Original｜Odaily Planet Daily
Autor｜jk
Prólogo: Datos sobre la cadena
Los lectores familiarizados con los mercados financieros tradicionales saben que existen varios estilos de negociación en los mercados financieros. Los mercados tradicionales utilizan principalmente el análisis fundamental y el análisis técnico, además de otros métodos como la negociación algorítmica. El análisis técnico analiza principalmente los gráficos de precios a través de indicadores y tendencias, y es básicamente la interpretación de los datos de precios. El análisis fundamental es un método para evaluar el valor intrínseco de un valor mediante el análisis de factores económicos, financieros y otros factores cuantitativos y cualitativos relevantes para predecir su desempeño futuro en el mercado.
Sin embargo, en el espacio de las criptomonedas, ha surgido un enfoque de análisis diferente: el análisis en cadena. Esto se debe a que, a diferencia de los sistemas cerrados de los mercados financieros tradicionales, la tecnología blockchain hace que los datos financieros estén abiertos a todos, lo que permite a las personas ver claramente dos informaciones centrales: las transacciones y la propiedad de tokens.
Los datos en cadena, como sugiere el nombre, son datos que existen en la cadena de bloques y nos brindan información sobre el flujo y la propiedad de los fondos, es decir, de dónde fluyen los tokens hacia dónde, qué se compra y qué tokens pertenecen a cada dirección. Cuánto poseer.
Este tipo de datos no es común en los mercados financieros tradicionales: es imposible para la gente común saber cuántas acciones y fondos tiene la contraparte de la compra y venta de acciones. Como tal, el análisis en cadena ofrece una nueva perspectiva y herramienta analítica a los participantes en el mercado de las criptomonedas. A diferencia del análisis técnico que solo se centra en los datos de precios, el análisis en cadena nos permite obtener una comprensión profunda de los mecanismos operativos básicos del mercado, como el comportamiento comercial y la distribución de activos, proporcionando así una base más completa y profunda. para decisiones comerciales y de inversión.
Primeros pasos: ¿Qué información hay en la cadena?
La información de la cadena es rica y detallada, y nos revela las dimensiones y la estructura de los datos exclusivas del mercado de las criptomonedas, contrastando así con la disponibilidad y el tipo de información en el mercado financiero tradicional (TradFi). Los datos de la cadena se componen principalmente de los siguientes aspectos:
Tenencias de billetera: la cadena de bloques registra las tenencias de tokens de cada dirección o billetera, lo que nos permite rastrear el tamaño y los cambios de los activos de un individuo o institución.
Análisis de transacciones: cada transacción se registra en la cadena de bloques, incluidas ambas partes de la transacción, el monto de la transacción, la marca de tiempo, etc., lo que proporciona una base para analizar la dinámica del mercado y el comportamiento de los participantes.
Principales poseedores de tokens: al analizar los datos en cadena, se pueden identificar fácilmente los principales poseedores de cualquier token, lo que permite evaluar la concentración del mercado y los posibles riesgos de manipulación de precios.
Entradas y salidas a las bolsas: monitorear el flujo de fondos que entran y salen de las bolsas puede revelar las posibles intenciones de venta de los participantes del mercado o sus decisiones de retirar activos de las bolsas para conservarlos a largo plazo o utilizarlos en la cadena. (Los propios intercambios a menudo usan múltiples direcciones para almacenar fondos, y hay mucho comportamiento contable fuera de la cadena, por lo que las transacciones dentro del intercambio suelen ser agnósticas).
Datos a nivel macro/ecosistema: los datos en cadena brindan una perspectiva para observar el comportamiento general del mercado y pueden analizar las acciones colectivas de muchos participantes del mercado, como actividades de red, dinámica minera, interacciones de protocolos DeFi (finanzas descentralizadas), etc. .
En cambio, la información en los mercados financieros tradicionales suele ser más cerrada y limitada. Por ejemplo, si bien los datos de negociación de acciones en el mercado público están disponibles para su análisis, los detalles de los fondos de capital privado, los contratos de derivados y muchas otras transacciones a menudo son desconocidos para el mundo exterior. Además, muchas fuentes de datos en las finanzas tradicionales, como calificaciones crediticias, informes de transacciones internas, etc., están sujetas a una estricta supervisión y control.
Por ejemplo, en Arkham, puede ver el análisis de posiciones proporcionado por analistas en cadena, incluidas las posiciones de los principales fondos e instituciones de capital privado, y esto puede revelar qué entidades han sido optimistas sobre qué activos en el pasado y en el presente. Las posiciones de a16z son las siguientes:
Estado de posición de a16z. Fuente: Twitter oficial de Arkham.
De manera similar, en el caso de uso publicado oficialmente por Arkham, incluso puede ver posiciones históricas y registros de compra y venta, y esta información muestra cómo las posiciones de la cuenta han evolucionado con el tiempo. Este análisis es de gran valor para comprender los patrones de comportamiento y las estrategias de inversión de los participantes del mercado.
Registros históricos de posiciones. Fuente: Twitter oficial de Arkham.
En resumen, la transparencia y la exhaustividad de los datos en cadena proporcionan una nueva dimensión de análisis del mercado de las criptomonedas que es difícil de encontrar en los mercados financieros tradicionales. Esta apertura de los datos no sólo promueve la transparencia del mercado sino que también proporciona a los inversores y analistas herramientas únicas para obtener información sobre la dinámica del mercado.
Avanzado: herramientas de análisis en cadena
Aunque los datos de blockchain en sí son abiertos y transparentes, no es fácil para la gente común entenderlos y utilizarlos verdaderamente. La complejidad y el gran volumen de datos de blockchain significan que interpretar esta información es casi imposible sin las herramientas y habilidades adecuadas. Los datos sin procesar de blockchain requieren un acceso inicial a través de un explorador de bloques profesional, pero incluso entonces, extraer información valiosa de estos datos requiere ciertas habilidades de análisis de datos o ciencia de datos.
La mayoría de los comerciantes o usuarios minoristas no tienen esta experiencia, por lo que dependen de herramientas o servicios especializados para ayudarlos a interpretar los datos y tomar decisiones comerciales y de inversión más informadas. Existen excelentes herramientas gratuitas en el mercado que pueden ayudar con el análisis en cadena: proporcionan interfaces fáciles de usar y potentes funciones de análisis de datos, lo que facilita a los usuarios comunes obtener y comprender los datos de blockchain. Aquí hay algunas herramientas gratuitas de análisis en cadena:
Arkham: proporciona una serie de funciones avanzadas de análisis en cadena para ayudar a los usuarios a rastrear los flujos de capital e identificar las tendencias del mercado. Durante esta locura por los ETF de Bitcoin, Arkham identificó y registró la cantidad, proporción y entrada y salida de Bitcoin en manos de los principales ETF, proporcionando así una buena perspectiva para la predicción de precios.
DeFiIlama: se centra en los datos de proyectos de finanzas descentralizadas (DeFi) y proporciona a los usuarios un análisis completo de los activos y protocolos de DeFi. Básicamente, en este sitio web se pueden consultar protocolos y proyectos DeFi famosos, lo cual es muy útil para el análisis de indicadores de datos.
Dune: permite a los usuarios analizar en profundidad los datos en cadena a través de consultas y visualizaciones personalizadas, lo que la convierte en la herramienta preferida para los científicos y analistas de datos.
Etherscan: como navegador de bloques principal de la cadena de bloques Ethereum, proporciona funciones básicas como consulta de transacciones, análisis de contratos inteligentes y tarifas de gas en tiempo real. Para otras cadenas públicas, básicamente buscar "nombre de cadena pública + explorador" mostrará el navegador de esa cadena, y las funciones son básicamente las mismas.
Estas herramientas reducen el umbral para que los usuarios realicen análisis en cadena al simplificar el acceso a los datos y el proceso de análisis, lo que permite que incluso los usuarios sin experiencia técnica obtengan información sobre la dinámica y las tendencias del mercado, tomando así decisiones más informadas en el mercado de las criptomonedas.
Operación práctica: uso de datos en cadena para guiar las transacciones
Las estrategias comunes para utilizar análisis en cadena para guiar las estrategias comerciales y de inversión incluyen una variedad de métodos y casos de uso que permiten a los inversores comprender mejor la dinámica del mercado, descubrir posibles oportunidades de inversión y evitar riesgos. A continuación se muestran algunas estrategias específicas y escenarios de aplicación:
Realice un seguimiento y copie las estrategias de los comerciantes de élite: a través de datos en cadena, los inversores pueden rastrear el comportamiento comercial de los comerciantes exitosos o los llamados comerciantes "de élite", conocer sus estrategias de inversión e incluso imitar directamente sus acciones comerciales. Esto incluye no sólo copiar sus operaciones de compra y venta, sino también configurar alertas para recibir notificaciones sobre la actividad futura de estos comerciantes. Este enfoque permite a los inversores comunes aprovechar el conocimiento y la intuición de los inversores de alto nivel para obtener una ventaja en sus propias operaciones.
Analizar a los principales poseedores de una moneda específica: observar y analizar a los principales poseedores de una moneda específica, especialmente aquellas cuentas de "ballenas", puede ayudar a los inversores a comprender si el suministro de tokens está altamente concentrado. Para los tokens recién lanzados, si una gran cantidad de tokens se concentra en manos de unas pocas personas, esto puede indicar el potencial de una venta coordinada, lo que puede hacer bajar rápidamente el precio del token. Al identificar estos riesgos potenciales, los inversores pueden tomar decisiones de inversión con más cuidado y evitar entrar en mercados que puedan estar sujetos a manipulación.
Estas estrategias demuestran cómo el análisis en cadena puede brindar a los comerciantes e inversores perspectivas únicas y soporte de datos, permitiéndoles tomar decisiones más informadas basadas en conocimientos de mercado completos y profundos. Al utilizar datos en cadena, los inversores no solo pueden identificar tendencias del mercado y posibles oportunidades de inversión, sino también obtener información sobre los comportamientos e intenciones de otros participantes del mercado, ocupando así una posición favorable en el altamente competitivo mercado de las criptomonedas.
Por ejemplo, según el ejemplo publicado oficialmente por Arkham, tomando como ejemplo al comerciante 0x456, convirtió 1 Ethereum en 550.000 dólares estadounidenses en menos de 3 semanas, logrando una tasa de retorno del 27.500%. Mediante un análisis en profundidad de sus registros de transacciones en cadena, podemos descubrir mucha información detallada. 0x456 ha demostrado una estrategia comercial altamente dinámica y basada en oportunidades, desde 1 ETH hasta más de $550,000 en activos en la actualidad. Su historia de éxito incluye varios pasos clave:
Small Fast Trades: 0x456 inicialmente lo ayudó a acumular un pequeño fondo al realizar compras relativamente pequeñas de tokens como BONK, CLIPPY y ZUZU y mantenerlos solo durante unos minutos. Esta rápida estrategia de compra y venta le permitió aumentar gradualmente su capital sin asumir grandes riesgos de posición.
Inversiones audaces: a medida que aumentan los fondos, 0x456 comienza a realizar inversiones más audaces. Su primer éxito significativo se produjo con el token MORRA, en el que invirtió cuando salió al mercado por primera vez y lo vendió gradualmente durante la semana siguiente, obteniendo una ganancia de 17 veces. Esto demuestra su profundo conocimiento de la dinámica del mercado y su capacidad para aprovechar posibles oportunidades de ganancias en las primeras etapas de cotización.
Aprovechando información del mercado: apenas dos días después, invirtió en el token P3PE, que fue mencionado en el intercambio de mensajes entre el atacante de Euler y el hacker de KyberSwap. 0x456 invirtió 3 ETH dos horas después de que se publicó la noticia y obtuvo ganancias a medida que la noticia se difundió en el cripto Twitter, logrando una ganancia de 16 veces. Esto pone de relieve la importancia de negociar basándose en el sentimiento del mercado y las diferencias de información.
Da el paso: su mayor operación se produjo cinco días después, cuando invirtió 6.600 dólares en tokens GEC cuando cotizaban en bolsa. Hasta ahora, no ha vendido ningún token GEC, que vale más de 200.000 dólares.
Comercio diversificado: en general, 0x456 negoció más de 300 pares de tokens, lo que muestra su estrategia comercial amplia y diversa. Su éxito se basó no sólo en la especulación sobre un solo evento, sino también en la diversificación amplia de sus inversiones y el aprovechamiento de múltiples oportunidades de mercado.
El estado de la posición de 0x456. Fuente: Twitter oficial de Arkham.
Imagínese si pudiera utilizar estas herramientas para descubrir estas direcciones inteligentes desde el principio y copiar cada transacción que realizan. Cada una de estas transacciones es visible en la cadena de bloques, lo que enfatiza la capacidad de los analistas para recopilar información.
Resumen: características a largo plazo de los datos en cadena
La tecnología Blockchain nos brinda acceso confiable y en tiempo real a datos de transacciones que supera con creces los mercados financieros tradicionales. Gracias al rápido desarrollo de las herramientas de inteligencia blockchain, aprovechar estos datos nunca ha sido tan fácil, lo que brinda a los actores del mercado una ventaja competitiva significativa. A medida que más personas comiencen a darse cuenta de esto, este nuevo paradigma cambiará fundamentalmente la forma en que se utilizan los datos financieros.
Estamos en las primeras etapas de esta transformación. El uso de blockchain y datos en cadena se está convirtiendo gradualmente en un hito importante en el campo financiero: no solo cambia la forma en que obtenemos y analizamos datos de mercado, sino que también proporciona nuevas dimensiones y profundidad para las decisiones comerciales y de inversión. Con el avance de la tecnología y la profundización de su aplicación, podemos prever que la capacidad de utilizar datos en cadena se convertirá en una habilidad básica para los participantes del mercado financiero, tan importante como el análisis técnico y el análisis fundamental en la actualidad.
En este mundo financiero blockchain en constante evolución, la capacidad de dominar y aplicar el análisis en cadena no solo puede ayudar a los inversores a capturar más oportunidades, sino también mejorar en gran medida sus capacidades de comprensión y predicción de la dinámica del mercado y, en última instancia, ocupar una posición favorable en el mercado financiero. Estamos en un nuevo punto de partida, las posibilidades para el futuro son infinitas y ahora es el momento perfecto para explorar y aprovechar estas nuevas herramientas.
Odaily Planet Daily también combinará las herramientas anteriores en el futuro para realizar demostraciones prácticas de análisis de datos y juicios sobre temas candentes actuales u objetivos de inversión específicos, así que estad atentos.