IBIT registra salidas durante 7 días consecutivos: las salidas de los ETF de Bitcoin ya no son una «fluctuación de un solo día»
Los datos del 10 de noviembre sobre los ETF spot de Bitcoin mostraron una salida neta total de 95 millones de dólares, otra más. Pero, al situarla en una perspectiva temporal más amplia, se trata de una curva de salidas que ya lleva varios días y está muy concentrada.
SoSoValue muestra que el mercado en su conjunto registró salidas netas por cuarto día de negociación consecutivo. El principal foco de salidas sigue siendo IBIT, de BlackRock: salidas de 78,2362 millones de dólares en un solo día y reembolsos durante 7 días de negociación consecutivos, con salidas acumuladas de unos 1.660 millones de dólares desde el 30 de octubre. La semana pasada (del 2 al 6 de noviembre), alrededor del 95% de los 1.280 millones de dólares en salidas semanales del mercado en su conjunto procedió de IBIT, lo que significa que la presión sobre los flujos de los ETF está muy concentrada en un solo producto.
La única señal en sentido contrario provino de MSBT, de Morgan Stanley: entradas netas de 20,0251 millones de dólares en un solo día, el único producto que registró entradas netas ese día. El importe no basta para cambiar la tendencia general, pero indica que las instituciones no comparten una visión bajista unánime y que los flujos se están diversificando entre productos. Como resultado, las entradas netas históricas acumuladas de MSBT también subieron a 825 millones de dólares.
Al cierre de esta edición, el valor liquidativo total de los ETF spot de Bitcoin era de 92.824 millones de dólares, con una ratio de activos netos del 6,26% y entradas netas históricas acumuladas de 55.403 millones de dólares. El aspecto clave a observar ahora no es «cuánto salió en un día concreto», sino cuándo alcanzarán un punto de inflexión los reembolsos consecutivos de IBIT. Hasta entonces, es probable que la presión marginal de los flujos de los ETF sobre el BTC spot continúe.
Los datos del 10 de noviembre sobre los ETF spot de Bitcoin mostraron una salida neta total de 95 millones de dólares, otra más. Pero, al situarla en una perspectiva temporal más amplia, se trata de una curva de salidas que ya lleva varios días y está muy concentrada.
SoSoValue muestra que el mercado en su conjunto registró salidas netas por cuarto día de negociación consecutivo. El principal foco de salidas sigue siendo IBIT, de BlackRock: salidas de 78,2362 millones de dólares en un solo día y reembolsos durante 7 días de negociación consecutivos, con salidas acumuladas de unos 1.660 millones de dólares desde el 30 de octubre. La semana pasada (del 2 al 6 de noviembre), alrededor del 95% de los 1.280 millones de dólares en salidas semanales del mercado en su conjunto procedió de IBIT, lo que significa que la presión sobre los flujos de los ETF está muy concentrada en un solo producto.
La única señal en sentido contrario provino de MSBT, de Morgan Stanley: entradas netas de 20,0251 millones de dólares en un solo día, el único producto que registró entradas netas ese día. El importe no basta para cambiar la tendencia general, pero indica que las instituciones no comparten una visión bajista unánime y que los flujos se están diversificando entre productos. Como resultado, las entradas netas históricas acumuladas de MSBT también subieron a 825 millones de dólares.
Al cierre de esta edición, el valor liquidativo total de los ETF spot de Bitcoin era de 92.824 millones de dólares, con una ratio de activos netos del 6,26% y entradas netas históricas acumuladas de 55.403 millones de dólares. El aspecto clave a observar ahora no es «cuánto salió en un día concreto», sino cuándo alcanzarán un punto de inflexión los reembolsos consecutivos de IBIT. Hasta entonces, es probable que la presión marginal de los flujos de los ETF sobre el BTC spot continúe.