El IPC por encima de lo esperado aviva las expectativas de subidas de tipos; el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. se acerca al 5 %. El mercado cripto sigue bajo presión, BTC se mantiene cerca de los 73.000 dólares y el sentimiento continúa siendo de temor.
Panorama del mercado
El mercado cripto en general tocó mínimos recientes tras el impacto de los datos de inflación de anoche y registró un ligero rebote
Bitcoin (BTC): alrededor de 73.700 dólares, con una variación en 24 horas de entre -1 % y +2 % y una capitalización de mercado de aproximadamente 1,48 billones de dólares.
Ethereum (ETH): alrededor de 2.060 dólares, con un desempeño relativamente débil.
Otras criptomonedas principales: SOL, alrededor de 83 dólares; XRP, alrededor de 1,06 dólares; BNB, alrededor de 682 dólares.
Capitalización total del mercado: aproximadamente 2,54 billones de dólares (alrededor de +1,8 %); dominio de BTC de aproximadamente 58 %-60 %.
Índice de miedo y codicia: 30 (zona de miedo), se mantiene en niveles bajos.
Tras la publicación del IPC de EE. UU., el mercado sufrió una fuerte presión vendedora y luego rebotó tras una caída excesiva, pero en general sigue en un entorno de menor apetito por el riesgo, con un volumen de negociación elevado y liquidaciones de posiciones apalancadas activas.
Noticias importantes
El IPC de EE. UU. de octubre superó las expectativas: el IPC general subió un 0,4 % intermensual (frente al 0,3 % esperado) y el IPC subyacente, un 0,3 % (frente al 0,2 % esperado). Aunque se moderó respecto al 0,6 % de septiembre, superó las expectativas del mercado y la inflación subyacente sigue siendo persistente. Waller expresó su apoyo a una subida de 25 puntos básicos en diciembre, sin descartar un aumento mayor. Esto elevó directamente la probabilidad de una subida de tipos de la Fed en diciembre. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. subieron (el de 10 años se acercó al 5 %), lo que presionó a los activos de riesgo.
Salidas continuas de los ETF al contado: los ETF de bitcoin al contado de EE. UU. registraron salidas acumuladas de más de 1.000 millones de dólares en los últimos cinco días de negociación, y de unos 1.480 millones desde principios de noviembre. Los ETF de ether al contado también registraron salidas. La retirada de fondos institucionales debilitó el apoyo comprador.
Liquidaciones de posiciones apalancadas y deterioro del sentimiento: en las últimas 24 horas, las liquidaciones en todo el mercado superaron los 500-700 millones de dólares (predominaron las posiciones largas, con aproximadamente un 80 % o más). Tanto ETH como BTC registraron liquidaciones importantes. El índice de miedo y codicia cayó en la zona de miedo y el apetito por el riesgo del mercado disminuyó notablemente.
Otros antecedentes: durante el fin de semana, la polémica relacionada con el director ejecutivo de Nvidia y factores geopolíticos desencadenaron liquidaciones por más de 1.000 millones de dólares. BTC llegó a caer hasta cerca de los 73.500 dólares, su nivel más bajo en aproximadamente tres meses. Las declaraciones agresivas de funcionarios de la Fed reforzaron aún más las expectativas de subidas de tipos.
Los datos macroeconómicos y los flujos de capital son los principales motores actuales. El mercado de criptomonedas muestra una clara correlación con las acciones estadounidenses y otros activos de riesgo.
Análisis del mercado
Bitcoin (BTC): el precio oscila entre los 73.000 y los 75.000 dólares. Anoche cayó hasta cerca del soporte de 72.700 y luego rebotó. Desde el punto de vista técnico, ha perforado algunas medias móviles de corto plazo (por ejemplo, encuentra una resistencia clara en torno a las EMA de 50 y 200 días) y se encuentra cerca de la parte inferior del canal correctivo. Soporte clave: 73.000-72.500 dólares (si lo perfora, podría probar el nivel psicológico de 70.000); resistencia: 75.000-76.500 dólares (debe consolidarse por encima para aliviar la presión bajista). A corto plazo, prevalece la cautela. Para evaluar el rebote, conviene observar si se detienen las salidas de los ETF y cómo se interpretan los próximos datos macroeconómicos.
Ethereum (ETH): encuentra resistencia cerca de los 2.100 dólares y durante la noche puso a prueba el nivel de 2.000. Está más débil que BTC y muestra señales de debilidad durante seis semanas consecutivas; tras caer por debajo de las medias móviles semanales, el rebote ha sido débil. Soporte en 2.000 dólares y resistencia por encima, en torno a 2.100-2.200 dólares. Las altcoins en general siguen la caída, con descensos mayores en SOL, XRP y otras.
Panorama general:
Corto plazo: el factor macroeconómico domina. La combinación de un IPC superior a lo esperado, mayores expectativas de subidas de tipos y salidas de los ETF genera una triple presión. El mercado se encuentra en una fase de «miedo» y podría registrar un rebote técnico tras ventas de pánico, aunque su continuidad es dudosa.
Medio plazo: si la Fed adopta una postura más agresiva (subiendo los tipos en lugar de recortarlos), la presión sobre los activos de riesgo podría prolongarse hasta finales de año. Hay que prestar atención a la debilidad simultánea de BTC —indicador del sentimiento de riesgo— y materias primas como el cobre.
Por ahora, parece más un rebote tras una caída excesiva que un cambio de tendencia. Conviene observar si logra recuperar y mantenerse por encima de los 75.000 dólares.
Hoy, el mercado de criptomonedas está dominado por una inflación estadounidense superior a lo esperado. BTC lucha por mantener el soporte cerca de los 73.000 dólares, mientras que las salidas de los ETF y las liquidaciones de posiciones muy apalancadas intensifican la volatilidad. El sentimiento del mercado tiende al miedo y, a corto plazo, se espera una evolución lateral con sesgo bajista. Conviene seguir de cerca las próximas declaraciones de funcionarios de la Fed, los rendimientos de los bonos del Tesoro y los cambios en los flujos de los ETF.
Lo anterior refleja una opinión personal y se ofrece únicamente como referencia; no constituye asesoramiento de inversión. Gestione sus riesgos por su cuenta y haga su propia investigación (DYOR).
