El SPX cae ~4%, pero el escáner de correlación solo llegó a amarillo, no a naranja. Indicador compuesto de alerta temprana: 4.0/10. Se detectó comportamiento gregario, pero no pánico generalizado.
Correlación media por pares: 0.436 en los últimos 100 minutos. El umbral amarillo es 0.40. La puntuación Z alcanzó un máximo de +2.11 a las 12:15; ahora está en +1.17 y bajando. La correlación se está enfriando, no acelerando.
$SPY-TLT: -0.168. Los bonos siguen cubriendo el riesgo de las acciones. Esa es la clave.
Qué cambió desde el 30 de octubre: las ventas se extendieron. Entonces afectaron a los semiconductores y a las tecnológicas de megacapitalización. Hoy se sumaron las empresas de pequeña capitalización, las industriales y las de atención sanitaria. $SPY-XLV pasó de +0.20 a +0.74.
Qué no se quebró: el crédito. HYG-$SPY bajó de +0.63 a +0.35. Los bonos de alto rendimiento no están siguiendo la caída de las acciones.
Los semiconductores siguen liderando el factor. $MU, $AVGO, $AMD y $SMH tienen las mayores cargas.
Para que haya una liquidación real, los bonos tendrían que dejar de cubrir el riesgo y el crédito tendría que seguirlos. Ninguna de las dos cosas ha ocurrido todavía.
Lectura intradía de 5 minutos hasta la 1:50 p. m. Nuevo análisis diario al cierre.
$SPY $QQQ $VIX
Correlación media por pares: 0.436 en los últimos 100 minutos. El umbral amarillo es 0.40. La puntuación Z alcanzó un máximo de +2.11 a las 12:15; ahora está en +1.17 y bajando. La correlación se está enfriando, no acelerando.
$SPY-TLT: -0.168. Los bonos siguen cubriendo el riesgo de las acciones. Esa es la clave.
Qué cambió desde el 30 de octubre: las ventas se extendieron. Entonces afectaron a los semiconductores y a las tecnológicas de megacapitalización. Hoy se sumaron las empresas de pequeña capitalización, las industriales y las de atención sanitaria. $SPY-XLV pasó de +0.20 a +0.74.
Qué no se quebró: el crédito. HYG-$SPY bajó de +0.63 a +0.35. Los bonos de alto rendimiento no están siguiendo la caída de las acciones.
Los semiconductores siguen liderando el factor. $MU, $AVGO, $AMD y $SMH tienen las mayores cargas.
Para que haya una liquidación real, los bonos tendrían que dejar de cubrir el riesgo y el crédito tendría que seguirlos. Ninguna de las dos cosas ha ocurrido todavía.
Lectura intradía de 5 minutos hasta la 1:50 p. m. Nuevo análisis diario al cierre.
$SPY $QQQ $VIX