Asen森-美股Alpha

$OPENAI $ANTHROPIC Esta ola de la versión de la IA en el mercado de valores de EE. UU. es una espada de doble filo: por un lado chupa liquidez y, por el otro, impulsa al alza. Se necesita que trabajen coordinadamente ambos hemisferios.

Prioridad de compra: primero OpenAI, segundo Anthropic.

Potencial y elasticidad: Anthropic tiene más margen. Su crecimiento de la comercialización empresarial de la IA y el catalizador del sentimiento hacia el IPO están más concentrados, por lo que en el corto plazo es más fácil que salga una tendencia de nivel +20%.

Cuota/valor actual: OpenAI ofrece mejores probabilidades. 1267 dólares equivalen a 1,234 billones de dólares, y ya es más barato que Anthropic. El espacio para una revaluación hacia 1,5 a 1,8 billones es mayor.

Me da tanta rabia esta orden en espera; sería mejor comprobarlo dos veces. $ANTHROPIC

$CATI dentro del mismo minuto: 20% en el movimiento arriba/abajo con el alfiler 😂, 60% toma de ganancias, 40% pérdidas por el golpe. Justo así fue, me apuntaron.

$TUT Este fin de semana el mercado 'clonado' está bastante activo, otro 12R más; lástima que en la cuenta en vivo me bloqueó la puerta de seguridad.

$AAPL ahora es adecuado para cubrirse con el sector de semiconductores, y también para mantener a largo plazo; si se liberan expectativas de IA física, o si aumenta la probabilidad de convertirse en la mayor empresa del mundo por capitalización, #美股收盘涨跌不一英伟达提振道指

$LITE La comunicación óptica debería ser suficiente para especular durante cuántos meses, pero no puedo aguantar 😂

Mucho más importante que el long y el short｜Estrategia de operaciones en EE. UU. esta semana: mirando el mercado actual en tres capas:

1、Capa inferior: cuando la bolsa de EE. UU. entra en una fase de valoración alta y rendimientos altos, se inicia una etapa de alta diferenciación, alta sensibilidad y alta volatilidad.
2、Capa intermedia: falta confianza en el mercado; hay dudas, se cuestiona, no se atreve a lanzarse plenamente hacia adelante, pero tampoco se quiere abandonar la línea principal.
3、Capa superficial: la macro y la información externa tienen un mayor impacto en las oscilaciones del mercado. En especial, ahora que nos enfrentamos a:
Yen japonés / carry trade
Rendimiento de los bonos del Tesoro
Dólar estadounidense
Resultados de IA y regulación
Geopolítica y materias primas
Fondos con apalancamiento en cripto
En una etapa de falta de confianza, el mercado tiende a ser excesivamente sensible a las variables externas, y por lo tanto el precio muestra una volatilidad naturalmente elevada.

Estrategia central de esta semana: no perseguir subidas. La dirección la determinan la macro y las variables externas; la expansión interna determina la probabilidad de éxito.

La calidad del rebote no es alta, la expansión no es fuerte: rebote con sesgo bajista.
Señales típicas: el índice sube, pero SOXX/NVDA/QQQ no siguen; HYG no está fuerte; BTC/ETH débiles; el VIX no baja.

Si no hay nuevos factores negativos en la macro/externos, cuando haya una corrección y se vea soporte, entonces se compra.
Señales típicas: los tipos de interés no se disparan, el dólar no se fortalece con fuerza, el USDJPY deja de tener oscilaciones bruscas, HYG se mantiene estable, y la corrección del índice no rompe soportes clave.#美伊谈判将启动

¡La bolsa estadounidense (NASDAQ) $SNDK $SKHY $MU volvió a caer fuerte?!

Permíteme compartir mi análisis después de observar el panorama del mercado de EE. UU.

Considero esta caída como una toma de ganancias tras una sobreventa y un rebote extremadamente rápido del sector de la IA (el mayor retroceso tras el rebote, el más severo en el área de almacenamiento).
A eso se suma el ajuste de posiciones del “Black Friday”, el conflicto entre Irán e Israel, y el atractivo de las predicciones sobre una mayor probabilidad de alzas de tasas debido a las discrepancias internas en la Fed.
Por último, como la “sombra psicológica” de la sobreventa no se ha borrado, el mercado se vuelve inusualmente sensible.

Mi principal juicio: en el corto plazo, la probabilidad de que continúe la caída supera a la de una reversión de tendencia directa; sin embargo, en este momento, la probabilidad de una consolidación y formación de base o de un rebote (pullback) ya ha aumentado claramente. Hay que vigilar los niveles clave para confirmar el fin de la caída.#苹果芯片短缺拖累销售预期

¡Mejora de nuevo entre 4,4 y 6,6 puntos porcentuales!
Al final de las operaciones está la matemática: una vez puede haber suerte, pero cuando la suerte es mala, un día tras otro es malo; y, sin embargo, ¡solo las matemáticas no engañan!#美股开盘走高存储股反弹

$SNDK La máquina realmente es así: no presta atención a los asuntos fuera de la ventana.

No hay lógica; las acciones de Hong Kong siempre siguen.$ZHIPU

Ver en la plaza a gente gritando que hay que “cazar gangas” $SKHYNIX $SNDK $MU , da miedo.

Por un lado, demuestra que hay mucha gente atrapada;
por otro, si miramos desde lo pequeño a lo grande, esta ronda de desapalancamiento que está siendo arrastrada por la presión macro y las preocupaciones por el gasto de capital de la IA todavía no ha llegado a su final.

Así que, a nivel operativo, la prioridad sigue siendo vender en corto ante los rebotes; no dejes que la posición te influya en el criterio.#Meta财报不及预期股价跌10%

$MU vuelve a probar 780; incluso aumenta la probabilidad de que se atraviese 770.

Recientemente, la fuerte caída de las acciones de IA ha provocado presión de margen, y los bancos de Wall Street han exigido a los fondos de cobertura que añadan garantías.

Lo clave no es que las acciones de IA estén cayendo, sino que el trading de IA ya pasó de la “matanza por valoración” a la fase de desapalancamiento con apalancamiento / venta forzada.

No es un retroceso común: es una cadena de apalancamiento que se dispara.

La lógica es:
caída de acciones de IA
retroceso del valor liquidativo del fondo y aumento de la volatilidad
el principal bróker eleva el margen / exige garantías adicionales
el fondo se ve obligado a reducir el apalancamiento
se venden las posiciones más congestionadas, las más rentables y con mejor liquidez
IA / semiconductores continúan cayendo
se desencadenan más presiones de margen

Esto es precisamente el típico “de-grossing” / pánico de desapalancamiento.

Por eso, en el corto plazo, los fundamentos (lo bueno o lo malo) pierden efecto temporalmente.
El hecho de que el informe de SK hynix sea fuerte, pero aun así no deja de caer, es por esta misma lógica: el mercado ahora no está revalorando el desempeño, sino gestionando el riesgo de las posiciones.#韩国KOSPI暴跌11%因中国DUV威胁

La cotización es mala, hoy 6 órdenes, 2 de 12R. $RE $BANK

No se apresure a convertir la resistencia de BTC cerca de 65K en que el mercado ya volvió a modo risk-on.

Hoy me preocupa más otro desajuste: el precio del petróleo ya ha presionado el freno, pero el mercado cripto aún no lo ha reconocido por completo.

Brent está llegando a los 100 dólares, el bono del Tesoro a 10 años está pegado al 4.70%, y el Nasdaq cayó más de 2 anoche; poner estas tres señales juntas no es hablar de un único producto negativo, sino de volver a fijar precios para valoraciones altas y beta alta.

Por eso, BTC cae menos que ETH y SOL. No lo interpreto como un ataque de fuerza, sino más bien como que el capital primero se refugia en activos “core” de menor beta. La confirmación real no es que BTC rebote de inmediato, sino que el petróleo retroceda por debajo de 100, que la tecnología deje de caer y que ETH/SOL ya no sigan debilitándose más que BTC.

En una frase: si el petróleo no retrocede, el risk-on es como pisar el acelerador pero sin soltar el freno de mano.
#BTC #原油 #美股

El mercado está realmente muy mal; hoy gané las 4 órdenes.$AKE $BANK

$CL Los precios del petróleo y los rendimientos de los bonos del Tesoro vuelven a subir｜Mi visión sobre la tendencia de las acciones de IA/MU

1、El petróleo es la línea principal; la subida del precio del petróleo genera presión a corto plazo sobre las expectativas de inflación y sobre los activos de riesgo. También demuestra que el mercado no cree que se llegue a un alto el fuego tan pronto; por lo tanto, la subida del precio del petróleo tiene soporte a corto plazo y es un factor negativo.
2、Antes del FOMC de julio, el precio del petróleo subió, elevando el riesgo de inflación y aumentando la probabilidad de un tono más agresivo por parte de la Fed. Siguiendo el estilo de Waller, probablemente adopten una postura más hawkish; es negativo para la valoración de las acciones de crecimiento. Si, además, los rendimientos de los bonos del Tesoro y el índice del dólar suben de manera sincronizada, se activará una cadena de fuerte negatividad.
3、SMH/SOXX todavía están por debajo de la MA20; el sector de semiconductores en general no tiene una tendencia fuerte. MU/Hyundai Semiconductor (SK hynix) y otros no han superado los niveles de resistencia clave, lo que indica que ahora más bien se trata de consolidación, no de un ataque fuerte de capital; está más bien débil.

En el corto plazo, el bloque de IA en general se ha reparado y ha rebotado; en la corrección hay entrada de fondos. Aunque hubo factores negativos, no cayó de forma abrupta. Además, los fundamentales no solo no han empeorado, sino que incluso se han fortalecido. Esto significa que el capital se está volviendo más selectivo, pero aun así compra activos con capacidad de concretar ganancias; por eso $NVDA y AMD son relativamente más fuertes.

En cuanto a la operativa: a corto plazo, predomina un escenario ligeramente bajista por rangos; operar dentro del rango. Al mismo tiempo, vigilar los niveles clave con aumento de volumen y los cambios en el riesgo geopolítico.

Para <span></span>$MU :
980-1000: puede utilizarse como rango para intentar vender en corto.
Lo mejor es: si no logra romper y superar 995-1000, entonces abrir cortos.
Stop loss: observar 1000-1010; si hay un aumento de volumen y se mantiene ahí.
Objetivos a la baja: primero 950-960; luego 920-930.
Cerca de 900: es una fuerte zona de soporte; zona de observación #原油期货涨超4%

El Capex de la IA no es “más grande, mejor”, al menos hoy no.

Mi lectura es bastante simple: cuando el precio del petróleo y los bonos del Tesoro de EE. UU. suben al mismo tiempo, el mercado, al ver el gasto en IA, pasará en su primera reacción de la “historia de crecimiento” a la “presión de materialización”.

La contraevidencia también es clara: si esto fuera realmente un beneficio puro, cuando Alphabet haya aumentado su capex no debería caer cerca de un 5% en operaciones fuera de horario; y el Nasdaq tampoco debería seguir rindiendo peor que el S&P. Además, el Brent ya está cerca de 96 y el 10Y ronda el 4.66%.

Así que hoy no voy a traducir directamente el calor de la infraestructura de IA en un escenario risk-on. El dinero puede seguir entrando en la cadena de cómputo, pero será más selectivo: quien pueda convertir el Capex en flujo de caja, es quien merece seguir teniendo la valoración.

En una frase: la historia de la IA sigue, pero el mercado empieza a calificar entregas.

¿Crees que este ciclo de Capex de la IA seguirá encendido o que comenzará a filtrar gente?
#AI #BTC #美股

Hoy voy a decirlo más breve: el precio del petróleo no es un asunto propio del mercado de materias primas; está revaluando a $BTC y a las acciones de IA.

El WTI ya ha superado los 85, el bono del 10Y está pegado al 4.64% y el dólar tampoco se relaja; y lo más importante es que Polymarket solo da un 1% a que a finales de mes se restablezca la normalidad en el estrecho de Ormuz.

Esto indica que el dinero no es solo para refugiarse, sino que está planteando una pregunta más fría: si la inflación energética vuelve, ¿qué valoraciones pueden seguir aguantando?

Así que no traduzco directamente la recuperación de BTC y la ventana de resultados de la IA a un escenario de aversión al riesgo. Si el petróleo no retrocede y el bono no se afloja, cada subida de los de beta alto primero debe considerarse una prueba de resistencia.

En una frase: el petróleo es el freno de hoy, no un sonido de fondo.
#BTC #原油 #AI