清越的交易日记

Llegamos a este lugar por todo tipo de casualidades, con el sueño de hacernos ricos; quizá alguien ya tenga la cartera vacía y se vaya con el ánimo abatido, pero la mayoría seguro que sigue como yo: perdiendo, luchando. Quiero registrar con honestidad aquí mis pensamientos, ideas y acciones; a modo de diario. No es para ayudar a nadie en particular, pero sí es un placer.
En el mundo cripto, la mayor mentira es: “yo te enseño, yo te llevo a ganar”. En serio, si alguien de verdad pudiera ganar dinero, ya se habría comprado una islita para retirarse y no estaría publicando posts aquí.
He tenido una larga historia en el trading: pasé por el mercado A, por acciones de Hong Kong y de EE. UU., por futuros, por spot, por divisas; y al final me quedé en el mundo cripto, un lugar cruel que me dejó endeudado hasta el cuello.
También he pasado por distintas escuelas: inversión por tesis y por valor, análisis técnico, estudios de oferta y demanda, etc. No me atrevo a decir que un método sea “mejor” que otro. Cada persona y cada capital tienen su propia forma; no se puede generalizar. Pero estoy convencido de que quienes ganan no ganan solo por el método. El método es una herramienta gratuita al alcance de cualquiera; lo central son la cognición y la disciplina.
No importa qué mercado sea, las velas (K) no son más que tres patrones: subidas, bajadas y consolidación lateral. Pero mirando más de cerca, de ahí se derivan muchas cosas más pequeñas y más específicas. No sé si existe el “Santo Grial” del trading; he oído que algunos dicen que el Santo Grial del trading es “esto y aquello”. No lo voy a refutar, pero tampoco me atrevo a aceptarlo.
Yo principalmente hago contratos: no tengo demasiado capital y además estoy endeudado; en los contratos hago sobre todo con monedas principales, y las altcoins solo de vez en cuando.
Aquí espero tener algún tipo de intercambio con valor. Y sobre qué es “un intercambio con valor”, tampoco sabría explicarlo. Imagino que no es un intercambio que, después de hablar, te haga sentir impulsivo, inquieto y ansioso como cuando te has tomado unas copas; tampoco es lamentar golpeándote la frente. Un intercambio con valor, por cómo se siente, debería ser tranquilo… extremadamente tranquilo.
Por último, si algún gran tipo estuviera dispuesto a recompensar con una propina, los pequeños me arrodillo ante ustedes con adoración ✨

$BTC Alrededor de las 21:00 horas del 27 de agosto, el precio al contado del bitcoin se mantuvo en torno a los 79,417 dólares. En las últimas 24 horas registró un aumento moderado del 1.24%, y el rango de fluctuación intradía estuvo entre 78,400 y 80,500 dólares.

El 26 de agosto, los ETF de bitcoin al contado en EE. UU. registraron una entrada neta diaria de 232 millones de dólares, un 26% menos que el día anterior. Se trata de la menor entrada neta diaria desde el 18 de agosto; sin embargo, ya acumulan ocho sesiones consecutivas con entradas netas, alcanzando un volumen total de 2,800 millones de dólares.

El IBIT de BlackRock aportó ese día 200.8 millones de dólares en entradas netas, lo que representa más del 80% del total de entradas. Solo el GBTC de Grayscale mostró una salida neta de 50.4 millones de dólares.

En las últimas 24 horas, el total de liquidaciones forzadas en toda la red de criptomonedas sumó 257 millones de dólares. Las liquidaciones de posiciones largas fueron de 123 millones, y las de cortas de 134 millones. En general, el volumen de liquidaciones en ambos lados quedó prácticamente equilibrado.

Se puede ver que la subida unidireccional impulsada por la concentración de liquidaciones de cortos en el pasado se ha detenido. Ahora el mercado entra en una fase de consolidación por rotación de posiciones.

Los 79,000 a 80,000 dólares coinciden exactamente con la zona de mayor concentración de operaciones de la primera mitad del año. En ese nivel, tanto las tenencias que quedaron atrapadas previamente como las que hoy están en ganancias van y vienen.

Los indicadores de fuerza relativa en el nivel diario ya han subido a más de 80, lo que corresponde claramente a una condición de sobrecompra. Pero en vez de caer, el precio solo está digiriendo la subida de forma lateral.

Así que, después de decir todo esto, mi conclusión es que $BTC antes de que llegue a… habrá una gran subida; lo más probable es que marque un nuevo máximo.

¿Estás de acuerdo con mi valoración?

¿Qué es el trading de tendencia?

El 20 de agosto, el mercado cripto registró el séptimo mayor evento de liquidación de la historia: en 24 horas se liquidaron posiciones apalancadas por 3.500 millones de dólares, y las posiciones en corto representaron más del 90%. Bitcoin subió un 8% en un solo día.

Dos semanas antes, el índice Miedo y Codicia estaba en 27, lo que corresponde a una zona de pánico extremo; para el 26 de agosto ya había subido hasta 74, entrando en la zona de codicia. El cambio de sentimiento ocurrió en apenas más de diez días.

Si contamos desde el mínimo de 62.900 dólares de Bitcoin el 15 de agosto, en diez jornadas de trading la cotización llegó a 81.200 dólares: el incremento acumulado fue de casi el 29%, la subida semanal alcanzó el 25% y fue el mayor salto semanal desde marzo de 2023.

En esta fase alcista, quienes hicieron trading de tendencia ganaron de forma muy directa. El 19 de agosto por la noche, una dirección en cadena abrió 20.000 unidades en largo en el nivel de 1.936 dólares en Ethereum. Tras superar un nivel de resistencia clave, entró en la operación: es una práctica estándar de seguimiento de tendencia.

Horas después, Ethereum subió a 2.300 dólares. Esa posición tuvo una ganancia en papel de 6,55 millones de dólares; desde la apertura hasta la ganancia, menos de un día.

No solo el “líder” en el mercado: las altcoins tuvieron un comportamiento aún más exagerado. Zcash subió 75,5% en una semana, y Ripple (XRP) subió 53%. Ambos rompieron canales bajistas que venían extendiéndose durante meses, y el volumen de operaciones aumentó en paralelo.

He visto un conjunto de datos de backtesting: usando una media móvil de 200 días en marcos de 4 horas para operar siguiendo la tendencia—solo largos, sin posiciones en corto—la razón de Sharpe a largo plazo fue de 0,96 y la máxima caída (drawdown) fue del 35%; todo ello fue mejor que simplemente comprar y mantener.

El detonante inicial de este avance fue un “apretón” en el que los cortos fueron forzados a cerrar; más tarde, el capital de los ETFs de instituciones comenzó a tomar el relevo. El 24 de agosto, el ETF spot de Bitcoin en Estados Unidos registró entradas netas de 337 millones de dólares, y ya llevaba varios días consecutivos con flujo positivo.

La energía alcista impulsada únicamente por la liquidación forzada ya se ha debilitado claramente durante la semana actual. Si la subida puede continuar, dependerá de si la demanda compradora en el mercado spot puede mantenerse.

Lo más interesante del trading de tendencia está justo aquí: nunca sabes cuándo terminará la tendencia, pero si te limitas a seguirla, podrás capturar la parte más sustanciosa en el medio.

$NEAR Seguí comprando para promediar mientras el precio seguía cayendo; soy demasiado impaciente. Cada vez no esperaba a que la señal se confirmara… pero ahora ya es demasiado tarde para arrepentirse.

Veo que el 25 de agosto el Bitcoin $BTC subió una vez hasta 81165 dólares, con un aumento de aproximadamente 4,5% en 24 horas.

El mismo día, el oro spot subió hasta 4677,19 dólares por onza, alcanzando un máximo de casi tres meses.

Este mes, el oro ya ha subido aproximadamente un 13%, el mejor desempeño mensual desde 1999.

Lo que impulsó el alza de ambos fue la debilidad del dólar y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU.

La semana pasada, el Departamento del Tesoro de EE. UU. anunció que ampliará al menos al doble el tamaño de las recompras de bonos a largo plazo, y que cada operación será de al menos 4.000 millones de dólares.

Esta medida presiona a la baja los rendimientos de los bonos, haciendo que el costo de mantener activos que no generan intereses sea menor.

El dinero se canalizó enseguida hacia el oro y el Bitcoin.

Los ETF respaldados por oro tuvieron una entrada neta de 3.000 millones de dólares en julio, poniendo fin a la salida neta de los dos meses anteriores.

La correlación de 90 días entre el Bitcoin y el oro también pasó de valores negativos a principios de año a valores positivos.

Ambos avanzan sincronizadamente bajo el mismo conjunto de condiciones macroeconómicas.

¿Y después? ¿Crees que el oro seguirá subiendo?#香港7月对内地黄金净出口56.193吨

Un programador de ByteDance se reconvirtió en un trader de cripto totalmente dedicado a la encriptación, y se puso el nombre de ENS «Calma, calma otra vez».

En una entrevista, mencionó que la posición hay que elegirla hasta el punto de que no importe si queda en cero, para poder dormir bien por la noche.

Según una investigación de CEX.io, el 68% de los traders de cripto casi todas las noches se despiertan para comprobar los precios.

Más de la mitad de los encuestados se ha quedado despierta por la volatilidad del mercado hasta después de las 2:00 a. m.

Las fluctuaciones de precio más intensas del Bitcoin $BTC suelen concentrarse entre las 18:00 UTC y las 06:00 del día siguiente.

El trader enfatizó que hay que comprar las monedas que de verdad le interesan, y redactar con antelación un plan para tomar ganancias cuando alcancen cierto valor de mercado.

Aumenté una posición con $NEAR , no tiene sentido estar alcista, ¡a por ello! 🚀🚀🚀

A mediados de agosto, Trump dijo en la Casa Blanca que el presidente de la CFTC está trabajando para introducir Hyperliquid en EE. UU. de una manera completamente conforme y legal.

El token $HYPE luego subió más de un 20% en 24 horas.

CoinMarketCap catalogó este asunto como el principal relato de la semana.

Al mismo tiempo, Grayscale presentó documentos para convertir el fideicomiso de Zcash en un ETF spot.

Se espera que el producto cotice en la NYSE Arca alrededor del 25 de agosto, con el código de operaciones ZCSH.

El precio de $ZEC subió aproximadamente un 70% en una semana, alcanzando su nivel más alto desde 2018.

La capitalización total de las stablecoins se mantiene en torno a los 300 mil millones de dólares.

El mercado cripto en general mostró un rebote a finales de agosto, con Bitcoin superando los 80.000 dólares.

¿Ustedes han puesto órdenes de ZEC? ¿Saben por qué el 20 hubo un desplome y de repente se mantuvo en pie por sí solo?

Abrí un nuevo pedido. ¿Hay alguna moneda que valga la pena mirar, como esta $NEAR ? Riesgo/beneficio 1:10

Cerca de $BTC 8, esta semana los datos valen más la pena que el precio por sí solo para desglosarse.

Del 17 al 21 de agosto, el ETF spot de Bitcoin registró entradas netas consecutivas durante cinco días, con un total de 1.92 mil millones de dólares; BlackRock IBIT aportó aproximadamente 1.33 mil millones.

Esta es la semana más fuerte desde octubre de 2025. En el mismo periodo, el ETF spot de Ethereum también entró con 697 millones. Desde su listado hasta ahora, las entradas netas de los ETF de Bitcoin siguen en torno a 53.7 mil millones, pero en lo que va de 2026 todavía hay salidas netas de aproximadamente 2.91 mil millones.

En cuanto al precio: del 12 al 18 de agosto, el promedio estuvo cerca de 63,500; el 19, el Departamento del Tesoro anunció la ampliación del programa de recompra de bonos del Tesoro a largo plazo (el tope por operación pasó de al menos 2 mil millones a 4 mil millones, con inicio a principios de septiembre), lo que hizo bajar la rentabilidad de los bonos a largo plazo.

Luego, en los tres días siguientes, el precio subió desde alrededor de 64,000 hasta cerca de 79,500. El alza semanal fue de 23%-25%. Algunas estadísticas lo sitúan como el mayor repunte semanal de los últimos tres años y, además, como uno de los mayores aumentos semanales en dólares de la historia.

CoinGlass muestra que durante ese periodo el volumen de liquidaciones de posiciones cortas llegó a un rango de 2.7 a 4.3 mil millones; alrededor de las 24 horas en torno al 19 se liquidaron aproximadamente 2.74 mil millones.

El máximo del fin de semana retrocedió; parte de los longs fue liquidada.

Después de la apertura de Wall Street el día 24, volvió a situarse por encima de 80,000. Tras un intervalo aproximado de 100-113 días, en las siguientes 24 horas se liquidaron de nuevo más de 220 millones de posiciones cortas. Los contratos de futuros en términos de COIN pendientes (OI) disminuyeron aproximadamente un 11% durante todo el tramo alcista. La tasa de financiación pasó de negativa a positiva y llegó a niveles máximos de este año. En algunos momentos, el RSI diario superó 80.

El detonante directo fue la expectativa de liquidez impulsada por las recompras de bonos del Tesoro, combinada con los avances de la CLARITY Act y algunas señales de política. En la parte de abajo, el alza semanal de Ethereum fue de cerca de 30%.

Históricamente ha habido rebotes similares acelerados por el apretón de cortos, por ejemplo en marzo de 2023. En sí, la estacionalidad de agosto no es especialmente fuerte.

Ahora la divergencia es muy clara.

Por un lado, las entradas continuas al ETF se interpretan como demanda real de contado; por el otro, la caída del OI (contabilidad en monedas) y la contribución de liquidaciones aportaron una parte considerable del impulso; y además está la liquidez macro, que quizá solo sea algo temporal y después vengan el PCE, Jackson Hole y la posibilidad de que los rendimientos vuelvan a subir.

El volumen histórico por encima de 80,000 ya era relativamente escaso. Todavía no hay respuestas sobre si las entradas pueden continuar una vez en niveles altos, sobre el estado de salidas netas de lo que va de 2026 y sobre el tamaño real tras concretarse el plan de recompra.

Ayer se volvió a batir el máximo histórico, hoy $BTC con bastante probabilidad llegará a 80k. No se sabe si después de llegar seguirá subiendo o no.

Habrá gente que quiera apostar a la baja, y efectivamente algunos lo harán, pero más que quienes apuestan a la baja, hay gente “sosteniendo” el precio; ya sea quienes ya tienen monedas en mano o quienes están al margen y observando desde fuera. La gente tiene un deseo muy fuerte de que suba la “tarta” de forma continua.

Toma de ganancias: parte de la posición. La orden lleva un día colgada; ¿ya subió dos veces y aun así no se ejecutó? $ZEC

Según la tendencia actual, definitivamente sigo siendo alcista. $BTC es alcista; decir que ya se abrió una posición larga es solo que quienes ya están en largo no deberían cerrar ganancias fácilmente, y no es para que todos persigan el precio alto.

Por supuesto, en comparación con perseguir el precio alto, lo más aterrador ahora es hacer una posición corta.

La semana pasada subió con fuerza y mucho entusiasmo, pero al final tampoco superó el máximo anterior. A partir de ahora, habrá que ver si puede romper 8.3; si lo rompe, será el primer paso, y el verdadero “asentamiento” será el segundo.

Hasta que no se alcance este objetivo, no voy a hacer grandes apuestas para comprar. Más bien, haré operaciones pequeñas en periodos de 1 hora o de 15 minutos.

Chicos, ¿ustedes creen que $BTC esta semana irá para arriba o para abajo? ¡Por qué!

$ZEC Este token, siento que lo que abrí lo hice muy bien. Es justo después de la ruptura; después, ayer cayó bruscamente pero no explotó en la subida.

Hoy volvió a romper el máximo anterior. Si sube más, entonces será un panorama completamente nuevo. Solo abrí 100 u, con apalancamiento de 2x.

Yo me quedo tranquilo esperando que suba. Mañana abriré una nueva orden, pero el activo aún no lo tengo claro; dicho con exactitud, no he encontrado uno adecuado.

Actualmente, todavía tengo casi 400 U en mi cuenta de Binance sin usar, pero después del desplome instantáneo de ayer, planeo descansar hoy y abrir nuevas órdenes el lunes.

Primero, psicológicamente aún no me he recuperado.
Segundo, siento que el mercado todavía no ha digerido las emociones de ayer.
Tercero, tampoco sé qué abrir; ahí está todo, como esa gran vela bajista.

Por ahora, mantengo zec (BTC) y oro. Como el oro fluctúa poco, uso un apalancamiento de x10; lo demás depende de la volatilidad para determinar el apalancamiento.

Por ejemplo, $ZEC , en realidad ayer también alcanzó el nivel de stop loss, pero la subida/bajada fue demasiado rápida, así que no hubo pérdida; no como en SOL, que directamente se perdió.

Chicos, ¿han visto alguna moneda que les parezca buena? Recomiéndenme una, que mañana abro nuevas órdenes.

Las señales de consenso del mercado son alcistas: la intención de comprar es demasiado intensa. Las posiciones largas de todos están en rojo; creen que ya les tocó brillar y que el mercado va a ponerse alcista, lo que lleva a que hogares grandes, medianos y pequeños abran apalancamientos altos para comprar.

En el proceso de subir, de repente un inversor grande obtiene ganancias y las cierra, o un short con alto apalancamiento abre una orden justo en un punto donde la liquidez es relativamente débil, y eso provoca una reacción en cadena: una serie de liquidaciones forzadas de largos.

Cuando el precio toca fondo, los shorts cierran para tomar ganancias, o las compras con órdenes limitadas vuelven a empujar el precio hacia arriba.

Durante todo el proceso, la proporción de tiempo en que “las personas” están operando directamente es muy baja. La mayoría de las operaciones clave son realizadas automáticamente por el sistema de trading. La razón por la cual tus docenas de monedas se mueven al mismo tiempo, e incluso todo el mercado se mueve al mismo tiempo, puede ser muchas, pero principalmente son dos.

Primero, el altcoin suele seguir a la “BTC” (el gran mercado). Muchos programas de trading cuantitativo asignan ponderaciones a la subida y bajada de BTC, o a los de los primeros diez por capitalización. Si BTC cae, el sistema la rastrea automáticamente. Este es el motivo más central. Mis operaciones o pares de trading están valorados en BTC.

Segundo, la mayoría de la gente opera en modo “todo con el margen” (full-collateral). Cuando ocurre una liquidación, es una reacción en cadena: el margen no puede satisfacer las necesidades al mismo tiempo y, además, los fines de semana la liquidez del mercado es relativamente peor.

En resumen: es el apalancamiento. Todos están usando poco capital para buscar grandes ganancias. Es fácil de entender. Por ejemplo, si yo abro con 10.000 unidades a 20x de apalancamiento, tú abres con 100.000 a 20x. Si la volatilidad supera el 5%, te liquidan. Durante la subida, todos son largos; cada vez hay más gente que apuesta con apalancamiento extremo. De repente, alguien que abrió con 1.000.000 a 10x ya ganó lo suficiente para cerrar la posición, pero debajo no hay nadie que reciba su orden. La liquidez es pobre, y entonces cae de golpe un 5,1%. El apalancamiento golpea el nivel de una posición que abrió con ese apalancamiento; esa liquidación arrastra a la siguiente persona. En realidad, es incluso más rápido y más cruel.

Por eso, en el mundo de las criptomonedas no es que si te diversificas puedas diversificar el riesgo. Lo que tienes que hacer es gestionar la posición. En un escenario de alto apalancamiento, mucha gente está apostando “con la vida”.

22 de agosto a las 13:10, casi todas las monedas del mundo cripto tuvieron un “gran desplome” y luego se recuperaron rápidamente. Es muy parecido al 10 de octubre de 2025. Te puedes imaginar cuánta gente cayó en quiebra y fue liquidada, especialmente aquellos que persiguieron la subida.

¿Se puede decir que fue una estafa? ¿Se puede decir que fue falsificado? Esta es la clase de riesgo que existe en el mundo cripto.

Mi $DASH , en realidad, debía haber salido con el stop loss en la posición de la línea amarilla, pero con una sola vela cayó hasta activar el stop loss en la posición azul. Antes tenía más de 80 de ganancia; después de cerrar, solo quedaron unas 8u.

Mi cuenta en Binance ya había llegado a 650. Aunque todo siguiera exactamente los niveles de stop loss que configuré, sería alrededor de 600. Pero este tipo de caída imprevista no tiene manera: la cuenta volvió a 500.

¿Y en adelante cómo prevenir este tipo de situación? Primero, hay que reducir el tamaño de la posición y hacer una buena gestión de posiciones; segundo, no abrir apalancamiento alto. Cuando se gane, si está “más o menos”, hay que ir tomando ganancias por partes. En los contratos no hay que “aguantar el impulso”: mientras se agregue apalancamiento, ya no se puede operar siguiendo el enfoque fundamental. En lo técnico, cuando se llegue a ese punto, toca salir; gana lo que se puede ganar, y gana lo que se debe.

En esta caída, ¿cuánto cayeron ustedes? ¡Chicos, vengan a hablarlo! No se lo guarden en el corazón; se les va a hacer un nudo y les va a hacer mal.

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