Huang dimite y la pequeña Nvidia Cerebras se dispara un 18 %: ¿el mercado apuesta por «el segundo al mando» o simplemente se sube a la ola del entusiasmo?
Los resultados de la empresa superaron las expectativas, y con creces. No fue uno de esos casos en que basta con «ser menos malo».
Los ingresos principales del Q3 fueron de 230,9 millones, frente a los 214,7 millones previstos, un 70 % más interanual. Por primera vez obtuvo beneficios según los criterios Non-GAAP: 30 millones, cuando el mercado esperaba pérdidas de 38,4 millones. La previsión para el Q4 es de entre 310 y 330 millones; el punto medio supera en casi un 18 % lo que esperaban los analistas. Y no ha rebajado su objetivo de triplicar los ingresos en 2027.
Tres puntos de la conferencia telefónica que los inversores deberían tener en cuenta: ha firmado con Microsoft y, en seis meses, ha sumado a AWS, Oracle y Microsoft, tres de los mayores proveedores de servicios en la nube. Sus canales de venta se han multiplicado por más de diez.
La dirección ha presentado la escasez de HBM como una ventaja: mientras otros se pelean por la memoria hasta 2028, Cerebras no necesita HBM y se encuentra con una ventaja de costes prácticamente regalada. La producción en masa del WSE-5 empezará el próximo verano. Han reconocido retrasos en las entregas a OpenAI, pero el volumen potencialmente cancelable representa menos del 5 % del total comprometido.
Entonces, ¿qué se está negociando realmente con la dimisión de Huang y la fuerte subida tras el cierre?
Huang es Jensen Huang, de Nvidia, no alguien de Cerebras. La dimisión repentina de la figura clave de Nvidia no hizo que los inversores pensaran primero «Nvidia está acabada», sino «por fin hay alguien capaz de sacudir el monopolio de la computación».
Justo esa noche, Cerebras presentó unos resultados sólidos y un contrato con Microsoft, así que se convirtió en el vehículo para canalizar ese entusiasmo. Tras el cierre, pasó de alrededor de 97,75 a 115,58, una subida del 18 % al 19 %. Lo que se está negociando es una opción sobre la narrativa de la «alternativa», no la realidad de que mañana vaya a comerse a Nvidia.
$CBRS $NVDA $SOXL
Los resultados de la empresa superaron las expectativas, y con creces. No fue uno de esos casos en que basta con «ser menos malo».
Los ingresos principales del Q3 fueron de 230,9 millones, frente a los 214,7 millones previstos, un 70 % más interanual. Por primera vez obtuvo beneficios según los criterios Non-GAAP: 30 millones, cuando el mercado esperaba pérdidas de 38,4 millones. La previsión para el Q4 es de entre 310 y 330 millones; el punto medio supera en casi un 18 % lo que esperaban los analistas. Y no ha rebajado su objetivo de triplicar los ingresos en 2027.
Tres puntos de la conferencia telefónica que los inversores deberían tener en cuenta: ha firmado con Microsoft y, en seis meses, ha sumado a AWS, Oracle y Microsoft, tres de los mayores proveedores de servicios en la nube. Sus canales de venta se han multiplicado por más de diez.
La dirección ha presentado la escasez de HBM como una ventaja: mientras otros se pelean por la memoria hasta 2028, Cerebras no necesita HBM y se encuentra con una ventaja de costes prácticamente regalada. La producción en masa del WSE-5 empezará el próximo verano. Han reconocido retrasos en las entregas a OpenAI, pero el volumen potencialmente cancelable representa menos del 5 % del total comprometido.
Entonces, ¿qué se está negociando realmente con la dimisión de Huang y la fuerte subida tras el cierre?
Huang es Jensen Huang, de Nvidia, no alguien de Cerebras. La dimisión repentina de la figura clave de Nvidia no hizo que los inversores pensaran primero «Nvidia está acabada», sino «por fin hay alguien capaz de sacudir el monopolio de la computación».
Justo esa noche, Cerebras presentó unos resultados sólidos y un contrato con Microsoft, así que se convirtió en el vehículo para canalizar ese entusiasmo. Tras el cierre, pasó de alrededor de 97,75 a 115,58, una subida del 18 % al 19 %. Lo que se está negociando es una opción sobre la narrativa de la «alternativa», no la realidad de que mañana vaya a comerse a Nvidia.
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