@BankofAmerica prevé ventas sistemáticas por 37.000 millones de dólares en un mercado bajista
@BankofAmerica estima que las estrategias sistemáticas podrían vender 37.000 millones de dólares en acciones globales durante la próxima semana en un mercado bajista, frente a compras por 11.000 millones de dólares en un mercado alcista. En mercados laterales, las posiciones se mantendrían prácticamente sin cambios. El riesgo de flujos se inclina hacia las ventas.
El monitor del banco del 6 de noviembre de 2026 indica que las posiciones largas de CTA en acciones estadounidenses se redujeron a cero cuando las estrategias de control de volatilidad recortaron el riesgo. Las posiciones sistemáticas globales en acciones siguen por encima de la mediana de los últimos 5 años. Las CTA podrían liderar las ventas en un mercado muy bajista, mientras que las estrategias de control de volatilidad podrían aumentar la exposición según la trayectoria mediana.
El contexto de opciones también se ha debilitado. @BankofAmerica sitúa la gamma de los operadores de cobertura del SPX en -5.400 millones y la volatilidad realizada a 5 días en el 17,9 %. Los ETF apalancados/inversos de EE. UU. vendieron 4.000 millones de dólares en exposición al S&P 500 y 13.000 millones de dólares en exposición al Nasdaq-100. Esas ventas ya se produjeron. Los flujos sistemáticos proyectados dependen de la trayectoria que siga el mercado a partir de ahora.
@BankofAmerica estima que las estrategias sistemáticas podrían vender 37.000 millones de dólares en acciones globales durante la próxima semana en un mercado bajista, frente a compras por 11.000 millones de dólares en un mercado alcista. En mercados laterales, las posiciones se mantendrían prácticamente sin cambios. El riesgo de flujos se inclina hacia las ventas.
El monitor del banco del 6 de noviembre de 2026 indica que las posiciones largas de CTA en acciones estadounidenses se redujeron a cero cuando las estrategias de control de volatilidad recortaron el riesgo. Las posiciones sistemáticas globales en acciones siguen por encima de la mediana de los últimos 5 años. Las CTA podrían liderar las ventas en un mercado muy bajista, mientras que las estrategias de control de volatilidad podrían aumentar la exposición según la trayectoria mediana.
El contexto de opciones también se ha debilitado. @BankofAmerica sitúa la gamma de los operadores de cobertura del SPX en -5.400 millones y la volatilidad realizada a 5 días en el 17,9 %. Los ETF apalancados/inversos de EE. UU. vendieron 4.000 millones de dólares en exposición al S&P 500 y 13.000 millones de dólares en exposición al Nasdaq-100. Esas ventas ya se produjeron. Los flujos sistemáticos proyectados dependen de la trayectoria que siga el mercado a partir de ahora.