En los últimos días, muchos amigos parecen estar confundidos. Algunos amigos todavía me dejan mensajes preguntándome: ¿A cuánto ascenderá la corrección en el futuro? ¿Quieres vender ahora?
Creo que sería más útil hacerse esta pregunta primero: ¿está planificando a largo o corto plazo? ¿Cuál es tu objetivo deseado? ¿Sabes realmente lo que estás comprando?
Al momento de escribir este artículo, el pastel vale $64,000, si decide venderlo ahora. Entonces:
La primera situación: comprensión de las ganancias.
Si 64.000 es su objetivo deseado, entonces simplemente véndalo. Y si no es su objetivo esperado, o espera venderlo primero y esperar a que la corrección comience en 5 antes de volver a comprarlo, entonces debería pensar con claridad nuevamente: ¿por qué eligió comprar panqueques en primer lugar? ¿Cuál fue su base para elegir la ubicación de 64.000 para vender? ¿Por qué crees que Panzi volverá al inicio del 5? Si el pastel comienza en 64.000 y llega hasta 100.000, ¿quieres perseguirlo de nuevo?
Si puede resolver los problemas anteriores, también puede vender directamente, vender caro y comprar barato, o optar por perseguir alto nuevamente. Todas estas son opciones razonables según su propio conocimiento.
La segunda situación: cortar la carne y abandonar el campo.
Si compró su pastel por encima de 70.000, parece que ahora está parado en la cima de la montaña y le preocupa que haya una corrección mayor en el futuro, por lo que elige vender la carne primero y luego comprar nuevamente cuando la corrección alcanza el nivel más bajo.
Además de las cuestiones que debes considerar en el primer caso anterior, tu operación también demuestra que te has convertido en un puerro "calificado", y lo que más le gusta al mercado es alguien como tú que persigue el ascenso y mata la caída.
Hay tres características principales de los puerros comunes: si suben, perseguirán a los altos; si caen, les cortarán la carne; si vuelven a su posición original, limpiarán sus posiciones;
Sigamos hablando del mercado actual. Desde que el pastel alcanzó ATH, ha entrado en un estado de consolidación. Si sube demasiado, naturalmente tendrá que detenerse y ordenarse. Esta también es la base para un mayor aumento en el futuro. Durante el período de consolidación, el objetivo de los cambios en el rango de precios es hacer que los participantes inestables del mercado entreguen sus fichas. Además, durante este período, el mercado creará cuidadosamente varias noticias para que usted las analice y luego esperará que, después de un análisis cuidadoso y de encontrar sus propias razones, entregue obedientemente las fichas que tiene en la mano.
(Imagen de Reflexión)
1. Preguntas sobre el indicador USDT.D
Además de las razones basadas en las noticias, algunas personas racionales también pueden utilizar otros indicadores de análisis para decidir si aumentan o aclaran sus posiciones. Por ejemplo, ayer vi que un amigo del grupo también compartió un indicador USDT.D. Como se muestra abajo.
Entonces, ¿es útil este indicador?
Por supuesto, definitivamente es útil. Dado que cualquier indicador puede existir y ser popular durante mucho tiempo, debe tener su propio valor y significado. Necesitamos mirar todo con una actitud inclusiva. Por ejemplo, en la imagen de arriba, podemos ver claramente que USDT.D ha tocado la línea de tendencia varias veces. El tiempo aproximado es:
USDT.D tocó fondo en julio de 2019, cuando el mercado rondaba los 10.000 dólares.
USDT.D tocó fondo en abril de 2021, cuando el mercado rondaba los 60.000 dólares
En los últimos tiempos, parece que USDT.D puede tocar fondo nuevamente, con el mercado actualmente alrededor de $64,000.
Por lo tanto, ahora hay algunas opiniones basadas en este indicador en Internet, y recientemente he visto a algunos supuestos analistas usar este indicador para gritar, pidiendo a todos que aclaren sus posiciones rápidamente. Lógicamente hablando, esta afirmación parece correcta, pero lo que debes considerar es la pregunta al principio de mi artículo: ¿Estás planificando a largo o corto plazo? ¿Cuál es tu objetivo deseado? ¿Sabes realmente lo que estás comprando?
Si solo confía en un único indicador para guiar todos sus comportamientos comerciales, no se puede decir que este enfoque en sí sea incorrecto, pero creo que es algo limitado. Especialmente para algunos indicadores de ciclo grande, como USDT.D o AHR999, pueden ser más significativos para orientar la inversión fija a largo plazo.
Si sigo mis hábitos operativos personales, cuando USDT.D toque fondo y comience a recuperarse, en teoría significa que la gente cambia a una preferencia estable. En otras palabras, el mercado tendrá una señal bajista. Pero soy un inversor a largo plazo, ¿no es esta la señal que estoy esperando? Cuando el USDT.D tiene una tendencia alcista, sigo comprando los objetivos sobre los que soy optimista a precios más bajos en lotes y estableciendo expectativas. USDT.D empezó a caer de nuevo, cuando otros empezaron a comprar con FOMO, yo comencé a vender en lotes. En este proceso, gano dinero cíclico y dinero que va en contra de la tendencia de la multitud. Además, entiendo bien los objetivos prometedores (como el gran pastel), por lo que puedo aferrarme a este proceso durante mucho tiempo e ignorar cualquiera. fluctuaciones a corto plazo (proceso de choque que no se elimina del automóvil).
De hecho, esta idea es similar a mi idea de comprar un gran pastel: en el mercado bajista, compraré el gran pastel con una inversión fija, y en el mercado alcista, venderé el gran pastel en lotes. Por supuesto, lo anterior es sólo teórico, porque no haré más transacciones en esta etapa. Después del último aumento en las posiciones circulares en enero de este año, terminé esta ronda de inversión fija (la inversión fija duró 20 meses a partir de ahora). en 2022), agregue puestos una vez al mes), y el puesto del 80% previamente reservado para Panzi está actualmente lleno.
Hablando de esto, es posible que algunos socios nuevos no comprendan el indicador USDT.D. De hecho, este indicador se presentó en el artículo anterior de Li Huawai. La idea general del indicador es:
USDT.D sube → la gente se inclina hacia la preferencia por la estabilidad → señal bajista
USDT.D cae → la gente comienza a perseguir el riesgo → señal alcista
Pero este indicador también debe considerar dos puntos:
En primer lugar, la lógica básica de este indicador se basa en la premisa de que "la liquidez del mercado proviene principalmente de Stablecoin". Si cree que los fondos ETF son la fuerza principal que impulsa la liquidez del mercado, entonces este indicador puede no ser muy preciso.
El segundo es la cuestión del propio índice de capitalización de mercado del USDT.
El primero es fácil de entender en cuanto a la proporción de USDT, el valor de mercado total actual de Stablecoin en el mercado de cifrado es de 156 mil millones de dólares, de los cuales los tres principales USDT son 108,8 mil millones de dólares, USDC es 32,6 mil millones de dólares y DAI. es de 5.300 millones de dólares. USDT representa el 70%, USDC y DAI representan el 20% y el 3% respectivamente. Entonces, en teoría, debido a que el USDT representa una gran proporción, observar la entrada/salida de USDT puede revelar algunas tendencias en el mercado de criptomonedas hasta cierto punto.
Pero si desea utilizar la categoría Stablecoin para juzgar algunas posibles tendencias en el mercado, entonces puede ser mejor y más preciso sumar los valores de mercado de las principales Stablecoins, como USDT + USDC.
Otro posible punto es, ¿por qué cree definitivamente que la línea de tendencia existente del USDT.D no caerá por debajo? Si no cae por debajo, puede enfrentar más correcciones, lo que significa que debemos seguir esperando nuevas oportunidades en el mercado alcista. Y si cae por debajo, entonces comenzará oficialmente el loco mercado alcista.
2. Preguntas sobre Stablecoin y liquidez
El USDT.D anterior es la relación (es decir, la proporción) de la capitalización de mercado del USDT dividida por la capitalización de mercado total del mercado de cifrado. A continuación, todavía nos basamos en Stablecoin y simplemente comparamos los datos históricos desde otro ángulo (a continuación solo se cuentan USDT + USDC) para ver qué podemos encontrar:
En diciembre de 2020, el pastel superó el ATH y alcanzó nuevos $29,244, con una capitalización de mercado de Stablecoin en ese momento de aproximadamente $24,3 mil millones. El valor de mercado de Stablecoin también aumentó rápidamente durante este período, especialmente el fuerte aumento que comenzó en 2020. Esto también puede estar directamente relacionado con la liberación de agua a gran escala después de la nueva epidemia de la corona en ese momento. Como se muestra abajo.
Además, a partir de diciembre de 2020, el pastel también continuó subiendo hasta la cima del mercado alcista en ese momento, y el precio alcanzó un nuevo ATH de $ 64,863 en abril de 2021. Como se muestra abajo. Al mismo tiempo, el valor de mercado de Stablecoin ha alcanzado los 60 mil millones de dólares.
Sigamos mirando:
Después de que el precio del pastel alcanzara un máximo de 68.789 en noviembre de 2021, el valor de mercado de Stablecoin también alcanzó los 110.000 millones de dólares. Desde entonces hasta hoy, el valor de mercado total de Stablecoin experimentó por primera vez un período de crecimiento en las primeras etapas del mercado bajista, de 110 mil millones de dólares a 133 mil millones de dólares. Después de alcanzar el pico, duró mucho tiempo (desde el 22 de abril). a 23 En septiembre), el mercado se redujo de 133 mil millones de dólares a 109 mil millones de dólares. Este proceso es también todo el mercado bajista de este ciclo.
En marzo de este año, el pastel volvió a superar el ATH y alcanzó un máximo histórico de 73.750 dólares. En ese momento, el valor de mercado total de Stablecoin era de aproximadamente 132.000 millones de dólares. En otras palabras, en comparación con el valor de mercado más alto de 1.330 dólares en abril de 2022, se ha reducido hasta cierto punto.
En otras palabras: este mercado alcista es muy diferente de los mercados alcistas anteriores en términos de liquidez de las Stablecoins. El avance del mercado hacia nuevos máximos no depende completamente del crecimiento de las Stablecoins. Con un pequeño aumento en la liquidez de Stablecoin, el pastel superó directamente el máximo anterior.
Desde la perspectiva anterior, no nos resulta difícil entender por qué algunas personas dicen que esta ronda de mercado alcista es un mercado alcista (mercado alcista de ETF), porque el mercado puede abrirse paso directamente cuando la liquidez de Stablecoin no aumenta. Un factor importante aquí debería ser el estímulo aportado por la adopción de ETF. Este estímulo incluye tanto las entradas de fondos ETF aportados por las instituciones como el sentimiento positivo del mercado provocado por la adopción de los ETF.
Entonces, ¿cuántas entradas han generado los ETF hasta ahora? Sigamos mirando la imagen a continuación:
Desde la adopción de los ETF al contado en enero de este año, hasta ahora, los ETF han experimentado una entrada neta total de 12.438 millones de dólares. Pero si se comparan estos 12.438 millones de dólares con el valor total actual del mercado de cifrado (2,4 billones de dólares), sólo representa alrededor del 0,5%.
En resumen, el avance actual del mercado hasta su máximo anterior se produce cuando la liquidez general del mercado es relativamente escasa y se basa más en el estímulo aportado por los ETF. En esta situación de falta de liquidez general, una vez que el mercado se enfrenta a una corrección ligeramente mayor, o los ETF experimentan salidas continuas, es comprensible que varias altcoins se sobrevendan, porque la causa fundamental del mercado en realidad está determinada por la liquidez.
A continuación, hagamos un cálculo simple:
En el último ciclo, el valor de mercado total del mercado de criptomonedas fue de 560 mil millones de dólares cuando el mercado superó por primera vez el máximo anterior en 2020, y el valor de mercado total del mercado de criptomonedas fue de 3 billones de dólares en el pico del mercado alcista en 2021. La capitalización de mercado de Stablecoin ha crecido de 24.300 millones de dólares a 110.000 millones de dólares, lo que representa el 4,3% y el 3,7% de la capitalización de mercado, respectivamente.
En este ciclo, el valor de mercado total del mercado de criptomonedas será de 2,9 billones de dólares cuando el pastel vuelva a superar el máximo anterior en 2024. ¿Cree que el valor de mercado total del mercado de criptomonedas alcanzará 1 billón de dólares en el pico del mercado alcista en 2024/2025. La capitalización de mercado de Stablecoin debe crecer de 132.000 millones de dólares a ? billones de dólares estadounidenses, con ratios de capitalización de mercado del 4,6% y ? %.
No conozco los resultados específicos, puedes hacer tu propia suposición.
En resumen, las tendencias del mercado a corto plazo no se pueden predecir con precisión y las llamadas predicciones a corto plazo no son más que conjeturas basadas en experiencias personales o datos históricos. Además, todas las predicciones son subjetivas, incluido cualquier artículo que escribo. La predicción es más una especie de probabilidad, y el uso de cualquier indicador se basa en datos históricos. Es solo una referencia auxiliar para aumentar la probabilidad de éxito de su operación. Si mantiene este ciclo por más tiempo, su probabilidad de éxito puede aumentar en consecuencia. Por ejemplo, si opera en una línea K semanal, definitivamente será más fácil ganar dinero que si opera en una línea K minuto a minuto. Pero este es el proceso que lleva más tiempo.
A largo plazo, los tenedores a largo plazo pueden superar fácilmente a los operadores frecuentes. Por lo tanto, podemos ignorar por completo las fluctuaciones a corto plazo. En esta etapa, continúe sosteniendo el pastel en su mano, abróchese el cinturón de seguridad y disfrute de la emoción de la montaña rusa. El final aún no ha llegado, solo continúe esperando pacientemente. .
Lo que realmente necesita este mercado alcista en el mercado actual es más "agua". Sólo hay que estar atento a la fuente del agua, como el crecimiento de Stablecoin, la entrada de fondos ETF, la política monetaria del dólar estadounidense, etc.
Bueno, compartiremos el contenido de este número aquí por el momento. Este es también el artículo 442 actualizado por Hua Li Huawai. Continuaremos brindándoles más intercambios relacionados más adelante. Los amigos interesados pueden contactarnos a través de Hua Li Hua. Consulte a Li Huawai para obtener más información.
Nota: El contenido anterior es solo una perspectiva y análisis personal, y solo se utiliza para el aprendizaje y la comunicación de divulgación científica. Todos los proyectos mencionados en el título o el texto no tienen ninguna relación de interés con Hua Li Hua, ni constituyen ningún consejo de inversión. El mercado de criptomonedas es un área de riesgo extremadamente alto. Trátelo de manera racional, aumente su conciencia sobre la prevención de riesgos y cumpla con las leyes y regulaciones pertinentes del país y la región donde se encuentra.
