Las acciones chinas que cotizan en EE. UU. han empezado a rebotar últimamente. Me han hecho caer en falsas subidas demasiadas veces, así que ahora solo me quedan 3: Tencent, Alibaba y Pinduoduo
He observado que varias de las grandes presiones sobre estas acciones empiezan a disiparse
1. El índice del dólar baja y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. también. Antes, el dólar absorbía continuamente la liquidez del dólar de Hong Kong; ahora, los riesgos externos se han moderado.
2. La IA empieza a dar resultados. Desde el 4 de noviembre, Qianwen se integra con Apple Intelligence. Al sumarse a un canal de distribución del alcance de Apple, Alibaba lidera las subidas.
3. Las posiciones: la proporción de ventas en corto en Hong Kong llegó a alcanzar el 23,4 %; la recompra de posiciones cortas puede amplificar las subidas.
4. La mayor parte del efecto de las elecciones y del precio del petróleo ya está descontada. Esto favorece a los activos de riesgo, y además las valoraciones son realmente bajas.
5. La inversión de capital de las empresas chinas que cotizan en EE. UU. va seis meses por detrás de la de los siete gigantes tecnológicos estadounidenses. Una vez superado el pico de inversión, es de esperar una mejora de las expectativas: el mismo guion que Microsoft protagonizará en la segunda mitad del año.
La oportunidad actual no es segura. La oportunidad de alta certeza llegará cuando la Reserva Federal empiece a bajar los tipos, pero el riesgo del mercado se ha reducido mucho y ya es buen momento para comprar.
He observado que varias de las grandes presiones sobre estas acciones empiezan a disiparse
1. El índice del dólar baja y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. también. Antes, el dólar absorbía continuamente la liquidez del dólar de Hong Kong; ahora, los riesgos externos se han moderado.
2. La IA empieza a dar resultados. Desde el 4 de noviembre, Qianwen se integra con Apple Intelligence. Al sumarse a un canal de distribución del alcance de Apple, Alibaba lidera las subidas.
3. Las posiciones: la proporción de ventas en corto en Hong Kong llegó a alcanzar el 23,4 %; la recompra de posiciones cortas puede amplificar las subidas.
4. La mayor parte del efecto de las elecciones y del precio del petróleo ya está descontada. Esto favorece a los activos de riesgo, y además las valoraciones son realmente bajas.
5. La inversión de capital de las empresas chinas que cotizan en EE. UU. va seis meses por detrás de la de los siete gigantes tecnológicos estadounidenses. Una vez superado el pico de inversión, es de esperar una mejora de las expectativas: el mismo guion que Microsoft protagonizará en la segunda mitad del año.
La oportunidad actual no es segura. La oportunidad de alta certeza llegará cuando la Reserva Federal empiece a bajar los tipos, pero el riesgo del mercado se ha reducido mucho y ya es buen momento para comprar.