Un cliente $IREN aceptó cubrir por adelantado el 90 % de la factura de las GPU en un acuerdo a 5 años. En agosto, $IREN informaba de porcentajes del 45-55 % en acuerdos recientes.
Si más clientes se acercan a cubrir el 100 %, eso elimina una gran parte del riesgo de financiación para las neoclouds. Tendrían que pedir muchos menos préstamos para comprar GPU. Aun así, tienen que financiar el centro de datos y convertir los compromisos en ingresos.
Sigo siendo muy optimista respecto a $NBIS . Alrededor del 70 % de sus acuerdos del segundo trimestre incluían pagos por adelantado, y esos pagos cubrían entre el 50 y el 60 % del capex asociado. Si Nebius consigue que los clientes que no son hiperescaladores cubran aún más por adelantado, podrá construir más capacidad con menos deuda y menos dilución, algo que ya está intentando minimizar.
Si más clientes se acercan a cubrir el 100 %, eso elimina una gran parte del riesgo de financiación para las neoclouds. Tendrían que pedir muchos menos préstamos para comprar GPU. Aun así, tienen que financiar el centro de datos y convertir los compromisos en ingresos.
Sigo siendo muy optimista respecto a $NBIS . Alrededor del 70 % de sus acuerdos del segundo trimestre incluían pagos por adelantado, y esos pagos cubrían entre el 50 y el 60 % del capex asociado. Si Nebius consigue que los clientes que no son hiperescaladores cubran aún más por adelantado, podrá construir más capacidad con menos deuda y menos dilución, algo que ya está intentando minimizar.