Miremos en el gráfico el spot de Binance $ARB durante este período reciente. La muestra comprende 90 velas diarias completas (UTC), del 10 de agosto al 7 de noviembre. Antes de que empezaran estos 90 días, el cierre del 9 de agosto fue 0.0778; el 7 de noviembre cerró en 0.1693, un +117.61%. En el mismo período, $BTC pasó de 64901.59 a 75867.59, un +16.90%. $ARB llegó a subir más en el ínterin: su máximo intradía fue 0.2555 el 23 de septiembre, día en que cerró en 0.216; el cierre del 7 de noviembre quedó un 33.74% por debajo de ese máximo, y tendría que subir un 50.92% para volver a ese nivel. El mínimo intradía fue 0.0722 el 16 de agosto.
Conté dónde cerró cada día dentro de su rango máximo-mínimo. Tomé la diferencia entre el máximo y el mínimo del día como una regla: si el cierre quedó en el 20% inferior del rango (incluido justo el 20%), conté esa vela como un cierre débil. Cada vez que ocurrió, solo miré el cierre del día siguiente y calculé su variación respecto al cierre de esa vela. Ocurrió 25 veces durante estos 90 días, y en todos los casos el día siguiente también estaba dentro de la muestra. La ocasión más reciente fue el 2 de noviembre, cuando cerró en 0.1557; al día siguiente, el 3 de noviembre, cerró en 0.158, un +1.48%.
De esas 25 ocasiones, en 16 el cierre del día siguiente fue más alto y en 9, más bajo. El promedio fue +2.87%, la mediana +0.72% y el rendimiento compuesto de las 25 fue +82.86%. La mayor subida se produjo el 5 de septiembre: el día 4 cerró en 0.1319, cerca del mínimo del día, 0.1282; el día 5 cerró en 0.1772, un +34.34%. La segunda mayor fue el 31 de agosto: el día 30 cerró en 0.0843 y el día 31, en 0.1094, un +29.77%. La caída más pronunciada se produjo el 9 de septiembre: el día 8 cerró en 0.165 y el día 9, en 0.1495, un -9.39%. La segunda caída más pronunciada fue el 7 de octubre: el día 6 cerró en 0.1997 y el día 7, en 0.1858, un -6.96%. El 23 de septiembre, cuando el precio tocó el máximo intradía del período, 0.2555, cerró en 0.216 y también quedó incluido entre esas 25 ocasiones; al día siguiente, el 24 de septiembre, cerró en 0.2166, apenas un +0.28%.
Incluso si excluimos el 5 de septiembre, en las 24 ocasiones restantes hubo 15 cierres al alza y 9 a la baja; el promedio fue +1.56% y el rendimiento compuesto, +36.11%. Si también excluimos la subida de +29.77% del 31 de agosto, en las 23 ocasiones restantes hubo 14 cierres al alza y 9 a la baja; el promedio fue +0.34% y el rendimiento compuesto, +4.88%. Si contamos como 0% las variaciones de cierre de esos 25 días, el rendimiento compuesto de los otros 65 días sería +19.00%. En conjunto, estos 90 días cerraron con un +117.61%; 50 días cerraron por encima del día anterior y 40, por debajo.
Estas 25 ocasiones son observaciones de un período de 90 días, y en dos de ellas el día siguiente tuvo un movimiento muy grande. No se puede tomar esto como garantía de que el precio vaya a subir al día siguiente de cerrar cerca del fondo del rango diario. Cuando ven días en que el cierre queda cerca del mínimo del día, ¿piensan primero que al día siguiente seguirá bajando o comprueban primero cómo cerró realmente después?
Conté dónde cerró cada día dentro de su rango máximo-mínimo. Tomé la diferencia entre el máximo y el mínimo del día como una regla: si el cierre quedó en el 20% inferior del rango (incluido justo el 20%), conté esa vela como un cierre débil. Cada vez que ocurrió, solo miré el cierre del día siguiente y calculé su variación respecto al cierre de esa vela. Ocurrió 25 veces durante estos 90 días, y en todos los casos el día siguiente también estaba dentro de la muestra. La ocasión más reciente fue el 2 de noviembre, cuando cerró en 0.1557; al día siguiente, el 3 de noviembre, cerró en 0.158, un +1.48%.
De esas 25 ocasiones, en 16 el cierre del día siguiente fue más alto y en 9, más bajo. El promedio fue +2.87%, la mediana +0.72% y el rendimiento compuesto de las 25 fue +82.86%. La mayor subida se produjo el 5 de septiembre: el día 4 cerró en 0.1319, cerca del mínimo del día, 0.1282; el día 5 cerró en 0.1772, un +34.34%. La segunda mayor fue el 31 de agosto: el día 30 cerró en 0.0843 y el día 31, en 0.1094, un +29.77%. La caída más pronunciada se produjo el 9 de septiembre: el día 8 cerró en 0.165 y el día 9, en 0.1495, un -9.39%. La segunda caída más pronunciada fue el 7 de octubre: el día 6 cerró en 0.1997 y el día 7, en 0.1858, un -6.96%. El 23 de septiembre, cuando el precio tocó el máximo intradía del período, 0.2555, cerró en 0.216 y también quedó incluido entre esas 25 ocasiones; al día siguiente, el 24 de septiembre, cerró en 0.2166, apenas un +0.28%.
Incluso si excluimos el 5 de septiembre, en las 24 ocasiones restantes hubo 15 cierres al alza y 9 a la baja; el promedio fue +1.56% y el rendimiento compuesto, +36.11%. Si también excluimos la subida de +29.77% del 31 de agosto, en las 23 ocasiones restantes hubo 14 cierres al alza y 9 a la baja; el promedio fue +0.34% y el rendimiento compuesto, +4.88%. Si contamos como 0% las variaciones de cierre de esos 25 días, el rendimiento compuesto de los otros 65 días sería +19.00%. En conjunto, estos 90 días cerraron con un +117.61%; 50 días cerraron por encima del día anterior y 40, por debajo.
Estas 25 ocasiones son observaciones de un período de 90 días, y en dos de ellas el día siguiente tuvo un movimiento muy grande. No se puede tomar esto como garantía de que el precio vaya a subir al día siguiente de cerrar cerca del fondo del rango diario. Cuando ven días en que el cierre queda cerca del mínimo del día, ¿piensan primero que al día siguiente seguirá bajando o comprueban primero cómo cerró realmente después?
