Me la juego: la mitad de quienes invierten periódicamente y ven esto no aguantará ni 10 años.
Primero, los datos. Baron calculó la rentabilidad total del S&P 500 con datos de Morningstar, usando periodos móviles mensuales (de enero de 1926 a septiembre de 2025):
· Mantener durante 1 año: probabilidad de ganar de aproximadamente el 76%; el peor periodo fue del -67,56%
· Mantener durante 10 años: aproximadamente el 95%; el peor periodo tuvo una rentabilidad anualizada del -4,95%
· Mantener durante 20 años: el 100%; incluso en el peor periodo, la rentabilidad anualizada fue del 1,89%
· Mantener durante 30 años: el 100%; el peor periodo tuvo una rentabilidad anualizada del 7,80%
A todos les encanta discutir cuándo comprar, en qué invertir o si conviene esperar una corrección. La respuesta que dan los datos es más sencilla: si amplías el horizonte a 20 años, históricamente no ha habido ningún periodo con pérdidas.
Pero hay otra cosa que me preocupa más. Las probabilidades están de tu lado y la relación entre riesgo y recompensa también, pero esta tabla da por hecho que siempre sigues invirtiendo. Quienes invierten periódicamente de verdad se enfrentan a caídas superiores al 30%, como en 2008 y 2020. En 2022 también cayó más de un 20%; la cuenta acumula meses en rojo y todos a tu alrededor te aconsejan vender para limitar las pérdidas. Mucha gente pierde una noche del tercer año, cuando piensa en dejarlo. Desde entonces, ese 100% de la tabla ya no tiene nada que ver con ellos.
Así que no me la juego contra el mercado, sino contra la naturaleza humana. Lo más probable es que el mercado cumpla; lo más probable es que la gente se baje antes.
Amigo, ¿te la juegas a mantener la inversión durante 20 años? Deja un año en los comentarios y volvemos a revisar las cuentas dentro de diez años.
(Una observación personal, basada en datos históricos de acceso público. La rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros y esto no constituye asesoramiento de inversión.)
#定投 #标普500 #InversiónALargoPlazo
Primero, los datos. Baron calculó la rentabilidad total del S&P 500 con datos de Morningstar, usando periodos móviles mensuales (de enero de 1926 a septiembre de 2025):
· Mantener durante 1 año: probabilidad de ganar de aproximadamente el 76%; el peor periodo fue del -67,56%
· Mantener durante 10 años: aproximadamente el 95%; el peor periodo tuvo una rentabilidad anualizada del -4,95%
· Mantener durante 20 años: el 100%; incluso en el peor periodo, la rentabilidad anualizada fue del 1,89%
· Mantener durante 30 años: el 100%; el peor periodo tuvo una rentabilidad anualizada del 7,80%
A todos les encanta discutir cuándo comprar, en qué invertir o si conviene esperar una corrección. La respuesta que dan los datos es más sencilla: si amplías el horizonte a 20 años, históricamente no ha habido ningún periodo con pérdidas.
Pero hay otra cosa que me preocupa más. Las probabilidades están de tu lado y la relación entre riesgo y recompensa también, pero esta tabla da por hecho que siempre sigues invirtiendo. Quienes invierten periódicamente de verdad se enfrentan a caídas superiores al 30%, como en 2008 y 2020. En 2022 también cayó más de un 20%; la cuenta acumula meses en rojo y todos a tu alrededor te aconsejan vender para limitar las pérdidas. Mucha gente pierde una noche del tercer año, cuando piensa en dejarlo. Desde entonces, ese 100% de la tabla ya no tiene nada que ver con ellos.
Así que no me la juego contra el mercado, sino contra la naturaleza humana. Lo más probable es que el mercado cumpla; lo más probable es que la gente se baje antes.
Amigo, ¿te la juegas a mantener la inversión durante 20 años? Deja un año en los comentarios y volvemos a revisar las cuentas dentro de diez años.
(Una observación personal, basada en datos históricos de acceso público. La rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros y esto no constituye asesoramiento de inversión.)
#定投 #标普500 #InversiónALargoPlazo