Enlace original: CoinKickoff
Compilación original: Leo, BlockBeats
La historia de las criptomonedas se remonta al auge financiero de la década de 1980, cuando la cultura financiera fue sublimada por películas como "Upside Down" y "Wall Street". En 1983, el criptógrafo pionero David Chaum publicó los resultados de una investigación, sentando las bases para pagos electrónicos, blockchain y criptomonedas.
Estas eran ideas futuristas en ese momento, y durante años las criptomonedas rara vez se discutieron fuera de los círculos de “política liberal” del libre mercado, pero en 2009 se produjo un punto de inflexión cuando Satoshi Nakotomo desarrolló Bitcoin, el mercado de cifrado que alrededor de 2010 marcó el comienzo de un crecimiento explosivo.
Hoy en día existen decenas de miles de criptomonedas en el mercado, lo que lo convierte en un mercado desafiante tanto para los inversores como para los reguladores. Mucha gente cree que hay demasiados tipos de tokens en circulación y lo comparan con la "burbuja de Internet" de hace unos 25 años.
Para analizar el mercado de las criptomonedas, realizamos un análisis visual de los tokens que colapsaron y desaparecieron a lo largo de la década, desde ICO fallidas hasta un interés menguante en el mercado.
Hicimos referencia a los datos de Coinopsy sobre más de 2400 tokens que desaparecieron, compilamos datos sobre el estado actual de cada token, analizamos el rendimiento de cada token durante los últimos 10 años y registramos cuándo y por qué se eliminaron los tokens.
Después de recopilar estos datos, los comparamos con las instantáneas históricas anuales de CoinMarketCap, lo que nos brinda datos precisos sobre todos los tokens que alguna vez han estado en circulación en el mercado.
Resumen de datos
En 2017, entraron en circulación 704 tokens ya desaparecidos, frente a 224 en 2016.
2018 fue el año más peligroso para la industria de la criptografía, con la desaparición de 751 tokens.
2014 fue el año con mayor tasa de mortalidad de tokens: el 76,5% de los 793 tokens dejaron de estar en circulación y 551 tokens desaparecieron.
La caída de las criptomonedas de 2014
Si miramos hacia atrás en la historia de los precios de los tokens criptográficos, 2013 puede considerarse como la primera era de gran auge de las criptomonedas. En un contexto tecnológico dominado por tecnologías emergentes, desde drones hasta relojes inteligentes, el precio de Bitcoin se disparó de 150 dólares a 1.000 dólares, alcanzando un máximo de 1.127 dólares en noviembre de 2013. Antes de que Bitcoin explotara, solo había 14 tokens en el mercado de las criptomonedas y, a partir de 2022, solo Bitcoin y Litecoin permanecen entre los 10 primeros.
El aumento de los precios de Bitcoin ha provocado una ola de tokens competidores que compiten por el interés del mercado. Los datos muestran que 84 tokens ingresaron al mercado en 2013 y 607 en 2014, todos con el objetivo de sacar provecho del colapso de Bitcoin a principios de 2014. En ese momento, la mayoría de las transacciones de Bitcoin estaban relacionadas con el mercado negro de la red oscura Silk Road.
Sin embargo, la corrida de las criptomonedas emergentes en 2014 no duró. Los datos muestran que el 91% de los tokens creados en 2014 finalmente desaparecieron debido al bajo volumen de operaciones o al abandono (por supuesto, hay excepciones, como Dogecoin), y muchos oportunistas que intentaron monopolizar el mercado criptográfico inicial terminaron en fracaso.
Los precios de las criptomonedas suben por segunda vez
2017 se convirtió en el "Verano del Amor" en la historia del cifrado. A todos les encantó el cifrado. Por primera vez, la tecnología blockchain emergente atrajo la atención de los líderes empresariales globales, lo que provocó un aumento de la inversión. En julio de 2017, el analista técnico de Goldman Sachs, Sheba Jafari, predijo que Bitcoin alcanzaría los 3.600 dólares a finales de año.
El año vio una serie de ICO lucrativas, la más famosa de las cuales fue Filecoin, que acumuló 257 millones de dólares. Sin embargo, no todo fue lo que parecía, ya que 704 tokens ahora desaparecidos ingresaron al mercado de criptomonedas ese año, la mayor cantidad en la última década. Un informe de 2018 de la consultora de ICO Stasis Group afirmó que el 80% de las ICO en 2017 fueron identificadas como estafas, con un total de 11.900 millones de dólares en activos acumulados.
Nuestra investigación muestra que el 30% de las 751 monedas que murieron en 2018 eran fraudulentas, la cifra más alta de la última década. Las estafas de ICO más famosas son las fichas vietnamitas PinCoin e iFan. Los periodistas locales revelaron que dichas empresas defraudaron hasta 32.000 inversores por 660 millones de dólares, lo que también fue investigado por la policía de la ciudad de Ho Chi Minh en ese momento.
Datos simbólicos en 2014
Pero es fácil olvidar que las criptomonedas aún están en su infancia. La historia del mercado de valores tiene cientos de años. La primera transacción con Bitcoin se realizó en una pizzería en Florida en 2010. El mercado aún no se ha consolidado y los economistas están divididos sobre el futuro de la industria de las criptomonedas.
El mercado de las criptomonedas ha demostrado a todos que el comercio y la inversión en criptomonedas pueden subvertir fácilmente el sistema financiero tradicional, pero las fallas en la industria también son muy comunes. Un informe de la Academia China de Tecnología de la Información y las Comunicaciones (CAICT) muestra que el 92% de los proyectos blockchain en el mercado hasta ahora están inactivos, con una vida media de supervivencia de sólo 1,22 años.
La situación en el mercado criptográfico inicial fue fatal para muchos aspirantes a tokens. Según nuestra investigación, más de la mitad de los tokens lanzados cada año entre 2013 y 2018 ya no existen. En 2014, más de las tres cuartas partes (76,5%) de los tokens emitidos durante el primer gran auge de las criptomonedas desaparecieron.
Los datos van mejorando, solo se han abandonado 16 tokens desde 2020
Según datos de la plataforma de investigación blockchain LongHash, el 63,1% de las criptomonedas desaparecieron porque fueron abandonadas por los inversores, lo que provocó un colapso de los precios. En un mercado saturado con más de 12.000 tokens, los proyectos bien intencionados, naturalmente, no logran atraer el interés. Coinopsy resume las razones por las que se podría abandonar un token, desde el diseño obsoleto de la cadena de bloques hasta las circunstancias personales del desarrollador.
Por ejemplo, si el volumen de transacciones es inferior a 1000 dólares estadounidenses en 3 meses, o el sitio web del proyecto deja de actualizarse, se considerará un token muerto.
Los datos muestran que después del primer aumento de precios de la criptomoneda en 2013, la probabilidad de que algunos tokens desaparecieran comenzó a aumentar. El 61,1% de los tokens en 2013 y el 69,5% de los tokens en 2014 desaparecieron. Sin embargo, los datos desde entonces muestran que la tasa de abandono y desaparición de tokens es cada vez menor, lo que también muestra que la frecuencia con la que las personas pierden interés en las criptomonedas es cada vez menor. Desde 2020, sólo 16 tokens han sido retirados del mercado por falta de inversión. Aún así, existe la preocupación de que una fuerte caída en los valores de las criptomonedas en 2022 provoque el abandono de más tokens en el futuro.
2017 fue el año pico de estafas criptográficas
Debido a la falta de regulación en el mercado de las criptomonedas, existen esquemas fraudulentos y estafas oportunistas que representan una gran proporción del mercado de las criptomonedas hasta el día de hoy. Además de estos tokens creados para el fraude, los delincuentes también pueden utilizar monedas convencionales como Bitcoin y Ethereum para engañar a los inversores.
La Comisión Federal de Comercio informa que más de 46.000 personas han sido víctimas de estafas con criptomonedas desde principios de 2021, lo que ha resultado en una pérdida total de más de mil millones de dólares. Los datos de Chainanalysis muestran que el renovado interés en el mercado tras el último aumento de precios en 2021 ha provocado una ola de delitos contra criptomonedas que implican hasta 14 mil millones de dólares.
A pesar de esto, menos del 2% de los tokens emitidos desde 2019 han sido expuestos como tokens fraudulentos. 2017 fue el pico de estafas criptográficas, cuando el 17% de los tokens eran fraudulentos (210 de 1232 tokens considerados monedas fraudulentas ya no existen) y los estafadores ganaron 490 millones de dólares durante el auge de las ICO de 2017.
Cuando las empresas crecen lo suficiente como para cotizar en el mercado de valores, lanzan una oferta pública inicial (IPO) para recaudar fondos de inversores públicos. Por el contrario, las ICO son un canal principal para atraer personas a las criptomonedas recién lanzadas, en las que los inversores compran tokens, pero también pueden ofrecer intereses más amplios relacionados con los productos de la empresa, incluidas acciones de la propia empresa.
Mastercoin fue el primer proyecto en lanzar una ICO en 2013, y la práctica alcanzó su punto máximo en 2017 cuando el interés general en la criptomoneda creció junto con su precio. No obstante, nuestra investigación muestra que el 12,6% de todos los tokens lanzados ese año expiraron debido a ICO fallidas, más que cualquier otro año de la última década.
Una investigación de la consultora GreySpark Partners encontró que casi la mitad de todas las ICO lanzadas en 2017 y 2018 no lograron recaudar fondos y que la práctica era propensa al fraude, lo que en última instancia condujo a una mayor regulación y duras sanciones por incumplimiento en la industria. Por lo tanto, nuestros datos muestran que solo fallaron 5 ICO simbólicas.
Después de una primera década tumultuosa para las criptomonedas, ¿qué sucederá después?
El mercado de las criptomonedas está creciendo a un ritmo sin precedentes y el rápido avance de la tecnología está generando nuevas oportunidades de inversión, en particular la moda de NFT de 2021. Bitcoin todavía domina el mercado, y algunos inversores predicen que su precio podría alcanzar los 100.000 dólares en 2023. Sin embargo, en 2021, el valor de Ethereum aumentó un 409%. Los analistas esperan que Ethereum aporte 4.900 millones de dólares en valor a la industria de la criptografía para 2030, a pesar de la inestabilidad global causada por la invasión rusa de Ucrania y la desaceleración de la economía global.
Muchos expertos han comparado el crecimiento de las criptomonedas con la “burbuja de las puntocom” de principios de la década de 2000, cuando la innovación provocó un aumento de las empresas de Internet y de los inversores que buscaban el próximo Amazon o eBay. Por el contrario, en 2013 y 2017 se produjo un aumento en la inversión en criptomonedas, con nuevas monedas inundando el mercado y los inversores compitiendo para sacar provecho de la “próxima gran novedad”.
Si bien muchos de estos tokens han desaparecido debido a la falta de inversión, ICO fallidas o estafas, el mercado también enfrenta numerosos desafíos a la hora de regular las criptomonedas para proteger a los inversores. Pero la comunidad inversora se ha tomado en serio la industria de las criptomonedas y las criptomonedas han demostrado su capacidad para alterar los mercados financieros tradicionales durante la última década.