Dos tercios de los ingresos de CoreWeave el año pasado provinieron de un solo cliente: Microsoft.
Ahora ese cliente dice que va a «reevaluarlo».
El viernes, CRWV cerró a 53,13, con una caída del 6,13 %. Nebius cayó aún más: un 9,92 %, hasta 115,88. Desde principios de octubre, ambas han caído más de un 35 %.
En realidad, esto no es nuevo. A principios de noviembre ya se informó que Microsoft estaba reduciendo su lista de neoclouds con los que colabora: no renovó el antiguo contrato con Oracle y tampoco ejerció la opción de ampliación de Nscale en Texas. Microsoft se comprometió a pagar más de 80.000 millones de dólares por capacidad de cómputo de terceros. Dice que quiere «consolidar proveedores» y dar prioridad a construir sus propios centros de datos. Cuando aumente la producción de su chip Maia 300, diseñado internamente, en 2027, la demanda de servicios externos solo disminuirá.
Para mí, lo más doloroso de todo esto es que la lógica de valoración de las neoclouds se basa en que el gasto de capital de las grandes tecnológicas seguirá derramándose hacia ellas, pero resulta que el mayor inversor quiere volver a encargarse del trabajo por su cuenta 🫠
Y en la lista también está IREN, que pasó de la minería a la nube de IA. El año pasado, estas empresas mineras promocionaron a bombo y platillo su apuesta por la IA, y sus acciones también se beneficiaron de la beta de las neoclouds. Ahora el BTC está en 67.000; los márgenes de la minería ya eran escasos y, por otro lado, su mayor cliente de IA está recortando. Se les están aflojando las dos patas.
Los tipos de interés tampoco ayudan: el bono a 10 años sigue por encima del 5,1 %, y para un montón de empresas que construyen centros de datos a base de deuda, el coste de financiación no deja de subir.
El próximo martes son los resultados de Nvidia. Me imagino que estas acciones volverán a tambalearse.
#AI #美股 #BTC
$CRWV $BTC
Ahora ese cliente dice que va a «reevaluarlo».
El viernes, CRWV cerró a 53,13, con una caída del 6,13 %. Nebius cayó aún más: un 9,92 %, hasta 115,88. Desde principios de octubre, ambas han caído más de un 35 %.
En realidad, esto no es nuevo. A principios de noviembre ya se informó que Microsoft estaba reduciendo su lista de neoclouds con los que colabora: no renovó el antiguo contrato con Oracle y tampoco ejerció la opción de ampliación de Nscale en Texas. Microsoft se comprometió a pagar más de 80.000 millones de dólares por capacidad de cómputo de terceros. Dice que quiere «consolidar proveedores» y dar prioridad a construir sus propios centros de datos. Cuando aumente la producción de su chip Maia 300, diseñado internamente, en 2027, la demanda de servicios externos solo disminuirá.
Para mí, lo más doloroso de todo esto es que la lógica de valoración de las neoclouds se basa en que el gasto de capital de las grandes tecnológicas seguirá derramándose hacia ellas, pero resulta que el mayor inversor quiere volver a encargarse del trabajo por su cuenta 🫠
Y en la lista también está IREN, que pasó de la minería a la nube de IA. El año pasado, estas empresas mineras promocionaron a bombo y platillo su apuesta por la IA, y sus acciones también se beneficiaron de la beta de las neoclouds. Ahora el BTC está en 67.000; los márgenes de la minería ya eran escasos y, por otro lado, su mayor cliente de IA está recortando. Se les están aflojando las dos patas.
Los tipos de interés tampoco ayudan: el bono a 10 años sigue por encima del 5,1 %, y para un montón de empresas que construyen centros de datos a base de deuda, el coste de financiación no deja de subir.
El próximo martes son los resultados de Nvidia. Me imagino que estas acciones volverán a tambalearse.
#AI #美股 #BTC
$CRWV $BTC