Muchas personas tienen la costumbre de «comprar 1000 U cada vez» o «abrir posiciones con un apalancamiento de 10x cada vez», sin importar qué moneda compren. El problema es que la distancia que puede recorrer cada moneda en un día varía muchísimo.
He calculado el rango verdadero promedio (ATR) de los últimos 14 días usando las velas diarias del mercado spot de Binance. El ATR tiene en cuenta los máximos, los mínimos y los saltos de precio de cada día para medir cuánto fluctúa el precio, en promedio, en un día:
$BTC Aproximadamente 2,93 %
BNB: aproximadamente 3,63 %
ETH: aproximadamente 4,00 %
SOL: aproximadamente 4,60 %
$NEAR Aproximadamente 9,04 %
La amplitud media diaria de NEAR es aproximadamente 3,1 veces la de BTC.
1. Cuánto deberían diferir las posiciones con el mismo stop loss
Supongamos que tienes una cuenta de 10000 USDT, que estás dispuesto a perder como máximo un 1% por operación, es decir, 100 USDT, y que colocas el stop loss a una distancia de 1 ATR del precio de entrada.
Entonces, el tamaño aproximado de la posición que puedes abrir sería:
BTC: unos 3408 USDT
BNB: unos 2756 USDT
ETH: unos 2503 USDT
SOL: unos 2174 USDT
NEAR: unos 1106 USDT
Aunque en ambos casos pierdas 100 USDT, la posición en NEAR solo equivale aproximadamente a un tercio de la de BTC. Si abres una posición de 1000 USDT o de 3000 USDT en ambos, estarías asumiendo discretamente tres veces más riesgo en NEAR.
2. ¿Con qué frecuencia hay días de grandes movimientos?
En las últimas 90 velas diarias cerradas, NEAR tuvo 12 días en los que la variación del precio al cierre superó el 10%. En el mismo periodo, BTC y BNB no tuvieron ninguno; ETH tuvo 1 y SOL, 2.
El día con mayor diferencia entre el máximo y el mínimo intradía de NEAR fue el 8 de octubre, con aproximadamente un 30,1%. En ese mismo periodo, el máximo de BTC fue de aproximadamente un 9,1%.
3. Qué implica esto para los contratos
Sin tener en cuenta el margen de mantenimiento, un movimiento en contra de aproximadamente un 10% con un apalancamiento de 10x basta para provocar la liquidación. NEAR puede fluctuar alrededor de un 9% en un día promedio, así que abrir una posición con 10x es prácticamente dejar tu suerte en manos de la vela de ese día. Con el mismo apalancamiento de 10x en BTC, se necesita el movimiento de tres o cuatro días promedio para alcanzar esa distancia.
Por eso, antes que preguntarte «¿cuánto apalancamiento uso?», conviene preguntarse «¿cuánto suele moverse esta moneda en un día?» y, a partir de ahí, calcular el tamaño de la posición y el apalancamiento.
4. Algunas advertencias
El ATR es un promedio basado en datos pasados, no una predicción; la volatilidad puede cambiar.
Colocar el stop loss a 1 ATR es solo un ejemplo. Si está demasiado cerca, el movimiento normal del mercado puede activarlo; mucha gente lo coloca a entre 1,5 y 2 ATR.
Este método solo calcula «cuánto perderás», no si acertaste con la dirección.
Cuando abres una posición, ¿usas una cantidad fija o ajustas el tamaño según la volatilidad?
Los datos proceden de la API pública de Binance Spot para las velas diarias de NEARUSDT, BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT y BNBUSDT. El ATR se calcula con las últimas 14 velas diarias cerradas. Para las estadísticas de alta volatilidad se usan las 90 velas diarias cerradas entre el 9 de agosto y el 6 de noviembre. Datos hasta el 7 de noviembre a las 23:29 (hora de Pekín). Esto no es asesoramiento de inversión.