En la mesa siempre hay alguien que se queja: «Este fondo ha más que duplicado su valor liquidativo en diez años. Llevo años invirtiendo y ¿cómo es que solo he ganado esto?»
El fondo no te ha engañado. El valor liquidativo calcula lo que habría ganado una suma de dinero invertida y mantenida durante diez años; tu cuenta refleja cada vez que te entraron ganas de tocarla.
Compras cuando sube, vendes cuando cae y, por el camino, cambias un par de veces a los sectores de moda. Así, un mismo fondo acaba dando dos rendimientos distintos.
Amigo, ¿el rendimiento real de tu cuenta ha superado al del fondo que compraste?
Y ahora, la segunda parte. El informe Mind the Gap de Morningstar de 2025 analizó más de 25.000 fondos y ETF estadounidenses: en los diez años hasta finales de 2024, los fondos obtuvieron una rentabilidad anualizada del 8,2 %, mientras que la rentabilidad anualizada de los inversores, calculada según el dinero real que entró y salió, fue del 7,0 %. Una diferencia de 1,2 puntos al año, que equivale a casi el 15 % de la rentabilidad total de los fondos.
Por categorías, la diferencia es aún más dolorosa. Los fondos sectoriales temáticos tuvieron la mayor brecha; en cambio, los inversores en fondos de asignación mixtos de acciones y bonos captaron casi el 97 % de la rentabilidad. Cuanto más emocionante es la inversión, más difícil es mantenerla.
También hay que aclarar los límites del análisis. Morningstar reconoce que las aportaciones periódicas al cobrar el sueldo y los reajustes periódicos de la cartera también pueden generar una brecha. No se puede atribuir toda esa diferencia a que «los pequeños inversores metieron la pata».
Así que, al invertir periódicamente, mantén la calma: evita las compras y ventas impulsivas, no dejes de aportar cuando caiga y tampoco aumentes la inversión para perseguir las subidas. Esto no constituye asesoramiento de inversión.
#定投 #基金 #BolsaEEUU
El fondo no te ha engañado. El valor liquidativo calcula lo que habría ganado una suma de dinero invertida y mantenida durante diez años; tu cuenta refleja cada vez que te entraron ganas de tocarla.
Compras cuando sube, vendes cuando cae y, por el camino, cambias un par de veces a los sectores de moda. Así, un mismo fondo acaba dando dos rendimientos distintos.
Amigo, ¿el rendimiento real de tu cuenta ha superado al del fondo que compraste?
Y ahora, la segunda parte. El informe Mind the Gap de Morningstar de 2025 analizó más de 25.000 fondos y ETF estadounidenses: en los diez años hasta finales de 2024, los fondos obtuvieron una rentabilidad anualizada del 8,2 %, mientras que la rentabilidad anualizada de los inversores, calculada según el dinero real que entró y salió, fue del 7,0 %. Una diferencia de 1,2 puntos al año, que equivale a casi el 15 % de la rentabilidad total de los fondos.
Por categorías, la diferencia es aún más dolorosa. Los fondos sectoriales temáticos tuvieron la mayor brecha; en cambio, los inversores en fondos de asignación mixtos de acciones y bonos captaron casi el 97 % de la rentabilidad. Cuanto más emocionante es la inversión, más difícil es mantenerla.
También hay que aclarar los límites del análisis. Morningstar reconoce que las aportaciones periódicas al cobrar el sueldo y los reajustes periódicos de la cartera también pueden generar una brecha. No se puede atribuir toda esa diferencia a que «los pequeños inversores metieron la pata».
Así que, al invertir periódicamente, mantén la calma: evita las compras y ventas impulsivas, no dejes de aportar cuando caiga y tampoco aumentes la inversión para perseguir las subidas. Esto no constituye asesoramiento de inversión.
#定投 #基金 #BolsaEEUU