Autor: Lydia Wu, investigadora de Mint Ventures
Introducción: desacoplamiento del concepto clásico de cadena pública
Las cifras de DefiLlama y CoinMarketCap parecen mostrar de manera concluyente que TON es una "cadena pública gigante e impopular": la capitalización total del mercado ha estado durante mucho tiempo entre las 20 principales, pero el volumen de transacciones de 24 horas siempre está fuera del puesto 100; el TVL es Solo 53 millones por debajo del nuevo máximo, que no está clasificado entre los 50 primeros en la cadena pública, la valoración de MC/TVL ha alcanzado un sorprendente 293, que es 33 veces mayor que la de Ethereum.
Fuente: DefiLlama, CoinMarketCap
Los últimos meses han sido testigos del desacoplamiento del concepto de cadena pública definido por Ethereum mediante Rollup y modularidad. La narrativa de la cadena ha sido débil. El mercado aceptó el nombre de la cadena de Blast y también se dio cuenta de que AO está usando el nombre de la red. para operar una cadena pública.La verdad.
Este cambio ha acelerado la liberación del potencial de TON bajo su posición "menos que ortodoxa". La comprensión de TON por parte del mercado comienza con la narrativa clásica de la cadena pública que ya no la enmarca en términos de TVL. También se pueden tener en cuenta los números activos diarios/mensuales que están más cerca del lado del usuario.
El fundador de Telegram, Durove, dijo recientemente al Financial Times que los usuarios activos mensuales de Telegram han superado los 900 millones, su valoración supera los 30 mil millones de dólares y está considerando una oferta pública inicial. En comparación con los 3 mil millones de usuarios activos mensuales de Meta y los 1,3 billones de capitalización de mercado, la valoración de Telegram es sólo de 1/40. Además, los grupos de usuarios de Telegram se concentran en Asia, Europa, América del Sur y Medio Oriente, con características minoristas obvias y una fuerte demanda de pagos entre pares, lo que lo convierte en un grupo ideal para convertirse a Web3. Con el crecimiento del propio Telegram, si TON puede atraer al 30% de los usuarios de Telegram en un plazo de 3 a 5 años, podría respaldar eficazmente su valoración.
Fuente: DefiLlama, CoinMarketCap, Nansen, Token Terminal
Nuevo paradigma de creación Web3: empaquetado de contenidos y transferencia de valor basado en Telegram
El modelo de distribución se divide y Telegram abre el mercado incremental de Web2
En un artículo del año pasado, clasifiqué las tres etapas de la economía de creadores de Web3. La etapa 1.0 se ajusta a la lógica más simple de "blockchain +" y adopta el modelo de creación de contenido centralizado + distribución de Web3 (principalmente en forma de NFT). . Este modelo sigue siendo la corriente principal actual, pero NFT ha comenzado a usarse más como una herramienta de especulación previa a los tokens que como un portador creativo.
Desde este año, el proceso de experimentar el ecosistema TON me ha hecho darme cuenta gradualmente de que la función de encapsulación de contenido/derechos/gobernanza de NFT puede ser reemplazada de manera más natural por el sistema de "canal-publicidad-pago" basado en el mismo tráfico basado en la atención. camino. El popular Friend.tech es una forma intermedia de esta idea: empaqueta los chats grupales en activos, pero el contenido es difícil de expandir y el modelo económico carece de sostenibilidad.
En comparación con muchos proyectos de NFT y SocialFi que todavía luchan por encontrar escenarios de aplicación para activos, el ecosistema TON basado en Telegram ha creado una experiencia de producto y una red de valor que es más amigable para los desarrolladores/creadores y usuarios de Web2, en las redes sociales existentes. Por un lado, el modelo de distribución Web3 se divide aún más en forma comercial Web2 + billetera de middleware + liquidación Web3. Por un lado, reduce el umbral de comprensión y operación para creadores y usuarios y, por otro lado, también enriquece la fuente. ingresos para los creadores (compartición de publicidad).
Fuente: Lydia @Mint Ventures
Desde contenido hasta servicios, Trading Bot ayuda a la conversión de acciones de Web3
La aplicación Supper de Web2, WeChat, ha logrado una expansión ecológica desde el contenido hasta los servicios mediante el lanzamiento de cuentas de servicio y miniprogramas. Telegram también ha seguido una idea similar y ha consolidado su posición como portal de tráfico móvil mediante el lanzamiento de cuentas corporativas y bots de servicio. Entre ellos se encuentran los Trading Bots. popular entre los usuarios de criptografía.
La ruta Trading Bot se ha desarrollado rápidamente desde 2023 y es uno de los pocos productos con demanda y flujo de caja reales en el mercado bajista. Después de que el oso se volvió alcista, el efecto de atracción de dinero de la pista Bot se amplificó aún más. Los ingresos diarios de los principales protocolos como Banana Gun y Unibot superaron los 200.000 dólares estadounidenses. Actualmente, a excepción de algunos implementados en páginas web y Discord, la mayoría de los Trading Bots interactúan a través de Telegram.
Fuente: https://dune.com/whale_hunter/dex-trading-bot-wars
En esta etapa, el comercio de Trading Bot tiene poco que ver con TON. Utiliza principalmente el módulo Bot de Telegram para acceder a Ethereum y Solana. Sin embargo, la popularidad de Bot ha contribuido en gran medida a la educación del mercado y al cultivo mental del usuario del ecosistema TON. Cuando los usuarios de criptomonedas se acostumbren a nuevos métodos de interacción como Bot, la fricción psicológica de experimentar otros productos no transaccionales en el ecosistema TON se reducirá significativamente. Complementado con un sistema de identidad en cadena completo y un módulo de pago, TON teóricamente puede construir un Self. -Embalaje de contenido consistente y sistema de transferencia de valor.
Exploración del modelo de mercado: Bot Universe y Mini App Store de TON
En la actualidad, muchos productos del ecosistema TON parecen simples portales de Telegram Bot + páginas web H5, combinados con grupos de Telegram que saltan y deslizan el dedo por la pantalla, lo que hace que las personas se sientan como si estuvieran en un mercado animado y caótico.
En el proyecto de memes Notcoin, lo único que hacen los jugadores es seguir haciendo clic en las monedas de oro en la pantalla a cambio de puntos. También pueden unirse al equipo de celebridades (como el fundador de Telegram, Durove), o "enviar sobres rojos" a amigos para atraerlos. tráfico. Con un juego sin sentido y una difusión viral, Notcoin ganó 5 millones de jugadores en una semana. Actualmente, el número de jugadores supera los 26 millones y X (Twitter) sigue a 1 millón de personas. En las operaciones previas al mercado, poco después de su puesta en línea, el volumen de transacciones más alto actual fue una transacción de compra de 100 millones de puntos por 1100TON (aproximadamente 4521U).
La función Frames de Farcaster, una de las favoritas de las criptomonedas, lanzada en enero de 2024, fue aclamada como una "innovación asombrosa". Sin embargo, el rendimiento de esta función en terminales móviles con mayor densidad de distribución de tráfico no es satisfactorio, aunque los usuarios pueden realizar algunas operaciones Swap y Mint, si llega el turno de interacciones más complejas, incluso los minijuegos más simples, para completarlo. En una pequeña caja que ocupa menos de un tercio de la pantalla del teléfono móvil también supone un gran desafío para la visión.
Lo que rara vez se menciona en comparación es que la combinación de Telegram y TON ha completado el salto casi perfecto del cuadro de chat a la aplicación semi-nativa. La velocidad de acceso a la aplicación a través de Bot es incluso más rápida que la del subprograma WeChat.
Telegram lanzó en junio de 2015 la función Bot que "no puede personalizar el estilo de la interfaz" y "el cliente no se comunica directamente con el servidor". El Trading Bot creado en base a esta función no es una aplicación independiente, sino una interfaz de agente, por lo que la velocidad de respuesta es limitada y es difícil realizar múltiples interacciones en paralelo.
En abril de 2022, Telegram lanzó la Mini aplicación, que permite a los desarrolladores controlar completamente la interfaz de usuario y "el cliente se comunica directamente con el servidor". La mini aplicación proporciona una interacción más amigable y una mayor capacidad de composición, y puede conectarse sin problemas con infraestructuras como billeteras. Es adecuada para la implementación de varios productos Web3 e incluso puede reemplazar todas las páginas web móviles.
Después del lanzamiento de la Mini App, Bot no se retiró del escenario de la historia, sino que desempeñó el papel de una "sala de transmisión" y sirvió como la primera entrada para la interacción del usuario para conectar múltiples Mini App en serie.
Fuente: TON x Fans | TON Corazón en polvo
Fuente: Lidia
No es difícil implementar un Bot y una Mini Aplicación en esta etapa. Los usuarios pueden configurar rápidamente su propio Bot a través de Preguntas y respuestas en el canal Telegram @BotFather, y también pueden experimentar la experiencia de pedidos virtuales de la Mini Aplicación una vez completada la configuración. @DurgerKingBot.
Experiencia diferenciada en cadena: lo más destacado de la ecología TON
Juegos ligeros
En una era de exceso de capacidad de las cadenas públicas, ya sea que un juego se juegue en Ethereum L2, Solana o BSC, la experiencia no será muy diferente. Para un juego con fuertes atributos sociales (como el ajedrez y los juegos de cartas u otros juegos de mesa), la experiencia de compartir un equipo con un clic en Telegram o esperar partidas aleatorias con extraños en Internet será muy diferente.
Tap Fantasy era originalmente un juego MMORPG en Facebook. Después de ingresar a Web3, atrajo a más de 700.000 jugadores de las cadenas BSC y Solana. En agosto de 2023, como primer proyecto IDO de TonUP, el primer Launchpad del ecosistema TON, el token $MC de Tap Fantasy se agotó en media hora. En noviembre de 2023, Tap Fantasy lanzó oficialmente una nueva versión basada en TON, publicada por la empresa de incubación de juegos Web3 Pluto. El número de jugadores de la nueva versión superó los 600.000 en 3 meses y el número de jugadores de la cadena superó los 16.000. Debido al buen funcionamiento de la economía del juego, el tipo de cambio del token $MC frente a TON aumentó de 0,2 a 1.
El nuevo juego Catizen incubado por Plutón es un juego de crianza de gatos metaverso que combina IA. Se lanzó para pruebas de eliminación el 7 de marzo de 2024 y acumuló más de 160.000 jugadores y 13.000 usuarios en cadena en cinco días. Catizen también ha cooperado con $FISH, el meme líder en el ecosistema TON, y lo lanzará por aire a los poseedores de $FISH después de la prueba.
Fuente: Panel de control de la versión Tap Fantasy TON
Fuente: Panel de Catizen
Inscripciones sociales y memes
Como nuevo método de emisión de activos que surgió en este ciclo, el desbordamiento de la ecología de inscripción BTC a múltiples cadenas es una tendencia experimental. El desarrollo ecológico de la inscripción TON también integra la interfaz de Telegram y la billetera incorporada, lo que no solo mejora la conveniencia de la interacción, sino que también mata dos pájaros de un tiro al prevenir a los científicos.
$NANO: la primera inscripción TON20, que aporta 20 millones de interacciones y 36.000 direcciones de acuñación independientes al ecosistema TON
$GRAM: lleva el nombre del token nativo de Telegram Open Network que fue suspendido por la SEC. Fue la primera vez que se utilizó la interfaz del subprograma de Telegram para realizar implementación, acuñación y transferencia.
$TONOT: rompió el récord de $NANO con 61.000 direcciones de acuñación independientes y 57.000 titulares. Admite la conversión entre inscripciones y tokens NFT. La planificación del producto también incluye moneda del juego, DID y minería de promesas.
Los activos de memes han sido relativamente impopulares en la "cadena pública impopular" TON durante mucho tiempo, y los usuarios de criptomonedas siempre han carecido de una ventana para entender TON hasta que Notcoin surgió del círculo.
$NOT: Notcoin lanzará tokens $NOT a finales de marzo o principios de abril, y las operaciones previas a la comercialización se llevan a cabo en Getgems, el mercado de operaciones NFT del ecosistema TON.
$REDO: El concepto proviene de los dibujos a mano del fundador de Telegram, Durov, cuando participó en las protestas. Es el Meme con mayor valor de mercado en el ecosistema TON.
$FISH: Ton Fish es el primer meme social en el ecosistema TON, con más de 18.000 poseedores actuales
$TPET: Meme ecológico Ton Fish, el lanzamiento de la feria dura hasta el 26 de marzo y servirá como token principal del juego Ton Pet: Tik Ton Los poseedores de $FISH y NFT tienen la oportunidad de recibir airdrops.
Plataforma de lanzamiento de liquidez multicadena
XTON es el primer Launchpad en el ecosistema TON que introduce liquidez multicadena, y los miembros del equipo son de la Fundación TON. XTON completará el lanzamiento de la red principal y la venta de tokens en el primer trimestre y lanzará el primer proyecto en el segundo trimestre. De acuerdo con la visión de XTON, el ecosistema TON tendrá la oportunidad de completar la integración del tráfico bilateral entre el gigante social Web2 y el mundo Web3 EVM.
Conclusión: Hacia un futuro interconectado
Desde marzo, estimulado por noticias como el anuncio de Telegram de utilizar TON para manejar los ingresos publicitarios, el lanzamiento de contratos basados en U por parte de Binance y la búsqueda de una IPO por parte de Telegram, el precio de TON, que había estado inactivo durante mucho tiempo, rápidamente completó un salto de dos niveles, y la actividad en la cadena también ha aumentado significativamente.
Fuente: https://www.tonstat.com/
Si analizamos la hoja de ruta de TON desde 2018, desde el lanzamiento de Telegram hasta la adquisición de la comunidad, desde el lanzamiento del primer puente entre cadenas hasta la infraestructura que mejora gradualmente, la resiliencia y vitalidad del ecosistema TON son impresionantes. En 2024, TON se centrará en las monedas estables, los puentes entre cadenas y el mercado asiático. Esperamos que TON se convierta en una red verdaderamente abierta para la interconexión entre diferentes regiones, diferentes ecologías y diferentes aplicaciones. También brindan una visión del antiguo futuro que blockchain ha prometido durante mucho tiempo.
*Todos los datos de este artículo son al 13 de marzo de 2024
Referencias
https://www.youtube.com/watch?v=VC5G2581M8s&ab_channel=TOKEN2049
https://decrypt.co/220711/telegram-game-notcoin-launches-pre-market-trading-ahead-airdrop
https://medium.com/@tonx_fans/tg-mini-app-dev-3aff329bf05a
https://ton.org/en/roadmap
https://www.techflowpost.com/article/detail_16072.html