

El rendimiento del dispositivo, el tiempo que permanece en línea y si puede ajustarse a las tareas, afectarán a cuánta recompensa se puede obtener finalmente.

También está Staked Compute.

Aunque no tengas dispositivos dedicados, puedes participar mediante el staking o el delegar staking, y así obtener las recompensas correspondientes.

Para los usuarios comunes, el umbral es un poco más bajo.

En este tipo de proyectos de potencia de cómputo, creo que lo realmente importante quizás no es “cuántos dispositivos hay ahora”, sino si existe gente dispuesta a pagar por usar esos dispositivos.

Así que, en cuanto a Acurast, me interesan especialmente tres cosas:

Primero, si los desarrolladores están desplegando continuamente tareas reales en ello;

Segundo, de cuánto de lo que ganan los nodos de cómputo proviene realmente de la demanda de tareas, y no solo de incentivos con tokens;

Tercero, a medida que crece el tamaño de la red, si las comisiones y los ingresos reales pueden aumentar gradualmente.

Al fin y al cabo, tener muchos nodos de teléfonos no significa necesariamente que haya valor.

Si solo mucha gente deja los teléfonos colgados ejecutando tareas, pero en realidad hay poca demanda de computación, al final se seguirá dependiendo bastante de los incentivos con tokens.

Pero si en el futuro escenarios como la inferencia de IA, la computación de privacidad y la infraestructura Web3 empiezan de verdad a usar la potencia de cómputo distribuida de Acurast, entonces la lógica será distinta.

Para ese momento, $ACU no se conectará únicamente “potencia de cómputo de teléfonos + un token”; será la demanda real de cómputo, los proveedores de nodos y toda la red.

La moneda que vende bienes raíces virtuales en el metaverso, en un solo día hizo un 54%, y el precio sigue rondando los seis y pico. Los números asustan, pero las operaciones suman apenas un par de millones; el “plato” es de casi doscientos millones, así que la rotación es ridículamente baja. Las órdenes en el libro son tan escasas que se pueden contar; si de verdad alguien quisiera soltar una gran cantidad, el deslizamiento podría dar miedo. La vez pasada perseguí una moneda de este tipo con poca capitalización: entré en cuanto abrió y me dejaron enterrado en la cima. Esta vez, aunque la veo encabezando la lista de subidas, en el fondo me da aún más inquietud. El grupo del metaverso hoy está inquieto en conjunto, pero no aparece volumen; no sé cuántos días podrá sostenerse un alza así.

Estos valores de comunicación óptica de larga distancia a la noche protagonizaron una especie de motín colectivo: Coherent subió cerca de un 10%, el precio del token está en más de 320 dólares y el volumen de operaciones supera los 5 millones. Varias empresas del mismo sector también van en subida: se mueve toda la cadena de la industria a la vez, no es cosa de que una sola suba por su cuenta. Ocho de cada diez veces es que del lado de la computación para IA salió alguna novedad; pero qué exactamente, no me puse a profundizar. Me dormí anoche y en la mañana, cuando me desperté, ya vi una fila de flechas rojas. Este tipo de “motín” durante la noche es lo más desesperante: si lo sigues, no; y si no lo sigues, tienes miedo de que siga rumbo al norte.

El mercado estuvo hablando durante medio año de que la IA acabaría con el trabajo de consultoría y servicios externos de TI. Pero cuando se conocieron los resultados de Accenture, esa idea se calmó primero. En el cuarto trimestre fiscal, los ingresos rondaron los 18.700 millones de dólares, superando las expectativas; las nuevas órdenes del año completo alcanzaron los 84.500 millones, una cifra récord. La guía de ingresos para el año fiscal 2027 se ubicó en un 3% a un 6%, y el punto medio del rango también estuvo por encima de la previsión de los analistas.

La reacción de la acción fue aún más fuerte: cerró con una subida de alrededor del 16%, registrando el mayor avance en un solo día desde su salida a bolsa. Vaya, Accenture es precisamente la que hace consultoría de TI y outsourcing para grandes empresas; si la IA realmente fuera a derribar esta industria, sería la primera en sentir el frío.

La misma noche, almacenamiento y comunicaciones ópticas también explotaron: SK Hynix, Micron y Coherent avanzaron en conjunto, y Nvidia cerró en su máximo de cierre en más de cinco meses. La cadena de hardware de IA siguió subiendo y, contrariamente a lo que se decía, los proveedores de servicios de TI que supuestamente iban a quedar desempleados tampoco fueron castigados; el mercado parece haber dejado este tema en pausa por ahora.